搜索文献-EPS

在进行证券投资时,应对投资风险进行全面的分析研究,从而正确地选择投资方向,尽可能地降低风险,保证预期收益的实现。对证券投资风险的全面分析,既涉及到定性因素,也涉及到定量因素,需要将定性因素和定量因素有机地结合起来,用一种统一的方法进行处理,这正是AHP方法所能解决的问题。因此,本文尝试将AHP方法引入证券投资风险评估,以期取得较为科学合理的分析效果。

关键词：证券投资 AHP 结构模型风险评估定性因素投资风险定量因素层次总排序构造判断矩阵一致性检验

上海证券市场投资基金绩效评估实证研究

[期刊] 工业技术经济 [作者] 计志英

一、引言无论是从中国股市的发展政策,还是海外成熟股市投资者结构来看,机构化是股市投资的不可逆转之势,而投资基金将成为这场机构化进程的主力“前锋”。参与基金投资的群体越来越大,市场亟需规范科学的基金绩效评价方法和体系,一方面为普通投资者在选择投资对象时提供参考,另一方面也为基金管理公司评价本公司的基金业绩提供依据。本文利用Jensen指数评估模型和Treynor-Mazuy模型,对沪市的10只投资基金绩效进行评估。实际上,要全面衡量一个基金的整体业绩是非常复杂的,基金业绩的好坏当然与整个证券市场的行情密不可分,因此,为客观公正地评估基金之间的业绩差异,剔除系统风险的影响是非常必要的。基...

关键词：证券市场投资基金绩效股市投资者选股能力择时能力基金投资投资基金业绩评估基金经理绩效评价方法

证券投资基金绩效评估体系研究

[期刊] 经济学动态 [作者] 赵强

一、绩效评估的目的与原则对基金进行评估有两个目的,一个是内部绩效控制的需要,另一个就是外界对投资效率的评估需要。这两点是设计一个评估体

关键词：证券投资基金绩效评估体系研究组合风险风险报酬评估需要市场组合净值增长率股票市场单位净值

运用RAROC方法对我国证券投资基金业绩评估的分析

[期刊] 数量经济技术经济研究 [作者] 惠晓峰迟巍

本文采用了基于VaR模型的风险调整的业绩评估方法(RAROC)对我国的证券投资基金绩效进行实证分析,RAROC由于同时考虑风险和收益影响,因而其对基金业绩的评价会与传统方法的结论有所不同。

关键词：风险度量绩效评价证券投资基金

单因素指标评估投资业绩:证券投资基金实证分析

[期刊] 数量经济技术经济研究 [作者] 吴启芳陈收杨宽雷辉

本文介绍了单因素指标评估基金整体业绩的各种方法,包括:夏普指数、简森指数、特雷诺指数、M-2、M-3方法、信息率、衰减度等,并用中国证券市场15只证券投资基金的100周数据进行了不同基准组合、不同指标的计算和排序比较,并对剔除或不剔除政策性新股配售收益的两种情况进行了对比。

关键词：基金收益率风险调整业绩评估

基于GARCH模型的证券投资基金VaR计算与实证研究

[期刊] 经济问题 [作者] 杨夫立

基于统计技术的度量金融市场风险值(Value at Risk,VaR)已成为测量市场风险的新标准和新方法。鉴此,如何高效、准确地进行VaR的计算将是问题所在。基于GARCH模型,讨论了对数收益率时间序列在正态、学生t和广义误差(GED)三种不同分布下的VaR计算方法,对样本基金的市场风险进行估计,并通过返回检验来检验模型的准确性。研究结果表明,基于GED分布的GARCH模型计算的VaR值最能真实地反映基金风险。

关键词：基金风险风险度量 VaR GARCH模型返回检验

商业银行参与证券投资基金的法律模型分析

[期刊] 江西财经大学学报 [作者] 陈岱松

实证研究以及实践经验表明,在20世纪30年代的金融危机中,之所以有大量商业银行倒闭,主要原因在于其多属于单一型银行,资本充足率较低,收入来源单一,抗风险能力弱,故商业银行业务多元化将促使收益多元化,增强抗风险能力。商业银行参与证券投资基金模型多样,主要以金融控股集团和全能银行的混业经营模式为典型。为分散、避免混业经营的道德风险、操作风险及法律风险发生,应在商业银行内部建立、完善金融"防火墙"制度,严格督导金融机构履行资本充足率指标,故商业银行投资基金管理公司资本充足性监管的特殊性在于对商业银行和基金管理公司必须实行"资本双充足"原则。

关键词：商业银行证券投资基金募集金融监管风险