- 年份
- 2024(8846)
- 2023(13063)
- 2022(10960)
- 2021(10381)
- 2020(9217)
- 2019(21119)
- 2018(20697)
- 2017(40413)
- 2016(21679)
- 2015(24619)
- 2014(24721)
- 2013(24511)
- 2012(22434)
- 2011(19735)
- 2010(19608)
- 2009(18120)
- 2008(18299)
- 2007(15916)
- 2006(13202)
- 2005(11426)
- 学科
- 济(90388)
- 经济(90290)
- 管理(71173)
- 业(67496)
- 企(57934)
- 企业(57934)
- 方法(50489)
- 数学(45684)
- 数学方法(45201)
- 财(38853)
- 务(22792)
- 财务(22746)
- 财务管理(22684)
- 农(22137)
- 企业财务(21683)
- 中国(21274)
- 制(17843)
- 业经(17669)
- 地方(16260)
- 学(16246)
- 贸(15957)
- 贸易(15952)
- 易(15501)
- 农业(14414)
- 财政(13937)
- 理论(13429)
- 技术(13260)
- 银(13021)
- 银行(12996)
- 融(12953)
- 机构
- 大学(307171)
- 学院(305986)
- 济(127318)
- 管理(125233)
- 经济(124889)
- 理学(109889)
- 理学院(108813)
- 管理学(106922)
- 管理学院(106358)
- 研究(92241)
- 中国(71908)
- 财(68649)
- 京(61477)
- 科学(55519)
- 财经(51979)
- 经(47327)
- 农(46000)
- 所(45146)
- 中心(45029)
- 江(44022)
- 业大(43718)
- 研究所(40400)
- 经济学(39922)
- 财经大学(38863)
- 北京(37850)
- 经济学院(36507)
- 农业(36398)
- 范(36163)
- 师范(35770)
- 州(34564)
- 基金
- 项目(208996)
- 科学(166505)
- 基金(155725)
- 研究(150171)
- 家(134404)
- 国家(133334)
- 科学基金(116965)
- 社会(97221)
- 社会科(92424)
- 社会科学(92400)
- 基金项目(82586)
- 省(80775)
- 自然(77455)
- 自然科(75770)
- 自然科学(75749)
- 自然科学基金(74419)
- 教育(70938)
- 划(68125)
- 资助(65162)
- 编号(59694)
- 部(47906)
- 成果(47452)
- 重点(46631)
- 创(43759)
- 发(42675)
- 教育部(41896)
- 科研(41410)
- 创新(40892)
- 人文(40724)
- 国家社会(40522)
- 期刊
- 济(127165)
- 经济(127165)
- 研究(85491)
- 财(59922)
- 中国(52966)
- 学报(44681)
- 管理(43093)
- 科学(40966)
- 农(38660)
- 大学(34563)
- 学学(32861)
- 融(27238)
- 金融(27238)
- 技术(26585)
- 财经(26102)
- 农业(25931)
- 教育(24896)
- 经(22126)
- 经济研究(22086)
- 业经(20473)
- 统计(18040)
- 财会(17123)
- 问题(16947)
- 策(16463)
- 会计(15898)
- 技术经济(15704)
- 决策(14780)
- 理论(14746)
- 版(14336)
- 商业(14211)
共检索到433026条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 中南财经政法大学学报
[作者]
王贞洁 王惠
由于传统财务体系存在资本与资产概念混淆的缺陷,使得上市公司财务指标被错估,财务信息被严重扭曲。本文以2007～2018年中国A股上市公司为样本,实证检验收益率和杠杆等财务指标错估对股票定价偏误的影响,并探讨分析师预测在其中的作用。研究发现,收益率低估和杠杆高估均会导致负向定价偏误。一种可能的解释是证券分析师未起到理性引领的作用,反而在财务指标错估的大潮中随波逐流,在财务指标错估和股票定价偏误之间发挥了中介作用。拓展性分析发现,除了收益率和杠杆以外,成长性指标的错估也会导致股票定价偏误,而分析师预测活动同样在其中起到了中介作用。此外,相较于一般分析师,明星分析师不易受到财务指标错估的影响,能在一定程度上缓解财务指标错估对股票定价偏误的影响。
[期刊] 南开管理评论
[作者]
陆正飞 宋小华
本文以中国A股上市公司为研究对象,采用因子分析和Logistic回归分析的方法,研究财务指标对股票超额回报的解释能力。研究发现,就A股市场整体而言,通过财务指标预测股票超额回报的能力没有得到有力的证明,但回归模型对超额回报预测的准确率高于随机分布的准确率,表明市场上还是存在一定的盈利模式；影响股票超额回报的财务指标随时间变化而变化,表明中国证券市场尚未成熟稳定；而且,反映公司发展能力的财务指标几乎出现在所有的回归结果中,表明此类财务指标对股票投资者具有较强的指导意义。
[期刊] 现代财经(天津财经大学学报)
[作者]
王贞洁 刘烁 王竹泉
杠杆指标不仅是投资者关注的重点内容，还是银行信贷决策的重要依据。但由于“交易”关系和“投资”关系混淆所产生的杠杆错估，加剧了市场噪音信息，这就可能误导投资者和银行对企业收益和风险的判断，从而引发信贷错配问题。本文突破传统信息不对称、投资者有限理性等视角，将财务信息扭曲引入股票定价偏误的研究中，发现杠杆错估降低了企业的信贷规模，且股票定价偏误在杠杆错估和信贷规模之间发挥了中介作用。在风险承担水平高和资产有形性低的公司中，股票定价偏误的中介作用更为明显。本文不仅将杠杆错估的研究拓展到资本市场定价效率和信贷配置效率的层面，还从财务指标构建缺失视角为信贷错配问题的成因提供了新的解释，有助于倡导以杠杆指标的优化带动股票定价偏误的修正，进而促进信贷资源配置效率的提升。
关键词：
杠杆错估 股票定价偏误 信贷错配
[期刊] 财会通讯
[作者]
卢佳友 曾晋 周志方
文章基于2008—2017年的上市公司样本数据,运用多元线性回归模型和门槛效应模型,对股票质押回购交易视角下关联证券分析师的行为进行了研究。分析了关联证券分析师作为信息中介,在资本市场上的重要作用。本文通过分析关联证券分析师的盈利预测与股权质押比例、非关联证券分析师以及工作年限内之间的关系,得出的结果显示:股权质押比例越高的目标公司,关联证券分析师的盈利预测偏差越大;高关注度公司的关联证券分析师盈利预测趋同于独立分析师,随着工作年限的增加,关联证券分析师的盈利预测偏差减少,准确度会有所提高。
关键词：
股票质押 分析师 回归模型 盈利预测
[期刊] 上海经济研究
[作者]
林华
公司财务报告是一个复杂信息系统。已有研究表明,我国证券市场已基本达到弱式有效,会计盈余的披露具有价格效应;但也存在"功能锁定"和反应滞后的现象。那么,现在我国证券市场的有效性究竟达到什么程度,市场能否"看透"财务报告;如不能全"看透",则到底能"识别"出多少财务报告中的信息含量?本文以财务指标作为切入点,运用Logistic逐步回归方法建立用财务指标预测盈利变动方向的模型;然后以模型为依据构造套利投资组合,并通过观察投资组合的收益率来检验财务指标分析的价值和市场有效性。研究结果证实了财务指标分析在证券投资中的增量有用性。
[期刊] 当代财经
[作者]
刘俊玮 王一鸣
股权溢价之谜与无风险利率之谜在不同市场具有不同的表现。从时间频度、消费变量和效用偏好三个选择维度出发,系统探讨股权溢价之谜和无风险利率之谜在中国市场的表现后发现:时间频度的选择偏误容易得到异常的时间贴现率,影响无风险利率之谜的结论;而时间频度和消费变量的选择偏误还容易导致中国市场风险厌恶程度的高估,影响股权溢价之谜的判断;在HFU与GEU偏好下,中国既不存在股权溢价之谜,也不存在无风险利率之谜。总体上看,不同于西方成熟市场,中国不存在无风险利率之谜;并且,虽然存在基础意义下(CRRA偏好)的股权溢价之谜,
[期刊] 当代财经
[作者]
刘俊伟 王一鸣
股权溢价之谜与无风险利率之谜在不同市场具有不同的表现。从时间频度、消费变量和效用偏好三个选择维度出发,系统探讨股权溢价之谜和无风险利率之谜在中国市场的表现后发现:时间频度的选择偏误容易得到异常的时间贴现率,影响无风险利率之谜的结论;而时间频度和消费变量的选择偏误还容易导致中国市场风险厌恶程度的高估,影响股权溢价之谜的判断;在HFU与GEU偏好下,中国既不存在股权溢价之谜,也不存在无风险利率之谜。总体上看,不同于西方成熟市场,中国不存在无风险利率之谜;并且,虽然存在基础意义下(CRRA偏好)的股权溢价之谜,但稳健性不足。因此,能否准确刻画中国投资者的偏好,成为股权溢价之谜是否稳定成立的关键。
[期刊] 农村经济
[作者]
贾文
回归分析显示,上市公司财务因素对于沪深两市农业类A股价格有着极强的解释能力,反映盈利能力的每股收益在农业股定价中处于核心地位。除盈利数量外,农业股价格还高度依赖于盈利的质量高低、盈利能力的动态变化趋势、短期和长期偿债能力的强弱以及公司流通A股的数量。
关键词：
财务分析 每股收益 股票定价
[期刊] 经济学(季刊)
[作者]
吴超鹏 郑方镳 杨世杰
本文通过构建理论模型和实证检验全面分析了证券分析师所面临的利益关系对其所发布的信息质量的影响,结果表明:证券分析师为了维护与基金等机构投资者以及公司内部投资银行部门的关系,倾向于发布偏乐观的盈余预测和股票评级;声誉较高的分析师也同样不能在各种利益关系的漩涡中保持独立。这些结果揭示了我国证券分析师独立性缺失的利益根源,并为监管层规范和发展证券分析师行业提供了重要的理论依据。
关键词：
证券分析师 利益冲突 盈余预测偏差
[期刊] 管理评论
[作者]
戴方哲 尹力博
在资本市场中,分析师预测存在"变脸"行为,即分析师的预测会随着股价走势的波动而波动。本文将市场状况(牛市与熊市)、分析师地位(明星与非明星)以及股票性质(成长股与价值股)三者进行配对组合,研究在不同配对组合下分析师预测"变脸"行为对股票特质波动率的影响。结果表明:(1)在牛市中,分析师目标价一致预测"变脸"行为和明星分析师盈利预测"变脸"行为对成长股和价值股的特质波动率均有显著正相关关系;(2)在熊市中,分析师目标价一致预测"变脸"行为和明星分析师盈利预测"变脸"行为对成长股均没有显著影响,而分析师目标价一致预测"变脸"行为对价值股有显著正相关关系,明星分析师盈利预测"变脸"行为对价值股没有显著影响;(3)非明星分析师盈利预测"变脸"行为对股票特质波动率没有显著的影响。本文对于深入了解股票特质波动率影响因素以及分析师预测影响具有现实指导意义。
关键词：
分析师预测 变脸行为 特质波动率
[期刊] 管理评论
[作者]
戴方哲 尹力博
在资本市场中,分析师预测存在"变脸"行为,即分析师的预测会随着股价走势的波动而波动。本文将市场状况(牛市与熊市)、分析师地位(明星与非明星)以及股票性质(成长股与价值股)三者进行配对组合,研究在不同配对组合下分析师预测"变脸"行为对股票特质波动率的影响。结果表明:(1)在牛市中,分析师目标价一致预测"变脸"行为和明星分析师盈利预测"变脸"行为对成长股和价值股的特质波动率均有显著正相关关系;(2)在熊市中,分析师目标价一致预测"变脸"行为和明星分析师盈利预测"变脸"行为对成长股均没有显著影响,而分析师目标价
关键词：
分析师预测 变脸行为 特质波动率
[期刊] 证券市场导报
[作者]
宋肖肖 张超 胡海峰
本文基于企业股价韧性视角，研究了证券分析师在危机期间的价值。研究发现，分析师关注增加了企业股价在危机期间的韧性，表现为危机期间更高的股票收益率、更低的股价损失程度、更快的股价恢复速度。在企业股价的恢复阶段以及被更多明星分析师关注时，分析师对企业股价韧性的提升作用更为明显。机制分析表明，分析师通过信息传递效应和外部监督效应提升危机期间的市场信息传递效率和公司治理水平，从而增强了企业股价韧性。未来应不断加强对分析师等信息中介的队伍建设和培养，发挥证券分析师在维护股票市场稳定中的积极作用。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
张道奎 黄招 郭燕
2008年的金融危机重创了全球经济,而其间美国贝尔斯登、雷曼兄弟、美林等著名投资银行的失败在全球金融危机中又起到了推波助澜的作用。这就要求我们及早有效地对证券公司(投资银行)的失败进行预警。而证券公司的财务状况都会通过一些敏感性财务指标反映出来,所以找出对证券公司失败有预警能力的指标变得尤为重要。本文将在对主要的一般企业失败预警模型和证券公司失败预警模型所涉及的财务指标进行全面梳理的基础上,结合证券公司的特点设计出一批新的财务指标,然后对这些财务指标的失败预警能力进行实证研究,从而明确对证券公司具有较好失
关键词：
证券公司 失败预警 财务指标
[期刊] 商业时代
[作者]
王继宁
利用统计和计量方法对上市公司财务状况进行分析,进而找出与股票价格的关系,其思路主要是通过建立财务指标同相对应的股票价格的回归模型,最终利用显著性检验分析不同财务指标对股价的影响力。然而单纯的回归模型在财务指标选取时,往往受限于回归模型的多重共线性问题,因此基于某一财务能力指标建立模型评价财务能力与股票价格之间的关系是片面的。本文则试图利用典型相关分析方法针对反映某一财务能力的一组指标与股票价格之间的关系,来更准确地发现股价与公司财务能力的相关性,为投资者决策提供依据。
[期刊] 管理世界
[作者]
储一昀 仓勇涛
本文以2000~2005年353家IPO公司及1323个分析师定价预测的观测值,研究了分析师定价预测的一致性、意见分歧以及分析师跟进的人数对公司首日上市市场表现的影响。研究发现,分析师定价预测的一致性与公司上市首日收盘价在统计上没有显著差异,并能很好地解释公司上市首日收盘价,这表明分析师预测的价格是值得信赖的,可以作为公司IPO上市首日价格的估量。此外,我们的研究还为分析师意见分歧作为风险衡量替代的假说提供了证据支持,并发现分析师人数对公司首日回报率的影响是抑制股价非理性增长效应和不确定性拓展效应的复合。
关键词：
分析师 定价预测 意见分歧 抑价率
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
