- 年份
- 2024(4343)
- 2023(6496)
- 2022(5690)
- 2021(5341)
- 2020(4951)
- 2019(11617)
- 2018(11460)
- 2017(22379)
- 2016(12581)
- 2015(14499)
- 2014(14882)
- 2013(14898)
- 2012(14158)
- 2011(12932)
- 2010(13138)
- 2009(12392)
- 2008(12824)
- 2007(11606)
- 2006(10040)
- 2005(9150)
- 学科
- 济(54337)
- 经济(54235)
- 管理(37650)
- 业(37474)
- 企(31459)
- 企业(31459)
- 方法(28816)
- 数学(25881)
- 数学方法(25666)
- 财(17878)
- 农(14364)
- 制(13083)
- 中国(12282)
- 务(12112)
- 财务(12085)
- 财务管理(12054)
- 企业财务(11532)
- 学(11194)
- 业经(9969)
- 贸(9918)
- 贸易(9915)
- 易(9625)
- 地方(9212)
- 农业(9063)
- 体(8681)
- 银(8380)
- 银行(8358)
- 融(8263)
- 金融(8261)
- 行(7909)
- 机构
- 大学(189880)
- 学院(187302)
- 济(77875)
- 经济(76216)
- 管理(71914)
- 理学(61752)
- 研究(61521)
- 理学院(61077)
- 管理学(60053)
- 管理学院(59685)
- 中国(48112)
- 京(39731)
- 财(39238)
- 科学(37496)
- 农(33650)
- 所(32549)
- 财经(30787)
- 研究所(29011)
- 中心(28942)
- 江(28606)
- 业大(28592)
- 经(27848)
- 农业(26621)
- 北京(25251)
- 经济学(24280)
- 范(23367)
- 师范(23136)
- 财经大学(22765)
- 州(22509)
- 经济学院(22064)
- 基金
- 项目(118846)
- 科学(92399)
- 基金(86400)
- 研究(85286)
- 家(75247)
- 国家(74629)
- 科学基金(63042)
- 社会(53419)
- 社会科(50509)
- 社会科学(50488)
- 基金项目(46107)
- 省(45646)
- 自然(41241)
- 自然科(40263)
- 自然科学(40246)
- 教育(39800)
- 自然科学基金(39581)
- 划(39048)
- 资助(36109)
- 编号(35133)
- 成果(29373)
- 部(27431)
- 重点(26757)
- 发(24489)
- 创(24002)
- 课题(23692)
- 科研(23470)
- 教育部(23420)
- 大学(22777)
- 人文(22544)
共检索到278508条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 商业研究
[作者]
乔坤元
本文使用事件研究的方法,利用1999年到2009年的中国股市上市公司的股票送股、转增事件的相关数据,分析发现这些股票会由于除权日时间而获得正的异常收益,这一结果不随着不同的统计假设、送转事件是否伴随着现金红利以及按照送股与转增的比例、现金红利数量划分的子样本而改变。探究这种异常收益的来源,发现分析师关注度(下文以分析师关注度来代替)会正向显著的影响异常收益;每多一名分析师关注这支送转的股票会在除权日多带来0.2元的异常收益,并且这种关系是稳健的,进一步通过工具变量回归解决了分析师关注的内生性。
关键词：
事件研究 除权日异常收益 分析师关注度
[期刊] 财经问题研究
[作者]
王振山 姚秋
本文运用中国A股市场数据验证分析师关注度与股票收益率之间的关系。分析师关注度相对于业绩预测与投资评级能够提供更多更确切的信息;分析师更多地关注大市值、业绩优良的上市公司。运用剩余关注度模型的分析发现,分析师关注度高的公司股票相对于关注度低的公司股票具有显著正的收益率;假想的零投资组合能够为投资者带来显著正收益;运用Fama-Macbeth方法的回归分析发现股票收益率与分析师剩余关注度正相关,但二者之间相互影响的方式有待于进一步研究。
[期刊] 投资研究
[作者]
乔坤元
中国股市的股票送股、转增(以下简称"送转")往往能够带来异常收益,本文使用事件研究的方法和1999年到2010年的股票送转相关的数据,在同、异方差的假设、按照送转比例和现金红利比例划分不同子样本以及考虑到信息提前泄露而重新定义事件日的情况下,一致的发现了异常收益①的存在,而现金红利会减少送转事件带来的异常收益。本文进一步探究这种异常收益的来源,发现管理层的持股比例会正向显著地影响异常收益,并且这种影响在一系列稳健性检验下依然存在。本文还使用了工具变量,因此克服了可能存在的管理层持股比例的内生性问题。
[期刊] 财经科学
[作者]
王攀娜 徐博韬
企业社会责任信息是否引起分析师关注,对资本市场又会产生什么影响受到理论界和实务界关注。本文以2007-2014年A股上市公司为样本研究发现,企业社会责任信息与分析师关注度正相关;重污染行业企业相对于非重污染行业企业,财务透明度低相对于财务透明度高时,企业社会责任信息与分析师关注度正相关关系更为显著;企业社会责任信息经分析师传递到资本市场降低了公司股票流动性。证实企业社会责任信息吸引更多分析师关注,但传递到资本市场引起投资者的负面评价降低了股票流动性。本文既丰富了分析师信息中介理论研究,也提供了企业社会责任
[期刊] 财经科学
[作者]
王攀娜 徐博韬
企业社会责任信息是否引起分析师关注,对资本市场又会产生什么影响受到理论界和实务界关注。本文以2007-2014年A股上市公司为样本研究发现,企业社会责任信息与分析师关注度正相关;重污染行业企业相对于非重污染行业企业,财务透明度低相对于财务透明度高时,企业社会责任信息与分析师关注度正相关关系更为显著;企业社会责任信息经分析师传递到资本市场降低了公司股票流动性。证实企业社会责任信息吸引更多分析师关注,但传递到资本市场引起投资者的负面评价降低了股票流动性。本文既丰富了分析师信息中介理论研究,也提供了企业社会责任信息经分析师传递到资本市场经济后果的经验证据。
[期刊] 财会通讯
[作者]
姚俊
本文选取2010年4月至2015年12月间沪深两市一直存在卖空限制和不存在卖空限制的两组公司作为研究对象,通过我国证券市场融资融券业务逐渐开放所提供的"自然实验"环境,分析了卖空限制、分析师盈余预测分歧度与股票未来收益间的关系。研究表明:在绝对卖空限制的条件下,"Dispersion effect"在中国资本市场显著存在,即分析师盈余预测的分歧度越大,投资者的股票未来收益是越小,两者之间是负相关关系;而卖空限制的放松显著改变了分析师盈余预测分歧度与股票未来收益的相关关系。当不再存在卖空限制,分歧度与股票未来收益不存在相关关系。因此,可以认为融资融券政策是具有市场效率的,它显著改善了市场的卖空限制的程度,使我国的资本市场向更合理的方向发展。
关键词：
卖空限制 分歧度 股票未来收益
[期刊] 财会通讯
[作者]
姚俊
本文选取2010年4月至2015年12月间沪深两市一直存在卖空限制和不存在卖空限制的两组公司作为研究对象,通过我国证券市场融资融券业务逐渐开放所提供的"自然实验"环境,分析了卖空限制、分析师盈余预测分歧度与股票未来收益间的关系。研究表明:在绝对卖空限制的条件下,"Dispersion effect"在中国资本市场显著存在,即分析师盈余预测的分歧度越大,投资者的股票未来收益是越小,两者之间是负相关关系;而卖空限制的放松显著改变了分析师盈余预测分歧度与股票未来收益的相关关系。当不再存在卖空限制,分歧度与股票未
关键词：
卖空限制 分歧度 股票未来收益
[期刊] 财经问题研究
[作者]
甘露润 张淑慧
本文通过对2004—2010年6 346家有分析师预测数据的上市公司面板数据的研究,发现公司治理水平与分析师关注具有正相关关系;进一步研究发现,分析师关注水平的提高增加了分析师们预测的分歧,并导致投资者异质信念的增加。笔者认为,公司治理水平的提升增加了股票市场的信息含量。
关键词：
公司治理 分析师关注 异质预期 信息含量
[期刊] 金融研究
[作者]
张然 汪荣飞 王胜华
本文基于日历时间组合方法检验中国A股市场分析师修正信息的投资价值。研究发现,分析师发布的盈余预测修正和投资评级修正最具信息含量,投资者既未充分意识到两类修正的信息含量,也未充分意识到明星分析师和普通分析师能力的差别。根据分析师盈余预测修正和投资评级修正构建套利组合,能分别获得月均1.34%和0.92%的经三因子模型调整的超额收益。本文进一步指出,分析师修正信息的投资价值来源于其基本面分析的能力。分析师盈余预测修正和投资评级修正能够显著预测公司未来的盈利能力、标准化未预期盈余和盈余公告窗口期超额收益,并且套利组合的超额收益集中在盈余公告窗口期。本文的结论对于理解分析师在资本市场中发挥的作用、提高市场有效性具有重要意义。
关键词：
分析师 基本面分析 股票收益 投资策略
[期刊] 金融研究
[作者]
张然 汪荣飞 王胜华
本文基于日历时间组合方法检验中国A股市场分析师修正信息的投资价值。研究发现,分析师发布的盈余预测修正和投资评级修正最具信息含量,投资者既未充分意识到两类修正的信息含量,也未充分意识到明星分析师和普通分析师能力的差别。根据分析师盈余预测修正和投资评级修正构建套利组合,能分别获得月均1.34%和0.92%的经三因子模型调整的超额收益。本文进一步指出,分析师修正信息的投资价值来源于其基本面分析的能力。分析师盈余预测修正和投资评级修正能够显著预测公司未来的盈利能力、标准化未预期盈余和盈余公告窗口期超额收益,并且套
关键词：
分析师 基本面分析 股票收益 投资策略
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
李颖
采用2003—2014年的数据,考察分析师评级修订时是否会对股票收益过度反应,哪些因素有可能加剧或者抑制过度反应的程度。研究发现:仅明星分析师评级修订时会对无形股票收益反应过度;当机构投资者重仓持股或上市公司高管计划减持股票时,明星分析师评级修订对无形股票收益的过度反应程度会加剧;当法律环境变得更加严格或明星分析师所任职券商的规模加大时,其评级修订对无形股票收益的过度反应程度将会降低。这一研究结论与本文提出的"合谋假说"更加一致,但与以往文献中基于行为金融学视角所提出的"过度自信假说"以及基于利益冲突视角所提出的"迎合假说"并不一致。
关键词：
分析师 评级修订 过度反应 合谋假说
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
李颖
采用2003—2014年的数据,考察分析师评级修订时是否会对股票收益过度反应,哪些因素有可能加剧或者抑制过度反应的程度。研究发现:仅明星分析师评级修订时会对无形股票收益反应过度;当机构投资者重仓持股或上市公司高管计划减持股票时,明星分析师评级修订对无形股票收益的过度反应程度会加剧;当法律环境变得更加严格或明星分析师所任职券商的规模加大时,其评级修订对无形股票收益的过度反应程度将会降低。这一研究结论与本文提出的"合谋假说"更加一致,但与以往文献中基于行为金融学视角所提出的"过度自信假说"以及基于利益冲突视角
关键词：
分析师 评级修订 过度反应 合谋假说
[期刊] 投资研究
[作者]
王勇 杨庆运
本文研究了我国网络关注度与股票收益之间的关系。本文首先根据行为金融学的相关理论提出假设,然后利用网络数据进行检验。结果表明当日高关注度的股票在当日及之后一日会具有高成交量;当日高关注度对当日收益率有正向的影响,但对之后一日的收益率却产生负向影响。本文的结论表明我国股市存在基于注意力的购买行为,且这种行为可能会被机构投资者等利用来获取收益,这为我国投资者和监管部门的决策提供了参考。
关键词：
网络关注度 行为金融 有限理性
[期刊] 投资研究
[作者]
施荣盛
本文使用一个直接源自于投资者行为的新颖变量——财经互动社区的超额发帖量——作为投资者关注的代理变量,发现投资者关注可以用来解释分析师评级的漂移现象,即针对分析师评级变动,股价的立即反应随着投资者关注的增加而增强,股价的漂移随着投资者关注的增加而减弱,同时发现投资者关注对股票交易量具有显著正向的作用。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
