- 年份
- 2024(4847)
- 2023(7080)
- 2022(5868)
- 2021(5234)
- 2019(9362)
- 2018(9060)
- 2017(17665)
- 2016(9567)
- 2015(10735)
- 2014(10909)
- 2013(11110)
- 2012(10900)
- 2011(10325)
- 2010(10663)
- 2009(9989)
- 2008(9980)
- 2007(9416)
- 2006(8770)
- 2005(8560)
- 2004(8102)
- 学科
- 济(52497)
- 经济(52457)
- 业(24201)
- 管理(23848)
- 企(17976)
- 企业(17976)
- 中国(17855)
- 地方(17067)
- 方法(15628)
- 农(13608)
- 数学(13130)
- 数学方法(13065)
- 业经(12166)
- 融(12059)
- 金融(12058)
- 银(11591)
- 银行(11583)
- 行(11355)
- 制(10018)
- 地方经济(9743)
- 发(9294)
- 贸(9150)
- 贸易(9135)
- 农业(9116)
- 学(8822)
- 易(8723)
- 财(8533)
- 理论(7815)
- 环境(7246)
- 发展(6927)
- 机构
- 学院(148516)
- 大学(148148)
- 济(67157)
- 经济(65732)
- 研究(57351)
- 管理(50913)
- 中国(48147)
- 理学(40837)
- 理学院(40323)
- 管理学(39776)
- 管理学院(39486)
- 财(33165)
- 京(32931)
- 科学(31382)
- 所(29818)
- 研究所(26199)
- 中心(26054)
- 财经(25147)
- 江(24705)
- 经(22647)
- 农(22539)
- 范(22163)
- 北京(22007)
- 师范(21991)
- 经济学(21560)
- 州(20803)
- 院(19683)
- 经济学院(19147)
- 财经大学(18480)
- 师范大学(17596)
- 基金
- 项目(82671)
- 科学(65087)
- 研究(64535)
- 基金(58359)
- 家(49537)
- 国家(49052)
- 社会(41625)
- 科学基金(41511)
- 社会科(39564)
- 社会科学(39553)
- 省(32341)
- 基金项目(29534)
- 教育(29158)
- 划(27148)
- 编号(26310)
- 资助(24741)
- 发(24173)
- 自然(23761)
- 自然科(23185)
- 自然科学(23182)
- 成果(23118)
- 自然科学基金(22768)
- 发展(20131)
- 课题(19784)
- 展(19770)
- 重点(18903)
- 部(18599)
- 国家社会(17011)
- 性(16886)
- 创(16838)
共检索到260378条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 现代管理科学
[作者]
刘承承 姚磊
利率互换是目前国际金融市场上运用最为广泛、成交量最大的金融衍生工具之一。人民币利率互换市场近年来迅速发展,在管理利率风险的同时,也推进了利率市场化的进程。文章简述了人民币利率互换市场的发展进程,分析了其现状以及存在的主要问题,并提出了促进人民币利率互换市场发展的政策建议。
关键词：
利率互换 利率市场化 发展进程 政策建议
[期刊] 中国货币市场
[作者]
杨辉 韩冬
互换利差(Swap spread)是利率互换研究中最重要的问题之一。在国内相关研究仍属空白的情况下,本文首次对人民币利率互换市场的互换利差的变动特征和影响因素进行了统计和计量分析。结果表明,我国互换利差的影响因素较多,包括融资成本、流动性、违约风险因素、利率预期、曲线期限特征因素等。不同基准的利率互换利差影响因素不同,且短期和中长期互换利差影响因素也不相同。另外还发现,不同基准的互换之间、互换与现券之间的定价经常存在扭曲现象,实务中存在较大的套利机会。
关键词：
互换利差 流动性风险 利率预期
[期刊] 运筹与管理
[作者]
陈可 任兆璋
为研究人民币利率互换市场中流动性风险和违约风险的市场价格,运用三因子广义高斯仿射模型,同时对人民币国债市场利率、银行间质押式回购市场利率和利率互换市场利率进行模拟,并采用极大似然估计方法估计众多参数。结果发现,在目前的人民币利率互换定价过程中,流动性要素相对违约要素更加重要,市场给予流动性风险以显著的风险溢价。如采用互换利差定价法为人民币利率互换定价的话,可以以回购利率作为基准,在此基础上考虑信用风险来进行。
[期刊] 现代管理科学
[作者]
李海英 黄运成
随着我国人民币利率互换市场的快速发展,国内利率互换交易日趋活跃,对利率互换定价问题的研究变得更为重要。我国人民币利率互换市场目前处于起步阶段,定价方法中基准收益率曲线不统一、信用溢价计算不合理等问题的存在导致互换定价困难重重。同时,作为资本市场上的金融工具,利率互换价格也受到市场力量的影响。
关键词：
人民币利率互换 互换定价 市场力量
[期刊] 上海经济研究
[作者]
于孝建 菅映茜
本文研究了2008年-2010年期间3个月、6个月、9个月和1年期的以隔夜SHIBOR为标的的境外无本金交割人民币隔夜利率互换市场和境内人民币隔夜利率互换市场的联动效应,通过采用Granger因果检验和二元BEKK-GARCH(1,1)模型进行检验分析。研究发现:境内外市场之间无明显的报酬溢出效应;仅3个月期境内外市场存在显著双向波动溢出,其他期限均表现为境内对境外的单向波动溢出;动态相关性分析表明各期限境内外利率互换报价基本保持同向变化,但关系不稳定;央行基准利率的调整事件对相关系数的变化方向有显著影响。
[期刊] 上海金融
[作者]
毕鹏
本文旨在研究我国人民币利率互换的必要性、可行性，并对目前几种比较适合推出的人民币利率互换模式进行了实证分析，针对如何构建人民币利率互换市场提出了若干建议。
关键词：
利率互换 人民币
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
范闽 王泳波 潘善宝
本文根据我国利率互换市场的发展现状,使用带马尔科夫状态转换的向量自回归模型(MS-VAR模型)对利率互换定价的影响因素进行实证分析,发现不同期限的人民币利率互换定价在影响因素上呈现出不同的特点。在短期互换定价中,利率斜率、流动性补偿及信用风险补偿均是互换利率的影响因素,而在中长期利率互换中,只有信用风险补偿的影响较为明显,而且人民币利率互换定价具有状态转换的特点。
关键词：
利率互换 互换定价 向量自回归模型
[期刊] 中国货币市场
[作者]
官佳莹
Shibor已经成为利率互换交易重要的基准利率,且其基准性的确立和以其为基准的互换市场的发展相辅相成,互相促进:我国当前以Shibor为基准的互换交易印证Shibor已经具有一定的基准性;同时,以Shibor为基准互换市场的发展也依赖于Shibor基准性的培育。展望未来,应继续增强其基准性,明确Shibor定价中各因素的风险权重,以促进利率互换市场的进一步发展。
关键词：
Shibor 利率互换 基准利率
[期刊] 经济科学
[作者]
方奕涛 池莹
论人民币远期外汇市场的发展方奕涛（中山大学港澳研究所５１０２７５）池莹（中山大学国际金融系５１０２７５）改革开放以来，中国的外汇市场经历了从无到有、逐步完善的发展过程。１９９４年，中国外汇体制改革迈出了关键的一步，实现了人民币汇率并轨，建立了银行间外...
[期刊] 金融论坛
[作者]
于金酉 王屯
人民币利率互换市场作为我国金融衍生市场的基础,近年来得到了持续快速的发展,不仅为市场提供了先进便捷的调整资产负债及规避风险的工具,也推进了我国利率市场化进程。监管部门与市场参与各方应抓住机遇,完善市场基础设施建设,积极培育市场基准利率,拓宽参与主体,提高产品创新水平。同时,商业银行应主动承担做市职责,完善内部组织构架,明确部门职能;提高信用风险管理水平,加强制度保障;丰富组合交易策略,统一利率基准;控制自身及外部需求,拓展交易渠道,推进人民币利率互换市场健康蓬勃发展。
[期刊] 当代财经
[作者]
冼国明 王雁庆
国际化货币在离岸市场发展中,必然会形成有别于在岸市场的均衡价格。由于不受货币发行国的管控,离岸市场的利率变化能否左右在岸市场的利率走势,进而导致货币发行国货币政策的失效,这是我国在发展境外人民币离岸市场过程中亟待理清的问题。理论模型及实证检验证明,国际化货币的离岸市场对于货币发行国的货币政策影响有限,即并不存在离岸市场对在岸市场主导性的单向影响,而是离岸、在岸市场利率间相互影响。因此,我国发展境外人民币离岸市场不必存在过多担忧。然而,为了避免境内金融市场相关产品的定价权外移,我国也必须加快利率市场化改革和直接融资市场发展的速度,同时慎用国内产品与境外价格挂钩的定价方法。
关键词：
美元 离岸市场 在岸市场 利率
[期刊] 中国金融
[作者]
谢伟
集中清算机制可以提高交易运行效率、降低交易风险、减少场外交易对商业银行资本的占用以及提升监管效率,从而促进人民币利率互换市场繁荣发展2014年1月,上海清算所正式推出"人民币利率互换集中清算"业务;同月,中国人民银行发布通知要求人民币利率互换实行强制集中清算。集中清算又被称为中央对手方清算,是指由专业的清算机构通过将自身介入金融市场的交易之中,成为所有交易参与者共同的中央对手方,从而担保已达成交易的最终履
[期刊] 运筹与管理
[作者]
孙伟 田芳
基于两种代表性无套利模型——Ｂｌａｃｋ－Ｄｅｒｍａｎ－Ｔｏｙ（ＢＤＴ）和Ｈｕｌｌ－ＷＨｉＴｅ模型，构建考虑单向违约风险的人民币利率互换定价模型。运用这两种定价模型对１年期３ｍＳＨｉＢｏｒ－ｉｒＳ进行定价，对两种定价模型的定价结果进行敏感性分析。结果表明，两种定价模型表现出定价偏离的一致性，基于ＢＤＴ模型比基于Ｈｕｌｌ－ＷＨｉＴｅ模型的定价结果与报价的差距更小。
[期刊] 财会月刊
[作者]
王奇杰
运用人民币利率互换进行套期保值的会计处理相对复杂,我国会计准则没有提供特别的指南。本文结合我国人民币利率互换市场案例,以基准利率3M SHIBOR为可观察输入值,对收取浮动利息、支付固定利息的人民币利率互换合同作为浮动利率长期借款的现金流量套期中涉及的套期工具、被套期项目的会计处理进行探讨,以供相关部门修订套期保值会计准则参考。
[期刊] 中国货币市场
[作者]
何帆
隔夜指数互换以其结构清晰、期限短、风险小、高度标准化的特点在最近10年内风行国际金融市场。文章探讨了我国推出人民币隔夜回购利率互换交易的可行性,指出该产品的推出将显著提高国内利率互换市场流动性,推动中国金融衍生品市场的发展。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
