- 年份
- 2024(6801)
- 2023(10284)
- 2022(8750)
- 2021(8408)
- 2020(7251)
- 2019(16999)
- 2018(16635)
- 2017(32124)
- 2016(17505)
- 2015(19793)
- 2014(19960)
- 2013(20176)
- 2012(19038)
- 2011(17404)
- 2010(17322)
- 2009(16367)
- 2008(16695)
- 2007(14715)
- 2006(12595)
- 2005(11666)
- 学科
- 济(79207)
- 经济(79136)
- 业(49662)
- 管理(48559)
- 企(41097)
- 企业(41097)
- 方法(40230)
- 数学(35997)
- 数学方法(35740)
- 中国(21877)
- 财(21639)
- 农(18820)
- 贸(17835)
- 贸易(17828)
- 易(17459)
- 制(16166)
- 学(15538)
- 业经(14733)
- 务(14286)
- 财务(14267)
- 财务管理(14239)
- 企业财务(13660)
- 银(12969)
- 银行(12946)
- 融(12696)
- 金融(12694)
- 行(12399)
- 农业(12078)
- 地方(11830)
- 和(11294)
- 机构
- 大学(264139)
- 学院(259060)
- 济(117702)
- 经济(115616)
- 管理(97618)
- 研究(93426)
- 理学(84145)
- 理学院(83154)
- 管理学(81919)
- 管理学院(81416)
- 中国(73025)
- 京(55717)
- 科学(54589)
- 财(54023)
- 所(48125)
- 财经(43801)
- 农(43797)
- 研究所(43743)
- 中心(41883)
- 经(40130)
- 经济学(38456)
- 业大(36752)
- 江(36527)
- 北京(35813)
- 经济学院(34858)
- 农业(34761)
- 财经大学(32969)
- 院(32687)
- 范(32365)
- 师范(32044)
- 基金
- 项目(168493)
- 科学(133215)
- 基金(126370)
- 研究(120350)
- 家(111012)
- 国家(110209)
- 科学基金(93550)
- 社会(78724)
- 社会科(74905)
- 社会科学(74885)
- 基金项目(65886)
- 省(61216)
- 自然(60168)
- 自然科(58860)
- 自然科学(58839)
- 自然科学基金(57899)
- 教育(55388)
- 划(53397)
- 资助(53373)
- 编号(46237)
- 部(39846)
- 成果(38542)
- 重点(38395)
- 发(35458)
- 创(34506)
- 教育部(34342)
- 国家社会(34059)
- 科研(32989)
- 中国(32829)
- 性(32522)
共检索到384049条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 新金融
[作者]
方晓雄
中国金融期货交易所即将推出以中国证券指数公司发布的沪深300指数为标的的股指期货,而以香港、新加坡、美国为代表的成熟金融市场已先期推出中国概念股指期货。无论从标的指数的相关性,还是从股指期货实际发展效果来看,香港交易所推出的恒生H股股指期货是所有海外中国概念股指期货中同沪深300股指期货竞争性最强的品种。未来我们可以通过股指期货产品的小型化、系列化、发展股指期权等方式进一步提高沪深300股指期货的竞争力。
关键词：
股指期货 海外中国概念 竞争性
[期刊] 财贸研究
[作者]
邹强
针对沪深300指数、H股指数、新华富时A50指数期货,给出确定投资比例、选择投资时机及度量投资风险的方法,对中国概念股指期货的跨市场套利机会进行研究,结论显示:中国沪深300股票指数与周边市场的中国概念股票指数之间存在着普遍关联性,并且这种关联性可以转化为套利机会。实证结果表明:当1:0.836546作为A50股指期货与H股股指期货的持仓比时,可以得到最优套利结果。
关键词：
股指期货 跨市场套利 风险度量
[期刊] 证券市场导报
[作者]
许自坚 史本山
文章运用持有成本模型、无套利定价原理以及回归分析,分别对日交易数据、日内5分钟数据对我国沪深300股指期货的定价误差及影响定价误差幅度的因素进行了实证研究,研究表明我国沪深300股指期货的价格在大多数时间是偏高的,在考虑套利成本的情况下,股指期货的定价在大多数时间是有效率的,但是在股票市场大幅波动的时段,股指期货的定价在存在较大幅度的定价误差。从影响股指期货定价误差幅度的因素来看,距到期日越远定价误差越大,现货指数波动越剧烈定价误差越大,股指期货持仓量对定价误差没有显著影响,加息对定价误差的影响跟加息日期有关。
关键词：
股指期货 定价误差 套利成本
[期刊] 上海金融
[作者]
孙便霞 西村友作
本文利用沪深300股指期货上市以来的日内5分钟价格数据,应用FFF回归方法和AR-FIAPARCH-M模型对股指期货日内波动的动态特征进行了实证分析。研究结果表明,不同于股票现货市场的"U"型特征与商品期货市场的"L"型日内特征,股指期货的日内波动呈现出"3V"型特征;日内波动具有长记忆性和非对称性特征,且利空消息对日内波动率的影响大于利好消息;收益与风险之间存在显著的正相关关系,显示股指期货市场上的投资者是风险厌恶的,对高风险要求更高的回报。
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
陈焱 李萍 刘涛
股指期货功能的发挥建立在股指期货与现货市场价格形成有效互动、引导关系的基础之上。本文通过相关性检验和基差序列单位根检验得出沪深300股指期货与现货市场实现了有效互动;通过Granger因果关系检验、协整检验、向量误差修正模型和方差分解结果发现,前一期现货价格引导期货价格,而股指期货价格在价格发现中贡献度较低,在偏离均衡的动态调整过程中对现货价格的引导作用不明显,其价格发现功能未得到充分发挥。最后,根据所得结论给出提高我国股指期货市场信息效率的建议。
关键词：
股指期货 股指现货 互动关系 引导关系
[期刊] 管理现代化
[作者]
陈艳 褚光磊
以Copula理论和VaR方法作为实证分析工具,根据我国股指期货市场的实际交易情况,对套利投资组合的风险进行量化分析。根据我国股指期货市场的实际交易情况,针对套利交易中的期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利这四种基本交易策略展开全面分析,并基于实证得到的投资组合VaR值,衡量了在不同策略下套利投资组合的风险。同时,将其与基于二元正态分布和样本数据得到的VaR值进行比较。这填补了我国在股指期货套利组合风险度量方面的空白,具有重要的理论价值和现实意义,对我国当前的股指期货套利交易的风险管理起到了一定程度的补充和启示作用。
[期刊] 财会通讯
[作者]
陈华
股指期货套期保值主要规避系统风险，中小投资者在运用股指期货进行套期保值时构建的投资组合必须与股指期货有较好的相关性，并且要进行必要的分散化投资，规避一定的非系统风险。本文借用沪深３００股指期货对中小投资者的投资行为进行套期保值，结果表明，按一定策略构建的三支股票的投资组合只能规避三成多的风险，而五支股票的投资组合能规避６０％以上的风险。最后，笔者给出中小投资者运用股指期货进行套期保值的建议。
关键词：
中小投资者 沪深300股指期货 套期保值
[期刊] 投资研究
[作者]
张孝岩 沈中华
本文利用沪深300股指期货的高频数据,研究了股指期货推出对中国股票市场波动性的影响。结果表明:在股指期货合约交割日,总体上不存在到期日效应;在中长期,股指期货推出则确实增加了现货市场的波动,但随着时间的推移,这种影响在减小。另外,股指期货对现货市场波动起到引导作用,其冲击持续的时间更长、强度更大。本文政策含义在于,随着时间的推移,股指期货开始平稳有效运行,对现货市场起到重要引导和价格发现的作用,但由于股指期货的高投机性,加强对其监管仍然十分必要。
关键词：
股指期货 股票市场 波动性 到期日效应
[期刊] 财经问题研究
[作者]
邢天才 张阁
股指期货的推出对现货市场波动性的影响一直以来备受学术界的关注。目前的研究表明,长期内股指期货对现货市场波动性影响不明显,短期内有助推作用。本文基于中金所推出的沪深300指数仿真期货对沪深300指数的影响进行了分析,发现股指期货的推出对现货市场的波动性没有较大影响,但增大了现货市场的非对称效应;研究结果不能证明股灾时期股指期货对现货产生瀑布效应。
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
郭文旌 王曦宇
近年来，全球范围内的贸易摩擦使得资本市场的不确定性进一步增加，而期货具有对冲不确定性的重要功能，投资者可以通过套期保值来规避风险。为了研究股指期货的模糊性变化对套期保值的影响，本文基于不确定概率下的期望效用理论框架(EUUP)，利用沪深300股指期货日内高频数据测度股指期货的模糊性，发现中国股指期货存在时变和持续的模糊性特征；进一步研究模糊性对股指期货套期保值功能发挥的影响，结果表明：模糊性对动态套期保值比率的影响显著为负，对两种套期保值绩效的影响方式不同，其中模糊性对动态对冲效率的影响显著为负，模糊性对动态夏普比率的波动程度影响显著为负。基于此，应完善股指期货交易环境，优化股指期货投资者结构，加强风险监管力度。
关键词：
股指期货 模糊性 不确定性理论 套期保值
[期刊] 金融发展研究
[作者]
魏洁
沪深300股指期货的推出,在为市场提供套保工具和流动性的同时,也带来新的风险。本文运用同一指数的股指期权与股指期货组成多种动态套期保值组合,分析股指期货的风险对冲策略。结果表明所构造的组合都能为股指期货提供有效的套期保值;不论多头股指期货还是空头股指期货,保护性策略的风险控制能力更强。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
吴榴红 张学东 王磊磊
运用GARCH模型分析表明:股指期货的推出虽然加大了股票市场的波动性,但从长期来看,随着期货市场的日趋成熟,波动性将逐步减小;股票市场的波动性加剧,并非是由于加速了信息流动所导致的,而是由期货市场加剧了股票市场的不稳定性所导致的;通过TGARCH、EGARCH模型检验非对称性效应发现,股指期货的推出增大了股票市场的非对称效应;利空消息引起股票市场价格的波动大于同等程度利好消息引起的波动。
[期刊] 现代财经(天津财经大学学报)
[作者]
张元萍 施健伟 方梦洁
本文首先采用滚动协整迹检验对我国境内上证50股指期货与新加坡新华富时中国A50股指期货价格之间的动态联动关系进行初步考察,接着从信息溢出和价格发现两个视角出发,对它们进行长期弱外生性和短期因果关系检验,并采用永久短暂模型和信息份额模型,从统计和经济显著性两方面确定境内外股指期货市场的定价权归属问题。研究发现:第一,两个市场间标准化的迹统计量走势呈现出先降后升的"U型"特征,并且在"U型"两端二者呈现出显著的协整关系。第二,尽管总体上境内上证50股指期货市场掌握着股指期货的定价权,但是长期的限制性交易政策使得富时A50股指期货价格逐渐成为弱外生变量,并且其价格发现贡献度反超境内上证50股指期货市场。即使近年来限制性交易政策不断放宽,我国股指期货定价权依然存在着旁落的风险。第三,与价格信息溢出相比,两个市场的波动信息传递更为频繁,波动风险关联性更紧密,要特别警惕来自境外股指期货市场波动风险的冲击。
[期刊] 山西财经大学学报
[作者]
陈晓杰
本文拓展了股指期货无套利区间定价模型,对沪深300股指期货仿真交易的定价进行了实证检验,并对两岸三地同品种、同时段的股指期货进行了比较分析。从无套利价格区间、期—现联动性和波动性等方面深入分析,发现沪深300股指期货仿真交易存在较严重的实际价格与无套利价格背离现象。分析认为,虚拟资金、无风险套利机制缺失和股票现货大牛市等是价格背离的重要原因。
[期刊] 广东金融学院学报
[作者]
李传峰
沪深300股指期货的上市为股指期货期现套利研究的实证分析提供了真实的数据基础。通过构建具有较强操作性的股指期货期现套利模型,以沪深300股指期货真实交易数据为基础进行实证分析的结果显示,目前国内股指期货市场存在较多的期现套利机会,市场有效性缺失。建议逐步放开对基金参与股指期货的诸多限制,充分发挥股指期货市场的套期保值和价格发现功能。
关键词：
沪深300股指期货 期现套利 实证分析
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
