- 年份
- 2024(6603)
- 2023(9644)
- 2022(8634)
- 2021(8263)
- 2020(6926)
- 2019(16267)
- 2018(16252)
- 2017(32092)
- 2016(17404)
- 2015(19275)
- 2014(19161)
- 2013(19061)
- 2012(17327)
- 2011(15543)
- 2010(15274)
- 2009(13769)
- 2008(13195)
- 2007(11341)
- 2006(9776)
- 2005(8410)
- 学科
- 济(68441)
- 经济(68374)
- 管理(48923)
- 业(46987)
- 企(40292)
- 企业(40292)
- 方法(33944)
- 数学(29472)
- 数学方法(29151)
- 财(16916)
- 农(16766)
- 中国(16507)
- 学(15480)
- 业经(14844)
- 地方(14018)
- 贸(12225)
- 贸易(12220)
- 制(11982)
- 易(11872)
- 理论(11587)
- 和(11260)
- 务(11180)
- 财务(11122)
- 财务管理(11106)
- 农业(11071)
- 技术(10659)
- 企业财务(10562)
- 环境(10274)
- 划(9319)
- 银(9227)
- 机构
- 大学(243123)
- 学院(240685)
- 管理(99736)
- 济(93395)
- 经济(91329)
- 理学(87726)
- 理学院(86771)
- 管理学(85250)
- 管理学院(84833)
- 研究(78196)
- 中国(55813)
- 京(51504)
- 科学(50261)
- 财(40749)
- 所(38824)
- 农(37357)
- 业大(37323)
- 研究所(35861)
- 中心(34820)
- 财经(33734)
- 江(32830)
- 北京(32404)
- 范(31610)
- 师范(31301)
- 经(30767)
- 农业(29429)
- 院(28703)
- 经济学(27293)
- 州(27257)
- 商学(25878)
- 基金
- 项目(172457)
- 科学(135401)
- 基金(125326)
- 研究(125258)
- 家(109149)
- 国家(108265)
- 科学基金(93393)
- 社会(77421)
- 社会科(73375)
- 社会科学(73354)
- 基金项目(67635)
- 省(67307)
- 自然(62313)
- 自然科(60863)
- 自然科学(60850)
- 自然科学基金(59763)
- 教育(57140)
- 划(56736)
- 资助(51967)
- 编号(51115)
- 成果(40737)
- 重点(38270)
- 部(37828)
- 发(36207)
- 创(35826)
- 课题(34640)
- 创新(33373)
- 科研(33185)
- 教育部(32392)
- 大学(32162)
共检索到333341条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
苏治 丁志国 方明
β系数时变性是现代资产定价理论研究的热点问题之一,但国内外已有研究局限于β系数时变性实证检验和β系数估计方法的改进。本文基于经典CAPM理论和微分方程理论,研究跨期条件下β系数时变机理,从理论研究角度出发推导出跨期β系数时变结构方程,并运用数值优化方法求解,然后实证模拟了均衡市场条件下有效前沿的动态轨迹及跨期β系数的时变路径,在理论上完善和发展了现代资产定价理论,提升了β系数对现实金融市场现象的解释能力。
关键词：
β系数 跨期 时变结构 CAPM
[期刊] 统计研究
[作者]
陈蕾 王敬琦
本文从理论上剖析Beta系数跨期时变、时间要素设定差异对系统性风险度量及公司估值结果的影响,并以2005年1月1日至2014年12月31日为样本周期,以有色、钢铁、石化、房地产、银行等5个周期性行业板块收益率及市场平均收益率的周数据和月数据为研究样本,对理论分析结论进行实证检验。研究发现:1时间要素设定差异会显著影响Beta系数稳定性;2时间要素设定差异对系统性风险度量及公司估值结果影响显著;3审慎设定时间要素,有利于提高Beta系数稳定性,同时降低系统性风险度量及公司估值误差。其中,5~10年是更为可取的Beta系数估计时段,并应优先选择以"周"为单位的收益率度量时限。
[期刊] 经济问题
[作者]
曹源芳 袁秀文 籍生亮
在资本资产定价模型的基础上,通过建立Beta系数的单指数模型,考察了互联网金融对资本市场Beta系数的溢出效应,进一步检验了资本市场系统性风险的变化规律。实证检验结果表明,以余额宝为代表的互联网金融导致了资本市场系统性风险的改变,Beta系数具有明显的跨期时变特征,互联网金融对资本市场风险具有显著的溢出效应。同时,作为一种金融创新,互联网金融具有很强的获取客户和流量能力,客户黏性高,能够对传统银行资产和负债等业务构成较大冲击,但由于大银行比中小银行具有更高的风控能力和资产定价能力,因此大银行受到的冲击要明显小于中小银行,这为建立和完善我国金融安全防线及风险应急处置机制提供了重要参考。
[期刊] 财经科学
[作者]
宋玉臣 孙弘远
金融与实体经济交互关系的复杂性使中国金融风险不断面临新的挑战,防范风险传染成为监管过程的重中之重。本文通过DCC-GARCH模型检验中国股票市场风险动态传染,选择Copula函数考察风险动态传染机制,运用SV-TVP-VAR模型考察风险动态传染的跨期性与时变性。研究发现,股票市场的波动上升会引发风险信息扩散,驱动其他金融子市场及实体经济的风险水平提高。风险动态传染机制研究发现,风险信息与非理性行为的叠加效应会使风险动态传染路径呈非线性,所引发的极端风险对实体经济冲击更为严重。进一步研究表明,信息传递周期使风险动态传染冲击未在当期表现,而是具有延迟性。中国股票市场剧烈波动时,所带来的冲击更强,且短期冲击大于长期。
关键词：
股票市场 跨期 时变 风险动态传染
[期刊] 工业技术经济
[作者]
郑蕊 杨光磊
本文利用Moore指数和因子分析法分别测算了全国及东中西部2000~2015年的产业结构跨期演变程度和新型城镇化水平,并运用统计分析法及固定效应模型、全面FGLS估计模型和动态面板模型对产业结构跨期演变对新型城镇化水平的影响效应进行分析。研究结果显示:(1)产业结构跨期演变程度大小依次为东、西、中部,新型城镇化水平高低依次为东、中、西部,均呈现出区域差异性。(2)全国及东西部产业结构跨期演变对新型城镇化建设有明显的促进作用,中部作用不明显,且结果稳健,具有一定的科学性。可见,加快产业结构跨期演变,推进"产城一体化",是推动新型城镇化建设的重要途径。
[期刊] 工业技术经济
[作者]
郑蕊 杨光磊
本文利用Moore指数和因子分析法分别测算了全国及东中西部20002015年的产业结构跨期演变程度和新型城镇化水平,并运用统计分析法及固定效应模型、全面FGLS估计模型和动态面板模型对产业结构跨期演变对新型城镇化水平的影响效应进行分析。研究结果显示:(1)产业结构跨期演变程度大小依次为东、西、中部,新型城镇化水平高低依次为东、中、西部,均呈现出区域差异性。(2)全国及东西部产业结构跨期演变对新型城镇化建设有明显的促进作用,中部作用不明显,且结果稳健,具有一定的科学性。可见,加快产业结构跨期演变,推进"产城
[期刊] 山西财经大学学报
[作者]
王宜峰 王燕鸣
以25个账面市值比—规模组合及扩展的证券组合作为检验资产,以一系列经济、情绪和市场指标作为备选状态变量,应用ICAPM理论和GMM方法检验了中国股市动态的风险收益关系。应用ICAPM研究风险收益间的动态关系时,广义矩法可以规避条件风险溢价、条件协方差的估计。研究发现:投资者风险厌恶与货币供应量、利率、净储蓄、消费、房价、情绪、规模溢价、价值溢价等新息负相关,与CPI、股市波动等新息正相关;当货币供应、热钱、消费、规模溢价等新息增加,或当利率、净储蓄、CPI、房价、情绪、股市波动等新息减少时,投资机会出现有利变动,这些新息包含系统性风险。综合来看,资产定价必须考虑风险偏好和投资机会的变动。
[期刊] 当代经济科学
[作者]
金雯雯 杜亚斌
信贷顺周期问题一直是理论与实务界关注的热点。本文运用TVP-VAR模型对2000至2012年间中国信贷顺周期效应进行实证检验,结果显示,在控制了货币政策影响后,我国信贷的顺周期效应存在时变性;在部分时段信贷量逆经济周期变化;短期和中长期贷款的顺周期特征存在差异,中长期贷款的顺周期效应大于短期贷款。因此,逆周期资本监管应调整思路,避免一刀切。资本监管及信贷调控政策应加强对信贷期限结构的关注。
关键词：
信贷 顺周期 TVP-VAR模型
[期刊] 经济学(季刊)
[作者]
金苗 李健 孟涓涓 孙经纬
本文采用跨期决策行为实验的方法,研究有限视野如何影响时间贴现。本文发现:随着距离决策日时间的增加,贴现率呈现先降后升的非单调性变化,在跨越距离决策日14个月时人们会突然变得更不耐心。这一非单调趋势无法用经典的指数贴现模型或双曲贴现模型解释。本文使用狭隘框景(narrow framing)和赌徒谬误(gamblers fallacy)作为对人有限视野程度的衡量,发现贴现率非单调变化集中出现在存在有限视野问题的人群中。据此,我们进一步提出了关于有限视野如何产生贴现率非单调变化的理论假说,作为对实验发现的解释。本文发现有限视野可能影响跨期决策,为诸如储蓄和保险等重要跨期决策行为相关的政策干预提供了新的思路。
关键词：
跨期决策 有限视野 狭隘框景
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘永久
文章指出Schwert和Seguin(1990)用以测度时变Beta系数模型的缺陷,将其辅助方程设计为指数函数形式能够避免这种缺陷。利用改进后的模型对上海股票市场金融行业、钢铁行业和石油行业的时变风险进行了定量测算,结合统计分析方法将行业间的时变风险特征进行了对比。
关键词：
Beta系数 S-S模型 时变 统计分析
[期刊] 武汉金融
[作者]
王建华 崔文静 王传美
本文利用时变系数协整回归模型检测金融时间序列的结构突变点,并用检测出的变点建立变结构协整模型,将其运用到IF1707和IF1706两个期货合约的高频交易数据的统计套利研究中,结果表明:检测出的变结构点的个数与时变系数模型中Chebyshev时间多项式的阶数相同,而且基于时变系数协整模型检测的两个变点的套利绩效明显优于普通协整模型下的套利绩效,同时也表明进行统计套利时并不是考虑的变点个数越多越好,选择合适的变点时刻能捕捉到更多的交易机会和更高的收益率。
[期刊] 统计研究
[作者]
苍玉权 赵彦勇 林金官
2008年以来,我国PPI与CPI走势出现了多次背离与分化,从整体上看,两者相关性很弱。但从动态视角来看,由于相关关系可能会因时而变,整体相关性有可能被关系本身的方向和强弱变化所削弱甚至掩盖。为准确反映两者相关性的动态变化,本文放宽时变系数函数的光滑性假设,提出了带跳时变系数模型,并给出一种非参数三步估计方法:①估计系数函数中跳点的位置和个数;②基于估计的跳点和Bootstrap方法选择的窗宽给出系数函数的最终估计;③利用蒙特卡洛模拟评价本文提出的非参数估计和窗宽选择方法的有限样本性质。通过对2008年1月至2017年12月我国PPI和CPI月度同比数据的实证分析,本文发现该模型能较好地刻画PPI与CPI相关性的时变和带跳特征,验证了该模型的应用价值。
[期刊] 统计与决策
[作者]
赵昕 崔峰 丁黎黎
由Fama和French提出的三因子模型能够较好地解释股票的收益率风险溢价。文章以状态空间模型为框架,将风险因子系数作为状态变量,市场风险溢价作为观测变量,构建时变三因子模型来应对股票市场价格的时变特征。研究结果显示,利用卡尔曼滤波来估计时变风险因子系数,增强了估计结果的准确性与连贯性;风险因子系数变化规律与中国A股市场政策和环境影响相吻合,消除非理性噪声后的时变三因子模型更具有解释力度。
[期刊] 武汉金融
[作者]
王建华 崔文静 王传美
本文利用时变系数协整回归模型检测金融时间序列的结构突变点,并用检测出的变点建立变结构协整模型,将其运用到IF1707和IF1706两个期货合约的高频交易数据的统计套利研究中,结果表明:检测出的变结构点的个数与时变系数模型中Chebyshev时间多项式的阶数相同,而且基于时变系数协整模型检测的两个变点的套利绩效明显优于普通协整模型下的套利绩效,同时也表明进行统计套利时并不是考虑的变点个数越多越好,选择合适的变点时刻能捕捉到更多的交易机会和更高的收益率。
[期刊] 世界经济研究
[作者]
张倩 冉桥敏
外汇市场上交易主体持有不同的信念形成异质性汇率预期,对于资金跨境流动造成差异性影响。文章在考虑外汇市场交易主体异质性汇率预期的基础上,构建人民币汇率市场均衡模型,并采用时变系数方法考察外汇市场交易主体异质性汇率预期对于中国短期资金跨境流动影响的差异性和时变性。研究结果表明:持有异质性信念的基本面、技术分析和利差交易者对于汇率的不同预期均对中国短期资金跨境流动造成了差异性影响;从整体来看,基本面交易者汇率预期短期内对短期资金跨境流动的引导性较强,而在长期内其引导性弱于技术分析和利差交易者汇率预期;在一般情况下,短期资金跨境流动对于基本面交易者汇率预期的响应持续性较长,利差交易者汇率预期冲击的响应程度较为密集;在突发情况下,技术分析交易者汇率预期对于短期资金跨境流动的引导性较强,利差交易者汇率预期影响短期资金跨境流动的持续性较强。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
