- 年份
- 2024(4382)
- 2023(6426)
- 2022(5410)
- 2021(4935)
- 2020(4315)
- 2019(9999)
- 2018(9816)
- 2017(20862)
- 2016(10687)
- 2015(11817)
- 2014(11840)
- 2013(12059)
- 2012(11264)
- 2011(10032)
- 2010(10081)
- 2009(9715)
- 2008(9759)
- 2007(8795)
- 2006(7578)
- 2005(6978)
- 学科
- 济(58033)
- 经济(57966)
- 业(37143)
- 方法(34528)
- 管理(33405)
- 数学(31392)
- 数学方法(31270)
- 企(29651)
- 企业(29651)
- 财(17122)
- 中国(14222)
- 务(11775)
- 财务(11772)
- 财务管理(11751)
- 企业财务(11377)
- 险(10960)
- 保险(10869)
- 融(10830)
- 金融(10830)
- 银(10694)
- 银行(10685)
- 农(10621)
- 贸(10063)
- 贸易(10060)
- 行(10059)
- 制(9839)
- 易(9774)
- 业经(9124)
- 理论(8339)
- 地方(7911)
- 机构
- 大学(162939)
- 学院(158380)
- 济(79564)
- 经济(78435)
- 管理(66788)
- 理学(58117)
- 理学院(57694)
- 管理学(57018)
- 管理学院(56737)
- 研究(45460)
- 财(40869)
- 中国(40868)
- 财经(33168)
- 京(31363)
- 经(30462)
- 经济学(27618)
- 经济学院(25328)
- 财经大学(25314)
- 中心(21997)
- 江(21655)
- 科学(21234)
- 商学(20439)
- 所(20431)
- 商学院(20293)
- 融(19820)
- 北京(19729)
- 金融(19529)
- 研究所(18020)
- 经济管理(17813)
- 业大(17346)
- 基金
- 项目(101071)
- 科学(82683)
- 基金(79990)
- 研究(74259)
- 家(66926)
- 国家(66419)
- 科学基金(59644)
- 社会(52982)
- 社会科(50575)
- 社会科学(50565)
- 基金项目(41533)
- 自然(37337)
- 自然科(36615)
- 自然科学(36609)
- 自然科学基金(36038)
- 省(35211)
- 教育(35177)
- 资助(35061)
- 划(29884)
- 编号(27893)
- 部(25406)
- 教育部(23568)
- 国家社会(23115)
- 人文(22834)
- 成果(22524)
- 重点(21707)
- 大学(20805)
- 创(20549)
- 制(20129)
- 社科(19933)
共检索到231619条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 金融研究
[作者]
吴贾 黄霖 张睿
本文建立了一个开放经济下的资产定价模型(OEAP),通过求解消费者的最优化问题推导出包含汇率的随机折现因子,从理论和实证上研究了汇率对资产风险的影响。首先,模型预测当国内产品与进口产品的跨期替代弹性小于替代弹性时,汇率波动性的提高会增加资产的风险。其次,基于中国数据对模型估计的结果验证了参数的上述关系,并且估计结果说明OEAP模型有效避免了无风险利率之谜和股权溢价之谜。最后,基于0EAP模型我们推导出对应的线性因子模型,并用汇率因子成功地对股票收益率在横截面上的差异性以及时间序列上的反周期性进行了解释。
[期刊] 华东经济管理
[作者]
陈灿
文章基于2010-2015年的资金流量周度数据,构建时变系数向量自回归(TVP-VAR)模型对机构投资者短期交易行为进行分析。实证结果表明,机构投资者在市场稳定时期更倾向于规避风险,在牛市阶段更倾向于追求风险。机构大量买入后,个股的异质波动率和换手率显著提高,这一现象在牛市期间更为显著。机构投资者在个股层面并没有起到稳定器的作用,而是增加了个股的风险。
关键词：
机构投资者 波动性 TVP-VAR
[期刊] 国际贸易问题
[作者]
张超 鲁旭
本文选取2001年1月至2011年10月的月度统计数据,基于二阶矩意义的Granger因果检验方法,在多元GARCH模型框架下,运用残差向量的方差-协方差矩阵所包含的信息,构建非对称的BEKK模型,对国际油价波动与国内消费者价格指数(CPI)通胀率不确定性的因果关系进行了检验。结论表明,国际油价波动会向国内CPI输出不确定性因素,且短期油价上涨更容易增加国内CPI的不确定性;但国内CPI变动无法向国际油价输出不确定性。
[期刊] 云南财经大学学报
[作者]
张斌
通过使用中国1994～2008年省级面板数据,对中国分税制改革以来,体制外分权对地方财政风险的影响进行了实证检验。检验发现:体制外分权不但没有增加地方财政风险,反而一定程度上降低了地方财政风险。这意味着,在样本数据期间内,体制外分权一定程度上规避了市场经济体制改革过程中的风险,但进一步分地区检验发现,体制外分权过高或过低都不利于地方财政风险的降低,这表明体制外分权对地方财政风险的影响并非单向的,而是存在一个最优适度分权水平。
关键词：
体制外分权 地方财政风险 实证检验
[期刊] 经济理论与经济管理
[作者]
徐子尧
本文以我国中小板２００７—２０１４年间有风险投资机构参与的上市公司为样本，分析了公司型风险投资机构对新创企业价值增值的影响。研究发现，与独立风险投资（ＩＶＣ）相比，公司型风险投资参与的上市公司在ＩＰＯ时获得的估值较低，并且在上市短期（１年）内的经营绩效较差。而当公司型风险投资中的母公司与新创企业之间存在战略协同时，会对公司的价值增值产生显著的正效应，且这种正效应并不完全来自于ＣＶＣ卓越的项目挑选能力。根据实证研究结论，本文提出了一些建议，希望能促进我国公司型风险投资更好地发展。
关键词：
公司型风险投资 价值增值 战略协同效应
[期刊] 投资研究
[作者]
涂红 江旭
本文以新加入和新剔除融资融券业务的股票为研究对象,采用事件分析法,从股票收益率偏度和极端负收益率出现频率两个角度研究卖空机制和信用交易对我国A股市场的影响。研究表明,与国外市场不同,我国实施融资融券交易后,股票收益率出现显著的负偏,其原因是由于卖空机制实施后,股票极端正收益率出现的频率下降,从而在极端负收益率频率没有增加的情况下,偏度更加负偏。这说明融资融券交易有利于抑制我国A股市场出现暴涨暴跌行情。
关键词：
融资融券 卖空交易 波动性 偏度
[期刊] 财经论丛
[作者]
李腾 薛敏 郭金龙
对外开放在提升我国保险业竞争力的同时，也可能加剧保险公司面临的风险。本文基于2017—2019年我国保险公司的微观数据，实证检验了外资持股比例和境外投资占比对保险公司风险承担水平的影响。结果表明，外资持股比例和境外投资占比的增加均显著加剧了保险公司的风险承担水平，并且相对于产险公司，上述现象主要存在于寿险公司中。本文研究结果揭示了对外开放会增加我国保险公司面临的风险，研究结论将为我国保险业在对外开放进程中防范风险提供经验支持和决策依据。
[期刊] 产经评论
[作者]
吴红宇 朱轶
文章利用微观经济理论推导出低收入者在追求效用最大化和满足最低生存必需支出的约束条件下,低工资率时劳动供给曲线将向右下方倾斜。在此基础上,利用CHNS(2006)数据对其劳动供给时间进行了实证分析并进行解释,找出了工资率下降时增加劳动供给时间的劳动者个体特征。
关键词：
工资率 劳动时间 个体特征
[期刊] 经济经纬
[作者]
李勇 王满仓
针对现有文献对于机构投资者与股价波动率研究结果的大相径庭,笔者认为不管是羊群效应模型,还是Fama-Mac-Beth截面回归方法均由于无法考虑二者之间的相关性问题而使股价波动率的估计有所偏误。本文将羊群效应和Fama-Mac-Beth截面回归方法结合起来分析股价波动率的影响因素。实证结果表明羊群行为与机构持股比率、规模等变量军存在着相关性。同时,在考虑了羊群行为、换手率等变量后,机构持股比率对股价波动率影响的系数显著变小,不同机构投资者对于股价波动率的影响存在着差异,从而证明了我们所提出的相应命题。
关键词：
羊群行为 机构投资者 股价波动率
[期刊] 运筹与管理
[作者]
贺裴菲 张伟强 刘淳 王正位
本文利用我国2005年至2011年期间开放式基金的面板数据,研究了基金业绩波动对投资者业绩敏感程度的影响。在验证了基金资金净流量与基金业绩的正相关关系后,实证研究发现:(1)基金业绩波动降低了投资者对基金业绩的敏感程度:基金业绩波动越大,相同业绩提升带来的资金净流量越少;(2)对于不同业绩类型的基金,业绩波动对基金"业绩—资金净流量"关系的反向影响程度也有所不同:这一影响主要体现在绩劣基金中,中等业绩基金次之,在明星基金中反而体现为正向影响。
[期刊] 统计与决策
[作者]
邹亚生 粟坤全
文章通过面板数据向量自回归、虚拟变量回归等实证方法,验证了投资者情绪与波动率风险价格之间存在显著的动态关系;并发现当情绪偏于悲观时,波动率风险价格是负数,但是当情绪偏向于乐观时,波动率风险价格则变成为正数,这个特征与现有研究文献的记载差别很大。这表明,当金融市场中投资者受到情绪影响而盲目乐观时,衍生产品市场并不一定能够发挥其对冲风险的功能。
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
刘振彪 何天
采用ＴＧＡＲＣＨ模型对机构投资者与我国股指波动的关系进行研究，实证结果表明：无论是否考虑宏观经济因素对股票市场的影响，机构投资者对我国股票市场波动均产生正向影响。进一步用面板数据模型对机构投资者与上市公司股价波动的关系进行研究，发现机构投资者在不同宏观经济环境下也均未起到稳定上市公司股价波动的作用。
[期刊] 软科学
[作者]
刘奕均 胡奕明
通过2005～2008年我国A股上市公司数据,实证了机构整体持股对于股价波动的影响;在考虑了变量内生性的问题之后,采用2SLS方法检验了机构稳定市场假说。研究同时发现,机构的交易行为和持股机构的数量加剧了市场波动;在对于机构分类的实证研究中发现,保险、社保、信托和一般法人持股的机构显著地稳定了市场波动,而券商持股显著加剧了市场波动,其它类型的机构投资者对于股价波动的作用并不显著。
关键词：
机构投资者 市场波动 2SLS 机构类型
[期刊] 经济研究
[作者]
何诚颖 刘林 徐向阳 王占海
金融自由化与全球一体化的加深,使资本市场与外汇市场的关系愈加紧密。文章从投资者异质性角度出发,将我国央行外汇干预的影响因素纳入到分析范围,考察汇率与股价之间的动态关系及其发生机制。利用2005年汇改以来的数据,基于SVTVP-SVAR模型实证研究了人民币汇率与我国股票价格之间的时变动态关系。结果表明,汇率与股价之间的关系呈现出显著的时变性;2009年之前存在人民币升值—股价上涨的联动效应,但2009年之后却出现人民币升值—股价下跌的联动效应;在不同时点上,汇率与股价波动之间的关系呈现较大的不对称性;此外,外汇干预作为联系汇率与股票价格的纽带,能够起到稳定人民币汇率的作用,同时也会在短期内推高国...
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
