- 年份
- 2024(6346)
- 2023(9302)
- 2022(8204)
- 2021(7643)
- 2020(6966)
- 2019(16369)
- 2018(16367)
- 2017(32421)
- 2016(17981)
- 2015(21023)
- 2014(21335)
- 2013(21139)
- 2012(19783)
- 2011(17846)
- 2010(18369)
- 2009(17408)
- 2008(17515)
- 2007(15943)
- 2006(13677)
- 2005(12042)
- 学科
- 济(81141)
- 经济(81056)
- 管理(52686)
- 业(51178)
- 方法(45985)
- 企(42781)
- 企业(42781)
- 数学(41588)
- 数学方法(40922)
- 财(20291)
- 农(19462)
- 中国(18358)
- 学(15756)
- 贸(14925)
- 贸易(14918)
- 业经(14539)
- 易(14474)
- 地方(13749)
- 制(13551)
- 理论(13461)
- 务(13428)
- 财务(13383)
- 财务管理(13341)
- 企业财务(12638)
- 农业(12597)
- 和(11442)
- 银(11330)
- 银行(11297)
- 融(11165)
- 金融(11163)
- 机构
- 大学(268603)
- 学院(267432)
- 济(107654)
- 经济(105302)
- 管理(103777)
- 理学(90021)
- 理学院(89057)
- 管理学(87115)
- 管理学院(86627)
- 研究(84927)
- 中国(64547)
- 京(56112)
- 科学(53717)
- 财(49318)
- 农(46514)
- 所(44073)
- 业大(41424)
- 中心(40388)
- 江(40371)
- 研究所(39975)
- 财经(39873)
- 农业(37077)
- 经(36101)
- 北京(35155)
- 范(33803)
- 经济学(33476)
- 师范(33420)
- 州(32164)
- 经济学院(30475)
- 院(29865)
- 基金
- 项目(175739)
- 科学(137357)
- 基金(127344)
- 研究(124406)
- 家(111119)
- 国家(110240)
- 科学基金(94483)
- 社会(77140)
- 社会科(73148)
- 社会科学(73123)
- 省(69386)
- 基金项目(66663)
- 自然(63263)
- 自然科(61903)
- 自然科学(61888)
- 自然科学基金(60768)
- 教育(60382)
- 划(58559)
- 资助(55643)
- 编号(50806)
- 成果(41541)
- 重点(39852)
- 部(39611)
- 发(36255)
- 创(36016)
- 课题(35367)
- 科研(34403)
- 教育部(34002)
- 创新(33643)
- 大学(33509)
共检索到385357条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济问题
[作者]
周启清 刘潇远
提出了考虑套期保值期内不同期限价格风险的最小平均VaR套期保值比率计算模型。基于我国外汇市场及股票市场数据,用最小平均VaR套期保值模型进行了实证分析,并同常用的最小方差及最小VaR套期保值模型进行了对比,得出了最小平均VaR模型在套期保值过程中的效果要优于其他两种模型,并能更有效地降低投资者提前终止套期保值可能面临额外风险的结论。
关键词：
套期保值 风险价值 平均VaR
[期刊] 经济管理
[作者]
甘斌
针对传统的套期保值模型只考虑最小化套期保值组合在到期日的价格风险,而且没有充分利用资产历史价格样本数据所提供的收益率信息的特点,本文提出了考虑套期保值期内不同期限价格风险的最小平均VaR套期保值比率计算模型。基于我国外汇市场及股票市场数据,本文对最小平均VaR套期保值模型进行了实证分析,并与常用的最小方差及最小VaR套期保值模型进行了对比,得出了最小平均VaR模型在套期保值过程中的效果要优于其他两种模型,能更有效地降低投资者提前终止套期保值可能面临额外风险的结论。
关键词：
套期保值 VaR 平均VaR GARCH
[期刊] 统计与决策
[作者]
姚宝鑫 杜子平
文章提出时变相关Copula理论来解决动态套期保值比率的的计算方法和原理,通过建立最小方差套期保值模型,利用时变Copula的动态相关系数和蒙特卡罗模拟出未来期货和现货收益率的情况,代替现有的历史数据来计算风险,同时用核密度非参数估计方法来估计期货和现货的边际分布,并得到期货和现货的预测标准差,进而得到套期保值的动态套期保值比率。
[期刊] 武汉金融
[作者]
赵家敏 沈一
股指期货的基本功能之一是套期保值。套期保值者可以利用期货合约进行风险管理,降低或转移不利的价格波动风险。股指期货体现在套期保值方面就是最优套期保值比率的计算问题。本文在传统的股指期货套期保值研究的基础上,考虑到金融时间序列本身所呈现的"峰尖厚尾"的特征,引入Kendallτ秩相关系数,结合Copula函数计算尾部相关系数来替代传统的线性相关系数计算韩国KOSPI200股指期货和现货的套期保值比率,实证表明,运用尾部相关系数比传统的线性相关系数进行计算得到的套期保值比率更为精准。
[期刊] 统计与决策
[作者]
徐永春
文章从提高样本外保值效率的角度,根据结构风险最小化原理,构建基于支持向量机(SVM)的套期保值模型,采用沪深股票指数和指数期货仿真交易的相关数据,对基于支持向量机的套期保值模型进行实证分析。研究发现,相对于基于最小二乘法的套期保值技术,支持向量机的套期保值技术能够提高样本外的保值有效性,且具有很好的鲁棒性。
关键词：
结构风险 SVM OLS 套期保值
[期刊] 管理科学
[作者]
谢赤 屈敏 王纲金
基于VaR的风险测度方法既侧重收益的负向波动风险,又可通过置信水平的设定满足有不同风险偏好的投资者的需求。以具有金融和商品双重属性的黄金为实证对象,充分考虑现货和期货市场的非对称性、两者之间的协整关系以及非线性相关的特征,以风险最小化为原则,建立M-Copula-GJR-VaR动态套期保值比率估计模型。采用中国市场现货价格和期货价格数据,对比分析M-Copula-GJR-VaR模型与CCC-GARCH-VaR模型、DCC-GARCH-VaR模型、Clayton Copula-GJR-VaR模型和Gumbel Copula-GJR-VaR模型的套期保值比率和套期保值效果。研究结果表明,经过4年多...
[期刊] 金融发展研究
[作者]
陈青 夏佑涛
本文以沪铜期货的多头套期保值为研究对象,分别利用OLS模型、ECM模型和GARCH模型对一月期铜和三月期铜的套期保值比例及保值效果进行了分析,发现OLS模型对一月期铜的套期保值效果要优于其他模型的保值效果,而ECM模型和GARCH模型在三月期铜的套期保值方面显示的效果更好。这说明在一般情况下,具有动态特征的计量模型适合于较长的期货合约,其套期保值效果更好。
关键词：
套期保值 套期保值比率 GARCH模型
[期刊] 统计与决策
[作者]
陈曦
文章基于大庆原油现货与伦敦布油期货每日价格数据,分别利用了OLS模型、ECM模型估计出静态套保率、ECM-GARCH与SSM模型估计出动态套保率。实证结果显示,动态套保率的套期效果整体优于静态套保率,其中,基于ECM-GARCH模型的统计套期保值效果最优。
[期刊] 统计与决策
[作者]
曹志鹏 路华
文章在对比经典套期保值比率优劣的基础上,构建以GARCH(1,1)方法的Va R最优动态套期保值模型,并以境外人民币NDF为工具,对模型进行实证分析。结果发现:对于静态模型而言,最小VaR方法在套期保值效率和成本上均优于最小方差法;而对于动态模型,最优套期保值效率受到残差分布的影响,二元t分布的要优于二元正态分布的。对于同分布的,最小VaR法的动态套期保值比率的均值和方差均小于基于最小方差的套期保值比率。
关键词：
套期保值 GARCH VaR 二元t分布
[期刊] 统计与决策
[作者]
张瑞稳 赵沁怡
文章在对比传统套期保值模型的基础上,构建GARCH-CVaR优化动态套期保值模型,以中国资本市场的实际数据,对模型进行实证分析,并与GARCH-VaR最优套期保值模型进行对比。结果发现:当收益序列服从正态分布时,VaR和CVaR度量测度基本一致。由于CVaR克服了VaR缺点,GARCH-CVaR模型具有更好的实用价值;GARCH-CVaR模型套期保值比有效性更高,能够很好地规避风险。
关键词：
套期保值 股指期货 GARCH-CVaR
[期刊] 中国软科学
[作者]
方虹 陈勇
本文利用普通最小二乘法(OLS)、双变量向量自回归(B-VAR)、误差修正(ECM)和广义自回归条件异方差结合误差修正(ECM-GARCH)4个模型和套期保值绩效的衡量指标,对原油期货的套期保值比率和绩效进行实证研究。ECM-GARCH模型确定的最优套期保值比率是动态的,与前三个模型确定的常数套期保值比率有本质的不同。实证表明,ECM-GARCH模型在套期保值效果上有着优异的表现。
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
曹玉珊
VaR模型被认为是兼顾投机套利与套期保值两大动机的衍生工具决策模型。国内文献对此讨论较少。基于其理论推导,可以归纳地认为VaR模型具有兼容性、一般性、"期权"特征和可操作性。以美元远期套保为例,研究发现,基于VaR模型的最优套保比较之传统最优套保比、最小方差最优套保比更有优势,能够解释中国企业运用衍生工具失败的原因。但据此推论,基于VaR模型确定最优套保比在实践中仍然存在一些问题,如非正态分布、现货头寸不确定、损益报告困难等。
关键词：
衍生工具 最优套期保值比例 VaR模型
[期刊] 运筹与管理
[作者]
赵树然 吴云霞 任培民
期货套期保值是企业以及投资者管理和防范现货价格波动风险的基本工具，其核心问题是套期比的估算。本文以综合考虑收益和风险、并反映套保者风险态度的ＣＶａＲ为优化目标，通过利用考虑期货和现货之间的协整关系、联合收益的短期动态变化性、两者波动率以及相关程度的结构动态性等特征的ＥＣＭ－ＤＣＣ模型对期货和现货收益的联合动态变化过程加以描述，建立期货动态ＣＶａＲ最优套期保值比率模型。该比率具有明确的动态解析公式，其很好地解决了现有ＣＶａＲ套期比的静态问题以及数值解的复杂性问题。与基于样本矩的静态模型和ＥＣＭ－ＣＣＣ模型的样本内外实证对比研究表明本文所提模型的套期保值效果优于其他两种模型，尤其在现货和期货价格波．．．
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
佟孟华
本文以沪深300股指期货的真实交易数据及沪深300指数为研究对象,在最小方差套期保值的基础上,建立了ECM-BGARCH(1,1)的沪深300股指期货对沪深300指数的动态套期保值模型。其具体特色是:与利用沪深300股指期货仿真交易数据相比,通过利用沪深300股指期货的真实数据得到的最优套期保值比率更具真实性;通过建立具有时变特征、含有自相关和条件异方差的动态BGARCH(1,1)模型,不但考虑了实证所用数据的实际特点,而且保证了套期保值比率预测的准确性;实证研究结果表明,该模型优于现有的套期保值模型。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
余星 张卫国 刘勇军
根据实际投资中投资者可以选择不同到期日、不同敲定价格的期权组合进行套期保值的现实,本文建立了二次效用函数下期权组合最优动态套期保值模型,证明了该模型最优解存在的唯一性,并在协方差矩阵可逆和不可逆两种情形下分别给出了期权最优头寸的显式表达式。在50ETF价格先升后降、先降后升、下降和上升四种情形下,对上证50ETF期权的多种期权组合套期保值问题进行实证分析。研究结果表明:不同到期日不同敲定价格的看跌期权组合具有较好的套期保值效果。本文的研究为选择期权组合进行套期保值和解决展期期权套期保值问题提供了借鉴。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
