- 年份
- 2024(9796)
- 2023(14436)
- 2022(12416)
- 2021(11796)
- 2020(9931)
- 2019(23168)
- 2018(22628)
- 2017(44237)
- 2016(23575)
- 2015(26518)
- 2014(26254)
- 2013(26375)
- 2012(24165)
- 2011(21826)
- 2010(21550)
- 2009(20146)
- 2008(19826)
- 2007(17285)
- 2006(15009)
- 2005(13570)
- 学科
- 济(101269)
- 经济(101152)
- 管理(70466)
- 业(70319)
- 企(57824)
- 企业(57824)
- 方法(50805)
- 数学(45237)
- 数学方法(44896)
- 中国(28794)
- 财(27882)
- 农(24269)
- 贸(20705)
- 贸易(20692)
- 业经(20365)
- 制(20188)
- 易(20137)
- 务(18930)
- 财务(18870)
- 财务管理(18837)
- 学(18114)
- 企业财务(18089)
- 银(17974)
- 银行(17942)
- 融(17800)
- 金融(17799)
- 行(17085)
- 地方(16685)
- 农业(15876)
- 理论(14732)
- 机构
- 大学(343623)
- 学院(337624)
- 济(147757)
- 经济(145018)
- 管理(139178)
- 理学(120408)
- 理学院(119198)
- 管理学(117519)
- 管理学院(116906)
- 研究(112832)
- 中国(90917)
- 京(72705)
- 财(69302)
- 科学(64418)
- 财经(56421)
- 所(55119)
- 经(51671)
- 中心(50946)
- 研究所(49911)
- 农(47779)
- 北京(46858)
- 江(46145)
- 经济学(45974)
- 业大(45929)
- 财经大学(42577)
- 经济学院(41654)
- 范(40950)
- 师范(40639)
- 院(40629)
- 商学(37866)
- 基金
- 项目(227895)
- 科学(181153)
- 基金(170410)
- 研究(167559)
- 家(146981)
- 国家(145850)
- 科学基金(126801)
- 社会(109077)
- 社会科(103609)
- 社会科学(103583)
- 基金项目(90005)
- 省(83521)
- 自然(81881)
- 自然科(80047)
- 自然科学(80028)
- 自然科学基金(78642)
- 教育(75870)
- 资助(71642)
- 划(71367)
- 编号(66643)
- 成果(53572)
- 部(52578)
- 重点(49800)
- 创(46925)
- 发(46762)
- 教育部(46055)
- 国家社会(45769)
- 人文(44773)
- 课题(44345)
- 创新(43837)
- 期刊
- 济(155301)
- 经济(155301)
- 研究(105970)
- 中国(60356)
- 财(52315)
- 管理(50774)
- 学报(48270)
- 科学(46366)
- 农(41836)
- 融(37586)
- 金融(37586)
- 大学(37495)
- 学学(35337)
- 教育(30138)
- 农业(29062)
- 财经(28534)
- 技术(26804)
- 经济研究(26010)
- 经(24198)
- 业经(22607)
- 问题(20236)
- 贸(18600)
- 理论(17923)
- 技术经济(17212)
- 国际(16506)
- 实践(16006)
- 践(16006)
- 业(15881)
- 世界(15794)
- 图书(15397)
共检索到497389条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计与决策
[作者]
陈其安 陈慧
文章以中国股票市场1996年1月~2008年6月期间的相关数据为样本,以换手率和错误估值度为投资者过度自信度量指标,利用恰当的计量经济学模型对投资者过度自信心理偏好与中国股票市场风险之间的关系进行实证研究。
[期刊] 投资研究
[作者]
史永东 王谨乐 胡丹
本文重点探讨了我国个人投资者与机构投资者是否存在过度自信心理以及两者在不同市场环境下的过度自信差异。研究结果表明,总体上个人投资者的过度自信程度要强于机构投资者,且当市场处于牛市行情或高波动阶段时,两类投资者的过度自信程度都会进一步增加。同时,研究还发现,个人投资者对来自于私人信息冲击的反应程度要比机构投资者大,说明个人投资者对私人信息赋予了更高的权重,所以变得更加过度自信。
关键词：
个人投资者 机构投资者 过度自信
[期刊] 软科学
[作者]
刘奕均 胡奕明
通过2005～2008年我国A股上市公司数据,实证了机构整体持股对于股价波动的影响;在考虑了变量内生性的问题之后,采用2SLS方法检验了机构稳定市场假说。研究同时发现,机构的交易行为和持股机构的数量加剧了市场波动;在对于机构分类的实证研究中发现,保险、社保、信托和一般法人持股的机构显著地稳定了市场波动,而券商持股显著加剧了市场波动,其它类型的机构投资者对于股价波动的作用并不显著。
关键词：
机构投资者 市场波动 2SLS 机构类型
[期刊] 贵州财经大学学报
[作者]
王博
采用主成分分析方法,构造投资者情绪综合指数,并将所构造的标准化投资者情绪指数作为投资者情绪因子,代入Fama和French三因子定价模型。基于投资者情绪对不同风格指数、不同市值指数、不同行业指数的影响,分别选择上证A股指数、沪深300指数、上证50ETF、上证180ETF、大盘指数、小盘指数、银行板块、非银金融板块、房地产板块、有色金属板块、医药生物板块、钢铁板块作为投资组合代表,以研究投资者情绪对这些不同投资组合的差异性影响。并将耶鲁CCER中国股市投资者情绪信心指数标准化后,作为一个因子代入Fama和French三因子模型进行比较研究。实证检验证明了所构建的情绪资产定价理论模型的合理性,将...
[期刊] 金融论坛
[作者]
王道平 贾昱宁
本文分析中国投资者分类情绪及信心变化与中国股票市场波动的同期及动态影响。实证结果表明:就同期而言,中国投资者对国内经济基本面的信心变化以及中国股票市场波动,将影响投资者对国际经济金融环境的信心;就中长期而言,中国投资者情绪中关于国内经济基本面和国内经济政策的信心变化是影响中国股票市场过度波动的重要原因;中国投资者关于国际经济金融环境的信心深受国内经济基本面的信心变化的影响,中国投资者对A股市场估值的判断,受投资者对A股市场的股票估值信心以及国内经济基本面信心变化影响较大。
[期刊] 商业经济研究
[作者]
王婧 张信东
本文以1999-2012年中国股票市场数据为对象,研究情绪对股票市场均值方差关系的影响。选取封闭式基金折价和换手率作为间接指标,运用主成分分析法构造综合市场情绪指标,通过将情绪哑变量引入两者关系中,采用回归分析法,研究情绪对均值方差关系的影响,结果显示:在市场处于低情绪阶段时,股票市场超额收益与条件方差关系为负;在市场处于高情绪阶段时关系显著为正。这样的研究结果与中国股票市场中存在大量的非理性交易者是一致的,他们的交易行为对中国证券市场有明显的影响。
关键词：
投资者情绪 均值方差关系 波动率
[期刊] 当代经济科学
[作者]
李新路 张文修
利用中国个体投资者交易帐户的交易数据,本文对中国股票市场个体投资者“处置效应”进行了实证分析,并考察了中国股票市场是否存在“十二月效应”对“处置效应”的影响。依据情绪影响投资者决策的心理学结论,本文进一步分析了在不同的市场态势下,个体投资者“处置效应”的特征。本文研究表明,中国个体投资者存在显著的“处置效应”,并在不同市场态势下表现出不同的特征,十二月份存在“反处置效应”现象。
关键词：
投资者行为 处置效应 市场态势
[期刊] 南开经济研究
[作者]
陈浩
羊群行为作为一种普遍现象一直对中国股票市场产生重大影响,作为相对理性和成熟的机构投资者,其羊群行为程度如何一直没有一个准确的答案,为此本文应用经典的LSV方法进行了检验,结果发现羊群行为在投资基金之间表现显著,并且其程度随着股票历史收益率、股票流通股规模大小和基金参与的积极程度不同而表现出一定规律性。
关键词：
股票市场 羊群行为 机构投资者 实证研究
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
黄世达 王镇
投资者情绪对资产价格的影响一直是学术界和实务界关注的重要问题,本文基于我国股票市场中个体投资者占绝大多数的现实背景,构造衡量投资者情绪的复合指数;并将情绪复合指数作为信息变量加入条件资产定价模型中,在两步回归分析框架下,检验该模型对我国股票市场收益"异象"的解释力度。研究结果表明,包含情绪信息的条件资产定价模型能够显著解释我国股市的价值效应和动量效应,对规模效应的解释效果也大为改善,进而证实投资者情绪因素在资产定价过程中的重要作用。
关键词：
股票市场 投资者情绪 资产定价
[期刊] 运筹与管理
[作者]
梁昱 张伟强
在新兴资本市场中,股票价格容易受到投资者投资偏好的影响。其中,投资者的博彩性投资偏好是本文研究的重点。本文基于中国股票市场实际情况,借鉴并改进了过往文献对于博彩型股票的分类方法,将高个体偏度、高个体波动率、低价格和高超额换手率的股票定义为博彩型股票,并发现个人投资者过度配置了博彩型股票,存在明显的博彩性投资偏好。本文验证了在中国股票市场中博彩型股票未来收益表现较差的结论,说明投资者偏好博彩型股票的投资行为存在非理性偏误。同时,相对于主板市场而言,在投机性相对较强的中小板和创业板市场中的博彩型股票未来收益表现更差;无论市场在上升或下降环境中,博彩型股票的未来负超额收益一直稳定存在。因此,本文认为应在中国股票市场中加强投资者教育,以降低个人投资者的非理性行为偏差,维护股票市场的健康稳定发展。
关键词：
金融学 博彩型股票 超额收益 投资者教育
[期刊] 运筹与管理
[作者]
梁昱 张伟强
在新兴资本市场中,股票价格容易受到投资者投资偏好的影响。其中,投资者的博彩性投资偏好是本文研究的重点。本文基于中国股票市场实际情况,借鉴并改进了过往文献对于博彩型股票的分类方法,将高个体偏度、高个体波动率、低价格和高超额换手率的股票定义为博彩型股票,并发现个人投资者过度配置了博彩型股票,存在明显的博彩性投资偏好。本文验证了在中国股票市场中博彩型股票未来收益表现较差的结论,说明投资者偏好博彩型股票的投资行为存在非理性偏误。同时,相对于主板市场而言,在投机性相对较强的中小板和创业板市场中的博彩型股票未来收益表
关键词：
金融学 博彩型股票 超额收益 投资者教育
[期刊] 南开经济研究
[作者]
李晓渝 苟宇
本文借鉴行为金融理论在资产定价领域的成果,对国外学者的实证方法进行了理论改进和拓展,并运用上海股票市场的A、B股有关交易数据进行了实证研究,得出结论认为我国股票市场具有很高的噪声交易者风险,从而无法运用CAPM对股票进行有效定价。本文在具体实证过程中使用了相关工程技术软件和计量分析软件进行大规模的数据处理、运算和运算结果计量分析,得出了具有统计和经济意义的分析结果。
关键词：
行为金融 噪声交易 行为资产定价 交易量
[期刊] 金融评论
[作者]
唐亮 万相昱 张晨
不同于传统的金融学假设,行为金融更关注投资者的行为特征引发的股票市场价格波动"异象"。本文针对投资者行为引发的过度自信假设,构建了股票价格上涨的过度自信评价模型,在控制规模、换手率和市场因素的条件下,分析过度自信现象是否存在。实证结果表明,中国股票市场存在着显著的"过度自信"现象,且连续上涨第三个交易日的收益率就显著上升,过度自信现象更容易出现在不活跃的小规模股票上。
关键词：
过度自信 持续时间 换手率
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
刘建徽 陈习定 张芳芳 谢家智
本文以2003—2011年沪深A股为样本,考察机构投资者对股市波动性及股票收益的影响。本文研究结果表明:(1)机构投资者持股比例的提高加剧了股票的波动,但股票波动加剧并不会吸引更多的机构投资者;(2)机构投资者持股比例提高会增加当期股票收益,机构投资者持股比例的净增加会显著提高下期股票收益率;(3)机构投资者持股比例较高的资产组合当期夏普比率较高,但机构投资者持股比例较高的资产组合下期夏普比率较低。
关键词：
机构投资者 波动性 股票收益
[期刊] 财会通讯
[作者]
王佳 金秀 苑莹
本文在前景理论框架下，基于预期损失厌恶效用最大化的角度研究投资者的损失厌恶效用函数，将我国股票市场分为牛市和熊市，实证分析效用函数中损失曲率和收益曲率的关系；并引入投资者不同的风险偏好，分别研究保守、稳健和积极投资者在整个样本期、牛市和熊市中的损失厌恶系数。结果表明：投资者对损失的改变比对收益的改变更敏感，损失厌恶系数依赖于市场状态和投资者风险偏好，在我国股票市场的实际背景下研究投资者的损失厌恶效用采用Ｋａｈｎｅｍａｎ和ＴｖｅｒｓＫｙ提出的参数值不合适。
关键词：
前景理论 损失厌恶 损失曲率 收益曲率
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
