- 年份
- 2024(2955)
- 2023(4345)
- 2022(3656)
- 2021(3295)
- 2020(2867)
- 2019(6671)
- 2018(6513)
- 2017(13547)
- 2016(7124)
- 2015(8059)
- 2014(8058)
- 2013(8187)
- 2012(7801)
- 2011(7087)
- 2010(7133)
- 2009(6629)
- 2008(6943)
- 2007(6028)
- 2006(5222)
- 2005(4648)
- 学科
- 济(41597)
- 经济(41540)
- 业(26812)
- 方法(26299)
- 管理(25735)
- 企(24248)
- 企业(24248)
- 数学(23711)
- 数学方法(23609)
- 财(13538)
- 务(9736)
- 财务(9730)
- 财务管理(9713)
- 企业财务(9486)
- 中国(7499)
- 农(7121)
- 业经(7030)
- 制(6967)
- 贸(6266)
- 贸易(6266)
- 理论(6220)
- 融(6143)
- 金融(6143)
- 易(6037)
- 学(5785)
- 银(5251)
- 银行(5251)
- 体(5140)
- 地方(5001)
- 农业(4975)
- 机构
- 大学(114935)
- 学院(111775)
- 济(53930)
- 经济(53121)
- 管理(47974)
- 理学(42448)
- 理学院(42138)
- 管理学(41725)
- 管理学院(41514)
- 研究(30597)
- 财(27659)
- 中国(24721)
- 财经(22814)
- 京(22113)
- 经(21008)
- 经济学(18703)
- 财经大学(17483)
- 经济学院(17102)
- 江(14878)
- 商学(14711)
- 商学院(14608)
- 科学(14531)
- 中心(14146)
- 北京(13797)
- 所(13708)
- 经济管理(12671)
- 融(12614)
- 业大(12478)
- 金融(12409)
- 范(12016)
- 基金
- 项目(71719)
- 科学(58962)
- 基金(56751)
- 研究(52970)
- 家(47376)
- 国家(47018)
- 科学基金(42560)
- 社会(37571)
- 社会科(35873)
- 社会科学(35866)
- 基金项目(29539)
- 自然(26682)
- 自然科(26142)
- 自然科学(26137)
- 自然科学基金(25760)
- 教育(25649)
- 省(25287)
- 资助(24656)
- 划(21476)
- 编号(19867)
- 部(18197)
- 教育部(16873)
- 成果(16395)
- 人文(16317)
- 国家社会(16238)
- 重点(15486)
- 大学(14857)
- 创(14833)
- 制(14425)
- 社科(14031)
共检索到155932条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 投资研究
[作者]
郭弘博 魏先华
本文通过构建基于存货效应的模型，以解释订单不平衡与股票收益、以及收益反转效应间的相互关系。通过对Ａ股市场月度数据的实证，我们发现虽然滞后的订单不平衡与滞后的股票收益都能够负向的预测未来的个股收益，但股票收益的反转效应在这两种负向关系中占主导地位，在控制了历史收益率对未来收益的影响后，订单不平衡与未来股票收益间的关系基本消失。
关键词：
订单不平衡 收益反转 交易行为
[期刊] 南开管理评论
[作者]
高雅 熊熊 冯绪
本文利用上海证券交易所提供的股票账户交易数据,研究了不同类型投资者订单不平衡与股票收益间的关系。研究发现,机构投资者(一般和专业)订单不平衡与当日股票收益呈正向相关关系,整体看,个人投资者订单不平衡与当日股票收益呈负向相关关系,随着个人投资者持有资产规模的增加,这种负向相关关系逐渐减弱。本研究发现,投资者订单不平衡对未来股票收益有较弱的预测作用。当新闻作为公开信息指标出现时,对不同类型投资者订单不平衡的改变各不相同,且会加强投资者订单不平衡与股票收益间关系。机构投资者有能力区分新闻的性质,从而正确地改变交易方向,增加交易获利的可能性,而个人投资者没有这个能力。
关键词：
订单不平衡 股票收益 新闻 账户数据
[期刊] 财经论丛
[作者]
何志刚 温晓丽
采用日内数据,以上交所固定收益平台国债市场订单流不平衡的总和为交易活动代理变量,买卖价差作为度量市场流动性的指标,实证检验订单流不平衡对买卖价差以及国债收益率的影响,分析固定收益平台做市商的做市行为对市场流动性及国债价格形成的影响。结果表明:我国固定收益平台订单流不平衡导致存货成本并影响做市商的报价行为;做市商调整报价的存货管理方式会影响市场流动性与价格有效性。为此,需要进一步完善做市商机制,以提升固定收益平台国债市场价格的有效性。
[期刊] 上海金融
[作者]
何志刚 温晓丽
本文采用日内数据,利用订单流不平衡作为衡量交易行为的指标,对固定收益平台国债交易商市场全部交易日、非信息公开交易日订单流不平衡与国债收益率的关系以及订单流不平衡在国债交易商市场价格发现中的信息功能进行了实证研究。结果显示,固定收益平台国债交易商市场的订单流不平衡包含一定的私人信息,中短期订单流不平衡对国债收益率的冲击作用较为持久,而长期订单流不平衡对国债收益率的冲击作用并不明显,说明订单流不平衡影响国债价格形成的信息机制存在,以一级交易商为核心的固定收益平台国债交易商市场的价格发现效率仍有待提高。基于这些结论,本文最后提出了相关政策建议。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
安实 张少军 高文涛
基于上海证券市场的交易数据讨论了交易者买卖委托单不平衡的衡量方法及其适用范围,并在此基础上考察买卖委托单不平衡与股票的当期、滞后期收益率及流动性之间关系,实证结果显示滞后一期的股票收益率与当期收益率存在着显著的正相关,当期及滞后一期的买卖委托单不均衡均显著的影响了当前的股票收益率;在正负委托单不平衡交易日的股票平均收益率存在显著差异,正委托单不平衡交易日的股票平均收益率显著小于负委托单不平衡交易日内收益率,交易者在样本考察交易日期间更偏好委托卖单,股票流动性与投资者买卖委托单不平衡正相关。
关键词：
指令驱动 委托单不平衡 收益率 流动性
[期刊] 投资研究
[作者]
宿成建
本文建立了基于Williams(1938)的股票非预期收益定价模型,本文提出了两个新的度量变量,即表示股票每股收益增长的理性预期相联系的变量δEepst/Pt-1以及市场情绪变量URM,在此基础上,本文建立了多变量回归模型,并采用2002年1月至2008年12月间中国股票市场的有关交易数据、机构收益预测数据和财务数据,来检验理论模型和实证模型的预测,发现:(1)总风险与系统风险不能解释股票非预期收益,和Chambers等(2005)的结论相反,与非预期收益有关的总风险与系统风险也不能解释股票非预期收益。(2)当期非预期会计收益期初价格比epst/Pt-1、表示每股收益增长的理性预期相联系的变量...
[期刊] 经济体制改革
[作者]
王世豪
本文从不平衡增长理论 (unbalanced growth) 出发, 用实证研究方法, 从资源配置的角度, 分析了低效率资源配置导致的地区之间经济发展差距不断拉大的现象, 强调指出没有形成“发展极”和“增长点”是低效率资源配置的主要原因, 进而提出了提高资源配置效率的基本策略: (1) 优化产业结构, 建立区域优势产业体系; (2) 发达地区要大力发展城市聚集经济; (3) 欠发达地区要优化生产力结构, 培植经济“增长点”。
关键词：
资源配置效率 不平衡增长理论 区域经济
[期刊] 经济学动态
[作者]
陈国进 钟灵 首陈霄
本文在厂商资本资产定价模型(PCAPM)的框架下构建包含企业实物资本投资和R&D投资的理论模型,证明了企业的R&D投资与股票收益正相关,且R&D投资对股票收益的影响程度与R&D产出弹性正相关。利用我国2007-2016年A股上市公司的月度数据,实证发现我国上市公司的R&D投资会提高公司的股票收益。当控制一个或多个影响股票收益的代表性公司特征后,公司的R&D投资与股票收益之间的正相关关系依然成立。以高科技行业为研究对象的进一步研究发现,对于拥有相对较高的R&D产出弹性的高科技公司,R&D投资与股票收益不仅显
关键词：
PCAPM模型 R&D投资 股票收益
[期刊] 经济学动态
[作者]
陈国进 钟灵 首陈霄
本文在厂商资本资产定价模型(PCAPM)的框架下构建包含企业实物资本投资和R&D投资的理论模型,证明了企业的R&D投资与股票收益正相关,且R&D投资对股票收益的影响程度与R&D产出弹性正相关。利用我国2007-2016年A股上市公司的月度数据,实证发现我国上市公司的R&D投资会提高公司的股票收益。当控制一个或多个影响股票收益的代表性公司特征后,公司的R&D投资与股票收益之间的正相关关系依然成立。以高科技行业为研究对象的进一步研究发现,对于拥有相对较高的R&D产出弹性的高科技公司,R&D投资与股票收益不仅显著正相关且股票收益也更高。
关键词：
PCAPM模型 R&D投资 股票收益
[期刊] 财贸经济
[作者]
陈国进 胡超凡 王景
本文以经调整后的换手率和收益波动率作为投资者异质信念的代理指标,采用1997—2007年间的样本数据,分别运用资产组合分析法和截面收益回归法,直接验证在我国股票市场上投资者异质信念对股票收益的影响。本文的研究发现支持了基于异质信念假设的资产定价理论:在卖空限制约束下,异质信念导致当期股价高估,与股票未来收益负相关。文章的结论经FF四因素模型调整后依然成立。本文还发现,与美国股票市场相比,我国股票市场高估程度更严重,持续时间更长。因此,引入卖空机制可以在一定程度上解决我国股票市场高估问题。
关键词：
异质信念 卖空限制 股票收益
[期刊] 金融研究
[作者]
徐龙炳
研究股票收益分布的特征 ,对探索股票市场有效性、证券投资组合等问题都具有重要的现实意义。股票收益分布具有厚尾特征。这类问题往往很难用正态分布去描述。正是由于稳态分布能够很好地处理具有厚尾特征的分布 ,因此在金融领域中越来越得到广泛的应用。在徐龙炳和陆蓉 (1 999)研究的基础上 ,本文应用稳态分布理论实证研究中国股票市场股票收益的特性。研究结果表明 ,中国股票市场股票收益构成的时间序列呈现狭峰、厚尾 ,具有稳态特征。对于具有状态持续特性的时间序列来说 ,传统的CAPM、APT等模型将不再适用。
关键词：
股票收益 稳态分布 非线性
[期刊] 投资研究
[作者]
田益祥 刘鹏
机构投资者的投资行为对股票市场的风险与收益产生了极大的影响,机构投资者的大量参与有助于股票市场的稳定、特质风险的分散以及超额收益的减少。文章选取机构投资者持股占股票市值比例这一指标来刻画机构投资者的行为,检验机构持股比例、特质风险和股票收益之间的关系。实证发现,在中国股市,特质风险与股票收益呈显著的正相关关系;机构大量持股有助于降低股票的特质风险;机构投资者持股比例越低的股票,特质风险越大,股票预期收益越高。
关键词：
特质风险 股票收益 机构投资者
[期刊] 农业技术经济
[作者]
史清华
本文在分析山西十村千户十年来农户收入水平变化趋势基础上，指出了低收入和高收入所表现出的不同特征，详细分析了收入差异形成的根源，最后提出了相应的对策建议
[期刊] 贵州财经学院学报
[作者]
徐雪
FDI在我国经济发展过程中发挥了举足轻重的作用,是经济增长的重要动力。但外商直接投资在我国各省市的分布极不平衡,表现为"东高西低"。在FDI相关理论研究基础上,基于1992-2007年相关年度数据,建立面板数据模型对我国FDI东、中、西地区差异问题进行实证研究,可以比较不同地区FDI影响因素的差异。模型回归结果表明,地区GDP、贸易依存度、集聚效应、贸易成本是影响FDI的主要因素,但这些因素对不同地区的影响程度又有差别。为此,不同地区要提高自身在吸引FDI方面的竞争力需要制定不同的策略。
关键词：
FDI 中国 区位选择,地区不平衡
[期刊] 地方财政研究
[作者]
彭碧荣
本文从我国养老基金财务收支平衡的角度,对1997年养老保险制度改革后的历史数据进行实证研究,分别分析收入公式中职工平均工资、在岗参保职工人数对养老基金收入变动的影响程度;支出公式中职工平均工资、参保离退休人数对养老基金支出变动的影响程度;并对过去历年的人口结构和缴费率与替代率的合理配比进行分析,探求我国养老制度转轨之后养老基金收支不平衡的真正原因。
关键词：
养老基金 收支不平衡 原因 实证分析
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
