- 年份
- 2024(6866)
- 2023(9921)
- 2022(8378)
- 2021(7765)
- 2020(6217)
- 2019(14058)
- 2018(13337)
- 2017(26555)
- 2016(14468)
- 2015(15671)
- 2014(15348)
- 2013(14997)
- 2012(13813)
- 2011(12488)
- 2010(12387)
- 2009(11518)
- 2008(11449)
- 2007(10219)
- 2006(9151)
- 2005(8298)
- 学科
- 济(60399)
- 经济(60333)
- 管理(45242)
- 业(44899)
- 企(36689)
- 企业(36689)
- 方法(28573)
- 数学(26393)
- 数学方法(26179)
- 财(18878)
- 农(17100)
- 中国(15171)
- 贸(14484)
- 贸易(14476)
- 易(14142)
- 制(13474)
- 业经(12617)
- 务(12595)
- 财务(12579)
- 财务管理(12567)
- 企业财务(12109)
- 融(10781)
- 金融(10781)
- 银(10656)
- 银行(10620)
- 农业(10598)
- 行(10160)
- 策(10156)
- 学(9867)
- 地方(8922)
- 机构
- 学院(207837)
- 大学(207419)
- 济(94493)
- 经济(92892)
- 管理(82142)
- 理学(71324)
- 理学院(70659)
- 研究(70509)
- 管理学(69616)
- 管理学院(69255)
- 中国(56329)
- 财(45361)
- 京(41882)
- 科学(40196)
- 农(38169)
- 财经(36045)
- 所(35738)
- 经(33015)
- 中心(32472)
- 研究所(32016)
- 业大(31827)
- 江(30523)
- 农业(30275)
- 经济学(29922)
- 经济学院(27256)
- 财经大学(27145)
- 北京(26285)
- 院(25007)
- 州(23574)
- 商学(23358)
- 基金
- 项目(137824)
- 科学(109622)
- 基金(103973)
- 研究(95836)
- 家(92027)
- 国家(91292)
- 科学基金(78651)
- 社会(64114)
- 社会科(61167)
- 社会科学(61152)
- 基金项目(54319)
- 自然(52417)
- 省(51454)
- 自然科(51346)
- 自然科学(51330)
- 自然科学基金(50510)
- 划(44416)
- 教育(43669)
- 资助(43633)
- 编号(36370)
- 部(31505)
- 重点(30569)
- 创(28890)
- 发(28655)
- 成果(28555)
- 教育部(27269)
- 国家社会(27209)
- 创新(27076)
- 科研(26884)
- 人文(26332)
共检索到309515条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 中国经济问题
[作者]
方先明 冯翔宇
论文构建ARMA(m, n)-GARCH(p, q)模型,基于2015年至2019年中国资本市场的交易数据,对股指期货交易政策调整影响现货市场波动率的情形进行分析。研究发现:(1)监管当局的股指期货交易政策调整意图能够传导至现货市场;(2)从传导机制来看,股指期货交易量对现货市场波动率有正向作用,但持仓量对现货波动率的影响不显著。由于三种股指期货对应的现货波动特征不同,应对不同品种的股指期货分类管控。本文还发现放松对股指期货交易的管控难以在短时间之内使股指期货市场的活跃程度和其对现货市场的影响力恢复至限制股指期货交易前的水平。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
葛勇 叶德磊
本文运用GARCH、TARCH模型,通过开展股指期货交易对现货市场波动性的实证研究,发现:并没有证据显示股指期货交易增加现货市场的波动;TARCH项的系数由股指期货交易推出前的0.409441变为推出后的0.117257,表明引入股指期货交易后,信息对市场波动的不对称影响减弱了,即杠杆效应减弱了,说明股指期货交易的推出提高了现货市场的效率。
[期刊] 经济经纬
[作者]
周仁才
本文以香港恒生股票指数及其期货为样本,研究了股指波动性与指数期货交易量之间的单向因果关系。研究表明:股指现货市场的日间价格波动并没有明显增加股指期货的交易;但股指期货交易量的显著变化会导致未来一周后股票市场波动性的增加。这从一定程度上反映了香港市场股指期货主要被投资者用于套利而不是风险对冲的工具。
关键词：
股指期货 交易量 波动性 因果关系
[期刊] 南方金融
[作者]
李敏波 李超
股指期货推出对相应股票现货市场波动性的影响,在理论上和实证上均存在多种可能。在本次国际金融危机中,金融衍生品扮演了推波助澜的角色。因此,评估股指期货推出对股票现货市场波动性的影响不仅有理论意义,还有较强的政策指导意义。本文利用带虚拟变量的GARCH模型,检验沪深300股指期货推出对A股市场波动性的影响。研究结果表明,沪深300股指期货推出对A股市场波动性影响中性,既不存在股市稳定器效应,也不存在加剧股票现货市场波动的效应。
[期刊] 上海立信会计学院学报
[作者]
周仁才
文章以香港恒生股票指数及其期货为样本,研究了股指波动性与指数期货交易量之间的关系。研究结果表明,它们之间存在单向因果关系,股指现货市场的日间价格波动并没有明显增加股指期货的交易,但股指期货的交易量却对指数现货的波动性产生延迟影响,这从一定程度上反映了香港市场股指期货主要被投资者用于套利而不是风险对冲的工具。
关键词：
股指期货 波动性 Granger因果关系
[期刊] 金融发展研究
[作者]
史美景 王君怡
本文研究沪深300股指期货引入后,对现货市场的影响以及股指期货是否有助于现货市场在信息传递速度与效率方面的提升。实证分析发现:在期指上市前,波动性干扰反应在时间上的持续性效果较持久;在期指推出后,可以观察到波动性干扰因素的影响会更快速地反应到现货市场股价指数中,此时的波动过程更趋稳定。由此推论出期货交易加速了现货市场信息传递的效率。
关键词：
股指期货 现货市场 波动 信息传递
[期刊] 南方金融
[作者]
刘增学
随着上市公司数量的增加和机构投资者队伍的扩大,股指期货具备了发展的基础和开通的必要。股指期货交易对股票现货市场具有促进作用和消极作用,通过设计合理的股指期货合约,建立严密风险管理等一系列措施可以对股指期货交易的负面影响加以防范与控制。
关键词：
股指期货 股票现货 金融衍生品
[期刊] 国际金融研究
[作者]
黄瑜琴 王朝阳 崔相勋
2015年中国股票市场出现异常波动,中金所出台了提高交易手续费及保证金比例等限制股指期货的救市政策。本文运用双重差分模型(DID),将沪深300及中证500指数成分股作为实验组,匹配相应的非成分股,研究限制股指期货政策对于不同组别股票波动率的影响。研究结果表明,对沪深300和中证500指数成分股,该政策短期内显著降低了股票现货市场的波动率;进一步研究发现,对那些噪音交易含量高的股票,政策的效果更明显。
[期刊] 统计与决策
[作者]
黄津
文章以2011年5月31日至2012年6月12日的当月连续的沪深300股指期货价格与现货价格为数据分析基础,对沪深300股指期货市场与现货市场之间的价格波动关系进行了相关数据的实证研究。研究发现,我国沪深300股指期货与沪深300股指现货指数之间的价格存在长期的均衡关系,并且沪深300股指期货是沪深300股指指数变化的格兰杰原因,但是沪深300股指指数不是沪深300股指期货变化的格兰杰原因。
关键词：
股指期货 现货指数 波动关系
[期刊] 技术经济
[作者]
谢磊 王业成
本文选取1984年1月13日至2008年9月10日香港恒生股指期货的日收盘价作为原始数据,建立了GARCH模型与EGARCH模型就股指期货对股票现货市场波动性的影响进行实证研究,得出香港恒生股指期货的引入在一定程度上降低了香港股票现货市场的波动性等结论。
关键词：
股指期货 股票市场波动性 GARCH模型
[期刊] 首都经济贸易大学学报
[作者]
刘任重 郭雪
利用２００７—２０１４年的沪深３００股票指数数据，可建立ＧＡＲＣＨ模型、ＴＡＲＣＨ模型进行实证研究，分析股票指数期货上市对股票现货市场价格波动的影响。研究表明：股指期货的推出能够有效降低股票指数的价格波动；同时，股指期货的推出有利于降低股市的非对称＂杠杆＂效应，即利好、利空消息对股市的冲击有所降低。
关键词：
沪深300指数 股指期货 GARCH模型
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
杨德勇 胡雅君 刘笑彤
本文旨在通过将CSI300股指期货和美国E-minis标普500股指期货进行对比研究,添加时间虚拟变量,延伸AR(m)-GARCH(p,q)模型,研究两只期指对现货市场波动性影响的不同点;同时构建四维的理论分析架构,通过OLS回归的方法,研究期指价格波动背后的经济原因。结果发现,在观察期内,CSI300股指期货交易后现货市场的波动性提高,E-minis标普500期货交易后现货市场的波动性有所减小。同时两市场股指期货的方向性波动受到多方面因素综合作用,E-minis标普500的价格受到包括体现金融市场深度的M2/GDP指标、上市公司市值规模、体现投资者活跃程度的合约成交量等因素的影响;CSI300股指期货的影响因素,主要包括宏观经济指标变量,如实际汇率,有效利率以及银行间信贷规模等。
关键词：
股指期货 现货市场 波动
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
杨德勇 胡雅君 刘笑彤
本文旨在通过将CSI300股指期货和美国E-minis标普500股指期货进行对比研究,添加时间虚拟变量,延伸AR(m)-GARCH(p,q)模型,研究两只期指对现货市场波动性影响的不同点;同时构建四维的理论分析架构,通过OLS回归的方法,研究期指价格波动背后的经济原因。结果发现,在观察期内,CSI300股指期货交易后现货市场的波动性提高,E-minis标普500期货交易后现货市场的波动性有所减小。同时两市场股指期货的方向性波动受到多方面因素综合作用,E-minis标普500的价格受到包括体现金融市场深度的
关键词：
股指期货 现货市场 波动
[期刊] 当代财经
[作者]
谈儒勇 盛美娜
2010年4月16日,首批四个沪深300股票指数期货合约在中国金融期货交易所正式挂牌交易,填补了中国股票市场缺乏"双向交易"的空白。但到目前为止,沪深300股指期货的推出对于股票现货市场的波动性到底产生了怎样的影响,还是一个问号。通过选取2005年4月8日至2011年2月23日沪深300股票指数的日收盘价作为原始数据,运用GARCH建模方法对其进行的实证研究表明,沪深300股指期货的推出对于股票现货市场的波动性没有显著影响。这一结论有助于洗脱强加在股指期货身上的莫须有罪名。
关键词：
股指期货 股票市场波动性 GARCH模型
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
刘晓彬 李瑜 罗洎
本文采用2010年8月至2011年1月间沪深300股指期货与现货交易5分钟数据,通过建立DCC-MGARCH模型考察我国股票指数市场与股票现货市场的动态相关性。并通过建立BEKK-MGARCH模型考察两市场波动率之间的溢出效应。实证结果表明,从短期来看,沪深300股指期货市场波动与现货市场波动之间存在相互溢出效应,而且会在长期产生持久的影响。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
股指期货推出对股指波动率影响的实证研究
我国股指期货的推出对股票现货市场波动的影响研究——基于Markov-Switching-GARCH模型
股指期现货市场间流动性、波动率与交易活跃度考察
股指期货是否导致了2015年股灾的爆发?——基于股指期货与现货市场波动溢出效应分析
沪深300股指期货对我国股票市场波动性及交易行为的影响
股指期货市场和现货市场间的协同波动溢出分析
我国股指期货与现货市场信息传递与波动溢出关系研究
我国股指期货与现货市场的波动溢出效应研究——基于HAR-CAW模型
基于高频数据的股指期货与现货市场波动溢出和信息传导研究
我国股指期货加大了现货市场的波动性吗?——基于ARMA-GARCH模型的实证检验
