- 年份
- 2024(6319)
- 2023(9221)
- 2022(8384)
- 2021(8003)
- 2020(6726)
- 2019(15822)
- 2018(15788)
- 2017(30639)
- 2016(16783)
- 2015(19030)
- 2014(19118)
- 2013(18848)
- 2012(17022)
- 2011(15198)
- 2010(14960)
- 2009(13501)
- 2008(12932)
- 2007(10941)
- 2006(9465)
- 2005(7931)
- 学科
- 济(64967)
- 经济(64899)
- 管理(48631)
- 业(46042)
- 企(39705)
- 企业(39705)
- 方法(33391)
- 数学(28954)
- 数学方法(28576)
- 农(16203)
- 财(15462)
- 中国(15357)
- 学(14571)
- 业经(14447)
- 地方(13588)
- 理论(11926)
- 和(11508)
- 技术(11278)
- 农业(10926)
- 环境(10709)
- 贸(10464)
- 贸易(10460)
- 务(10387)
- 财务(10321)
- 财务管理(10302)
- 易(10124)
- 制(9792)
- 企业财务(9750)
- 划(9554)
- 教育(9329)
- 机构
- 大学(234378)
- 学院(232834)
- 管理(98635)
- 济(86680)
- 理学(86612)
- 理学院(85692)
- 经济(84634)
- 管理学(84175)
- 管理学院(83785)
- 研究(73890)
- 中国(52336)
- 京(49985)
- 科学(48628)
- 财(37773)
- 所(36573)
- 业大(36558)
- 农(35866)
- 研究所(33829)
- 中心(33290)
- 江(31736)
- 北京(31467)
- 范(31339)
- 财经(31269)
- 师范(31069)
- 经(28460)
- 农业(28133)
- 院(27293)
- 州(26554)
- 师范大学(25214)
- 技术(25018)
- 基金
- 项目(168461)
- 科学(131882)
- 研究(123144)
- 基金(120748)
- 家(104781)
- 国家(103897)
- 科学基金(89666)
- 社会(75096)
- 社会科(71069)
- 社会科学(71048)
- 省(66924)
- 基金项目(65437)
- 自然(59871)
- 自然科(58449)
- 自然科学(58436)
- 自然科学基金(57337)
- 教育(56688)
- 划(56178)
- 编号(51119)
- 资助(49879)
- 成果(40569)
- 重点(37146)
- 部(36621)
- 创(35104)
- 发(35070)
- 课题(34869)
- 创新(32602)
- 科研(32318)
- 项目编号(31624)
- 大学(31271)
共检索到319896条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 商业时代
[作者]
于丽敏
作为一种新的资产管理工具,基金中基金(FOF)的择时能力受到学者们的广泛关注。本文区分了两种择时能力:收益择时能力和波动择时能力,并且对券商系基金中的基金进行了实证研究。结果显示,基金中基金的择时能力主要体现为波动择时能力。
关键词：
基金中基金 收益择时能力 波动择时能力
[期刊] 运筹与管理
[作者]
迟国泰 迟枫
利用H-M模型检验了最新时期中国开放式基金的市场时机把握能力和证券选择能力。建立了投资收益Rp与择时系数γ值的函数关系Rp=f(γ),得到不同择时能力系数γ对应的投资收益率Rp。建立了H-M模型中β1和β2参数与γ系数的函数关系γ=g(β1,β2),进而可以得到择时能力产生的投资收益Rp与单只基金的β1和β2参数之间的函数关系Rp=f(γ)=f[g(β1,β2)]。论文的创新与特色一是揭示了在中国市场上择时能力对提高基金业绩的作用。通过计算不同择时能力的投资组合的收益,并与无择时能力的被动管理组合的收益相比较,得到了择时能力在中国市场上能够有效地提高基金业绩的结论。二是揭示了择时能力的业绩贡献...
[期刊] 管理评论
[作者]
易力 胡振华
本文选取我国５１９支主动管理型的开放式基金在２００２年１月－２０１３年１２月的日数据，运用典型相关方法对基金经理风格择时能力是否影响基金绩效进行了实证研究。结果表明：风格择时能力与基金绩效之间呈中度相关；成长型基金的市场择时对基金绩效的影响最为显著，其次是价值与动量择时，主要来自于价值型与平衡型基金，而规模择时能力对基金绩效的影响并不显著；传统的夏普比与新的绩效评价指标对基金排序的影响均不大，然而风格择时能力对基金绩效的影响使得夏普比在基金排序中并非投资者的最优选择，这为投资者理性投资提供了新的视角。
[期刊] 投资研究
[作者]
张珺 陈卫斌
本文选取2009年前成立的8只QDII基金为研究样本,以2009年和2010年的周度数据为基础,采用TM和CL模型对QDII基金经理的选股能力和择时能力进行实证分析。实证结果表明,我国QDII基金经理的选股择时能力不具有持续性。2009年有较强的选股能力和择时能力,2010年有一定的选股能力,但是缺乏择时能力。进一步分析,QDII基金经理的选股择时能力的显著性都不强。
关键词：
QDII基金 选股能力 择时能力
[期刊] 技术经济与管理研究
[作者]
吴唱唱 唐瑄
文章首先通过数据模拟的方法比较了文献中存在的四种针对公募基金择时能力的方法，研究认为基于日度数据的TM模型与HM模型对于公募基金择时有着较高的判断准确性。然后基于2003—2020年中国股票型与混合型共计3175只基金的数据，并对其择时能力进行评估，发现有部分基金存在显著的择时能力。在使用bootstrap调整了标准误差后，依然发现部分基金有着显著的择时能力。同时文章还发现高择时能力的基金横截面上能吸引更多的资金流入。而且如果使用择时能力指标，可以在较长时间窗口内筛选出表现更好的基金资产组合。
[期刊] 技术经济与管理研究
[作者]
吴唱唱 唐瑄
文章首先通过数据模拟的方法比较了文献中存在的四种针对公募基金择时能力的方法，研究认为基于日度数据的TM模型与HM模型对于公募基金择时有着较高的判断准确性。然后基于2003—2020年中国股票型与混合型共计3175只基金的数据，并对其择时能力进行评估，发现有部分基金存在显著的择时能力。在使用bootstrap调整了标准误差后，依然发现部分基金有着显著的择时能力。同时文章还发现高择时能力的基金横截面上能吸引更多的资金流入。而且如果使用择时能力指标，可以在较长时间窗口内筛选出表现更好的基金资产组合。
[期刊] 开发研究
[作者]
牛淑珍
本文选取了公开发行的122只基金作为样本,采用TM模型和HM模型对基金经理的择时能力和择股能力进行实证研究,得出结论:我国的股票型基金具有较强的择股能力和逆择时能力,而且两者之间存在着显著的负相关,这表明基金管理人很难在择股能力和择时能力之间进行权衡。
关键词：
开放式基金 择时能力 择股能力
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
张怡 田穗
对2004-2006年证券行业和abc公司自营业务的实证分析表明,不同年份abc公司的投资能力表现出不同水准,但总的趋势是择时能力和择股能力在不断提高。证券行业2005年和2006年的择时能力不如2004年,2005年、2006年行业内公司的盈利能力开始分化。经过模型验证,基于持仓的分析方法与基于收益的方法结论相同,可以为实务界采用。
关键词：
证券公司 自营业务 绩效评价 择时能力
[期刊] 证券市场导报
[作者]
涂永红 张杨
本文从多个角度对基金绩效衡量问题进行了论述,系统地回顾和总结了各种基金绩效衡量的理论与方法。实证分析表明,基金经理带来的选择收益比较明显,基金的择股能力有效地降低了系统风险。
关键词：
基金业绩 时机选择 绩效评价
[期刊] 财贸研究
[作者]
周泽炯 史本山
本文运用T-M 模型和H-M 模型对我国开放式基金经理的选股能力和择时能力进行实证研究,结果表明,我国开放式基金经理不具备选股能力,但具备一定的择时能力。此外,选股能力和择时能力之间存在强烈的负相关性。
关键词：
开放式基金 选股能力 择时能力
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
周欢 易荣华
在内地和香港两地市场互联互通背景下，“北上资金”已被证明是“聪明钱”，那么，“南下资金”也是“聪明钱”吗？以“南下资金”持仓股为研究对象，综合运用PSM+DID模型和回归模型等方法，对“南下资金”投资绩效、投资风格以及持仓股在“陆港通”政策实施前后的交易特征变化等进行实证研究。结果表明：“南下资金”也获得了显著的超额收益，其择股风格表现为善于利用信息比较优势主要选择中概股投资，并能合理利用A-H溢价选择交易时机，总体上具备较强的择股和择时能力。因此，由新兴市场流向成熟市场的“南下资金”也可以是“聪明钱”。但这一结论有悖于传统认知，这可能与香港市场存在大量中概股以及现阶段“南下资金”主体结构有关。研究结论丰富了有关新兴市场向成熟市场逆向投资的研究成果，也为后续我国资本市场双向开放提供了有益的政策启示。
关键词：
南下资金 投资风格 投资绩效 陆港通
[期刊] 财会通讯
[作者]
胡婧
证券投资基金业绩取决于:市场风险和市场收益;基金经理的投资管理能力;基金经理人的运气。其中人为可控的因素是基金经理人的投资管理能力,包括选股、择时和分散化程度。一、研究设计(一)模型构建在本文的研究中,主要采用T-M模型、H-M
[期刊] 金融发展研究
[作者]
郭万山 赵天宇
流动性择时是衡量基金经理应对市场流动性改变而调整风险敞口的能力。利用2007年7月至2016年8月的阳光私募基金月收益样本,研究了不同投资策略下基金经理的流动性择时能力。研究结果表明,阳光私募基金具有显著的流动性择时能力。其中,定向增发、套利型、多策略、组合基金策略具有显著的、稳健的正流动性择时能力;股票型、多空仓、宏观策略则具有显著的负流动性择时能力。相比而言,中国资本市场中相应策略的国际对冲基金的流动性择时能力稳健性更高。
[期刊] 武汉金融
[作者]
郭万山 赵天宇
本文通过马尔科夫状态转换模型研究了中国私募基金的收益状态识别与择时能力。研究结果显示,私募基金整体收益在牛熊市中分别存在"高收益、低波动"和"低收益、高波动"两种特征。进一步对私募基金状态转换择时能力进行检验,发现牛市向熊市转换过程中,私募基金的择时能力较为突出;熊市向牛市状态转换时,基金整体的收益低于基准收益,择时能力较弱。对不同策略进行比较发现,股票型私募基金的择时能力最强。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
金秀 范美玲 刘烨
本文利用小波变换对基金收益率及其方差进行多尺度分解,并将小波分析引入资本资产定价模型,计算小波多尺度β。进一步地将小波分析引入到传统的H-M模型中,利用小波函数的多尺度与不同的投资期限对应,对模型进行多期改造,从而获得择时能力的多期评价模型。以我国经济背景为依托,选择14只开放式基金进行实证研究,结果表明,利用小波分析可以有效的对基金的择时能力进行多期评价。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
