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[期刊] 经济经纬  [作者] 宋金奇  舒晓惠  
笔者用新汇改以来的数据研究了汇率传递效应,并重点分析了汇率传递受通胀环境影响发生的非线性变化。利用2005年7月~2014年3月中国对美国出口价格月度数据进行协整分析,结果发现:中国对美出口价格长期受汇率、美国居民收入及竞争对手价格的影响。与其他研究不同,笔者在线性误差修正模型的基础上采用STR非线性检验考察通胀环境对汇率传递的影响,发现短期内汇率传递受通胀环境影响在0~0.354之间发生逻辑斯蒂转换。通货膨胀小于3.985时,汇率传递较小,出现通货紧缩时,几乎不存在汇率传递。通货膨胀大于3.985时,汇率传递较大,通货膨胀超过7之后,汇率传递达到0.354的最大值不再改变。
[期刊] 财经研究  [作者] 毕玉江  朱钟棣  
文章使用协整与误差修正模型研究中国的汇率变动对进口价格的传递效应。研究结果表明人民币汇率变动对国内消费者价格的传递是不完全的,而且传递过程存在时滞。进口价格对人民币汇率变动的弹性远高于消费者价格对汇率变动的弹性。
[期刊] 西南金融  [作者] 刘攀  朱俊波  
本文使用误差修正模型探讨了人民币汇率波动对美国进口价格的传递效应。实证检验表明,人民币汇率波动对美国进口价格的传递是不完全的,并从中得到了有益的启示。
[期刊] 国际商务(对外经济贸易大学学报)  [作者] 郑燕  
中国农业与国际市场的联系日益紧密,农产品进出口额快速增长,汇率作为一国货币的对外价格,起着调整一国经济平衡的作用。为探究人民币汇率变动对中国农产品进出口价格的动态传递效应,本文采用2002年1月2017年3月的相关数据,运用TVP-VAR模型,分析了人民币汇率对中国农产品进出口价格的动态传递效应,主要研究结论如下:人民币汇率对农产品进口价格、出口价格均有显著影响;人民币汇率升值对农产品进口价格为负向传递效应,对农产品出口价格为正向传递效应,且均随着滞后期的增加汇率传递效应逐渐减弱;人民币汇率对农产品进出口
[期刊] 数量经济技术经济研究  [作者] 贺胜兵  杨文虎  
本文采用根据数据本身隐含信息进行内生分组的面板平滑转换模型考察FDI的贸易效应。研究发现,各省的FDI进出口效应存在明显的非线性特征;工资水平、基础设施和开放度与FDI的贸易效应正相关,外资在工资水平较高、基础设施较好或开放度较高的地区对进出口的互补效应更强;市场规模对FDI贸易效应的影响具有双门限的非对称特征,外资在市场规模较大或较小的地区对进出口的互补效应更为突出。最后,本文指出了上述结论的政策含义。
[期刊] 首都经济贸易大学学报  [作者] 贺晓波  贾雪  
就2001年1月~2011年10月间的数据,首先引入五个变量,建立向量自回归(VAR)系统,通过脉冲响应函数和方差分解分析汇率波动对出口价格的影响。其次,引入误差修正模型得到汇率等变量如何由短期波动向长期均衡调整。最后,通过状态空间模型得到汇率在各期的传递系数。结果显示,汇率对出口价格是不完全传递的,人民币名义有效汇率对出口价格的冲击程度很小,滞后期较长,汇率传递系数随时间的变化有下降的趋势。
[期刊] 商业研究  [作者] 张欣  
本文将价格粘性机制引入传统的汇率传递研究框架,运用面板门限模型研究了汇率变动对我国工业品出口价格的传递效应。实证结果表明,汇率变动对出口价格的传递在一般情况下是线性的,但是当外部经济环境恶化时,随着汇率波动幅度不同,汇率传递呈现出明显的门限效应。
[期刊] 财贸研究  [作者] 苗珊珊  陆迁  
基于2006年2月—2011年3月的月度数据,对国际大米价格波动与中国国内大米价格波动的长期均衡关系进行检验,分析国内大米价格波动的主要影响因素及其程度,考察国内外大米市场价格波动的时滞效应与调整效应,并从外贸途径和期货途径测度国外大米价格波动对国内大米价格波动的传导效应,基本结论是:国际大米价格波动与国内大米价格波动存在长期稳定的均衡关系,长期内国内大米价格波动主要由通货膨胀带动,且价格传递具有明显的时滞效应和调节效应。脉冲响应函数和方差分解方法实证结果表明,国际大米价格通过外贸渠道和期货渠道对国内大米价格产生影响,其中期货途径对国内大米价格波动的传导效应更显著。
[期刊] 价格理论与实践  [作者] 刘皖青  
人民币与美元的汇率对行业商品出口造成较大影响,为了解汇率变动对服装纺织品出口价格的传递程度,文章分析了影响出口价格的因素,基于含国际价格竞争的汇率传递模型,利用2012年6月至2017年12月北美行业分类标准(NAICS)三分位美国进口中国服装和纺织商品价格数据,采用VAR方法研究发现,中国对美出口价格受竞争对手价格的影响最强,汇率、生产成本及美国收入对出口价格影响较小。因此,中国对美出口服装和纺织品缺乏竞争力。由于汇率对出口价格传递很小,人民币升值将难以改变贸易余额,只会减少出口企业利润。
[期刊] 农业技术经济  [作者] 王晶晶  钱小平  陈永福  
本文基于2000年1月—2011年6月我国生猪外销区、自给自足区和调入区的月度价格数据,在运用协整模型分析生猪产业链价格间长期均衡关系的基础上,利用非线性门限误差修正模型对我国生猪产业链上下游间价格传递的非对称性进行了实证分析。结果表明:生猪和猪肉价格存在长期均衡关系,外销区生猪产业链价格间存在短期门限调整关系,且与四川、湖南和河南省生猪产业链的短期价格传递过程存在负非对称性相比,吉林省则存在正非对称性,而自给自足区和调入区则存在短期线性调整关系。因此,在制定生猪产业价格调控政策和产业政策时应充分考虑外销区生猪产业链价格传递的非对称性特征。
[期刊] 国际商务(对外经济贸易大学学报)  [作者] 阚大学  吕连菊  
文章基于省际动态面板数据,运用面板平滑转换回归模型实证发现进出口贸易对环境污染存在显著的非线性影响,该影响依赖于各省份的经济发展水平、产业结构、技术进步、环境规制、外资和腐败程度。其中经济发展水平和外资对进出口贸易环境污染效应的影响均具有双门限的非对称特征,在经济发展水平较高与较低的省份,进出口贸易均改善了环境质量,在中等经济发展水平的省份,进出口贸易则加剧了环境污染,在外资水平较高的省份与较低的省份,进出口贸易对环境污染的正面影响较小,在中等外资水平的省份,进出口贸易的环境污染效应较大;产业结构和腐败程度与进出口贸易的环境污染效应均为正相关,在第二产业占国内生产总值比重与腐败程度较高的省份,...
[期刊] 中国经济问题  [作者] 陈望远  李仲飞  蔡武  
本文从出口企业定价的微观视角出发,选取广东省2005-2010年出口商品月度数据,通过采用面板随机系数模型对HS分类商品进行了细分行业的实证研究。研究表明:广东省分行业出口商品在面对人民币升值时,汇率传递有较大差异;具有比较优势的劳动密集型行业存在汇率过度传递现象,出口商具有超强的策略定价能力,在国际市场中,面对人民币升值时,有提高出口价格的能力;对于不具有比较优势的技术含量较高的行业,则存在逆传递的现象,出口商在面对人民币升值时,通过降低出口价格来维持其在国际市场上的竞争力和市场份额;大多数行业介于这两者之中,人民币汇率的出口价格传递呈现不完全传递的状态。
[期刊] 国际贸易问题  [作者] 陈平  刘兰凤  袁申国  
本文使用时变参数状态空间模型研究当人民币名义双边汇率变动时,进出口价格传递效应的动态变化,并进一步讨论中国进出口企业与东盟各国交易时的定价能力。结论显示:人民币出现升贬值变动时,进出口价格人民币汇率传递弹性都是对称的(出口时越南与泰国例外);总体来说,中国出口企业对东盟各国具有强定价能力,但中国出口企业的定价能力在2012年以后呈下降趋势(除马来西亚、新加坡外);中国进口企业对东盟各国的定价能力存在较大差异,向新加坡、马来西亚进口商品具有强定价能力,向菲律宾、泰国进口商品具有部分定价能力,向印度尼西亚进口,进口商定价能力较弱,向柬埔寨、缅甸进口,进口商定价能力很弱,向越南、老挝进口,进口商完全...
[期刊] 世界经济研究  [作者] 常婧  龙少波  陈立泰  
文章主要借鉴Shin等(2014)的研究,构建了汇率对进出口价格的非对称传递模型,并基于2005年8月至2018年2月的月度数据,深入分析了人民币汇率对中国进出口价格的非对称性传递特征。研究结果表明,人民币汇率对中国进口价格与出口价格均具有显著的非对称传递现象,且随着人民币汇率弹性的增强,汇率传递程度正在逐步降低。非对称传递的研究结果表明,相较于外国出口企业在中国市场上具有的较强定价权,中国出口企业在国际市场上的竞争力还不足;但是随着中国技术进步的加快,出口企业在国际市场上的竞争力也在逐步提升。
[期刊] 数量经济技术经济研究  [作者] 南士敬  赵春艳  
针对非线性平滑转移误差修正模型转移函数选取中存在的统计量极限分布非标准、检验统计量功效较低的问题,本文在推导非线性平滑转移协整检验统计量极限分布的基础上构造了如下转移函数选取步骤。首先,计算F_(NST)统计量,进行非线性平滑转移协整检验;其次,计算t_(EST)和t_(LST)统计量及相依概率P_(est)和P_(lst);最后,比较P_(est)和P_(lst)大小并与临界值相比,得出结论。蒙特卡洛仿真模拟结果显示,转移函数选取中各统计量具有良好的功效和势,且转移函数选取中各统计量的功效明显优于其他统计量的功效。实证分析表明我国利率期限结构具有明显的非线性对称调整效应,非线性平滑转移误差修...
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