- 年份
- 2024(13394)
- 2023(19456)
- 2022(16804)
- 2021(15533)
- 2020(13171)
- 2019(29956)
- 2018(29388)
- 2017(57074)
- 2016(30919)
- 2015(34502)
- 2014(34153)
- 2013(33496)
- 2012(30376)
- 2011(27412)
- 2010(26962)
- 2009(25018)
- 2008(24783)
- 2007(21607)
- 2006(18947)
- 2005(16603)
- 学科
- 济(121314)
- 经济(121145)
- 管理(95891)
- 业(90061)
- 企(76750)
- 企业(76750)
- 方法(59783)
- 数学(52464)
- 数学方法(51850)
- 财(36972)
- 农(31328)
- 中国(30178)
- 业经(27702)
- 制(26666)
- 学(25450)
- 务(24507)
- 财务(24427)
- 财务管理(24379)
- 企业财务(23224)
- 贸(23152)
- 贸易(23139)
- 易(22462)
- 地方(21335)
- 农业(20484)
- 理论(20254)
- 银(19995)
- 融(19966)
- 金融(19962)
- 银行(19928)
- 技术(19338)
- 机构
- 大学(442984)
- 学院(438992)
- 济(176295)
- 管理(175114)
- 经济(172652)
- 理学(152127)
- 理学院(150513)
- 管理学(147852)
- 管理学院(147054)
- 研究(142379)
- 中国(107898)
- 京(92338)
- 科学(87403)
- 财(84722)
- 农(72613)
- 所(70552)
- 财经(68306)
- 业大(67683)
- 中心(66043)
- 研究所(64124)
- 江(62882)
- 经(62201)
- 北京(57551)
- 农业(57313)
- 范(54391)
- 经济学(54227)
- 师范(53734)
- 院(51288)
- 财经大学(51213)
- 州(50914)
- 基金
- 项目(304124)
- 科学(239225)
- 基金(223323)
- 研究(217004)
- 家(196010)
- 国家(194469)
- 科学基金(167638)
- 社会(138499)
- 社会科(131456)
- 社会科学(131420)
- 基金项目(118398)
- 省(117408)
- 自然(111077)
- 自然科(108562)
- 自然科学(108532)
- 自然科学基金(106612)
- 教育(100145)
- 划(99408)
- 资助(92263)
- 编号(86867)
- 成果(69656)
- 重点(67839)
- 部(67270)
- 创(63227)
- 发(62753)
- 创新(59126)
- 课题(58892)
- 科研(58878)
- 教育部(58054)
- 国家社会(57660)
- 期刊
- 济(184421)
- 经济(184421)
- 研究(125082)
- 中国(78896)
- 学报(74024)
- 财(67255)
- 科学(64543)
- 农(64323)
- 管理(63310)
- 大学(55832)
- 学学(52852)
- 农业(43365)
- 教育(41573)
- 融(41478)
- 金融(41478)
- 技术(36280)
- 财经(34206)
- 经济研究(30211)
- 业经(30064)
- 经(29168)
- 问题(24110)
- 业(22230)
- 图书(22030)
- 理论(21840)
- 版(21280)
- 科技(20845)
- 技术经济(20280)
- 实践(19788)
- 践(19788)
- 商业(19652)
共检索到631212条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济理论与经济管理
[作者]
许荣 刘成立
从跨国金融市场信息传递的视角对中国2015年股灾中股指期货限制交易政策实施前后的中美市场实证分析表明:股指期货的限制交易政策极大地增强了美国市场对中国市场的影响,尤其是在下跌行情中的影响更大。分位数回归显示美国市场的交易活动对中国市场开盘价的影响呈"V"型特征,美国市场的微小波动都会引起中国市场的巨大波动,限制交易措施实施后,在下跌行情中来自美国市场的负冲击对中国市场的影响变得更大。这一实证研究的政策含义在于:为了增强股指期货市场的定价效率,金融监管层在市场稳定后应放开股指期货的限制交易,并通过降低准入门
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
周伍阳 马冰
期货市场与现货市场间的联动关系一直是理论与实务界关心的热点,新兴市场国家的股指期货市场受到跨市场信息冲击更为明显。我们采用1分钟高频数据,应用ARIMA(p,d,q)模型将我国股指期货与现货市场的场收益率分离成预期信息和非预期信息,然后把这两个变量引入到二元GARCH(1,1)模型的条件均值方程中,分析预期信息和非预期信息对于两市场的冲击效应,进一步通过模型的条件方差方程来探讨市场信息对收益率波动的影响。实证研究结果表明,我国股指期货市场与现货市场存在着显著的信息冲击不对称效应,尽管两市场间的波动溢出效应仅在短期内成立。
[期刊] 南方金融
[作者]
李彤彤
以往文献大多研究股指期货交易对股票市场定价效率的促进作用。本文以2015年8月至2017年2月中国金融期货交易所限制股指期货交易为自然实验,研究限制股指期货交易对股票市场定价效率的影响,可与以往研究成果形成对照和相互印证,为研究期货市场与现货市场之间的相互影响提供新的经验证据。研究结果表明:在限制股指期货交易期间,所有股票的信息反应速度和信息含量均出现了显著下降,并且股指期货交易品种所对应的成份股的定价效率下降得更为明显。为此,建议在放松股指期货交易限制的基础上,进一步推动股指期货市场发展,充分发挥其价格发现功能,从而提高整个资本市场的运行效率。
[期刊] 南方金融
[作者]
李彤彤
以往文献大多研究股指期货交易对股票市场定价效率的促进作用。本文以2015年8月至2017年2月中国金融期货交易所限制股指期货交易为自然实验,研究限制股指期货交易对股票市场定价效率的影响,可与以往研究成果形成对照和相互印证,为研究期货市场与现货市场之间的相互影响提供新的经验证据。研究结果表明:在限制股指期货交易期间,所有股票的信息反应速度和信息含量均出现了显著下降,并且股指期货交易品种所对应的成份股的定价效率下降得更为明显。为此,建议在放松股指期货交易限制的基础上,进一步推动股指期货市场发展,充分发挥其价格
[期刊] 证券市场导报
[作者]
张晓凌
报告总结了跨市场交易行为的基本特征,在提炼跨市场交易策略的基础上,对跨市场监管进行了探讨。主要内容如下:1.抗操纵能力强的股指期货交易机制有利于防范跨市场操纵风险。目前已基本定型的沪深300指数期货合约设计,已对跨市场操纵的可能实施条件作出预判,可较大限度地降低跨市
[期刊] 贵州财经大学学报
[作者]
何志刚 刘萌
传统的股指期货套利理论通常假设投资者是同质的,但实际上由于受到资本限制等原因,投资者的套利条件和套利头寸等都会表现出异质性,这对股指期货的套利具有很大影响。本文基于投资者异质性的假设前提,首先探讨了定价误差的均值回复性动因,然后运用ESTAR-EC模型对我国沪深300股指期货的套利过程进行实证研究。结果表明,异质套利交易者导致了定价误差的均值回复性;股指期货市场先于现货市场对定价误差做出反应;股指期货市场的价格调整幅度也大于现货市场;负定价误差对期现货两个市场的影响大于正定价误差的影响。
[期刊] 金融与经济
[作者]
李昌荣 邹青
本文采用二元VAR-EGARCH与信息传递速度模型对我国股指现货和期货市场之间的信息传递效应与传递速度进行了详细的实证分析,结果表明:我国股指期货与现货市场已存在显著的双向价格关系和双向波动溢出效应,且信息传递能力正逐步增强,但信息在期货市场传递到现货市场的速度要慢于信息从现货市场传递到期货市场。本文还发现我国股指期货市场存在着显著的正反馈效应。
[期刊] 证券市场导报
[作者]
邢精平 周伍阳 季峰
股指期货与现货市场关系是监管者关注的重点问题。本文采用我国股指期货上市以来1分钟级高频数据,应用向量误差修正模型、方差分解、多元T-GARCH等,考察期现两市信息传递、波动溢出效应的影响。实证结果表明,尽管股指期货和股票市场之间短期内存在相互引导关系,但股票市场价格变动更多来自于自身影响,起主导作用,而且两市长期均衡收敛也是以股票市场占主导地位;两市存在显著的双向波动溢出,期货市场的波动溢出效应强于股票市场的波动溢出效应;两市场存在明显的非对称效应,期货市场对"坏消息"更为敏感,而现货市场对"好消息"更为敏感。
[期刊] 国际金融研究
[作者]
王春峰 卢涛 房振明
股指期货推出后,股票市场和股指期货市场跨市场信息监管成为金融监管机构亟待解决的问题。本文以金融市场微观结构理论和信息经济学为基础,结合股指期货和股票市场的风险关联特性,研究信息在股指期货市场和股票市场传导的一般规律,并分析了跨市场信息监管在信息传导过程中的作用;以此为基础,分析比较了海外证券市场跨市场信息监管具体运作体系,并结合我国证券市场特殊性提出我国股票市场和股指期货市场跨市场信息监管框架、流程和以跨市场信息监管为核心的监管手段。
关键词：
跨市场信息监管 股指期货 跨市场信息传导
[期刊] 财经问题研究
[作者]
袁绍锋 甄红线
H股指数期货作为与中国内地股市关联度最高的海外股指期货,它对现货市场的影响是观察沪深300指数期货对现货市场影响的重要窗口。本文基于混合分布假说,分别利用线性Granger因果关系检验方法与非线性Granger因果关系检验方法对H股指数期货推出前后现货市场内部交易特征进行研究。研究显示:现货市场交易量与收益率之间不仅存在双向非线性Granger因果关系,并且在股指期货推出后,现货市场交易量推动价格波动的能力更强,由此表明H股指数期货降低了现货市场信息不对称,线性Granger因果关系检验方法则低估了交易量与收益率之间的内在联系。
[期刊] 当代经济科学
[作者]
史美景 邱长溶
本文研究了股票指数合约的交易对现货市场的影响以及股指期货是否有助于现货市场在信息传递速度与效率方面的提升。利用了GARCH模型,修正GARCH模型,TGARCH模型及极端值模型,通过对香港恒生H股指期货合约引入前后样本的实证分析发现,在期货合约未上市前,波动性干扰反应在时间上的持续性效果较持久。反之,在股价指数期货合约推出后,可以观察到波动性干扰因子的影响会更快速的反应到经济体系中,显示此时的波动过程更趋稳定。由此推论出期货交易的进行加速了信息传递的效率。亦即开放期货合约的交易,对于其标的现货市场的信息传递以及市场波动性,皆具有正面的贡献。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
卢万青 陈春流
本文利用2013—2016年沪深300指数收盘价的日收益率数据,首先采用GARCH(1,1)模型,分析了在剔除融资融券变量之后,限制股指期货的政策对股市的波动影响,然后使用EGARCH(1,1)模型分析股指期货限制对股市非对称效应的影响,最后通过中证500、上证50股指期货收盘价数据和调整数据周期进行了稳健性检验。研究结果表明:限制股指期货的政策降低了股市的波动性,但加剧了股市的非对称效应。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
卢万青 陈春流
本文利用2013—2016年沪深300指数收盘价的日收益率数据,首先采用GARCH(1,1)模型,分析了在剔除融资融券变量之后,限制股指期货的政策对股市的波动影响,然后使用EGARCH(1,1)模型分析股指期货限制对股市非对称效应的影响,最后通过中证500、上证50股指期货收盘价数据和调整数据周期进行了稳健性检验。研究结果表明:限制股指期货的政策降低了股市的波动性,但加剧了股市的非对称效应。
[期刊] 金融研究
[作者]
程展兴 剡亮亮
非同步交易影响了市场间的信息传导,进而对市场效率产生了作用,但已有研究并未给出充分的证据。本文基于沪深300股指期货延伸交易(早开晚收)时段与现货市场的关系及其与成熟市场的差异性,分析了我国市场非同步交易下的信息结构与信息传导机制对市场效率的影响。研究发现沪深300股指期货延伸交易时段的价格发现能力较强,说明这一时段具有较高的信息效率。进一步分析发现延伸交易时段的私有信息对现货不同时段收益率均呈显著影响,而且延伸时段对现货市场的影响在总样本内呈减弱趋势,这均表明非同步交易对市场效率提升具有积极作用。
关键词：
非同步交易 信息结构 信息传导 市场效率
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
葛勇 叶德磊
本文运用GARCH、TARCH模型,通过开展股指期货交易对现货市场波动性的实证研究,发现:并没有证据显示股指期货交易增加现货市场的波动;TARCH项的系数由股指期货交易推出前的0.409441变为推出后的0.117257,表明引入股指期货交易后,信息对市场波动的不对称影响减弱了,即杠杆效应减弱了,说明股指期货交易的推出提高了现货市场的效率。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
