- 年份
- 2024(3620)
- 2023(5411)
- 2022(4359)
- 2021(4044)
- 2020(3326)
- 2019(7627)
- 2018(6948)
- 2017(14496)
- 2016(7212)
- 2015(8079)
- 2014(7879)
- 2013(7860)
- 2012(7220)
- 2011(6393)
- 2010(6755)
- 2009(6868)
- 2008(5968)
- 2007(5358)
- 2006(4912)
- 2005(4894)
- 学科
- 济(31205)
- 经济(31170)
- 融(27321)
- 金融(27321)
- 业(24943)
- 银(23304)
- 银行(23302)
- 行(22717)
- 企(22260)
- 企业(22260)
- 管理(21999)
- 中国(15717)
- 方法(14403)
- 财(13150)
- 数学(12974)
- 数学方法(12930)
- 制(11667)
- 中国金融(11137)
- 务(10425)
- 财务(10412)
- 财务管理(10402)
- 企业财务(10137)
- 贸(8083)
- 贸易(8071)
- 易(7913)
- 体(7651)
- 业经(7065)
- 地方(6797)
- 体制(6679)
- 农(6525)
- 机构
- 学院(101739)
- 大学(101605)
- 济(50813)
- 经济(49910)
- 管理(38766)
- 中国(36221)
- 研究(33022)
- 理学(32327)
- 理学院(32096)
- 管理学(31818)
- 管理学院(31636)
- 财(27722)
- 财经(21873)
- 融(21023)
- 金融(20668)
- 京(20259)
- 经(19984)
- 银(19428)
- 银行(18750)
- 中心(18083)
- 经济学(17592)
- 行(17428)
- 财经大学(16826)
- 经济学院(16050)
- 所(15729)
- 人民(15152)
- 科学(14389)
- 江(14294)
- 国人(13985)
- 中国人(13907)
- 基金
- 项目(59300)
- 科学(47481)
- 基金(45403)
- 研究(45203)
- 家(37745)
- 国家(37452)
- 科学基金(33307)
- 社会(30604)
- 社会科(29466)
- 社会科学(29457)
- 基金项目(23406)
- 省(21445)
- 自然(20172)
- 教育(20042)
- 自然科(19803)
- 自然科学(19798)
- 资助(19696)
- 自然科学基金(19473)
- 划(17877)
- 编号(17598)
- 成果(14567)
- 部(14040)
- 创(13174)
- 国家社会(13171)
- 性(13123)
- 重点(13120)
- 教育部(12874)
- 发(12863)
- 融(12640)
- 人文(12605)
共检索到170208条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 中国工业经济
[作者]
钱宗鑫 付鹏璐 宋科
为了更好地解释2020年以来中国股票市场与其他主要股票市场间的金融传染问题，本文采用内生状态转移的马尔可夫区制转移向量自回归模型作为统一分析框架，讨论了中国股票市场和美国、英国、法国、德国、日本股票市场间的金融传染特征，并为研究中国股票市场金融传染渠道提供了典型事实和经验证据。模型估计结果表明，相较于美国、法国、日本，中国股票市场是金融传染的接受者。中国股票市场与美国、英国、法国、德国、日本股票市场间存在着随状态大幅改变的同时性市场联动关系。当经济从不确定性较低的状态转移到不确定性高的状态时，同时性的市场联动变得更加剧烈。本文结论与金融传染病理论的预测相符，而且表明金融传染主要渠道会随经济状态的改变而改变。
关键词：
金融传染 股票 市场联动
[期刊] 商业时代
[作者]
杜子平 高立宝
随着全球经济一体化和国际自由贸易程度的不断提高,各国经济联系日益紧密,某一个国家的经济危机会迅速传导,造成世界性的经济危机。本文采用分层条件Copula函数方法,以美国、日本、英国、中国台湾和中国香港五个市场的主要股指作为研究对象,通过比较2008金融危机前后股指间的相关性,对股指危机传染路径进行初步分析。并采用条件Copula方法对传染路径进行进一步探讨,为应对金融危机、防范危机传染提供理论方向。
[期刊] 证券市场导报
[作者]
倪晋武 段希文 蒲斯伟
全球金融危机以来,各国股票市场的价格趋势和波动特征与此前相比均发生了显著的变化。本文分别研究了金融危机前和金融危机中我国沪市与香港、美国股市的传染效应,运用Granger因果检验和BEKK-MGARCH模型分别考察市场间价格的传染效应和波动溢出效应。结果表明:金融危机前,美国道.琼斯指数和香港恒生指数对我国上证指数都存在价格引导作用。而金融危机中,上证指数一方面仍旧受道.琼斯指数趋势的引导,但另一方面反而影响了恒生指数的价格趋势;在波动溢出效应方面,金融危机前,恒生指数对上证指数存在显著的波动溢出效应;金融危机中,上证指数反而对恒生指数具有一定程度的单向波动传染效应,同时道.琼斯指数对上证指数...
关键词：
全球金融危机 传染效应 股票市场连动
[期刊] 商业时代
[作者]
李小勇 王维红
本文研究由美国次债所引发的全球金融危机对中国的传染性,首先应用分位点回归模型变点检测方法检测出中国股票市场被传染的具体时刻,并以此时刻将危机划分为危机前、后期。最后采用格兰杰因果关系及脉冲效应函数证明传染的存在性以及传染的强度和持续时间。
[期刊] 投资研究
[作者]
庞磊 李丛文
本文基于联动性与传染性的视角,考虑到股市结构的时变与非线性特征,运用动态时变Copula技术刻画股票市场相关结构,通过秩相关与尾相关研究了中国股市的新兴市场一体化以及世界一体化程度。研究表明:中国股市与其他金砖股市的一体化具有趋同性,危机事件以及"金砖组织"的成立并没有对联动性产生显著影响,股市传染也不具持续性,表现为诸如"危机效应"或是"峰会效应"等某一时间或时点的特有现象。当前中国股市的世界一体化程度比新兴市场一体化程度要低,与其他金砖股市相比,中国股市与世界股市的联动性最低,但同时股市传染也较低。成熟股市的世界一体化程度普遍要比新兴股市的高,成熟股市与世界股市的联动性在金融危机期间得到显著提高,同时传染性也得到显著提高,随着股市世界一体化程度的提高,股市间的传染并不再是某一时间或时点的特有现象,而是一种持续显著的较长期性现象。
[期刊] 财会月刊
[作者]
刘澄 张羽 鲍新中
根据中国证券市场隐形投资者情绪指标的实际数据,构建中美市场的投资者情绪指数,以研究国际投资者情绪之间的相关关系;然后通过引入控制变量和不同投资者情绪的联动效应模型,研究不同的投资者情绪对中国股票市场收益的影响是否显著;针对股权分置改革前后两个时期的数据分别进行回归,以发现影响的趋势和程度。结果表明:投资者情绪之间具有传染性,且国际投资者情绪的传染性在解释中国股票市场收益波动时十分有效。该结论对保护信息不完全的投资者、防范情绪传染可能导致的风险传播具有现实意义。
[期刊] 上海经济研究
[作者]
贾凯威
本文采用亚洲主要国家股市与美国股市的日交易数据,对美国次贷危机影响亚洲主要国家股市的动态传染机制进行实证研究。结果表明:美国次贷危机期间亚洲各国股市与美国股市的相关系数均显著高于次贷危机前与次贷危机后,股市成为美国次贷危机重要的传染机制;各国股市与美国股市动态相关系数存在结构性断点,但是没有足够证据表明相关系数存在趋势性漂移,即动态相关系数存在均值回归现象(mean-reversion);各国股市与美国股市均为正相关,但是在相关程度上存在显著性差异;各国股市与美国股市动态相关系数均存在着显著的时变性,这为资产管理公司实行积极管理策略提供了依据。
[期刊] 世界经济研究
[作者]
王克达 庞晓波 王姗姗
在"复杂网络构建-网络结构分析-金融危机传染模拟"的分析框架下,利用2004~2015年全球40个主要国家和地区的股市数据估计各股票市场之间的非对称因果关系,构建全球股市网络,从网络结构变化的角度定量刻画两次危机对全球及中国股市的传染,同时利用带有潜伏期的传染病模型模拟金融危机的传染过程。研究发现,金融危机的冲击会使全球股市网络出现结构突变,次贷危机对全球股票市场的传染性远高于欧债危机,但对中国股市的传染弱于欧债危机;中国股市在两次危机期间均没有受到美国和希腊的直接传染,尽管国际影响力仍然较低,但是外部冲击的影响却逐渐增强;次贷危机在网络中的传染存在扩散阈值和崩溃阈值,而希腊作为单一传染源则不会导致全球股市网络的崩溃;潜伏期虽然能够为各国调整宏观经济政策提供时间,但是潜伏期越长,危机传染性就越强。
[期刊] 统计与决策
[作者]
李天德 张亮
随着全球经济一体化趋势的加强,发达国家股市之间的联动性呈现出增强的趋势。中国与国际主要股市之间是否存在这种联动效应?针对此问题,文章使用相关性分析,协整检验、脉冲分析方法,分三个阶段来测度。结果发现:中国股市与国际股市的联动效应是从2003年开始出现的;国际主要股市的波动会对中国股市造成冲击,但冲击效应不大,目前中国股市的波动主要还是受其自身的影响。
关键词：
股票市场 联动性 协整检验
[期刊] 预测
[作者]
陈粘 淳伟德 淳正杰 向启荣
金融收益波动的结构突变广泛存在于金融市场中,准确识别出金融市场的结构突变点,判断金融市场是否存在发生风险危机的可能性,是研究金融市场的风险传染预测的关键所在。本文首次基于结构突变的视角以波动状态预测来进行金融市场风险传染预测研究。实证研究表明:各股票指数收益序列存在波动结构突变;基于R-Vine Copula下的HMM预测模型对股票指数收益序列的预测结构突变点呈现出了较为显著的前置性,从而也表明基于R-Vine Copula下HMM预测模型对波动状态预测的优越性;基于R-Vine Copula下HMM模型能够较为准确地预测出股票指数波动状态,从而表明波动状态预测能够显著提升对股票市场风险传染预测的准确性。
[期刊] 国际金融研究
[作者]
毛晓威
股票市场问世至今已有上百年的历史。在长期的实践中,各国在股票市场发展模式、管理方式、运行机制等诸多方面总结出不少经验和教训。比较研究这些经验教训,对于发展我国的股票市场具有重要的意义。一、股票市场发展模式比较世界上股票市场的发展模式主要有:自然演进型和政府推动型两种。 1、发展速度比较自然演进型发展模式发展速度缓慢,从
[期刊] 经济研究
[作者]
张兵 范致镇 李心丹
随着中国加入WTO,中国股市逐步融入全球资本市场。在金融危机席卷全球的背景下,研究中美股市的联动关系对于关注市场风险传染、维护国家金融安全有重要的参考价值。本文首先从"经济基础假说"和"市场传染假说"理论层面分析了股票市场联动的传导机制,然后以2001年12月12日到2009年1月23日上证指数与道琼斯指数的日交易数据为样本,分阶段检验了中美股市的联动特征。主要结论是:第一,中国股市与美国股市不存在长期的均衡关系,走势相对独立。第二,在价格和波动溢出方面,中国股市对美国股市的引导作用很弱。在QDII实施之后,美国股市对中国股市的开盘价和收盘价均有显著的引导作用,美国股市对中国股市的波动溢出呈现...
关键词：
股票市场 联动性 溢出效应 分位数回归
[期刊] 改革与战略
[作者]
孙凯
随着股票市场出现国际化潮流,资产定价再不能像以往那样只关注于国内因素,而必须要从新的国际化的角度全面考察,这也直接影响到证券组合中对股票的跨国选择。同时,存在其他一些因素限制着资产定价模型发挥作用,比如恋家倾向。新兴市场经济国家一方面要开放股票市场,另一方面,也必须学习借鉴发达国家资产定价理论和实践中的经验和教训。
关键词：
资产定价 部分分割市场 股权市场 国际化
[期刊] 技术经济
[作者]
秦伟广 杨瑞成
本文对2002—2009年中国股票市场与国际主要股票市场的每日收盘数据进行统计分析,运用相关性检验、协整检验和格兰杰因果关系检验实证了上证综合指数、深圳成分指数分别与香港恒生指数、道.琼斯指数、日经225指数、法国CAC40指数和伦敦金融时报指数之间存在相关、协整关系。进一步研究我国股票市场与国际股票市场的联动性,结果表明,国际股票市场对我国股票市场的影响越来越明显。这表明中国股票市场日趋成熟,逐渐与相对完善的国际股票市场接轨。
[期刊] 国际经贸探索
[作者]
沈悦 李朝前 赵欣悦 王小霞
文章利用前沿的Elastic Net-VAR模型，考察在不同重大风险事件背景下全球股票市场的风险传染效应，并结合正交分解法和MQ贡献度指标，分析比较实体经济、市场预期、经济政策与跨市场传染等因素对全球股票市场风险传染效应的异质性影响。研究结论如下：在重大风险事件的冲击下，全球股票市场风险网络关联度更紧密，风险传染的地理集聚效应更显著，同时，资本开放水平较高的发达市场对新兴市场的风险输出能力明显增强；全球股票市场风险传染总效应在新冠疫情时期达到历史峰值，且全球股票市场隐含波动性对该峰值的形成具有前瞻性；实体经济因素在国际金融危机时期和欧债危机时期贡献度最高，市场预期因素在正常时期和中美贸易摩擦时期影响最大，经济政策与跨市场传染因素在新冠疫情时期影响最大。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
