- 年份
- 2024(6017)
- 2023(8747)
- 2022(7332)
- 2021(6525)
- 2020(5307)
- 2019(12206)
- 2018(11966)
- 2017(23624)
- 2016(12751)
- 2015(14231)
- 2014(14173)
- 2013(14345)
- 2012(14010)
- 2011(12979)
- 2010(13112)
- 2009(12020)
- 2008(11955)
- 2007(10598)
- 2006(9515)
- 2005(8907)
- 学科
- 济(70469)
- 经济(70408)
- 业(37160)
- 管理(35912)
- 方法(30956)
- 企(29102)
- 企业(29102)
- 数学(28528)
- 数学方法(28425)
- 地方(19256)
- 中国(19089)
- 农(17578)
- 财(15577)
- 业经(14035)
- 贸(12175)
- 贸易(12163)
- 融(12160)
- 金融(12160)
- 易(11694)
- 农业(11470)
- 制(11324)
- 银(11108)
- 银行(11098)
- 地方经济(11062)
- 行(10790)
- 务(10265)
- 财务(10250)
- 财务管理(10227)
- 发(10025)
- 企业财务(9975)
- 机构
- 学院(188201)
- 大学(187547)
- 济(86818)
- 经济(85254)
- 管理(71755)
- 研究(65501)
- 理学(61136)
- 理学院(60485)
- 管理学(59704)
- 管理学院(59348)
- 中国(52708)
- 财(41498)
- 京(39414)
- 科学(35944)
- 财经(32801)
- 所(32618)
- 中心(30495)
- 经(29945)
- 农(29314)
- 研究所(28830)
- 江(28686)
- 经济学(27924)
- 北京(25536)
- 经济学院(25363)
- 财经大学(24632)
- 业大(24361)
- 范(23956)
- 师范(23699)
- 州(23358)
- 院(23246)
- 基金
- 项目(117991)
- 科学(94243)
- 研究(87391)
- 基金(87072)
- 家(74382)
- 国家(73741)
- 科学基金(64214)
- 社会(58072)
- 社会科(55443)
- 社会科学(55434)
- 省(45350)
- 基金项目(45336)
- 教育(40200)
- 自然(39718)
- 自然科(38863)
- 自然科学(38858)
- 自然科学基金(38201)
- 划(37972)
- 资助(37478)
- 编号(34531)
- 发(30390)
- 成果(28083)
- 部(27193)
- 重点(26341)
- 发展(25092)
- 展(24680)
- 国家社会(24465)
- 创(24445)
- 课题(24237)
- 教育部(23994)
共检索到297345条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计与决策
[作者]
谢世清 杨雯婷
文章选取沪深300股指期货和现货2013年7月22日至2016年7月22日1分钟频率的价格数据作为研究对象。利用VAR建模发现,期货市场价格信息领先现货市场6分钟;利用格兰杰检验,发现期货现货价格之间有显著的双向格兰杰因果关系;利用协整检验,实证研究了沪深300股指现货市场和期货市场的价格之间长期稳定的协整关系;利用VAR-BEKK-GARCH方法,对期现货两市场价格的波动率序列进行建模,实证检验了沪深300股指现货市场与股指期货市场之间存在一定的波动溢出效应。
[期刊] 金融研究
[作者]
许荣 刘成立
本文利用2015年中国股市大幅下跌期间,对股指期货严格限制交易政策这一独特事件前后的高频数据,研究限制交易政策对股指期货与股票市场价格引导关系的影响。利用I-S模型和分位数回归方法的实证结果表明:限制交易政策实施前,股指期货对股票市场的价格影响更强,尤其表现在价格急剧下跌时期;限制交易政策显著增加了期货市场交易成本,从而降低了期货市场的信息份额,削弱了其对股票市场的价格影响,并且改变了期货价格对现货价格"助跌强于助涨"的影响模式,增强了股指期货在价格上涨时对股票市场的影响。研究结果一方面直接量化了期货交易成本变动对其价格发现功能的负面影响,另一方面也从价格引导关系的视角提供了股市危机时期股指期货限制交易政策监管效果的实证证据。
关键词：
股指期货 股票市场 限制交易 价格发现
[期刊] 河北经贸大学学报
[作者]
顾京 叶德磊
利用沪深300指数和股指期货主力合约的日内高频数据,创新性地采用递归协整和公共因子模型方法对股指期货价格发现功能的动态变化进行了深入研究,发现在股指期货运行之初,股指期货市场与现货市场并不具有稳定的协整关系,股指期货不具有价格发现功能。随着市场的不断完善,期现货市场之间开始存在稳定的协整关系,股指期货开始具有价格发现功能,但价格发现功能表现并不理想。在价格发现过程中,起主要作用的是现货市场,而并非期货市场。
[期刊] 企业经济
[作者]
卢瑜
股指期货是以股票价格指数为标的物的金融期货品种。本文旨在应用高频数据分析股指与股指期货日内互动关系。通过协整检验、误差修正模型及Granger因果分析,结果表明:我国股指的期现价格存在长期协整关系,股指期货和现货市场存在相互引导关系,股指期货对股指现货价格发现机制较为显著。
[期刊] 统计与决策
[作者]
龙博 龙传文
近些年来随着金融行业的深化改革、股指期货的推出以及金融混业经营的政策进一步落实,期货市场在宏观经济和微观经济中的作用开始逐步显现。期货市场有别于证券市场,其基本功能是:规避风险和发现价格。而股指期货的推出恰恰是为了满足证券市场中规避风险和价格发现的要求。目前业界人士对
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
李飞 黄凤
价格发现是股指期货具备的重要功能,这种功能的发挥程度对建设期货市场具有重要意义。本文利用中证500股指期货的一分钟高频数据,实证分析了股指期货及股指现货的价格发现功能,并利用公共因子模型对二者关系进行动态分析。结果表明,股指期货的价格发现功能要强于股指现货,且期货领导现货7分钟;动态分析发现:在期货市场不断完善的过程中,期货的价格发现功能尚不稳定,其贡献率时高时低。因此,本文认为中证500股指期货的价格发现功能并没有完整的发挥出来,还在进一步完善当中,并基于此为完善期货市场相关制度建设提出针对性建议。
[期刊] 价格月刊
[作者]
刘成立 王朝晖 郑蓉
我国股指期货已于2010年4月16日正式挂牌交易,股指期货是否具有价格发现功能为投资者所关注。利用单位根检验、协整检验、向量误差修正模型与Granger因果关系探讨沪深300股指期货与现货市场之间的关联性,研究结果表明:股指期货和股票指数之间存在长期的均衡关系;期货市场?的信息传递速度快于现货市场;在交割月前,股指期货和现货相互引导,进入期货合约交割月后,只存在期货引导现货。
关键词：
股指期货 价格发现 协整关系
[期刊] 商业时代
[作者]
郑峥
本文利用实证分析方法对沪深3 00股指期货与现货之间的关系进行了检验,结果表明我国沪深300股指现货指数与期货指数存在长期均衡关系,但在价格发现过程中现货指数处于主导地位,股指期货的价格发现功能还没有得到很好的发挥,应通过引入机构投资者,鼓励投资者积极参与套期保值来不断完善期货市场。
关键词：
股指期货 价格发现 机构投资者 套期保值
[期刊] 农业经济
[作者]
王军 樊亚利
本文采用ADF单位根检验、协整检验、长期均衡方程、Granger因果检验、脉冲反应、方差分解来全面分析棉花期货价格与现货价格之间的关系。研究发现:棉花期货价格与现货价格之间存在长期均衡的关系,期货价格引导现货价格的形成。因此,本文建议应引导新疆棉农利用期货价格信息、取消阻碍涉棉企业利用期货市场的有关规定、利用期货价格走势来制订新疆棉花产业保护政策。
关键词：
棉花 期货价格 实证检验
[期刊] 统计研究
[作者]
方匡南 蔡振忠
本文基于沪深300股指期货5分钟高频数据,利用协整检验、误差修正模型和脉冲响应函数研究了我国股指期货长短期的价格发现机制,并用信息共享模型、共因子模型研究了我国股指期货市场的价格发现贡献程度;在此基础上,引入分位数回归,探讨不同涨跌幅度的期现关系。实证结果表明:我国指数期货和现货价格存在相互引导关系,而现阶段现货市场能更快反应全部市场的冲击,且现货市场在价格发现功能中的作用相对较大;随着涨跌幅度的变化,现货对期货的影响呈U型走势,而期货对现货的影响呈单边上升走势。
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
蔡向辉
股指期货不同于股票的属性,使其能够更快地反映信息冲击、完成价格调整,充当价格领先者。本文总结了股指期货价格领先现货价格的原因,可以从产品设计、交易机制和投资者三方面提升股指期货价格发现作用,提高市场信息效率,进而完善资本市场价格形成、风险揭示和资源配置等方面的机制。
关键词：
股指期货 价格发现 投资者选择 交易机制
[期刊] 统计与决策
[作者]
方斌
文章运用ADF检验、协整分析、误差修正模型和非线性因果关系检验法,对印度股指期货市场对于现货市场的预期效果和引导关系进行了递进和全面的分析。实证结果表明,股指期货和现货价格二者之间具有长期稳定的均衡关系,期货价格的价格发现功能良好,能够引导现货价格,并且现货价格与期货价格之间存在双向因果性。期望此研究对我国推出的沪深300股指期货具有一定的借鉴意义。
[期刊] 统计与决策
[作者]
高美玲
文章通过ADF单位根检验、Granger因果关系检验和johansen协整检验,在此基础上建立var模型及误差修正模型,并用方差分解以及脉冲响应函数分析了我国期货市场和股票市场的价格发现功能。研究结果显示,在股票市场的价格发现上,股指期货占主导地位。这说明,对于我国股指期货的推出,使市场信息能够更快捷的表达,增强了市场效率。
[期刊] 企业经济
[作者]
刘超 康艳青
我国股指期货的推出对证券市场产生了巨大的影响,改变了股票市场缺乏规避系统性风险工具的现状,给金融市场带来新的生机与活力。本文采用协整检验、误差修正模型、方差分解和脉冲响应函数实证分析了我国股票市场和期货市场的价格发现功能。研究发现股指期货在价格发现上占主导地位,表明我国股指期货的推出,增强了市场效率,使市场信息能够更快捷的传达。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
华仁海 刘庆富
为探寻我国股指期货市场与股指现货市场间的价格发现能力,本文利用一分钟高频数据进行了实证分析。研究结果表明:股指期货价格和股指现货价格之间存在协整关系和双向价格引导关系,股指期货对股指现货的引导力度相对较大、股指期货领先股指现货7分钟,而股指现货领先股指期货2分钟;从冲击反应来看,股指期货对股指现货的冲击速度较快且持久,股指现货对股指期货的冲击相对比较迟缓且短暂;从价格发现程度来看,股指期货市场具有较强的价格发现能力,在信息传递中居于主导地位,是价格发现过程的主要驱动力量。
关键词：
股指期货 价格发现 引导关系 贡献度
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
