- 年份
- 2024(907)
- 2023(1526)
- 2022(1293)
- 2021(1219)
- 2020(1092)
- 2019(2514)
- 2018(2386)
- 2017(5044)
- 2016(2700)
- 2015(2958)
- 2014(2948)
- 2013(3011)
- 2012(2831)
- 2011(2552)
- 2010(2473)
- 2009(2335)
- 2008(2531)
- 2007(2095)
- 2006(1845)
- 2005(1813)
- 学科
- 济(12805)
- 经济(12792)
- 企(10313)
- 企业(10313)
- 业(10261)
- 管理(9551)
- 方法(9036)
- 数学(8712)
- 数学方法(8689)
- 财(6267)
- 务(5617)
- 财务(5617)
- 财务管理(5615)
- 企业财务(5518)
- 制(3181)
- 融(2822)
- 金融(2822)
- 贸(2742)
- 贸易(2740)
- 易(2719)
- 体(2475)
- 体制(2274)
- 银(2236)
- 银行(2235)
- 市场(2171)
- 行(2119)
- 货(2083)
- 业经(1795)
- 理论(1720)
- 中国(1553)
- 机构
- 大学(40010)
- 学院(38760)
- 济(19049)
- 经济(18747)
- 管理(15335)
- 理学(13177)
- 理学院(13098)
- 管理学(12901)
- 管理学院(12838)
- 研究(11998)
- 中国(11902)
- 财(11529)
- 财经(9150)
- 经(8487)
- 融(8019)
- 金融(7923)
- 京(7606)
- 财经大学(7237)
- 经济学(6468)
- 所(5951)
- 经济学院(5922)
- 中心(5799)
- 商学(5352)
- 银(5333)
- 商学院(5297)
- 科学(5229)
- 银行(5163)
- 北京(5104)
- 研究所(4986)
- 人民(4922)
共检索到60473条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 中国金融
[作者]
周明生
如何趋利避害,关键在于政府的政策选择,在避险与投机上把握合适的尺度,从根本上让股指期货成为股市的稳定器股指期货是20世纪70年代西方发达国家经济波动,尤其是股票市场价格频频暴跌背景下孕育而生的。投资者迫切需要寻找规避股市风险,尤其是系统性风险,实现资产保值的金融工具。于是,股指期货1982年在美国堪萨斯交易所最早问世,并在90年代获得迅速发展,成为全球金融衍生品市场中仅次于
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
肖争艳 高荣
股市中羊群效应是股市投资者盲目跟风的非理性行为。严重的羊群行为会造成市场的"暴涨暴跌"现象。本文基于羊群效应测度模型,对2006-2014年的股市数据进行实证检验,研究发现沪深300股指期货的推出弱化了股市的羊群行为,对股市的平稳运行有很大的促进作用。相对于主板市场,股指期货的推出对中小板市场羊群行为的抑制作用较小。这一发现为股指期货的"稳定器"功能提供新的证据。
关键词：
股指期货 羊群行为 系统性风险
[期刊] 金融研究
[作者]
杨阳 万迪昉
首先通过倾向评分匹配法匹配出与沪深300指数股相对应的非指数股,然后对这两组样本进行事件研究的横截面分析和双重差分模型研究,探讨股指期货正式上市以来股票市场波动的变化。研究表明,融资融券能有效稳定指数股的波动;结构不完善、投机较多的股指期货市场使股票市场波动显著增大。随着机构投资者套期保值账户的获批,市场逐渐完善,两类股票的波动均显著降低,且两者之间的波动差异显著缩小。也就是说,股指期货对股票市场的稳定作用会随着市场结构的完善而逐渐显现。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
蔡向辉
股指期货这一全球使用最广泛、效果最显著的风险管理工具,在本轮金融危机中发挥出积极的市场稳定功能,延缓了股市的崩盘式下跌。但是,我国市场缺乏股指期货等避险工具,投资者操作极为被动,最终市场跌幅远超美国市场。本文将在分析金融海啸中股指期货市场稳定作用的基础上,探讨其对我国的重要现实意义。
关键词：
股指期货 金融危机 市场稳定
[期刊] 金融与经济
[作者]
石春燕 刘传哲
股指期货推出对中国股市波动的影响成为学界争论的热点。基于正反馈交易视角,构建GARCH簇模型分析中国股指期货的股市稳定作用。研究表明:当前我国投资者对股指期货的态度尚处于观望阶段;股指期货的引入能明显抑制正反馈交易者对股市交易的影响;股指期货市场建立后负面消息对股价波动性的影响比正面消息更大。
关键词：
股指期货 股市波动 正反馈交易
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
赵旭 林澍 彭渝
对QFII是否是A股市场的稳定器目前并无统一的结论。以沪深300、中证500、蓝筹股和QFII重仓股为样本,实证研究了QFII持股对股价波动的影响。研究发现QFII持股比例对股票价格波动的影响因股票市值大小表现出差异性。首先,以沪深300成分股、蓝筹股为样本进行实证研究时,QFII持股比例对股价波动的影响显著为负;其次,以中证500成分股为样本进行实证研究时,QFII持股比例对股价波动的影响为正,但参数并不显著;再次,以QFII重仓的股票为样本进行实证研究时,发现QFII持股比例对股票价格的波动影响不显著
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
赵旭 林澍 彭渝
对QFII是否是A股市场的稳定器目前并无统一的结论。以沪深300、中证500、蓝筹股和QFII重仓股为样本,实证研究了QFII持股对股价波动的影响。研究发现QFII持股比例对股票价格波动的影响因股票市值大小表现出差异性。首先,以沪深300成分股、蓝筹股为样本进行实证研究时,QFII持股比例对股价波动的影响显著为负;其次,以中证500成分股为样本进行实证研究时,QFII持股比例对股价波动的影响为正,但参数并不显著;再次,以QFII重仓的股票为样本进行实证研究时,发现QFII持股比例对股票价格的波动影响不显著。综合来看,QFII持股并不是股价稳定的充分条件,在股票投资中为尽量规避股价波动风险,除需要关注QFII持股比例外,还需关注股票的市值大小以及QFII在该股票上的投资策略等因素。
[期刊] 经济问题探索
[作者]
曾伟
多年来我国股市逐步建立起一些减少市场内外冲击、稳定市场的机制,本文将这些机制概括为股市"稳定器"机制。然而,这些"稳定器"机制似乎并未有效地抑制市场波动,一些"稳定器"机制甚至在一定程度上还加剧了市场的动荡。对此,本文从稳定器的政策意图及其在我国股市失效的原因等方面进行了深入研究,并提出提高上市公司质量、回报投资者,改革发行、退市制度,引入做空机制、加快建立多层次资本市场体系,引入新型机构投资者、改进机构投资者法人治理结构,减少不必要政策因素的冲击、建立必要的市场干预机制等政策建议,上述建议将有利于改革并深化我国股市的"稳定器"机制,使之行之有效。
关键词：
股市 稳定器 机制 波动
[期刊] 上海金融
[作者]
王周伟
本文具体分析了股指期货业务在风险类型、放大效应、投机性、信息反映能力、风险集聚及其与股票价格之间单边动态关联性六个方面的特殊性。依据这些特性,从有效实施全面风险监管体系出发,本文认为建设具有自我稳定机制的中国股指期货市场,应当构造可动态调整的净资本监控体系、浮动保证金制度、全面风险预警体系以及股票市场与股指期货市场之间协整稳定机制。
关键词：
股指期货 动态调整 风险预警 协整稳定
[期刊] 西北农林科技大学学报(社会科学版)
[作者]
赵睿 贺晟 石杰
股指期货对现货市场的波动有潜在的影响。有学者认为股指期货能向现货市场传递信息,可提高信息质量,加快证券价格对新信息的反应速度,促进信息效率,从而起到稳定市场的作用。但是,股指期货信息传递效应对现货市场的稳定作用具有一定的局限性,这种局限性源于:第一,股指期货有限的价格发现功能;第二,股指期货有可能向现货市场传递有噪音信息;第三,市场解释信息方式影响稳定作用发挥的程度;第四,股指期货引起信息同质性,使市场丧失信念多样性,更易反应过度。
[期刊] 财贸研究
[作者]
蔡向辉 杨嘉文
以全球多个市场作为实证检验对象,从股市波动率变化、系统风险变化以及股市正反馈交易行为影响三个角度,分析股指期货市场稳定作用的含义,即对股市波动的影响及其作用表现,较为全面地解读股指期货的市场稳定作用。研究发现:三个角度都支持股指期货的市场稳定作用;而抑制正反馈交易的作用最为基础、直接和显著,是股指期货市场稳定作用的更为恰当的判断标准。
关键词：
股指期货 波动 系统性风险 正反馈交易
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
冯登艳
影响股市走势的关键因素是宏观经济形势,诸如经济增长率、利率、汇率以及宏观经济政策、行业前景、企业赢利水平等经济基本面因素。股指期货只是一种新的期货投资品种,它本身并不能改变经济的基本面,对股市而言既不是利好也不是利空。它的推出会影响到股市资金的规模、股市结构和市场波动。但长期来看,不会从根本上改变股市的价格走势。
关键词：
股指期货 股票市场 规避风险
[期刊] 西部论坛
[作者]
邓俐伶 熊海芳
宏观经济信息的冲击不仅会直接影响金融市场的联合波动,而且会通过隔夜信息影响市场的跳跃。基于高频数据下的非参数跳跃检验方法,考察沪深300指数和股指期货价格的共同跳跃和隔夜特征,研究发现:两个市场间存在显著的共同跳跃,不同方向的共同跳跃对波动的预测表现出显著的非对称性;跳跃的隔夜特征较为明显,且隔夜共跳能够显著增强次日波动。股指期货与现货市场的共跳通常由影响整个市场的宏观信息冲击所致,且大多数共跳与隔夜信息的发布和积累相关。为避免市场过度震荡,实现金融稳定,政府机构和企业应控制在非交易时段公布宏观政策举措或经济信息的频率,并降低政策导向的不确定性。
[期刊] 经济研究参考
[作者]
张慎峰 郑凌云
站在资本大国的门槛上,我国资本市场结构和机制不应该长期存有重大缺陷。推出股指期货,保障资本市场的平衡健康发展,股指期货承载着重大的历史使命。加强基础制度和基础设施建设,健全股票市场内在稳定机制,抑制单边市场。在一个缺乏对冲工具的市场,投资者只能通过单边做多才能盈利,市场无法在多空双方的平等博弈中实现平衡制约。当股票价格上涨到超出合理水平时,由于
[期刊] 中国金融
[作者]
股指期货的平稳上市运行是我国"新兴加转轨"特定体制下"政府主导、市场配合"这一创新机制的成功尝试历经9年研发、4年筹备、3个月准备,2010年4月8日,股指期货正式启动,4月16日,沪深300指数期货合约上市交易。从上市一年来的市场运行情况看,股指期货总体上实现了平稳起步。股指期货的成功上市标志着我国金融期货市场的诞生,也标志着资本市场改革发展迈出了关键的一大步。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
