- 年份
- 2024(5542)
- 2023(8046)
- 2022(6688)
- 2021(6162)
- 2020(5089)
- 2019(11230)
- 2018(10842)
- 2017(21040)
- 2016(11587)
- 2015(12208)
- 2014(11811)
- 2013(11556)
- 2012(10617)
- 2011(9457)
- 2010(9019)
- 2009(8156)
- 2008(8153)
- 2007(6892)
- 2006(5796)
- 2005(5073)
- 学科
- 济(45022)
- 经济(44968)
- 业(34652)
- 管理(33366)
- 企(28824)
- 企业(28824)
- 方法(24935)
- 数学(23018)
- 数学方法(22874)
- 财(14752)
- 务(10809)
- 财务(10802)
- 财务管理(10790)
- 农(10780)
- 企业财务(10479)
- 贸(10298)
- 贸易(10296)
- 中国(10175)
- 易(10097)
- 学(9328)
- 业经(9017)
- 制(9003)
- 融(7725)
- 金融(7725)
- 银(7486)
- 银行(7444)
- 技术(7382)
- 农业(7147)
- 行(7034)
- 体(6325)
- 机构
- 大学(163369)
- 学院(161528)
- 济(68245)
- 经济(67168)
- 管理(61441)
- 理学(54833)
- 研究(54635)
- 理学院(54232)
- 管理学(53272)
- 管理学院(53001)
- 中国(41420)
- 科学(35445)
- 农(35132)
- 京(32327)
- 财(31702)
- 业大(29274)
- 所(28724)
- 农业(28359)
- 财经(26582)
- 研究所(26558)
- 中心(24827)
- 经(24590)
- 经济学(22256)
- 江(21732)
- 财经大学(20484)
- 经济学院(20470)
- 北京(19581)
- 院(19168)
- 农业大学(19094)
- 商学(18375)
- 基金
- 项目(117369)
- 科学(92496)
- 基金(89434)
- 家(81991)
- 国家(81377)
- 研究(75032)
- 科学基金(69038)
- 社会(50874)
- 社会科(48578)
- 社会科学(48563)
- 自然(48103)
- 基金项目(47895)
- 自然科(47156)
- 自然科学(47138)
- 自然科学基金(46386)
- 省(43941)
- 划(38488)
- 资助(36677)
- 教育(34285)
- 重点(26572)
- 部(26238)
- 编号(26155)
- 创(24826)
- 计划(24110)
- 科研(23992)
- 创新(23340)
- 发(23228)
- 国家社会(22318)
- 教育部(22233)
- 业(21818)
共检索到220543条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济经纬
[作者]
潜力 胡援成
鉴于GARCH模型适合研究金融时间序列的方差随时间变化的情况,笔者采用该模型研究股指期货的推出能否减少股票市场的波动性。本文选取股指期货推出前后一年的沪深300指数的日收盘价作为原始数据,通过建立GARCH模型就股指期货对股票市场波动性的影响进行了实证研究,结果显示,股指期货的引入在一定程度上降低了我国股票现货市场的波动性,但不显著。
关键词：
股指期货 股市波动性 GARCH模型
[期刊] 南方金融
[作者]
李敏波 李超
股指期货推出对相应股票现货市场波动性的影响,在理论上和实证上均存在多种可能。在本次国际金融危机中,金融衍生品扮演了推波助澜的角色。因此,评估股指期货推出对股票现货市场波动性的影响不仅有理论意义,还有较强的政策指导意义。本文利用带虚拟变量的GARCH模型,检验沪深300股指期货推出对A股市场波动性的影响。研究结果表明,沪深300股指期货推出对A股市场波动性影响中性,既不存在股市稳定器效应,也不存在加剧股票现货市场波动的效应。
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
梁朝晖 李路垚 聂蓉 李安文
股指期货上市对股市波动的影响是国内外关注和争议的重要问题。本文选取沪深300股指期货及对应指数的日数据,通过构建计量模型,探寻"期-现"货波动规律及相关性,比较分析不同限制程度下,股指期货对股票市场波动性的影响。研究表明:沪深300股指期货价格发现功能的强弱与股指期货市场的限制程度直接相关。受中金所对股指期货交易限制的调整,交易活跃的股指期货市场能更有效地发挥期指对股指的价格引导作用,减缓股市的波动,稳定市场。
关键词：
限制交易 沪深300股指期货 波动性
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
杨德勇 胡雅君 刘笑彤
本文旨在通过将CSI300股指期货和美国E-minis标普500股指期货进行对比研究,添加时间虚拟变量,延伸AR(m)-GARCH(p,q)模型,研究两只期指对现货市场波动性影响的不同点;同时构建四维的理论分析架构,通过OLS回归的方法,研究期指价格波动背后的经济原因。结果发现,在观察期内,CSI300股指期货交易后现货市场的波动性提高,E-minis标普500期货交易后现货市场的波动性有所减小。同时两市场股指期货的方向性波动受到多方面因素综合作用,E-minis标普500的价格受到包括体现金融市场深度的M2/GDP指标、上市公司市值规模、体现投资者活跃程度的合约成交量等因素的影响;CSI300股指期货的影响因素,主要包括宏观经济指标变量,如实际汇率,有效利率以及银行间信贷规模等。
关键词：
股指期货 现货市场 波动
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
杨德勇 胡雅君 刘笑彤
本文旨在通过将CSI300股指期货和美国E-minis标普500股指期货进行对比研究,添加时间虚拟变量,延伸AR(m)-GARCH(p,q)模型,研究两只期指对现货市场波动性影响的不同点;同时构建四维的理论分析架构,通过OLS回归的方法,研究期指价格波动背后的经济原因。结果发现,在观察期内,CSI300股指期货交易后现货市场的波动性提高,E-minis标普500期货交易后现货市场的波动性有所减小。同时两市场股指期货的方向性波动受到多方面因素综合作用,E-minis标普500的价格受到包括体现金融市场深度的
关键词：
股指期货 现货市场 波动
[期刊] 技术经济
[作者]
谢磊 王业成
本文选取1984年1月13日至2008年9月10日香港恒生股指期货的日收盘价作为原始数据,建立了GARCH模型与EGARCH模型就股指期货对股票现货市场波动性的影响进行实证研究,得出香港恒生股指期货的引入在一定程度上降低了香港股票现货市场的波动性等结论。
关键词：
股指期货 股票市场波动性 GARCH模型
[期刊] 首都经济贸易大学学报
[作者]
刘任重 郭雪
利用２００７—２０１４年的沪深３００股票指数数据，可建立ＧＡＲＣＨ模型、ＴＡＲＣＨ模型进行实证研究，分析股票指数期货上市对股票现货市场价格波动的影响。研究表明：股指期货的推出能够有效降低股票指数的价格波动；同时，股指期货的推出有利于降低股市的非对称＂杠杆＂效应，即利好、利空消息对股市的冲击有所降低。
关键词：
沪深300指数 股指期货 GARCH模型
[期刊] 金融发展研究
[作者]
李堪
股指期货异地上市不仅会对本土股票市场和衍生品市场产生多方面的影响,而且涉及到本土市场金融定价权等一系列问题。本文通过建立ARMA-GARCH和ARMA-EGARCH模型,研究了新加坡富时A50股指期货的推出对我国股市的影响,结果发现股指期货异地上市减缓了信息向我国股市的传递速度,并且使得旧信息对股票市场影响的持续性增强。面对股指期货异地上市带来的影响,加强跨市场监管才是解决问题的关键所在;此外还应加快完善本土股指期货制度,保护本土市场定价权,降低异地上市股指期货对本土的影响。
关键词：
股指期货 异地上市 波动性 跨市场监管
[期刊] 金融发展研究
[作者]
卢万青 陈春流
本文利用2013—2016年沪深300指数收盘价的日收益率数据,首先采用GARCH(1,1)模型,分析了在剔除融资融券变量之后,限制股指期货的政策对股市的波动影响,然后使用EGARCH(1,1)模型分析股指期货限制对股市非对称效应的影响,最后通过中证500、上证50股指期货收盘价数据和调整数据周期进行了稳健性检验。研究结果表明:限制股指期货的政策降低了股市的波动性,但加剧了股市的非对称效应。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
卢万青 陈春流
本文利用2013—2016年沪深300指数收盘价的日收益率数据,首先采用GARCH(1,1)模型,分析了在剔除融资融券变量之后,限制股指期货的政策对股市的波动影响,然后使用EGARCH(1,1)模型分析股指期货限制对股市非对称效应的影响,最后通过中证500、上证50股指期货收盘价数据和调整数据周期进行了稳健性检验。研究结果表明:限制股指期货的政策降低了股市的波动性,但加剧了股市的非对称效应。
[期刊] 商业时代
[作者]
孙亚辉
股指期货的推出是我国资本市场深化改革的重要措施。为研究其对股票市场波动性的影响,利用沪深3 0 0指数期货合约交易数据,采用GARCH族模型分析了股指期货推出前后股票市场波动性的变化。分析结果表明期货市场的引入一定程度上扰乱了股票市场的稳定性。股指期货的引入使得股票市场波动性增强,而且这种波动性的增强是由信息流动速度的加快而导致的。
关键词：
股指期货 GARCH模型 波动性
[期刊] 当代财经
[作者]
谈儒勇 盛美娜
2010年4月16日,首批四个沪深300股票指数期货合约在中国金融期货交易所正式挂牌交易,填补了中国股票市场缺乏"双向交易"的空白。但到目前为止,沪深300股指期货的推出对于股票现货市场的波动性到底产生了怎样的影响,还是一个问号。通过选取2005年4月8日至2011年2月23日沪深300股票指数的日收盘价作为原始数据,运用GARCH建模方法对其进行的实证研究表明,沪深300股指期货的推出对于股票现货市场的波动性没有显著影响。这一结论有助于洗脱强加在股指期货身上的莫须有罪名。
关键词：
股指期货 股票市场波动性 GARCH模型
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘文文 秦博
文章采用国债期货股与指期货高频数据,基于非对称GARCH-BEKK模型,分析国债期货推出前后对股指期货市场价格波动影响、波动溢出及非对称效应。结果表明国债期货推出后降低了股指期货波动性与流动性,提高了股指期货对新信息反应速度。国债期货与股指期货之间存在显著双向波动溢出效应,但股指期货表现出较强的溢出效应。国债期货与股指期货市场本身均存在非对称效应,股指期货市场对国债期货市场上的"坏消息"做出反应且降低股指期货市场波动。
关键词：
国债期货 股指期货 波动溢出 非对称效应
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
吴榴红 张学东 王磊磊
运用GARCH模型分析表明:股指期货的推出虽然加大了股票市场的波动性,但从长期来看,随着期货市场的日趋成熟,波动性将逐步减小;股票市场的波动性加剧,并非是由于加速了信息流动所导致的,而是由期货市场加剧了股票市场的不稳定性所导致的;通过TGARCH、EGARCH模型检验非对称性效应发现,股指期货的推出增大了股票市场的非对称效应;利空消息引起股票市场价格的波动大于同等程度利好消息引起的波动。
[期刊] 投资研究
[作者]
张孝岩 沈中华
本文利用沪深300股指期货的高频数据,研究了股指期货推出对中国股票市场波动性的影响。结果表明:在股指期货合约交割日,总体上不存在到期日效应;在中长期,股指期货推出则确实增加了现货市场的波动,但随着时间的推移,这种影响在减小。另外,股指期货对现货市场波动起到引导作用,其冲击持续的时间更长、强度更大。本文政策含义在于,随着时间的推移,股指期货开始平稳有效运行,对现货市场起到重要引导和价格发现的作用,但由于股指期货的高投机性,加强对其监管仍然十分必要。
关键词：
股指期货 股票市场 波动性 到期日效应
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
我国开展股指期货交易对现货市场波动性的影响——基于仿真交易数据的实证研究
沪深300股指期货上市对股票市场波动性影响的实证分析
我国推出股指期货对股票市场波动性影响的实证研究
沪深300股指期货对我国股票市场波动性及交易行为的影响
股指期货推出对股票市场波动性的影响研究——来自日本的实证分析
股指期货对证券市场波动性和流动性的影响——基于中国市场的经验研究
试析最小报价单位对股指期货市场流动性和波动性的影响
保证金水平对股指期货市场的影响研究——基于流动性及波动性角度的分析
股指期货对市场波动性影响的比较——基于非对称GARCH模型的探讨及成因分析
沪深300指数期货对A股市场波动性影响的传导机制分析
