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[期刊] 金融与经济  [作者] 杨荣  
与基金公司的摩拳擦掌、大干一番的劲头相比,投资者似乎对开放式基金并不认可,开放式基金之所以冷销,跟开放式基金发展的基本条件还不够完备、市场并没有形成理性的投资理念、目前还缺乏一个基金发展的契机、证券市场不确定因素的增多这些外部条件不完备有关,也有基金本身诸多的缺憾不无联系,如:与其他投资工具相比,费用过高:条款上,避实就虚;没有形成良好的赚钱效应,无“品牌基金”;营销滞后,宣传不够,服务不到位等等。
[期刊] 证券市场导报  [作者] 吴磊  
本文分析了中美开放式基金销售渠道的发展历史和现状,对两国开放式基金销售渠道的模式和特点进行了比较分析。研究发现,销售渠道的创新促进了美国共同基金业的发展,相比而言,国内开放式基金的销售渠道在广度和深度上都有待进一步拓展。
[期刊] 山西财经大学学报  [作者] 杨凯  
开放式基金的推出拓展了商业银行的经营范围 ,有可能成为商业银行混业经营的开端。基金有可能成为投资基金的主体 ,从而对证券市场产生深远的影响 ;
[期刊] 经济研究参考  [作者] 王丽蕊  
就开放式基金而言,其流动性风险的形成原因可分为外部因素和内部因素。1.外部因素。外部因素主要是指基金所无法控制的因政治、经济、政策等变更所导致的市场行情波动而产生的系统风险,这些系统风险会引发投资者的赎回需求。
[期刊] 中央财经大学学报  [作者] 叶柯  
营销是开放式基金的重要业务之一。本文试从我国开放式基金的发展历程入手,借鉴成熟资本市场的经验,探讨我国开放式基金营销中存在问题及形成原因,在结合我国资本市场的发展状况基础上,提出开放式基金营销的对策建议。
[期刊] 工业技术经济  [作者] 赵汴  邬金涛  
开放式基金的销售出现了分化的趋势,一方面,热销的开放式基金吸引了大量的闲置资金;另一方面,金融市场的波动也引起其销售的波动,并加大了赎回的压力。粗放式的营销战略已不能适应形势的变化,本文试结合开放式基金的产品、客户和销售渠道等因素重新定位其营销活动,以服务营销的理念推动开放式营销模式的创新。
[期刊] 财经科学  [作者] 殷仲民  张小锋  
基于我国目前开放式基金的营销困境,本文从外部环境和自身因素两个方面对其原因进行了分析,深入研究了银行销售“主渠道”存在的问题,提出了改善基金外部环境和加强基金自身建设的相应对策,给出了解决银行销售“主渠道”问题的具体措施,从而为我国开放式基金走出销售困境,促进我国开放式基金快速健康发展提供一些参考。
[期刊] 国际商务研究  [作者] 张健  
当前,在金融业比较发达、投资基金已有一定发展历史的国家和地区,开放式基金的数量远远超过封闭式基金,其主要原因是开放式基金灵活性大、流动性强、收益性高,容易满足市场的需求,同时开放式基金具备更高素质的基金管理人,普遍化、现代化的基金单位申购和赎卖交易网络。但是在基金事业刚刚起步的发展中国家,为防止外来资本的突然涌入或大量流出,对正在发展中的资本市场造成冲击和破坏,一般主张采用封闭式。对于这两种投资基金类型的选择,一直是我国基金专家和学
[期刊] 金融与经济  [作者] 谭兆春  
2001年以后我国的开放式基金发展速度非常快,虽然这也是当今世界基金业发展的主流,但其中蕴涵的风险也是不容忽视的。本文在阐述基金风险评价的重要性的基础上,详细介绍了几种风险评价的方法,并指出定量分析法必须要与定性分析法相结合的观点。
[期刊] 武汉金融  [作者] 马诗阳  
本文运用经典的风险调整指标,对我国十支晨星评级表现优异的开放式基金的业绩进行再评定。样本选用自2006年1月至2008年2月的最新数据,时间跨度两年有余,既包含市场上涨期,也包含震荡调整期,增加了对基金选股择时能力的实证结果的可信度。
[期刊] 证券市场导报  [作者] 殷晓峰   周春生  
美国开放式基金业的发展历史表明,要想有效、较快地降低投资成本,没有有效的竞争是不行的。一万家基金并存和只有两家基金存在对成本降低的压力明显不同,所以,开放式基金必须适当放开市场准入限制。
[期刊] 中央财经大学学报  [作者] 李克强  李丽  
开放式基金产品的特性表现为 :一是开放式基金产品价值的不确定性和预期性 ;二是开放式基金产品的虚拟性 ,即价值形态的虚拟性、产品形态的虚拟性和运动形式的虚拟性 ;三是开放式基金产品效用的预期性和效用实现方式的持续性 ;四是开放式基金产品的供求关系呈现为典型的“吉芬产品现象”和产品需求受到投资者效用函数和风险态度的约束。
[期刊] 管理评论  [作者] 董铁牛  杨乃定  邵予工  
提出了一种Gap statistic聚类分析与Sharpe模型相结合的投资风格分类方法,以及仅利用基金与风格资产收益率来衡量投资策略的近似方法。实证结果表明,债券型基金投资风格与其声称完全一致,且不存在漂移现象,股票、混合型基金的投资风格以大盘成长型为主并日趋明显,与其声称背离较大,漂移现象严重。基金大多采用动量投资策略,股票-中盘成长型的动量效应最明显,债券型基金反之。研究方法论为基金投资风格分类及投资策略衡量提供了新思路。
[期刊] 经济理论与经济管理  [作者] 任淮秀  汪涛  
实证分析表明,影响我国开放式基金赎回的因素是多方面的,包括基金净值变化、分红、基金成立时间的长短、品牌、投资者结构等。因此,要妥善缓解开放式基金赎回压力,更好地实现流动性风险管理,需要从这些影响因素出发,采取相应对策。
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