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[期刊] 软科学  [作者] 唐曼萍  余小龙  孙晨益  王冲  
从企业内部微观因素出发,实证检验高管背景特征对投资者保护水平的影响,研究发现:高管背景特征对投资者保护水平存在一定影响,且高管不同背景特征对投资者保护水平的影响存在较大差异。具体来看,董事长对投资者保护水平的影响大于总经理和财务总监。研究结论表明在提高投资者保护水平过程中,应重视内部微观因素作用的发挥,从高管的管理入手,提高证券市场投资者保护水平。
[期刊] 会计研究  [作者] 池国华  杨金  邹威  
与已有研究多关注影响内部控制的显性硬因素不同,本文着眼于影响内部控制的隐性软因素,从高管背景特征入手,以2009-2011年我国A股上市公司为研究样本,实证检验了高管背景特征对内部控制质量的影响。研究结论表明,高管的背景特征对企业内部控制质量具有一定影响,且不同高管的背景特征对内部控制质量的影响程度存在较大差异。本文的研究结论表明在内部控制实施过程中应当重视发挥软因素的作用,从高管本身入手,为内部控制实施创造良好的环境,这对于提升企业内部控制质量具有重要的启示意义。同时,本研究有助于从更高的层次加深对内部控制的理解,为相关研究提供了新的视角。
[期刊] 浙江金融  [作者] 曹冉  母赛花  
本文以2013~2017年沪深A股221家农业上市公司为样本,研究农业企业董事长职业背景对企业盈余管理水平的影响。发现有财经类职业背景和政府部门类职业背景的董事长更偏好盈余操纵,而只有农业类职业背景的董事长对盈余管理行为持规避态度。进一步研究发现,农业企业盈余管理水平的提高会加大企业财务风险,说明农业企业进行盈余操纵的行为并不可取。
[期刊] 财会月刊  [作者] 郑钰佳  吕沙  
高管团队对企业研究与开发(R&D)投资效率具有影响力。本文选取我国西部地区130家上市公司为样本,实证研究企业高管团队特征对企业R&D投资效率的影响。实证研究结论表明:西部地区企业高管团队的平均任期和平均年龄与企业R&D投资效率呈显著负相关关系;高管团队持股和平均文化程度与企业R&D投资效率呈显著正相关关系;高管团队成员的男女性别之比对企业R&D投资效率没有影响。
[期刊] 经济经纬  [作者] 杨风  李卿云  吴晓晖  
笔者以2009年~2014年创业板上市公司为研究样本,考察了上游威胁、管理者背景特征和公司研发投资之间的关系。实证分析的结果显示:高管团队和董事长的背景特征对公司研发投资产生了显著影响,表明管理者背景特征是影响公司创新的重要因素。在区分不同强度的供应商集中情况下,研究表明上游威胁对管理者背景特征和研发投资之间的关系产生明显的影响,表现出抑制的作用。
[期刊] 金融理论与实践  [作者] 张冬梅  
选取2008—2009年A股上市公司以及2006—2010年因财务报表舞弊被监管部门处罚的公司为样本,研究公司股权结构与投资者保护效果之间的关系。结果发现:(1)适度集中并相互制衡的股权结构对我国投资者保护效率方面具有积极作用。(2)国有控股特别是地方政府或者地方国资委控股与投资者保护效率显著负相关;但在投资者保护的公平性上更多地体现出正向的促进作用。(3)实际控制人的控制权与所有权偏离度与投资者保护效率负相关,但并不显著。
[期刊] 经济问题  [作者] 杨瑞平  梁张颖  
选取2013年114家中国房地产A股上市公司为样本,分别研究人口特征、职能特征及激励特征对企业内部控制质量的影响。实证结果显示:对我国房地产上市公司而言,高管团队的平均年龄、女性比例与任职时间对内部控制质量影响不显著,而高管团队平均薪酬、持股比例及受教育水平与内部控制质量显著正相关。研究结论对于企业加强内部控制建设,提高内部控制质量有一定启示意义。
[期刊] 财会通讯  [作者] 翟华云  刘小文  
本文以沪深两市A股1469家披露社会责任的上市公司为样本,检验了女性高管对企业社会责任表现的影响。研究发现,存在女性高管的企业相对于不存在女性高管的企业社会责任表现更好,而企业中女性高管的比例与企业社会责任表现之间呈正U型的关系。另外,女性高管的学历越高、年龄越大,企业社会责任表现越好。进一步研究发现,女性高管主要是对企业社会责任履行方面和社会责任评价信息披露方面有显著影响,而对企业社会责任战略方面却没有显著的影响。因此,企业应当优化管理层结构,合理聘用女性高管,积极履行社会责任,以实现企业的可持续发展。
[期刊] 财会通讯  [作者] 龚林  周兵  任政亮  
本文以2011-2014年创业板上市公司为样本,选用EVA作为衡量上市公司企业绩效的指标,考察了高管个人背景特征对企业绩效的影响。分析结果显示:公司高管女性比例越大,企业绩效越高;高管平均学历越高,企业绩效越高;高管平均任期与企业绩效显著正相关;但高管平均年龄与企业绩效显著负相关。
[期刊] 现代财经(天津财经大学学报)  [作者] 吴成颂  黄送钦  钱春丽  
公司的治理行为有效地映射了TMT(即高管团队)成员的价值理念。以沪市上市银行为研究对象,分析了TMT的学历、年龄和任期等背景特征对银行风险承担的作用机理。研究结果表明,不同的TMT背景特征对银行风险承担具有不同作用路径。具体表现为,银行风险承担与TMT学历程度间呈正相关性;与TMT年龄间存在显著的倒U型关系,并存在关系"分水岭",即到54岁的时候,与TMT任期间存在U型关系,但不显著。结论丰富了银行领域"高层梯队理论"研究的证据,也为中国商业银行的人才储备和选拔工作提供了指南。
[期刊] 财经研究  [作者] 全怡  陈冬华  
文章以沪深两市A股主板上市公司为样本,首次考察了独立董事法律背景在抑制高管犯罪、防范企业风险中发挥的作用及其路径。研究表明:(1)法律背景独立董事能够起到抑制上市公司高管职务犯罪的作用,独立董事的法律背景越多元化、实务经验越丰富,高管职务犯罪的概率越低。(2)较低的高管职务犯罪率一方面是因为法律背景独立董事在任职前选择了低风险公司,表现为信号传递作用;另一方面,具有律师从业背景的独立董事在任职过程中也发挥了积极的治理作用。(3)法律背景独立董事对高管职务犯罪的抑制作用还取决于犯罪类型以及犯罪行为本身的隐蔽性和严重性。文章的研究不仅从微观层面提供了法律影响公司治理的证据,而且对于企业充分利用独立董事法律专长以及监管部门识别企业风险具有一定的借鉴价值。
[期刊] 财经研究  [作者] 全怡  陈冬华  
文章以沪深两市A股主板上市公司为样本,首次考察了独立董事法律背景在抑制高管犯罪、防范企业风险中发挥的作用及其路径。研究表明:(1)法律背景独立董事能够起到抑制上市公司高管职务犯罪的作用,独立董事的法律背景越多元化、实务经验越丰富,高管职务犯罪的概率越低。(2)较低的高管职务犯罪率一方面是因为法律背景独立董事在任职前选择了低风险公司,表现为信号传递作用;另一方面,具有律师从业背景的独立董事在任职过程中也发挥了积极的治理作用。(3)法律背景独立董事对高管职务犯罪的抑制作用还取决于犯罪类型以及犯罪行为本身的隐蔽
[期刊] 会计研究  [作者] 张兆国  刘永丽  谈多娇  
本文以2007—2009年深沪两市A股上市公司的数据为研究样本,实证检验了管理者背景特征对会计稳健性的影响。研究结果表明,管理者团队背景特征的平均水平和异质性以及董事长和财务总监的个人背景特征都对会计稳健性有一定的影响。进一步区分国有和非国有上市公司后发现,在这两类不同产权性质的公司中,管理者团队的平均年龄、平均任期、年龄异质性和任期异质性,以及董事长和财务总监的教育背景、年龄和任期对会计稳健性的影响存在一定的差异性。本文的启示意义在于,研究会计稳健性必须考虑管理者背景特征。同时对我们深入理解会计稳健性以及加强管理者团队建设也有一定的指导意义。
[期刊] 财会通讯  [作者] 谢海娟  何和阳  刘晓臻  
本文选取2012~2013年我国111家房地产上市公司的面板数据为研究样本,基于内部控制五大目标构建内部控制质量评价体系,采用主成分分析法综合评价房地产上市公司的内部控制质量,实证检验样本公司高管团队背景特征与内部控制质量之间的关系。结果表明:高管团队规模、高管团队平均学历、高管团队女性比例与企业内部控制质量显著正相关。同时,高管团队年龄以及年龄异质性与内部控制质量的关系不显著。
[期刊] 上海经济研究  [作者] 张婉君  
本文以2005年6月首届中国投资者关系(IR)年会评选出的41家2004年度中国A股公司IRM优秀公司和41家配比公司、2006年6月第二届中国投资者关系(IR)年会评选出的12家2005年度中国A股公司IR优秀公司和12家配比公司,合计106家上市公司为研究样本,探讨了上市公司投资者关系管理水平与公司绩效之间的关系。实证分析结果表明:投资者管理水平与公司绩效之间成正相关关系。这一研究结论为证券市场监管者、上市公司和投资者关注投资者关系管理提供了内在的理论解释。
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