- 年份
- 2024(6894)
- 2023(10131)
- 2022(9116)
- 2021(8690)
- 2020(7443)
- 2019(17336)
- 2018(17283)
- 2017(34255)
- 2016(18491)
- 2015(20780)
- 2014(20798)
- 2013(20640)
- 2012(18772)
- 2011(16788)
- 2010(16588)
- 2009(15115)
- 2008(14874)
- 2007(12931)
- 2006(11302)
- 2005(9850)
- 学科
- 济(72834)
- 经济(72743)
- 管理(59082)
- 业(58940)
- 企(52669)
- 企业(52669)
- 方法(36982)
- 数学(31826)
- 数学方法(31531)
- 财(23600)
- 务(18140)
- 财务(18081)
- 财务管理(18056)
- 企业财务(17278)
- 农(17255)
- 业经(16724)
- 中国(16489)
- 学(14928)
- 制(14445)
- 地方(13490)
- 贸(13002)
- 贸易(12995)
- 易(12603)
- 和(12465)
- 理论(12284)
- 农业(11534)
- 技术(11457)
- 体(10433)
- 划(10403)
- 环境(10388)
- 机构
- 大学(260524)
- 学院(258938)
- 管理(109417)
- 济(101026)
- 经济(98805)
- 理学(95421)
- 理学院(94467)
- 管理学(93029)
- 管理学院(92566)
- 研究(82339)
- 中国(61665)
- 京(55438)
- 科学(50558)
- 财(47686)
- 所(41091)
- 财经(38818)
- 农(38021)
- 业大(37913)
- 研究所(37166)
- 中心(36986)
- 江(35580)
- 经(35382)
- 北京(35342)
- 范(32159)
- 师范(31881)
- 院(30094)
- 农业(29752)
- 州(29694)
- 商学(29412)
- 财经大学(29266)
- 基金
- 项目(178351)
- 科学(140237)
- 研究(130527)
- 基金(130312)
- 家(112507)
- 国家(111581)
- 科学基金(96947)
- 社会(80613)
- 社会科(76383)
- 社会科学(76360)
- 基金项目(70576)
- 省(68554)
- 自然(65059)
- 自然科(63538)
- 自然科学(63520)
- 自然科学基金(62407)
- 教育(59531)
- 划(57884)
- 资助(54206)
- 编号(53841)
- 成果(43154)
- 部(39657)
- 重点(38913)
- 创(37086)
- 发(36278)
- 课题(35542)
- 创新(34436)
- 科研(34358)
- 教育部(34249)
- 项目编号(34082)
- 期刊
- 济(108727)
- 经济(108727)
- 研究(75909)
- 中国(43472)
- 管理(40654)
- 学报(39301)
- 财(38017)
- 科学(36314)
- 农(33776)
- 大学(29798)
- 学学(28029)
- 教育(25824)
- 农业(23859)
- 融(22415)
- 金融(22415)
- 技术(21573)
- 财经(18719)
- 业经(18082)
- 经济研究(17368)
- 经(15618)
- 理论(14118)
- 图书(13993)
- 问题(13626)
- 实践(13104)
- 践(13104)
- 技术经济(12800)
- 业(12533)
- 科技(12220)
- 财会(12187)
- 现代(12047)
共检索到369369条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 南方经济
[作者]
张信东 张亚男
与国际发达的资本市场类似,我国资本市场也存在企业零(低)杠杆现象。基于1992-2014年沪深两市全部A股上市公司的财务报表数据及股票收益数据,文章使用事件研究法与日历时间组合法,实证检验了零(低)杠杆公司的财务特征及股票长期收益情况。研究表明,我国A股市场中的零(低)杠杆现象呈现扩大化及增长趋势,且零(低)杠杆公司具有规模小、上市年限短、市账比高、投资水平低及盈利性好等共同特征。研究也发现相较非零(低)杠杆公司,连续三(五)年零(低)杠杆公司具有显著的长期超额收益,说明持续的极端财务保守政策对于股票收益具有重要的影响作用。
[期刊] 经济问题
[作者]
王珍
我国股市首次公开发行(Initial Public Offering,简称IPO)股票的长期收益率问题一直是IPO领域研究的热点问题之一。发达国家证券市场存在IPO长期弱势已经得到实证的检验,而我国证券市场成立较晚,尚不成熟,信息披露不健全,同时也具有与发达国家证券市场不同的特征。通过对不同行业的IPO长期持有收益率走势的实证研究,以期为投资者的正确决策、提高股市效率提供理论依据。
[期刊] 技术经济
[作者]
严太华 郭强
本文以1997—2007年中国A股市场上分红次数多于5次的股票为样本,以分红波动分组,采用日历时间回归方法研究了股利政策稳定性对股票长期收益的影响。为了更好地比较股利政策的影响,修正了Fama-French三因子模型。通过实证研究发现:分红股票相对于不分红股票存在超额收益,高股利股票较低股利股票有较高的超额收益。据此提出如下建议:监管机构应出台更为有效的政策来引导和管理上市公司进行股利分配,使股利支付趋于稳定,从而引导投资者理性投资。
[期刊] 金融研究
[作者]
毛小元 陈梦根 杨云红
在中国证券市场中,配股一直是上市公司再融资的主要途径。配股行为是否影响公司股票的长期收益,这一问题具有重要的研究意义。本文以1999-2005年中国A股市场所有配股公司为样本,采用日历时间回归方法考察了配股后的股票长期收益。研究发现,配股样本主要集中于大公司,配股样本的股票收益和传统方法构造的因子收益时序上高度相关,配股后股票收益的长期低绩效并不是配股公司所特有的现象。本文进一步从模型设定偏误的角度改进了三因子模型,模型定价能力显著改善,并且从整体上减弱了配股发行的长期低绩效。
关键词：
配股 长期收益 三因子模型
[期刊] 管理科学
[作者]
龚朴 张兆芹
以A股非金融类上市公司中资本结构与股票收益的关系为研究对象,利用1998年至2011年的面板数据,使用系统广义矩方法估计动态资本结构模型;通过杠杆分解剔除实际杠杆中的横截面异质性,构造相对杠杆变量;对资本结构与股票收益之间的关系进行重述,采用Fama和MacBeth的回归方法分析相对杠杆对股票收益的影响。研究结果表明,实际杠杆偏离目标杠杆的程度越大,无论是正向还是负向偏离,股票都有更高的期望收益;在控制规模和权益账面市值比之后,相对杠杆的绝对值与股票期望收益仍然显著正相关;与实际杠杆相比,相对杠杆解释股票收益的能力更强,控制相对杠杆后,实际杠杆对股票收益不再具有显著影响;公司存在目标杠杆,但调...
[期刊] 财会月刊
[作者]
龚新龙 王宗军
根据CCER的数据对我国沪、深上市公司1992~2015年间的零杠杆现象进行实证研究,结果发现:我国上市公司采用零杠杆的现象呈上升趋势;刚上市的公司更倾向于采用零杠杆方式经营;公司随着年龄的增长,采用零杠杆的比例会随之降低。进一步研究零杠杆现象和公司潜在税收收益之间的关系,发现零杠杆公司存在较大的潜在税收收益。
关键词：
零杠杆 超低杠杆 潜在税收收益 上市公司
[期刊] 财会月刊
[作者]
龚新龙 王宗军
根据CCER的数据对我国沪、深上市公司19922015年间的零杠杆现象进行实证研究,结果发现:我国上市公司采用零杠杆的现象呈上升趋势;刚上市的公司更倾向于采用零杠杆方式经营;公司随着年龄的增长,采用零杠杆的比例会随之降低。进一步研究零杠杆现象和公司潜在税收收益之间的关系,发现零杠杆公司存在较大的潜在税收收益。
关键词：
零杠杆 超低杠杆 潜在税收收益 上市公司
[期刊] 金融研究
[作者]
谢谦 唐国豪 罗倩琳
本文基于2000-2017年上市公司的财务及股票交易数据,研究了上市公司综合盈利水平与股票收益之间的关系。我们使用目前资产定价文献中较新的偏最小二乘法和组合预测法,从12个衡量公司盈利能力的指标中提取了一个测度上市公司综合盈利水平的指标。研究结果显示,上市公司综合盈利水平能够显著预测未来股票收益。使用单因子偏最小二乘法、取12个月斜率的平均值构造的综合盈利水平最有效,以其构建的多空对冲投资组合能产生15%的年平均收益,夏普比率达到0. 75。与此对应,组合预测法提取的上市公司综合盈利水平的预测能力稍低,但依然显著。在控制了其他公司特征变量后,综合盈利水平对于股票收益的解释能力依然稳健。本文还从经济机制的角度出发,探讨了综合盈利水平对收益的预测来源。我们发现,上市公司综合盈利水平与股票预期回报的正向关系在投资摩擦更低的组中更高,而在错误定价程度更高的组通常更低。这些结果支持了基于投资摩擦的Q理论,而与行为金融的错误定价理论相悖。
[期刊] 统计研究
[作者]
谭政勋 张欠
本文利用较新的精准局部似然函数法,以上证指数为对象,估计了ARFIMA(p,d,q)模型的长期记忆参数d,并分析了上证指数的趋势性变化。估计结果和稳健性检验均表明,上证指数具有长期记忆性,以上证指数为代表的股票市场并非有效;模拟结果显示,当滚动窗口n=260,带宽m=[n0.65]时,长期记忆参数即估计量d既具备一致性,又具有渐进正态性。在2004年10月8日至2015年11月13日期间,模型给出了8次上涨或下跌的趋势转换信号,其中7次信号是正确的,仅有1次给出了错误信号;股票价格由下跌趋势转为上涨趋势和由上涨趋势转为下跌趋势两种情况相比,记忆参数d在前一种情况时下跌幅度更大,给出的信号更明显。
[期刊] 中国经济问题
[作者]
黄珍 李婉丽 高伟伟
本文以２００７－２０１３年中国沪深两市Ａ股上市公司为样本，深入研究了我国零杠杆公司的增长趋势、零杠杆政策的持续性以及行业分布等公司基本特征。进一步，分别从融资结构和融资约束视角分析影响上市公司选择零杠杆政策的重要因素。研究发现，内源融资充分性、权益融资充分性以及融资约束是影响上市公司零杠杆政策选择的三个重要因素。内源融资充分和权益融资充分的公司采用零杠杆政策的可能性更大，高融资约束的上市公司也更倾向于采用零杠杆政策。本研究丰富了零杠杆方面的相关研究，为资本市场中上市公司的零杠杆政策选择提供了有益的参考。
关键词：
零杠杆政策 内源融资 权益融资 融资约束
[期刊] 统计与决策
[作者]
王辉
本文根据上海A股市场流通总市值计算波动率,并将整个市场分为上涨阶段和下降阶段以及将波动率分为可预见部分和不可预见部分,来探讨市场收益与波动率的关系。结果表明中国股市是弱有效性,其投资者整体上是风险偏好者,并且投资者在市场下降阶段的行为比上涨阶段的行为复杂得多。
关键词：
股票市场 波动率 周期
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
晏艳阳 张天阳
净资产收益率是考察企业股权收益程度的一个指标 ,它对上市公司的配股权具有决定意义。根据净资产收益率与财务杠杆的关系 ,以及配股对资产收益率要求的限制条件的分析认为 ,满足配股要求的企业 ,收益能力必须大于其负债的平均利率 ,这时理性的财务选择应该是加大债务融资以充分发挥其有利的财务杠杆作用
[期刊] 软科学
[作者]
袁宏伟
以上市公司隐性税负与股票收益的影响关系为出发点,揭示了企业税收负担的变动在中短期内对股票收益的冲击效应,并以此说明企业所承担的隐性税负对其股票估值体系的重要作用。
[期刊] 预测
[作者]
苑莹 李玲格 张颖
本文基于公司价值提升机制与投资者行为影响机制,以2006年第1季度至2018年第4季度中国A股上市公司为样本,研究资本投资对股票收益率的预测能力,并考察金融危机与公司横截面因素对该预测能力的影响。实证结果表明:资本投资对股票收益率具有预测能力,两者呈U型关系,投资者可依据上市公司资本投资变化调整其投资策略进而从中获利;金融危机期间,资本投资对股票收益率仍具有预测能力,该预测能力在经济速降阶段更显著;现金流与财务杠杆减弱资本投资对股票收益率的预测能力,但不改变两者间的U型关系。研究结果为资本投资对股票市场的影响提供了中国经验依据,并为市场投资者决策提供指导。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
