- 年份
- 2024(8350)
- 2023(12084)
- 2022(10154)
- 2021(9747)
- 2020(8255)
- 2019(19332)
- 2018(18522)
- 2017(35879)
- 2016(19020)
- 2015(21084)
- 2014(20851)
- 2013(20379)
- 2012(18684)
- 2011(16656)
- 2010(16093)
- 2009(14729)
- 2008(14483)
- 2007(11999)
- 2006(9893)
- 2005(8851)
- 学科
- 济(83387)
- 经济(83314)
- 管理(56908)
- 业(56739)
- 企(48219)
- 企业(48219)
- 方法(47089)
- 数学(43213)
- 数学方法(42791)
- 财(24260)
- 中国(20106)
- 农(18231)
- 务(17233)
- 财务(17197)
- 财务管理(17169)
- 企业财务(16579)
- 业经(15840)
- 贸(15369)
- 贸易(15361)
- 制(15096)
- 易(14956)
- 融(14447)
- 金融(14446)
- 银(13377)
- 银行(13362)
- 学(13151)
- 行(12704)
- 农业(11776)
- 技术(11763)
- 地方(11740)
- 机构
- 大学(265622)
- 学院(261796)
- 济(116974)
- 经济(115104)
- 管理(108223)
- 理学(94752)
- 理学院(93893)
- 管理学(92376)
- 管理学院(91887)
- 研究(82111)
- 中国(66666)
- 财(55250)
- 京(52710)
- 科学(45921)
- 财经(45483)
- 经(41941)
- 中心(40362)
- 所(38740)
- 经济学(38251)
- 农(37600)
- 业大(35971)
- 江(35819)
- 研究所(35027)
- 财经大学(34867)
- 经济学院(34778)
- 北京(32241)
- 商学(30375)
- 商学院(30095)
- 范(29810)
- 院(29603)
- 基金
- 项目(183130)
- 科学(147514)
- 基金(139929)
- 研究(130796)
- 家(121241)
- 国家(120352)
- 科学基金(106183)
- 社会(87747)
- 社会科(83660)
- 社会科学(83643)
- 基金项目(73552)
- 自然(69614)
- 自然科(68178)
- 自然科学(68163)
- 省(67713)
- 自然科学基金(67008)
- 教育(61060)
- 资助(58581)
- 划(58021)
- 编号(50415)
- 部(42396)
- 重点(40424)
- 成果(39472)
- 创(38633)
- 国家社会(38135)
- 教育部(37656)
- 发(36689)
- 人文(36386)
- 科研(36196)
- 创新(36156)
- 期刊
- 济(112505)
- 经济(112505)
- 研究(74560)
- 中国(45055)
- 财(44992)
- 管理(39759)
- 学报(38612)
- 科学(35917)
- 融(31209)
- 金融(31209)
- 农(30950)
- 大学(30598)
- 学学(28955)
- 财经(23884)
- 技术(22590)
- 农业(20758)
- 经(20358)
- 经济研究(20173)
- 教育(19049)
- 业经(16628)
- 统计(15082)
- 问题(14854)
- 理论(14696)
- 贸(13862)
- 策(13457)
- 实践(13155)
- 践(13155)
- 技术经济(13029)
- 商业(12159)
- 决策(12127)
共检索到376699条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济问题
[作者]
郑鹏程 石柱鲜
在市场经济下,股指期货具有套期保值、金融资产配置、价格发现等资本功能。由于中国现阶段股票市场、债券市场、期货市场彼此间并无直接关联,所以,股指期货的推出必将对资本市场波动率产生重要影响。综合考量企业的总资产及总股本两个因素,以沪深若干只典型超大盘股为分析对象,重新构造了股票指数收益率,重点考察了股指期货与资本市场波动性的关联关系。
关键词：
股指期货 资本市场波动性 波动率检验模型
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
谢太峰 王硕 苏磊
引入虚拟变量、市场因素代理变量和股指期货同期交易数据建立ARMA-GARCH模型进行实证检验,结果表明股指期货交易管控政策对现货市场波动性影响不显著,股指期现货间波动传递机制尚未完全形成,股指期货加大现货市场波动性的观点不成立。我国应继续推进股指期货市场发展,完善制度体系,强化专业培养,加强过程监管,鼓励风险可控的适度创新,引导股指期货在资本市场发挥更大作用。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
谢太峰 王硕 苏磊
引入虚拟变量、市场因素代理变量和股指期货同期交易数据建立ARMA-GARCH模型进行实证检验,结果表明股指期货交易管控政策对现货市场波动性影响不显著,股指期现货间波动传递机制尚未完全形成,股指期货加大现货市场波动性的观点不成立。我国应继续推进股指期货市场发展,完善制度体系,强化专业培养,加强过程监管,鼓励风险可控的适度创新,引导股指期货在资本市场发挥更大作用。
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘飞
文章针对沪深300指数日收盘数据尖峰、肥尾、偏态特征,利用似然比检验选取广义误差分布作为TGARCH模型扰动分布形式,并在此基础上利用ARMA-TGARCH模型实证检验了股指期货推出对我国股市波动性和交易效率的影响。结果表明:(1)股指期货推出降低了股市的波动性,减少了市场风险;(2)波动干扰信息能够更快地反应到现货市场中,改善了股市的交易效率(3)股指期货推出后,波动非对称性有所减弱,但杠杆效应统计检验不显著。以上结论说明我国股指期货虽然上市时间不长,但它的推出加速了信息的传递速度,降低了市场风险,对于改善我国股票市场的交易效率有积极作用。但由于上市时间短,与相关法律制度建设、国企改革等方面的联动性有待进一步提升。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
葛勇 叶德磊
本文运用GARCH、TARCH模型,通过开展股指期货交易对现货市场波动性的实证研究,发现:并没有证据显示股指期货交易增加现货市场的波动;TARCH项的系数由股指期货交易推出前的0.409441变为推出后的0.117257,表明引入股指期货交易后,信息对市场波动的不对称影响减弱了,即杠杆效应减弱了,说明股指期货交易的推出提高了现货市场的效率。
[期刊] 投资研究
[作者]
张孝岩 沈中华
本文利用沪深300股指期货的高频数据,研究了股指期货推出对中国股票市场波动性的影响。结果表明:在股指期货合约交割日,总体上不存在到期日效应;在中长期,股指期货推出则确实增加了现货市场的波动,但随着时间的推移,这种影响在减小。另外,股指期货对现货市场波动起到引导作用,其冲击持续的时间更长、强度更大。本文政策含义在于,随着时间的推移,股指期货开始平稳有效运行,对现货市场起到重要引导和价格发现的作用,但由于股指期货的高投机性,加强对其监管仍然十分必要。
关键词：
股指期货 股票市场 波动性 到期日效应
[期刊] 财会月刊
[作者]
黄明 林祥友 陈国兴
本文利用股指期货合约1分钟高频交易数据,分别计算流动性和波动性指标,对股指期货合约到期前及到期日的流动性和波动性的均值差异进行检验,实证分析我国推出股指期货后经历的二十多次合约到期的到期日效应。研究结论认为,从流动性和波动性角度看,我国股指期货市场的"到期日效应"并不显著。
关键词：
股指期货 到期日效应 流动性 波动性
[期刊] 技术经济
[作者]
谢磊 王业成
本文选取1984年1月13日至2008年9月10日香港恒生股指期货的日收盘价作为原始数据,建立了GARCH模型与EGARCH模型就股指期货对股票现货市场波动性的影响进行实证研究,得出香港恒生股指期货的引入在一定程度上降低了香港股票现货市场的波动性等结论。
关键词：
股指期货 股票市场波动性 GARCH模型
[期刊] 商业时代
[作者]
孙亚辉
股指期货的推出是我国资本市场深化改革的重要措施。为研究其对股票市场波动性的影响,利用沪深3 0 0指数期货合约交易数据,采用GARCH族模型分析了股指期货推出前后股票市场波动性的变化。分析结果表明期货市场的引入一定程度上扰乱了股票市场的稳定性。股指期货的引入使得股票市场波动性增强,而且这种波动性的增强是由信息流动速度的加快而导致的。
关键词：
股指期货 GARCH模型 波动性
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
吴榴红 张学东 王磊磊
运用GARCH模型分析表明:股指期货的推出虽然加大了股票市场的波动性,但从长期来看,随着期货市场的日趋成熟,波动性将逐步减小;股票市场的波动性加剧,并非是由于加速了信息流动所导致的,而是由期货市场加剧了股票市场的不稳定性所导致的;通过TGARCH、EGARCH模型检验非对称性效应发现,股指期货的推出增大了股票市场的非对称效应;利空消息引起股票市场价格的波动大于同等程度利好消息引起的波动。
[期刊] 财贸研究
[作者]
刘凤根 王晓芳
以日本的N225指数期货、韩国KOSPI200指数期货和我国台湾地区证交所加权指数(TWSE)期货作为样本,通过GARCH模型的序列建模,从样本总体和分阶段子样本分别对其股指期货推出与股票市场波动性的关系进行实证检验。结果表明,台湾地区的股票市场引入股指期货后现货市场的波动性并未受到影响,而日本和韩国股票市场在引入股指期货之后其波动性加剧,但这种波动性的加剧仅仅是短期性的,长期内并无影响。
关键词：
股指期货 现货市场 波动性
[期刊] 金融发展研究
[作者]
卢万青 陈春流
本文利用2013—2016年沪深300指数收盘价的日收益率数据,首先采用GARCH(1,1)模型,分析了在剔除融资融券变量之后,限制股指期货的政策对股市的波动影响,然后使用EGARCH(1,1)模型分析股指期货限制对股市非对称效应的影响,最后通过中证500、上证50股指期货收盘价数据和调整数据周期进行了稳健性检验。研究结果表明:限制股指期货的政策降低了股市的波动性,但加剧了股市的非对称效应。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
卢万青 陈春流
本文利用2013—2016年沪深300指数收盘价的日收益率数据,首先采用GARCH(1,1)模型,分析了在剔除融资融券变量之后,限制股指期货的政策对股市的波动影响,然后使用EGARCH(1,1)模型分析股指期货限制对股市非对称效应的影响,最后通过中证500、上证50股指期货收盘价数据和调整数据周期进行了稳健性检验。研究结果表明:限制股指期货的政策降低了股市的波动性,但加剧了股市的非对称效应。
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
杨德勇 胡雅君 刘笑彤
本文旨在通过将CSI300股指期货和美国E-minis标普500股指期货进行对比研究,添加时间虚拟变量,延伸AR(m)-GARCH(p,q)模型,研究两只期指对现货市场波动性影响的不同点;同时构建四维的理论分析架构,通过OLS回归的方法,研究期指价格波动背后的经济原因。结果发现,在观察期内,CSI300股指期货交易后现货市场的波动性提高,E-minis标普500期货交易后现货市场的波动性有所减小。同时两市场股指期货的方向性波动受到多方面因素综合作用,E-minis标普500的价格受到包括体现金融市场深度的M2/GDP指标、上市公司市值规模、体现投资者活跃程度的合约成交量等因素的影响;CSI300股指期货的影响因素,主要包括宏观经济指标变量,如实际汇率,有效利率以及银行间信贷规模等。
关键词：
股指期货 现货市场 波动
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
杨德勇 胡雅君 刘笑彤
本文旨在通过将CSI300股指期货和美国E-minis标普500股指期货进行对比研究,添加时间虚拟变量,延伸AR(m)-GARCH(p,q)模型,研究两只期指对现货市场波动性影响的不同点;同时构建四维的理论分析架构,通过OLS回归的方法,研究期指价格波动背后的经济原因。结果发现,在观察期内,CSI300股指期货交易后现货市场的波动性提高,E-minis标普500期货交易后现货市场的波动性有所减小。同时两市场股指期货的方向性波动受到多方面因素综合作用,E-minis标普500的价格受到包括体现金融市场深度的
关键词：
股指期货 现货市场 波动
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
