- 年份
- 2024(973)
- 2023(1560)
- 2022(1372)
- 2021(1270)
- 2020(1152)
- 2019(2592)
- 2018(2585)
- 2017(5337)
- 2016(2895)
- 2015(3205)
- 2014(3128)
- 2013(3196)
- 2012(3049)
- 2011(2802)
- 2010(2709)
- 2009(2557)
- 2008(2656)
- 2007(2289)
- 2006(2016)
- 2005(1889)
- 学科
- 济(11091)
- 经济(11059)
- 管理(8104)
- 业(7851)
- 企(6908)
- 企业(6908)
- 方法(6191)
- 数学(5719)
- 数学方法(5679)
- 财(4940)
- 务(3762)
- 财务(3758)
- 财务管理(3748)
- 企业财务(3671)
- 券(2930)
- 家(2837)
- 国家(2741)
- 债(2681)
- 外债(2488)
- 债券(2451)
- 公债(2451)
- 家公(2352)
- 中国(2330)
- 农(2272)
- 融(2178)
- 金融(2178)
- 制(2100)
- 银(2072)
- 银行(2070)
- 贸(2007)
- 机构
- 大学(42093)
- 学院(39883)
- 济(18698)
- 经济(18391)
- 研究(14968)
- 管理(14682)
- 中国(12404)
- 理学(12227)
- 理学院(12102)
- 管理学(11961)
- 管理学院(11868)
- 财(10320)
- 京(9125)
- 所(7952)
- 财经(7753)
- 科学(7532)
- 经(7146)
- 研究所(6984)
- 中心(6519)
- 经济学(6503)
- 北京(6254)
- 经济学院(5949)
- 财经大学(5925)
- 江(5832)
- 农(5619)
- 范(5454)
- 师范(5417)
- 院(5260)
- 融(5021)
- 金融(4919)
共检索到64578条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 中国金融
[作者]
张轶龙 张超
美债收益率曲线倒挂的成因市场一般将债券长期收益率低于短期的反常现象，称为收益率曲线倒挂。美国国债（以下简称“美债”）收益率被视为全球金融资产定价之锚，因而其曲线倒挂备受瞩目。20世纪70年代以来，美债关键长期（10年期、30年期等）收益率不及关键短期（3个月、2年期等）的情况时有发生，收益率曲线数次倒挂。
关键词：
国债收益率曲线
[期刊] 中国货币市场
[作者]
益言
国债收益率倒挂往往发生在经济衰退之前，但用于预测经济衰退存在一定局限性。近期，美国债收益率曲线出现倒挂，引发市场广泛关注，但综合各方因素分析，此次倒挂主要是美联储货币政策调整与地缘政治冲突等不确定性事件共同作用的结果，与经济衰退之间的因果联系并不明显，应不至于对美联储货币政策调整产生明显影响。
关键词：
国债收益率曲线 美联储 经济衰退
[期刊] 中国货币市场
[作者]
肖健 蒋瑶茜 李一哲
今年以来，伴随美联储加息预期持续升温，美国短期限国债收益率上行速度快于中长期限，频频发生倒挂，引发市场强烈关注。文章研究了历史上美国国债收益率曲线倒挂与经济衰退的关系，分析本次收益率曲线倒挂对经济衰退的预测效果，展望了本轮加息周期下美国经济前景及美债收益率曲线走势。
关键词：
国债收益率曲线
[期刊] 新金融
[作者]
张今
在过去的40年间,美国市场国债收益率倒挂成功预言了5次经济衰退,市场普遍认为收益率倒挂是随后1-2年内出现经济衰退的信号。2019年8月14日,美国10年期与2年期国债收益率自2007年以来首次倒挂,引发了市场对于未来美国经济衰退的担忧。本文基于预期理论、风险偏好理论等收益率曲线结构理论分析了为何市场认为收益率倒挂可以预言经济衰退,并在第二部分研究了同为发达经济体的日本和德国,发现由于负利率环境以及货币政策无法自主制定等因素,日本和德国国债收益率倒挂对经济衰退预测力较差,最后分析了本次美债倒挂是否仍有预言经济衰退的能力。
[期刊] 经济管理
[作者]
一、我国国债收益率曲线过于平滑,且处于较低水平长短期国债收益率的决定是涉及利率期限结构的问题,传统的利率期限结构理论包括预期理论、流动性理论和市场分割理论,但传统理论在实际运用中各有缺陷,当前利率期限结构的最新发展是在传统理论的基础上,运用随机过程无套利分析方法得
[期刊] 中国金融
[作者]
王平
国债收益率曲线是检验市场成熟度的显著指标,与货币市场基准利率共同构成利率市场化环境下的基准利率体系在市场发展的基础上,以曲线形式将各期限对应的收益率持续展现出来,就形成了国债收益率曲线。国债收益率曲线在一国市场化金融体系中不可或缺,同时也是检验市场成熟度的显著指标,与货币市场基准利率共同构
[期刊] 中国金融
[作者]
胡志浩
进入2019年,美国国债收益率水平一再下探,且收益率曲线斜率不断变平。2019年3月美国国债收益率首次出现次贷危机以来的期限倒挂(即10年期减3个月国债收益率为负数),随后期限利差短暂回复到正值,但2019年5月末利差再次转负;8月中旬,美国国债收益率甚至出现10年期与2年期的倒挂。虽然美国国债期限利差在10月上旬一度由负转正,但并未出现逆转趋势,市场预期国债收益率水平仍将进一步下降。美联
关键词：
欧元区 国债收益率曲线 信贷投放 收益率
[期刊] 商业研究
[作者]
刘成立 周新苗
国债期货市场的建设对健全国债收益率曲线具有重要意义。本文利用主成分分析方法对国债收益率曲线进行降维分析,研究国债收益率曲线水平、斜率和曲率因子在国债期货上市不同阶段的特征,并通过滚动窗口的Granger因果检验探究国债期货与国债市场的动态关系。结果发现,国债期货的上市交易使收益率曲线水平因子的波动性明显降低,斜率因子和曲率因子也大幅减小,这说明国债期货的上市交易提高了我国国债现货市场的成熟度,促进了国债收益率曲线的完善;进一步研究发现国债期货对债券市场具有一定的价格发现功能,但功能发挥不够;债券现货市场对期货市场不具备价格发现功能,期货和现货市场的期限价差相互影响,且现货对期货的影响更显著。
[期刊] 商业研究
[作者]
刘成立 周新苗
国债期货市场的建设对健全国债收益率曲线具有重要意义。本文利用主成分分析方法对国债收益率曲线进行降维分析,研究国债收益率曲线水平、斜率和曲率因子在国债期货上市不同阶段的特征,并通过滚动窗口的Granger因果检验探究国债期货与国债市场的动态关系。结果发现,国债期货的上市交易使收益率曲线水平因子的波动性明显降低,斜率因子和曲率因子也大幅减小,这说明国债期货的上市交易提高了我国国债现货市场的成熟度,促进了国债收益率曲线的完善;进一步研究发现国债期货对债券市场具有一定的价格发现功能,但功能发挥不够;债券现货市场对
[期刊] 上海金融
[作者]
吕进中 方晓炜
国债收益率曲线是一国金融市场中最主要的收益率曲线，是一切金融产品定价的基准，在中央银行货币政策制定、货币政策传导中处于重要地位。早在２０世纪７０年代起，多国央行就开始了编制国债收益率曲线的实践研究。当前我国国债收益率曲线的编制工作仍处于探索阶段，数据及技术储备均有待进一步完善。比较研究国际上金融市场成熟国家构建国债收益率曲线的编制方法，系统梳理各国央行在数据筛选及处理、拟合模型及目标函数视角选择等方面的实践经验，对进一步完善我国国债收益率曲线构建具有重要的理论和现实意义。
关键词：
国债 收益率曲线 曲线拟合
[期刊] 统计与决策
[作者]
陈芳菲 沈长征
本文使用Nelson-Siegel模型拟合我国国债收益率曲线,模型中的三个参数可被解释为水平因素、斜率因素和曲度因素,并提出和估计了这三因素的自回归模型,采用动态回归的方法,多种预测步长对收益率曲线进行预测,并与随机游走模型下的预测做比较。研究发现基于Nelson-Siegel模型的方法预测效果较随机游走模型好,利用该模型经过一天、30天、60天和90天的步长预测比较得出各种步长的预测结果较为接近,90天步长预测效果稍好。
[期刊] 金融论坛
[作者]
韩国文 黄笑言 赵刚
本文运用共同主成分分析研究中美德三国国债收益率曲线变动的共同因素结构，研究表明：共同水平因素和共同斜度因素起决定性作用；共同水平因素主要与各国水平因素有关，但也会受到各国斜度因素的小幅影响，由各国期限结构的水平变动决定；共同斜度因素同时受到各国水平因素和斜度因素的相反作用，由各国期限结构的斜率变动决定。针对这两种因素采取套期保值策略，可以防范三国国债收益率９５％以上的波动风险。
[期刊] 中国金融
[作者]
李慕春
党的十八届三中全会明确提出要"健全反映市场供求关系的国债收益率曲线"。10年期国债收益率是中长期利率的风向标,是国债收益率曲线的关键节点,与此相配套的10年期国债期货是国际市场上最成熟的国债期货品种。我国10年期国债期货上市后将与5年期国债期货一道,进一步丰富市场利率风险管理手段,提升国债市场流动性,夯实国债收益率曲线编制基础,促进国债期货服务国债现货和实体经济功能更好地发挥。
[期刊] 中国金融
[作者]
金中夏
目前我国正在进行利率市场化改革,已进入关键时期和攻坚阶段。发挥国债收益率曲线在金融资源配置中的重要作用,既是利率市场化改革的要求,也是判断利率市场化改革成功与否的重要标志之一。国债收益率曲线是一切金融产品定价的基准,在市场化的金融体系当中是不可或缺的。相对于一个国家内部所有其他债务凭证而言,国债的违约风险是最低的,因此国债收益率曲线通常被市
[期刊] 证券市场导报
[作者]
何志刚 倪官良
利率期限结构具有预测未来通货膨胀率变化的信息价值,这在国外的大量研究中已得到肯定。本文采用NSS模型估计了我国上海证券交易所的国债收益率曲线,并采用Mishkin模型和扩展的Mishkin模型,实证分析了上交所国债收益率曲线对未来通货膨胀率变化的预测能力,并研究了不同期限的国债收益率与通货膨胀率的关系。结果表明,上交所国债收益率曲线不具有预测未来通货膨胀率变化的信息价值,而且不同期限的国债收益率与当前的通货膨胀率存在很强的正相关,而与未来通货膨胀率的正相关很弱,甚至存在负相关。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
