- 年份
- 2024(8843)
- 2023(12476)
- 2022(10599)
- 2021(9823)
- 2020(8419)
- 2019(19256)
- 2018(18867)
- 2017(37127)
- 2016(19624)
- 2015(22019)
- 2014(21496)
- 2013(21035)
- 2012(19011)
- 2011(17085)
- 2010(16733)
- 2009(15476)
- 2008(15271)
- 2007(13073)
- 2006(11155)
- 2005(9993)
- 学科
- 济(84535)
- 经济(84412)
- 管理(65095)
- 业(60581)
- 企(53514)
- 企业(53514)
- 方法(45904)
- 数学(40862)
- 数学方法(40457)
- 财(27472)
- 制(19514)
- 中国(18835)
- 务(18386)
- 农(18347)
- 财务(18341)
- 财务管理(18303)
- 业经(18178)
- 企业财务(17540)
- 贸(15085)
- 贸易(15080)
- 易(14703)
- 融(13993)
- 金融(13990)
- 体(13856)
- 理论(13662)
- 银(13505)
- 银行(13489)
- 学(12895)
- 行(12761)
- 技术(12293)
- 机构
- 大学(279687)
- 学院(275568)
- 济(121069)
- 经济(118937)
- 管理(113806)
- 理学(99601)
- 理学院(98721)
- 管理学(97240)
- 管理学院(96714)
- 研究(82273)
- 中国(65187)
- 财(60896)
- 京(55231)
- 财经(49002)
- 经(44804)
- 科学(44301)
- 中心(39909)
- 经济学(39475)
- 江(38771)
- 所(37576)
- 财经大学(37102)
- 经济学院(35809)
- 业大(35433)
- 农(34471)
- 北京(33797)
- 研究所(33602)
- 商学(32003)
- 范(31932)
- 商学院(31714)
- 师范(31630)
- 基金
- 项目(187963)
- 科学(151938)
- 基金(142451)
- 研究(139263)
- 家(121651)
- 国家(120731)
- 科学基金(107184)
- 社会(93157)
- 社会科(88760)
- 社会科学(88741)
- 基金项目(74797)
- 省(70314)
- 自然(68236)
- 自然科(66780)
- 自然科学(66767)
- 自然科学基金(65626)
- 教育(65332)
- 划(59551)
- 资助(58590)
- 编号(55155)
- 成果(44532)
- 部(44006)
- 重点(41592)
- 制(40321)
- 创(39959)
- 国家社会(39955)
- 教育部(39491)
- 人文(38346)
- 发(37838)
- 创新(37392)
- 期刊
- 济(121847)
- 经济(121847)
- 研究(80206)
- 财(50278)
- 中国(46690)
- 管理(42966)
- 学报(35900)
- 科学(34525)
- 融(29856)
- 金融(29856)
- 大学(29604)
- 农(29281)
- 学学(27999)
- 财经(25534)
- 技术(24041)
- 教育(23841)
- 经(21726)
- 经济研究(20369)
- 农业(19212)
- 业经(18143)
- 问题(16291)
- 理论(14356)
- 统计(14327)
- 贸(13891)
- 财会(13755)
- 技术经济(13148)
- 策(13054)
- 实践(12789)
- 践(12789)
- 商业(12303)
共检索到394045条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 华东经济管理
[作者]
刘海飞 李伟 李冬昕 许金涛
跨期套利策略的难点是如何确定价差长期均衡所处的合理区间。文章引入协整检验方法,对沪深300股指期货不同期限合约价格序列进行检验,构建相对均衡价差并估计无套利相对价差区间。利用边界测试和灵敏度分析,确定外扩点数和缓冲止损带的最优参数,制定价差交易策略实证分析。研究发现:不同期限合约间的价格序列具有长期稳定的协整关系,存在跨期套利空间;引入缓冲止损机制可以保证收益曲线更加光滑,提高跨期套利成功率和累计收益。
关键词：
股指期货 跨期套利 缓冲止损
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
李传峰
沪深300股指期货的上市为股指期货跨期套利研究的实证分析提供了真实的数据基础。本文在对期货套利的概念和种类进行介绍的基础上,构建股指期货跨期套利模型,最后,以沪深300股指期货真实交易数据为基础进行了实证分析,结果显示,目前,国内股指期货市场存在较多的跨期套利机会,市场有效性缺失,并对此结果提出了相应的政策建议。
[期刊] 投资研究
[作者]
邢亚丹 劳兰珺 孙谦
本文首先采用标准差距离法构造１分钟高频跨期套利策略，在考虑交易成本的情况下，该策略年化收益为１３８．８４％。随着市场交易日趋活跃，该策略收益不断下降但没有完全消除，支持了有限套利假说。本文进而探讨了套利收益的风险来源，发现市场信息冲击、流动性冲击与套利收益显著正相关，而投资者情绪波动与套利收益显著负相关。研究表明，跨期套利风险主要来源于市场摩擦与情绪因素，套利者需要权衡上述风险与收益。
关键词：
跨期套利 市场摩擦 投资者情绪
[期刊] 管理现代化
[作者]
陈艳 褚光磊
以Copula理论和VaR方法作为实证分析工具,根据我国股指期货市场的实际交易情况,对套利投资组合的风险进行量化分析。根据我国股指期货市场的实际交易情况,针对套利交易中的期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利这四种基本交易策略展开全面分析,并基于实证得到的投资组合VaR值,衡量了在不同策略下套利投资组合的风险。同时,将其与基于二元正态分布和样本数据得到的VaR值进行比较。这填补了我国在股指期货套利组合风险度量方面的空白,具有重要的理论价值和现实意义,对我国当前的股指期货套利交易的风险管理起到了一定程度的补充和启示作用。
[期刊] 广东金融学院学报
[作者]
李传峰
沪深300股指期货的上市为股指期货期现套利研究的实证分析提供了真实的数据基础。通过构建具有较强操作性的股指期货期现套利模型,以沪深300股指期货真实交易数据为基础进行实证分析的结果显示,目前国内股指期货市场存在较多的期现套利机会,市场有效性缺失。建议逐步放开对基金参与股指期货的诸多限制,充分发挥股指期货市场的套期保值和价格发现功能。
关键词：
沪深300股指期货 期现套利 实证分析
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
杨林 杨雅如
选取2015年6月15日至8月26日股灾期间沪深300股指期货与沪深300指数5分钟高频数据,通过E-G两步协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应模型等,对股灾期间股指期货市场价格发现功能及波动溢出效应进行实证研究。结果表明:股灾期间沪深300股指期货仍具备价格发现功能,但存在对现货市场的单向波动溢出,具有一定的"助跌"效应。
关键词：
股指期货 价格发现 波动溢出
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
杨林 杨雅如
选取2015年6月15日至8月26日股灾期间沪深300股指期货与沪深300指数5分钟高频数据,通过E-G两步协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应模型等,对股灾期间股指期货市场价格发现功能及波动溢出效应进行实证研究。结果表明:股灾期间沪深300股指期货仍具备价格发现功能,但存在对现货市场的单向波动溢出,具有一定的"助跌"效应。
关键词：
股指期货 价格发现 波动溢出
[期刊] 财贸研究
[作者]
马理 卢烨婷
从期现套利的基本思路出发,论证利用股指期货进行期现套利的可行性。实证表明,采用沪深300股指期货仿真交易的数据,并选择沪深300指数中权重排名前10的一篮子股票组合作为现货组合,运用基于误差修正模型(ECM)的统计套利技术,可以实现股指期货的无风险套利。
关键词：
股指期货 期现套利 统计套利模型
[期刊] 投资研究
[作者]
张孝岩 沈中华
本文利用沪深300股指期货的高频数据,研究了股指期货推出对中国股票市场波动性的影响。结果表明:在股指期货合约交割日,总体上不存在到期日效应;在中长期,股指期货推出则确实增加了现货市场的波动,但随着时间的推移,这种影响在减小。另外,股指期货对现货市场波动起到引导作用,其冲击持续的时间更长、强度更大。本文政策含义在于,随着时间的推移,股指期货开始平稳有效运行,对现货市场起到重要引导和价格发现的作用,但由于股指期货的高投机性,加强对其监管仍然十分必要。
关键词：
股指期货 股票市场 波动性 到期日效应
[期刊] 现代管理科学
[作者]
许自坚 史本山
文章运用沪深300股指期货对CPPI投资组合中的风险资产部分进行套期保值,利用ECM-GARCH模型估计最优风险套期保值比率,按照最优套期保值比例对CPPI投资组合中的风险资产部分进行套期保值。通过实证研究,运用沪深300股指期货套期保值能够在保证收益的条件下有效降低投资组合的风险。
[期刊] 财经研究
[作者]
周新辉
股指期货套利是现货价格与期货合约价格走势趋于一致并在到期日合而为一的重要因素,是股指期货功能得以有效发挥的一个基本条件。文章主要探讨了股指期货正向套利下的沪深300指数优化复制方法问题,并在基于Matlab7.0优化工具箱的编程环境下,将绝对偏差平均值作为目标函数的优化值,以二次序贯规划法(SQP)进行优化求解,对影响套利的主要成本以及研究所使用的主要性能评测指标——超额累积收益率BHAR和跟踪误差从实际操作角度进行了研究论证,并在此基础上,提出了一些相应的政策建议。
[期刊] 财经问题研究
[作者]
李成武 陈蕾
依据持有成本法和高频数据研究发现,沪深300股指期货上市后,期现货价格偏差度和期货定价偏离度越来越小,正向套利机会和反向套利机会从初期频繁出现演变为偶然出现。单次套利平均收益越来越小,套利持续时间也越来越短。沪深300股指期货逐渐进入成熟期,为推出上证50指数期货、股指期权等其它衍生品奠定了坚实的基础。
关键词：
股指期货 持有成本 期现套利
[期刊] 金融发展研究
[作者]
王春发 李达
本文采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性和较高的收益率。同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的7只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、GARCH模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究。
关键词：
协整 误差修正模型 套期保值比 投资组合
[期刊] 中国内部审计
[作者]
刘东君 李源
基于风险最小化原则,运用OLS模型、B-VAR模型、VECM模型以及ECM-GARCH模型,通过沪深300股指期货对相关7只ETF的套期保值效果进行研究,并为证券监管机构、机构投资者等提供相应建议。
[期刊] 金融研究
[作者]
王伟峰 刘阳
股指期货具有价格发现功能,而大量套利者的存在,是价格发现功能能够实现的基础。在我国目前还不具备跨市场套利与跨品种套利的条件,本文主要就股指期货的跨期套利进行分析,利用模拟期货市场的数据进行实证,以供投资者进行股指期货套利时参考。
关键词：
股指期货 套利 均衡价差
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
