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[期刊] 南方金融  [作者] 何问陶  赵建群  
本文论述了证券投资基金监管中政府与市场之间的关系,并借鉴美国"市场至上、法律至上"的监管经验,提出建立我国证券投资基金监管体系的思路:必须将监管思想放在首位;必须修正"严字当头"和"放任自流"的思想;必须通过政府的行为让投资者明白"市场有风险,投资需谨慎"的道理。
[期刊] 经济问题探索  [作者] 乔小明  
我国目前的证券市场有很多弊端,证券监管的效率低下。为此必须对现行的证券监管体系加以优化。我国证券监管体系优化的措施包括:规范化,市场化,自律化,法制化,社会化,协调化。
[期刊] 国际金融研究  [作者] 潘金根  
基金评级是加强行业自律和投资者进行理性投资的必然要求。国际上,只有经过评级的基金,才具备进入资本市场的通行证。中国基金业经过四年多时间的发展,已经具有一定的规模。截至2002年12月底,我国已经开展证券投资基金管理业务的基金公司有17家,基金71只,其中封闭式基金54只,开放式基金71只。基金总规模为1318.85亿份,其中开放式基金规模为501.85亿份。基金资产净值为1185.56亿元。基金资产净值占沪、深两市流通总市值的比例为10%左右。随着我国基金业的迅猛发展,基金管理公司数量不断增加。新的基金品种将不断设立,尤其是开放式基金的不断发行,如何准确、合理地对基金进行评价,成为摆在...
[期刊] 经济理论与经济管理  [作者] 徐经长  
我国证券市场经过十多年的发展,上市公司已经逐步走上了规范的公开披露信息的轨道,这本身就是一个历史的进步,是我们选择市场经济体制的必然结果。但近年来证券市场所暴露出的问题,从1997年琼民源公司案发,到后来的红光实业、大庆联谊、黎明股份、亿安科技、银广夏等重大的虚假信息披露案件都足以说明,我国上市公司的会计信息失真,尤其是蓄意的会计造假行为,已经成为市场经济中的一个“毒瘤”,成为整个社会的一种公害。
[期刊] 价格月刊  [作者] 李文鹣  阕君蓉  
证券投资基金自在英国创立以来,以其较高的安全性、流动性,多样化和稳定的盈利性等特点,赢得了投资大众的青睐,在经济发达的国家得到快速发展。到1996年底,美国的各类基金多达6200家,比纽约证交所的上市股票还要多,美国的投资基金总资产高达3.5万亿美元...
[期刊] 上海金融  [作者] 陈士林  
在我国证券投资基金制度不完善的背景下,借鉴发达国家和地区的先进做法,确立既安全又有效率的监管模式对保障基金持有人利益非常重要。基金业发达国家和地区对基金的监管主要有政府监管、行业自律和自律、他律相结合三种模式,我国应以政府监管为牵引,建立以基金管理人监管为核心内容的内外有机结合的监管体系。在监管措施方面,建议适当放宽市场准入机制的约束、引入公司型基金制度,完善基金持有人大会监管机制并强化托管人对基金管理人的监管。
[期刊] 财贸研究  [作者] 丁忠明  
一、我国证券市场及其监管体制的现状 证券市场的现状。我国的证券市场尽管起步较晚,但发展很快,据报载到1994年底,我国累计发行国债、金融债券、企业债券、投资债券、股票等各类有价证券6100多亿元,其中:各类债券5788亿元,股票筹资约400亿元,目前各类有价证券余额近5000亿元。上市公司已达290家,市价总值约3600亿,两所上市债券36种,上市基金、权证等品种88个。1994年股票交易总额8271亿,登记在册的股票投资人1000多万户。到目前为止全国较规范的股份制企业达2.58万家,股东人数达3800多万。到1994年底,全国城乡居民储蓄存款逾20000亿元。这些
[期刊] 国际金融研究  [作者] 王雪松  
建立基金监管体系加强基金监管中国证券监管委员会王雪松一、我国基金监管的现状及需要解决的问题1992年投资基金在中国大陆蓬勃兴起,截止1993年底,全国共设立投资基金45家,总金额达200多亿元人民币。面对着如此庞大的基金市场,基金监管显得与此不相适应...
[期刊] 金融研究  [作者] 孙友光  王文平  
强化我国证券市场监管体系的四项措施孙友光王文平强化我国证券市场的监管体系,主要应从以下几方面加以实现:1.确立中国证监会在证券监管组织中的主导地位,发挥其专司监管主体的职能。中国证监会是国务院证券委员会对证券业和证券市场专门实行监管的执行机构,应成为...
[期刊] 改革  [作者] 聂长海  杜煊君  
由于监管者的信息不完全和信息不对称,以及寻租活动存在,中国证券市场中出现了大量的不当监管、过度监管现象,这使得市场机制的效率在一定程度上被抹杀,同时意味着当前中国的证券市场缺乏对监管者的监管,本文对此进行了分析,论述了为保护投资者利益而对证券市场的监管者实施监管的必要性,并提出了一个基本的监管框架。
[期刊] 财经研究  [作者] 金德环  
论证券市场监管体系金德环(一)从1984年第一个正式股票发行至今,我国的证券市场发展迅速,目前已形成一定规模。相应地,证券法规也陆续出台,为稳定和推动市场发展起了重要作用。但是,从规范的角度看,我国证券市场还很不完善。其主要表现在:市场起伏波动过大,...
[期刊] 金融发展研究  [作者] 邱林  
本文在探讨具有中国特色的证券市场监管主要内容基础上,提出了加强和完善我国证券市场监管的体系建设的方向。
[期刊] 商业时代  [作者] 王永  
伴随着证券市场的发展和《证券投资基金法》的颁布实施,我国基金业将进入一个新的发展阶段,然而,对于这一社会大众选择最多的投资工具理论界的研究大都集中在对某一样本进行实证研究,包括业绩排序、有无选股能力或时机把握能力的证明等,对于基金业的整体发展情况、如何通过完整的指标体系全面描述基金、如何客观独立公正的评价基金管理人业绩的研究甚少,本文将就这一问题进入深入探讨。
[期刊] 证券市场导报  [作者] 胡家夫  骆红艳  
本文从证券投资基金交易涉及的三个主要关系人及其法律地位入手分析,引出证券投资基金交易中的重要问题——关联交易问题。在对英美法系国家(地区)及大陆法系国家(地区)对证券投资基金关联交易监管的对比和简要分析的基础上,本文对我国证券投资基金关联交易的监管方式进行了探讨,提出对证券投资基金关联交易可采用“放手”式监管方式,并从事前、事中和事后不同角度提出了相关制度建设建议。
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