- 年份
- 2024(8003)
- 2023(11698)
- 2022(10411)
- 2021(9779)
- 2020(8321)
- 2019(19600)
- 2018(19512)
- 2017(38623)
- 2016(20812)
- 2015(23611)
- 2014(23557)
- 2013(23259)
- 2012(21034)
- 2011(18816)
- 2010(18849)
- 2009(17192)
- 2008(16561)
- 2007(14291)
- 2006(12239)
- 2005(10354)
- 学科
- 济(86581)
- 经济(86486)
- 管理(60829)
- 业(58130)
- 企(49167)
- 企业(49167)
- 方法(47337)
- 数学(42292)
- 数学方法(41620)
- 农(20958)
- 财(20464)
- 中国(20037)
- 业经(17830)
- 学(17416)
- 地方(16256)
- 理论(15202)
- 贸(14874)
- 贸易(14867)
- 易(14391)
- 农业(14121)
- 务(13633)
- 财务(13560)
- 财务管理(13533)
- 技术(13500)
- 和(13117)
- 制(13097)
- 企业财务(12856)
- 环境(12585)
- 划(11582)
- 银(11046)
- 机构
- 大学(295264)
- 学院(294380)
- 管理(122301)
- 济(115004)
- 经济(112572)
- 理学(107726)
- 理学院(106631)
- 管理学(104495)
- 管理学院(103987)
- 研究(90926)
- 中国(66092)
- 京(61770)
- 科学(57749)
- 财(51146)
- 业大(44965)
- 农(44731)
- 所(44594)
- 财经(42450)
- 中心(41416)
- 研究所(40960)
- 江(40600)
- 北京(38718)
- 经(38710)
- 范(37565)
- 师范(37225)
- 农业(35164)
- 经济学(34424)
- 州(33499)
- 院(33186)
- 财经大学(31889)
- 基金
- 项目(208868)
- 科学(164690)
- 基金(152219)
- 研究(151263)
- 家(132113)
- 国家(131061)
- 科学基金(113916)
- 社会(94220)
- 社会科(89421)
- 社会科学(89395)
- 省(81872)
- 基金项目(80790)
- 自然(76149)
- 自然科(74443)
- 自然科学(74429)
- 自然科学基金(73062)
- 教育(70992)
- 划(68772)
- 资助(64769)
- 编号(61886)
- 成果(48933)
- 重点(46208)
- 部(46084)
- 创(43483)
- 发(43158)
- 课题(42165)
- 创新(40392)
- 科研(40205)
- 教育部(39936)
- 大学(39406)
- 期刊
- 济(116083)
- 经济(116083)
- 研究(81752)
- 中国(48968)
- 学报(45868)
- 管理(43301)
- 科学(41912)
- 农(39291)
- 财(37117)
- 大学(34889)
- 教育(33040)
- 学学(32925)
- 农业(27742)
- 技术(27041)
- 融(21689)
- 金融(21689)
- 财经(20122)
- 业经(19450)
- 经济研究(19096)
- 经(16926)
- 图书(15275)
- 统计(15080)
- 问题(15066)
- 技术经济(14872)
- 理论(14571)
- 科技(14350)
- 业(14288)
- 策(13792)
- 实践(13468)
- 践(13468)
共检索到404712条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计与决策
[作者]
李海涛,王建华,王永舵
资本资产定价模型是现代金融理论的基本内容之一,有着广泛的运用,运用CAPM模型对中国股票市场分析的文章也相当多,但是基本上用的是非条件的CAPM模型。实际上Beta系数是随时间不断变化的,为了描述Beta系数的变化,本文构造了MGARCH(1,1)模型,并用其对上海股票市场的几支股票进行了条件CAMP实证研究。
[期刊] 统计与决策
[作者]
王永舵,王建华,魏平
本文在传统的CAPM模型中引入系统偏度、系统峰度等高阶矩,发展和推广了CAPM模型,实证分析结果表明高阶矩CAPM模型优于传统CAPM模型。
关键词：
CAPM模型 系统偏度 系统峰度
[期刊] 世界经济文汇
[作者]
朱文晖 汪前明
本文根据威廉·夏普的资本资产定价模型即CAPM模型的原理,运用时间序列与横截面的最小二乘法的线性回归方法,构造相应的模型,对上海股票市场投资风险进行统计验证分析。通过严谨的统计分析表明,上海股票市场目前的系统风险占总风险比例大幅下降,对于风险——收益关系,非系统风险对投资收益率已经没有显著影响,而系统风险影响却非常显著,投资收益率与系统风险的关系并不符合CAPM模型,即投资收益率与β并不呈现线性关系。
关键词：
系统风险 期望收益 投资组合
[期刊] 商业研究
[作者]
赵选民 王雪英
在人力资本产权理论下,二元资本结构已被考虑了人力资本的三元资本结构所取代,合理计量人力资本成本成为企业管理的迫切要求。本文把人力资本分为五大类型,在类型范围内计量个体人力成本,并对资本资产定价模型(CAPM)进行两个层次的修正,构建了考虑风险因素的人力资本成本计量模型,该模型对现代企业人力资本成本的合理计量具有指导作用。
[期刊] 经济经纬
[作者]
李宏宇
本文基于CAPM模型,通过使用空间权重矩阵将同行业其他股票收益率的影响因素纳入了解释变量之中构建了一个收益率交互影响模型,并通过FF三因素模型从股票市场中找出公司规模和账面市值比的相关变量作为联动效应变量的工具变量,克服了联动效应变量的内生性问题。然后在此基础上分别对上证50、上证180、沪深300这三种股指所包含的股票样本进行了回归分析,证实了我国的证券市场中确实存在收益率之间的行业联动效应,并且联动反应系数大约为0.7到0.8之间。
[期刊] 南开经济研究
[作者]
何孝星 于宏凯
本文选取在统计学和经济学意义上对基准组合收益率具有显著影响的中信科技指数和上交所14天国债回购利率作为先决信息变量,在国内同类文献中首次采用条件CAPM框架对我国证券投资基金业绩进行评价。实证结论表明条件CAPM框架比无条件CAPM框架可以更佳的解释我国基金收益、样本基金从个别和整体角度来考察都没有表现出战胜基准组合及市场时机把握的能力。本文就我国基金业绩表现不佳的问题探讨成因并提出相关建议。
关键词：
基金 业绩 条件资本资产定价模型
[期刊] 统计与决策
[作者]
白锐锋 魏红刚
CAPM模型广泛应用于经济问题分析和预测,从单因子到多因子、非条件到条件分析,CAPM有助于有效区分条件与非条件CAPM。文章在预期报酬、波动率和协方差都随时间变动的背景下,给出了一只股票的无条件定价误差和因子风险表达,以期理论表达条件与非条件CAPM之间的关系。其结果暗示无条件CAPM和条件CAPM定价误差的差别可能导致实证检验中拒绝无条件CAPM而接受条件CAPM。
[期刊] 云南财经大学学报
[作者]
安强身 于涛 徐剑
伴随利率市场化进程,银行间竞争日趋激烈,存款保险制度的推出有利于稳定预期和防范道德风险。文章从商业银行股价波动入手,通过CAPM模型对商业银行日收益率和市场组合的收益率进行回归分析,验证了商业银行风险受到整体市场的影响。研究发现,在中国商业银行市场风险中,股价波动很大程度上受市场的影响,存款保险制度对商业银行的风险防范有着积极作用。为有效防范商业银行市场风险,应构建更严格的监管体系,采取差额费率法,推行强制存款保险制度。
关键词：
存款保险制度 市场风险 系统性风险
[期刊] 财会月刊
[作者]
张一 刘志东
在构建投资者情绪指标将市场分为乐观和悲观时期的基础上,发现资本资产定价模型仅在市场悲观时期有效。这是由于在市场乐观时期大量非理性且过于乐观的噪声交易者加入,导致资产价格被高估,而在悲观时期由于噪声交易者退出市场,资本资产定价模型继续成立。通过公募基金资金流量比、分析师对盈利预期的乐观程度以及信息交易概率指标等分析噪声交易者的交易行为,验证了上述理论假设。通过加入反映噪声交易者交易行为的变量对投资者情绪指标进行修正,新得到的投资者情绪指标可以对高贝塔值股票在乐观时期的表现进行更为精确的预测。
[期刊] 管理世界
[作者]
勾东宁 王维佳
本文基于我国上市银行股２０１１～２０１４年的数据对ＣＡＰＭ模型进行了实证检验，结果表明，ＣＡＰＭ模型对４组银行股收益情况解释能力均显著，即４个组合超额收益与市场超额收益的一元线性关系显著，其中，小规模、高账面市值比银行股的贝塔系数大于１，其系统性风险和风险报酬均高于市场平均，适合在牛市持有；对４个组合来说，ＣＡＰＭ模型的拟合优度均不高，还存在其他重要解释变量。市场风险是解释银行股收益率不可或缺的重要因素，且中国银行业整体系统性风险较小，适合长期价值投资。
关键词：
CAPM模型 银行股 规模 账面市值比
[期刊] 财会月刊
[作者]
张一 刘志东
在构建投资者情绪指标将市场分为乐观和悲观时期的基础上,发现资本资产定价模型仅在市场悲观时期有效。这是由于在市场乐观时期大量非理性且过于乐观的噪声交易者加入,导致资产价格被高估,而在悲观时期由于噪声交易者退出市场,资本资产定价模型继续成立。通过公募基金资金流量比、分析师对盈利预期的乐观程度以及信息交易概率指标等分析噪声交易者的交易行为,验证了上述理论假设。通过加入反映噪声交易者交易行为的变量对投资者情绪指标进行修正,新得到的投资者情绪指标可以对高贝塔值股票在乐观时期的表现进行更为精确的预测。
[期刊] 财会月刊
[作者]
张一 刘志东
在构建投资者情绪指标将市场分为乐观和悲观时期的基础上,发现资本资产定价模型仅在市场悲观时期有效。这是由于在市场乐观时期大量非理性且过于乐观的噪声交易者加入,导致资产价格被高估,而在悲观时期由于噪声交易者退出市场,资本资产定价模型继续成立。通过公募基金资金流量比、分析师对盈利预期的乐观程度以及信息交易概率指标等分析噪声交易者的交易行为,验证了上述理论假设。通过加入反映噪声交易者交易行为的变量对投资者情绪指标进行修正,新得到的投资者情绪指标可以对高贝塔值股票在乐观时期的表现进行更为精确的预测。
[期刊] 财会月刊
[作者]
张一 刘志东
在构建投资者情绪指标将市场分为乐观和悲观时期的基础上,发现资本资产定价模型仅在市场悲观时期有效。这是由于在市场乐观时期大量非理性且过于乐观的噪声交易者加入,导致资产价格被高估,而在悲观时期由于噪声交易者退出市场,资本资产定价模型继续成立。通过公募基金资金流量比、分析师对盈利预期的乐观程度以及信息交易概率指标等分析噪声交易者的交易行为,验证了上述理论假设。通过加入反映噪声交易者交易行为的变量对投资者情绪指标进行修正,新得到的投资者情绪指标可以对高贝塔值股票在乐观时期的表现进行更为精确的预测。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
陶利斌 方兆本
金融市场的数据大多不是iid正态的,但是通常针对CAPM的Wald检验和F检验均是基于这一假设的。本文采用一种不需要iid正态假定的基于GMM方法的检验统计量,对同一原假设进行了检验,并且将结果与美国和澳大利亚股市的实证结果进行了比较。结果表明上海股市的确不满足iid正态,而且GMM统计量的检验结果和通常的检验存在差异并有可能影响到判别的结果。
关键词：
CAPM GMM iid正态
[期刊] 经济问题探索
[作者]
赵自强 谭元戎
企业的融资和投资是同一资金运动过程中相互联结的两个重要环节, 不同的资本结构将对企业的投资行为产生不同的影响, 而不同的投资机会有其相应的最优资本结构。探寻CAPM模型与MM模型内在联系, 将融资、资本结构安排与投资结合置于同一决策体系内, 实现投资项目价值的正确判断。
关键词：
CAPM模型 MM理论 联系 投资 评价
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
