- 年份
- 2024(2703)
- 2023(3999)
- 2022(3207)
- 2021(3216)
- 2020(2694)
- 2019(6124)
- 2018(5988)
- 2017(11657)
- 2016(6523)
- 2015(6774)
- 2014(6880)
- 2013(6794)
- 2012(6211)
- 2011(5547)
- 2010(5481)
- 2009(4961)
- 2008(5142)
- 2007(4590)
- 2006(3893)
- 2005(3681)
- 学科
- 济(26171)
- 经济(26138)
- 业(20501)
- 管理(19662)
- 企(17882)
- 企业(17882)
- 方法(15235)
- 数学(14059)
- 数学方法(13936)
- 财(9694)
- 务(7826)
- 财务(7819)
- 财务管理(7808)
- 企业财务(7679)
- 农(6177)
- 制(5993)
- 学(5556)
- 中国(5298)
- 融(4557)
- 金融(4557)
- 市场(4367)
- 体(4333)
- 业经(4302)
- 银(4146)
- 银行(4139)
- 行(3926)
- 技术(3826)
- 贸(3760)
- 贸易(3760)
- 体制(3718)
- 机构
- 大学(91737)
- 学院(89961)
- 济(38474)
- 经济(37719)
- 管理(34601)
- 研究(30765)
- 理学(30549)
- 理学院(30201)
- 管理学(29548)
- 管理学院(29364)
- 中国(23512)
- 财(19922)
- 京(18682)
- 科学(18617)
- 财经(16478)
- 所(15962)
- 农(15764)
- 经(15214)
- 研究所(14435)
- 中心(14236)
- 业大(13434)
- 财经大学(12840)
- 农业(12603)
- 江(12545)
- 经济学(12524)
- 北京(11741)
- 经济学院(11438)
- 院(11264)
- 商学(10291)
- 商学院(10198)
- 基金
- 项目(61840)
- 科学(49441)
- 基金(47877)
- 家(42967)
- 国家(42683)
- 研究(41393)
- 科学基金(36601)
- 社会(27407)
- 社会科(26192)
- 社会科学(26185)
- 自然(25393)
- 自然科(24902)
- 自然科学(24892)
- 基金项目(24818)
- 自然科学基金(24486)
- 省(22126)
- 资助(20799)
- 划(19869)
- 教育(19270)
- 编号(14802)
- 部(14583)
- 重点(13970)
- 性(12858)
- 科研(12639)
- 创(12628)
- 教育部(12538)
- 国家社会(12060)
- 创新(11896)
- 成果(11886)
- 人文(11820)
共检索到128612条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 财经科学
[作者]
高谦 何蓉
在固定汇率与资本管制框架下,剩余储蓄的持续增加必然导致流动性过剩,对股票市场而言,只有当实体经济持续的剩余储蓄增加引起流动性过剩时,才会推动股票市场估值中枢的剧烈抬升。对近期经济指标的分析表明,股票市场重估将会持续下去,而货币政策紧缩引起的投资下降会进一步扩大剩余储蓄,加快重估的进程。
关键词：
剩余储蓄 流动性过剩 股票价格重估
[期刊] 商业时代
[作者]
陈冰林
本文使用上海证券交易所A股股票2002年1月-2011年12月数据研究了股票价格同步率对流动性的影响,并得出结论。
[期刊] 南开经济研究
[作者]
周爱民 葛琛 遥远
流动性枯竭造成的股灾表明,流动性在危机时期会表现出自我强化加速下滑的趋势,投资者对流动性枯竭的恐慌可产生风险溢价。为扩展传统的流动性资产定价模型,本文基于幂律分布假设和Hill估计量构造了极端流动性风险因子。本文还发现了以下实证结论。第一,极端流动性风险因子对股市流动性危机有一定的预测能力。第二,极端流动性风险因子在个股层面有显著的风险溢价,基于该因子构造的定价模型优于其他传统模型。第三,极端流动性风险因子对未来市场收益率有显著的解释力,能指示未来产出和投资的下降以及通货紧缩和流动性紧张的出现。本文在理论上扩展了流动性资产定价模型,深化了对危机时期流动性特殊性质的认识,也对投资实务有一定应用价值。
关键词：
流动性资产定价模型 流动性枯竭 股票价格
[期刊] 当代经济研究
[作者]
佟孟华 刘丽巍 蔡玲玲
股票市场流动性高低对股票价格波动具有重要影响。无论在横盘时期、牛市时期还是在熊市时期,以换手率作为度量的流动性与股票价格波动都显著正相关。只有在熊市时期以流通市值衡量的公司规模与股票价格波动显著负相关,即存在"小盘股效应"。以上实证结论对于分析股票市场的微观结构和推出股指期货均具有参考和借鉴价值。
关键词：
流动性 价格波动 小盘股效应
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
董直庆 王林辉
流动性对股票价格与价值的作用与关系 ,传统的研究主要是从市场流动性角度展开分析的 ,这种研究的局限性主要在于市场流动性的研究只是从市场这个单一的角度来对股票价格进行测度 ,没有从流动性变化的最大部分即资产流动性的第一个飞跃———从股票标的资产到股票流动性的飞越来对股票价格与价值的作用进行分析。基于此 ,本文从流动性的研究现状出发 ,重新定义了资产流动性对股票价格与价值形成的作用 ,在对流动性价值进行测度的基础上 ,揭示了股票价格与价值的形成机制及相互作用特性 ,得出了流动性的价值测度、股票价格的形成过程、价格与价值的差异特性
关键词：
流动性 股票价格 价值
[期刊] 当代财经
[作者]
韩金晓 吴卫星
股票价格同步性反映了股票价格波动中市场信息与异质性信息的相对比重,而股票价格波动可分解为由市场信息引起的系统性波动以及由异质性信息引起的异质性波动。由于信息不对称等原因,股票价格波动与股票流动性显著相关,因此,反映市场信息相对比重的股票价格同步性应该对股票流动性产生影响,并且应该与股票价格的系统性波动对流动性的影响相一致。通过对1994-2013年间沪深股市交易数据的实证分析发现,股票价格同步性确实会影响股票流动性,即较高的股票价格同步性能够改善个股的流动性,但股票价格的系统性波动与流动性之间存在显著的负相关。其原因在于中国股票市场参与者的投资"羊群效应",以及衍生品市场的发展不完善使得股票市...
关键词：
流动性 同步性 系统性波动
[期刊] 统计与决策
[作者]
李婷 张涤新 王嘉承
文章旨在研究股票市场流动性和股票涨跌幅限制的关系,通过建立适应我国市场的非流动性指标,从宏观层面分析价格涨跌幅限制对市场流动性的影响,认为涨跌幅限制确实抑制了股票市场流动性的释放,降低了市场效率,并就如何完善我国股市提出了建议。
关键词：
涨跌幅限制 流动性 溢出效应 流动性干扰
[期刊] 经济经纬
[作者]
朱元琪 刘善存
笔者利用沪深交易所2005年开始推行的业绩快报制度分离上市公司盈余信息和股利分配信息,重新研究了A股股票股利的市场反应,并采用信号假设和流动性假设对其内在原因进行了探究。研究结果发现市场在已预期盈余信息的情况下,仍然对股票股利存在正面反应。与以往研究不同的是,本文发现发放股票股利的上市公司在未来二到四个季度仍能保持盈余增长,因此信号假设可以较好地解释股票股利的市场反应;而股票股利虽然能显著提高小额交易者的活跃程度,但大部分流动性指标并没有显著改善,因此流动性假设对A股不太适用。
关键词：
股票股利 信号 流动性 价格幻觉
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
张梅琳
当前,我国已进入了一个改革开放的新阶段。作为国外行之有效的企业产权组织形式的股份制,正在我国城市试行和不断扩大.随着股份制企业的增加以及部分企业面向社会发行股票的结果,在深圳、上海等地已逐步形成了股票市场。近年来,尤其是1992年以来,由于各种因素的影响,我国股票市场行情波动较大,股票价格的变动已成为股票投资者及证券管理部门关注的焦点之一。本文拟就股票价格变动的测定从三个方面进行探讨。
[期刊] 税务与经济
[作者]
韩俊华 干胜道
有效资本市场理论揭示了股票价格运行的基本规律,但不能解释资本市场的"异象"。这种股票价格远远偏离基本价值面的"异象",主流的有效资本市场理论(EMH)已不能用"股票价格是有用信息的反映"的线性理论进行解释,而运用噪声交易理论、行为金融理论、适应性市场假说、分形市场假说等非线性理论,从人的行为以及引起人的决策行为的背后原因进行深入分析,则有助于诠释众多资本市场的"异象"。
[期刊] 浙江金融
[作者]
崔远淼 王莉 马丹
本文通过构建跨国面板模型实证检验短期国际资本流动对股票市场的影响,并在此基础上进一步分析了资本账户开放对两者关系的影响。实证结果发现:短期国际资本流动对股票市场具有正向效应。对于发展中经济体而言,资本账户开放减少了短期国际资本流动的障碍,强化了短期国际资本流动对股票市场的影响;而对于发达经济体而言,由于成熟的金融市场和较为理性的投资者,资本账户开放反而削弱了短期国际资本流动对股票市场的影响。
[期刊] 首都经济贸易大学学报
[作者]
王俏 王文举
股票的优质性主要由股票价格的稳定性来决定。通过建立条件风险函数非参数平滑估计的估计方法,证明条件风险函数平滑后的非参数估计值具有一致性和渐进正态性,并将此方法扩展到了截尾数据中。通过蒙特卡罗模拟表明条件风险函数平滑后的非参数估计值在非截尾数据以及截尾数据中的有限样本行为都要优于非平滑的估计值。实证分析中用截尾数据条件风险函数非参数平滑估计方法非参数估计中国14大行业股票价格的稳定性,发现房地产行业的股票价格最不稳定,建筑材料行业的股票价格表现最稳定。
关键词：
条件风险函数 非参数平滑估计 截尾数据
[期刊] 当代经济科学
[作者]
沈悦 卢文兵
国际经验表明,房地产价格和股票价格的剧烈震荡之间存在紧密联系,一旦价格泡沫破灭,将给整体经济造成严重后果甚至导致经济衰退。近年来,我国房价虚高,股价大起大落,给经济发展带来了一系列不利影响。在这种背景下,揭示两者之间的内在联系对于抑制资产价格泡沫,促进股票市场和房地产市场健康发展非常必要。本文运用时间序列相关方法对我国股票市场与房地产市场的关系进行了实证研究,结果表明:房地产价格上涨对股票价格上升有显著影响,而股票价格上涨对房地产价格上升的影响较为微弱;房地产价格的上升与股票价格的上升存在两季左右的间隔,且两者呈现出螺旋式变化的趋势。对此,本文分析了产生这种现象的原因并提出了一些政策建议。
关键词：
房地产价格 股票价格 协整理论 VAR
[期刊] 财经问题研究
[作者]
夏德仁 王振山
在前面几讲中我们简单介绍了股票市场上的股票发行、上市、交易等基本问题.然而,对股票投资人和市场研究人士最具吸引力的问题却是股票价格及其变化趋势.股票投资人只有了解、并掌握了股票价格及其变化趋势,才能把握股票市场各种股票交易的兴衰和涨落,选择准确的投资对象和投资策略,从而保障其投资既安全又能获得更多利润;市场人士则需要通过股票价格及其变化趋势了解经济动态、分析国民经济和市场体系的运转情况,并为政府、企业和个人的经济决策提供依据.可见,股票价格问题是股
[期刊] 贵州财经学院学报
[作者]
杨莉 吴虹生
A、B股市场的联动关系及二者之间的长期趋势已成为股市研究的热点问题。运用Granger因果检验及向量自回归模型(VAR)对A、B股价指数的关联性进行检验和分析。实证结果表明:沪深A股股价指数对B股股价指数有较强的引导作用,并且二者之间存在着短期相关关系,而长期均衡关系并不显著。由此,可以认为在短期内A股市场对B股市场具有指导作用。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
