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[期刊] 世界农业
[作者]
吴邦雨 黄静
从系统的视角来研究整个农产品市场的关联度对于调控农产品价格、降低中国农产品市场风险具有重要意义。本文基于2007年8月3日—2021年5月28日食用农产品市场价格指数周度数据,借鉴Diebold和Yilmaz提出的关联性测量框架,考察了农产品价格网络关联及其动态演化特征。研究结论:(1)从总定向关联来看,禽类、蛋类和肉类价格受其他类农产品价格影响较大,且这3类农产品价格对其他农产品价格的影响也较大。(2)从两两定向关联来看,蛋类与禽类价格、蛋类与肉类价格、肉类与禽类价格、水果与水产品价格、蔬菜与水产品价格以及蔬菜与水果价格之间存在着较强的定向关联性。(3)中国农产品价格的总关联度呈下降趋势,但中国农产品价格网络关联结构在此期间较为稳定。由此可见,将农产品市场作为一个系统来考察农产品价格的关联性,能够为稳定中国农产品市场提供政策启示。
[期刊] 农业技术经济
[作者]
肖小勇 李崇光 黄静
基于2014年12月19日—2018年3月20日的日频期货价格数据,借鉴Diebold和Yilmaz提出的新框架,本文从总关联、品种与市场关联和品种间关联三个视角考察我国农产品期货价格的波动关联及其时变特征。研究结论:(1)从总关联来看,我国农产品期货价格波动总关联度为44. 8%,且在样本期内呈"倒U型"走势;(2)从品种与市场关联来看,豆油、菜籽油、棕榈油、豆粕四种期货受期货市场影响较大,且这四种期货对期货市场的影响也较大;(3)从品种间关联来看,我国各农产品期货品种间的波动关联度存在品种差异。按波动关联度分,油脂类期货间、粕类期货间和处于同一产业链的期货间具有强关联性,而小麦、白糖、棉花、鸡蛋和橡胶等期货与其他期货间的关联性较弱。
关键词:
农产品期货 价格波动 关联 风险
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
文春玲 陈红华 田志宏
随着我国农产品市场对外开放程度日益加深,与国际农产品市场价格的关系也日益紧密。本文用Johansen协整检验和格兰杰因果关系检验分析了我国农产品与国际农产品市场价格的联动关系和传导关系。研究结果表明,国内主要农产品大豆、棉花、小麦、大米、玉米价格与对应的国际价格具有长期稳定关系,猪肉市场则不具有长期稳定关系;我国对外开放程度较高的大豆和棉花市场效率较高,国内市场价格与国际市场价格相互影响。
关键词:
农产品价格 市场整合 价格传导
[期刊] 金融与经济
[作者]
文风 汪洋
2008年金融危机以后,系统性风险成为理论界与监管当局的重点研究领域。本文使用2013年11月至2016年9月间我国16家上市银行股价日波动率数据,通过广义方差分解模型(GVD)得到我国上市银行系统关联性矩阵,进而得到描述系统及机构间关联性的网络拓扑图。研究发现,我国上市银行系统具有"小世界"和"无标度"的网络特性,并且在样本期间内,上市银行的机构关联性呈现上升趋势,2015年股灾之后,我国银行机构的系统性风险在短期之内不但没有得以消化,反而累积了更多的风险。因而,监管部门在现今阶段不能放松警惕,而应该加强对系统重要性机构的监管。
关键词:
关联性 广义方差分解 银行 监管部门
[期刊] 中国农业大学学报
[作者]
石自忠 王明利 胡向东
采用1997-03—2013-12的时间序列数据,构建贝叶斯DCC-GARCH模型,分析农产品价格与居民消费价格指数(CPI)之间的动态关联性。结果表明:1)农产品价格及CPI的波动具有非对称性,波动衰减速度缓慢,且衰减速度随着波动幅度的加大而减缓。2)畜产品价格与CPI关联更为密切,粮食价格与CPI关联相对较弱;畜产品价格中与CPI波动关联性最强的是猪肉价格,其次为鸡蛋和鸡肉价格,牛羊肉价格与CPI关联度相对较小,粮食价格中籼稻和粳稻价格与CPI的关联度更高。3)农产品价格与CPI的关联性具有时变性;畜产品价格与CPI波动关系大致表现出前期稳定,后期更为密切的特征。农产品市场重要程度、国家政...
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
赵博
流通现代化是落实党和政府保供稳价政策的重要基础条件之一。本文从农产品流通现代化建设角度入手论证农产品机制,使用耦合关联模型分析农产品流通现代化与价格机制作用之间的实证关系,通过实证分析得到结论:在全国层面,农产品流通现代化与价格机制作用耦合关联程度较高;在区域层面,江苏省、上海市、浙江省农产品流通现代化与价格机制作用呈现高水平耦合,北京市、山东省、福建省等6个省市农产品流通现代化与价格机制作用呈现较好耦合。这说明流通水平差异化下农产品价格机制作用具有区域特性。
[期刊] 商业时代
[作者]
韩小蕊 梁冀
本文利用DCE(大连商品交易所)和ZCE(郑州商品交易所)期货数据及中粮数据中心现货价格数据,通过相关性分析、单位根检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等方法研究农产品期货价格与现货价格的动态关联性。研究结果表明,就长期而言农产品期货价格和现货价格的线性组合有向均衡收敛的趋势,两者之间存在着趋于长期均衡的动态关系,期货与现货价格相互作用、影响,而且期货价格处于主导地位。
关键词:
农产品 期货价格 现货价格动态关联性
[期刊] 统计与决策
[作者]
林明 杨林楠 彭琳 武尔维
文章提出了基于BFGS前馈方式的NARX神经网络农产品价格时间序列预测方法。方法有效利用BFGS拟牛顿法的全局收敛性和NARX神经网络良好的非线性性能,并通过构造历史数据间的映射关系,来建立神经网络训练模型,进而对农产品价格进行预测。
[期刊] 农业经济问题
[作者]
刘璐 张帮正
本文以大豆、玉米、稻谷、小麦和棉花为例,基于非线性视角,实证分析了金融化作用下国际农产品价格异动对中国农产品价格的影响及形成机理。研究发现:由金融化引致的国际农产品价格异动对其国内价格具有重要影响,且该影响在不同品种间、市场高涨和低迷状态下及不同时期内差异显著。机制检验结果表明,品种进口依存度越高,其国内价格受国际价格异动的影响越大;人民币对美元升值会强化国际价格异动的传导效应;政策干预对国际市场金融化冲击的阻隔作用有限,且在托底型政策转变为补贴型政策之后,国内市场更易受国际价格异动的影响;国内投机情绪、国际金融动荡和全球经济政策不确定性与国际价格异动的传导效应之间存在显著的“U”型关系。
[期刊] 商业研究
[作者]
张超 侯凯
农业是百业之本、粮价是百价之基,农产品价格波动对社会生产和居民生活都具有广泛影响。为弥补已有相关研究方法的不足,本文从解析农产品价格波动的经济涵义入手,运用B-N技术分解我国主要农产品价格波动中的持久性成分和暂时性成分,并考察农产品价格随机冲击的惯性,以刻画我国农产品价格的动态特征,以期提高微观主体对农产品价格趋势变化的预判能力,进而更好安排消费、生产及经营等活动,同时为政策调整提供科学信息,减少社会福利损失。
关键词:
农产品价格 B-N分解 惯性
[期刊] 中国农业大学学报
[作者]
陆刚 冯鑫 陆泓宇
为了解中外大宗农产品价格波动规律,应用复杂网络和统计物理学分析方法,对中国和美洲市场大宗农产品玉米、小麦和大豆在双变量相关性波动模态的变化规律、强度分布和聚集系数方面的差异性进行了研究。结果表明,中外大豆价格波动以弱正相关性为主,小麦价格更多的表现为弱负相关性,而玉米价格正相关性和负相关性波动较为均衡。3种农产品的价格相关性波动表现出不同的群簇性和周期性,波动网络通过各自不同的核心模态进行传递和演化。最后提出了依据国内外农产品价格波动周期及趋势进行价格调控的政策建议。
[期刊] 农业技术经济
[作者]
潘建伟 张立中 胡天石
本文对农产品生产价格、批发价格、零售价格等各流通节点价格之间的传递速度、作用强度和时滞等传导关系进行了实证分析。同时,进一步揭示了农产品生产价格←→批发价格←→零售价格的正向传导和逆行反馈在农产品价格上涨和下跌状态下传导规律。在此基础上,基于流通视角提出了平抑农产品产销价格"巨差"、维护生产者和消费者共同利益、防止农产品价格剧涨暴跌的政策建议。
关键词:
农产品价格 传导机制 农产品流通
[期刊] 农业现代化研究
[作者]
付莲莲 袁冬宇 滕佳敏
随着非洲猪瘟暴发以来生猪长距离调运的减少,生猪价格的风险传导更多的集中于区域内部。为探究区域内各省份生猪市场间的价格网络联动及溢出效应,选取生猪产能集中的中部六省为研究对象,基于2016年1月1日至2022年6月21日的中部六省外三元生猪价格的日频数据,建立BEKK-GARCH模型,并结合DY溢出指数从非对称时变角度进行实证分析。研究表明:我国中部六省生猪市场间存在显著的溢出效应,整体收益率和波动率的溢出水平均较高,分别为64.2%和55.7%。不同生猪市场之间的溢出效应均存在非对称性,具体表现为:河南、湖北和山西生猪市场为收益率溢出的净输出者,其余三省为净接收者;湖北、湖南和山西为波动率溢出的净输出者,其余三省为净接收者。六省生猪市场的收益率和波动率溢出具有明显“倒U型”周期性变化和时变特征,当遇到非洲猪瘟等重大突发事件冲击时两者在短期内均会剧烈下降。基于此,有关部门应当高度重视生猪价格波动风险在区域省份间的非对称传导,面对突发疫病及时进行政策调控,推动生猪产业区域协调发展。
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