- 年份
- 2024(9845)
- 2023(14007)
- 2022(12210)
- 2021(11151)
- 2020(9530)
- 2019(21653)
- 2018(21182)
- 2017(41279)
- 2016(22509)
- 2015(24794)
- 2014(24406)
- 2013(24346)
- 2012(22089)
- 2011(19869)
- 2010(19487)
- 2009(17820)
- 2008(17317)
- 2007(14942)
- 2006(12898)
- 2005(10929)
- 学科
- 济(90619)
- 经济(90518)
- 管理(65688)
- 业(63993)
- 企(53224)
- 企业(53224)
- 方法(47007)
- 数学(41665)
- 数学方法(41309)
- 财(24282)
- 农(22879)
- 中国(21274)
- 学(19571)
- 业经(19340)
- 贸(17207)
- 贸易(17203)
- 地方(16696)
- 易(16659)
- 务(16493)
- 财务(16435)
- 财务管理(16411)
- 农业(15770)
- 企业财务(15704)
- 技术(14635)
- 制(14073)
- 环境(14050)
- 理论(13869)
- 和(13113)
- 融(12531)
- 金融(12530)
- 机构
- 大学(323184)
- 学院(319421)
- 管理(129307)
- 济(126768)
- 经济(124266)
- 理学(114307)
- 理学院(113071)
- 管理学(111107)
- 管理学院(110557)
- 研究(104133)
- 中国(74499)
- 科学(67185)
- 京(67169)
- 农(57585)
- 财(56170)
- 业大(53558)
- 所(52319)
- 研究所(48403)
- 财经(46937)
- 中心(46781)
- 农业(45906)
- 江(43687)
- 经(42962)
- 北京(41642)
- 范(39925)
- 师范(39414)
- 经济学(38108)
- 院(37674)
- 州(35575)
- 财经大学(35348)
- 基金
- 项目(230529)
- 科学(180736)
- 基金(169066)
- 研究(161219)
- 家(149857)
- 国家(148658)
- 科学基金(127429)
- 社会(102389)
- 社会科(97244)
- 社会科学(97217)
- 基金项目(90909)
- 省(89460)
- 自然(86101)
- 自然科(84149)
- 自然科学(84125)
- 自然科学基金(82650)
- 划(76061)
- 教育(73964)
- 资助(69653)
- 编号(63758)
- 重点(51460)
- 部(50640)
- 成果(49609)
- 创(48173)
- 发(47759)
- 科研(45073)
- 创新(44921)
- 计划(43248)
- 教育部(43203)
- 课题(43129)
- 期刊
- 济(127112)
- 经济(127112)
- 研究(87924)
- 学报(58436)
- 中国(52065)
- 农(50232)
- 科学(50197)
- 管理(44431)
- 大学(43214)
- 学学(41180)
- 财(41119)
- 农业(34835)
- 教育(30077)
- 技术(24944)
- 融(24211)
- 金融(24211)
- 财经(22653)
- 经济研究(21300)
- 业经(20907)
- 经(19188)
- 业(17944)
- 问题(16908)
- 科技(16582)
- 版(15591)
- 业大(15543)
- 技术经济(15515)
- 图书(15231)
- 理论(15038)
- 商业(14508)
- 实践(13806)
共检索到438276条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计与决策
[作者]
梁丽珍
基于新的投资者情绪指标,从横截面和时间序列的角度考察什么因素影响了投资者情绪。研究发现,基本面因素中的价格、市盈率指标和个股收益惯性指标中的当期、滞后1到3期较为显著的影响到了投资者情绪的变动,投资者情绪演进受市场的影响并不显著,只是在短期内有所影响。在进一步的基于分样本期间和分样本组合的稳健性检验中,结果发现这一结论是可靠的。
关键词：
投资者情绪 流动性 惯性因子
[期刊] 中南财经政法大学学报
[作者]
李宝仁 寇跃晨 逯明
投资者作为资本市场的主体,其投资情绪的变化往往会对自身投资结果及整个交易市场产生重要影响,而如何客观合理地度量投资者情绪一直是实际研究中的重点和难点,也是行为金融学研究的热点问题。本文在综合显性指标法和代理变量法的基础上,利用因子分析方法构建出上海股票市场投资者情绪综合指数SSMISI,希望借此全面客观地衡量投资者情绪,并依据构造的情绪综合指数对行业情绪溢价进行了实证分析,根据行业情绪β值反映22个行业对于投资者情绪变动的敏感度。对行业情绪溢价的分析,一方面细化了对投资者情绪理论的研究,指出不同行业的情绪敏感性差异;另一方面,对投资者进行股票投资时的行业选择提供了一定参考。
[期刊] 商业时代
[作者]
方勇
证券市场中的投资者依据他们对上市公司未来盈利的预期来对证券进行心理定价。作为投资者对未来市场预期的一种表征,情绪是心理学及行为金融学的一个重要概念,是反映投资者心理和行为特征的一个重要指标。本文运用非对称的GARCH类模型考察了中国证券投资者的情绪指数与未来市场收益率及波动率之间是否存在显著的统计相关关系。
关键词：
证券投资者 情绪指数 市场收益 波动率
[期刊] 中南财经政法大学学报
[作者]
王帅
区别于以往从宏观环境或自身因素等角度分析商业银行风险承担的影响因素,运用资本市场投资者交易数据,研究了投资者情绪对商业银行风险承担的影响。以沪深证券市场上市商业银行为样本,构建了面板数据模型,实证结果表明,投资者情绪对商业银行风险承担有显著的正向影响,并且这种影响关系主要由投资者情绪的中期成分所引致。商业银行在风险管理过程中应加强对投资者情绪的关注,尤其要重视投资者情绪的中期变化情况,避免出现过度乐观或迎合行为,从而使商业银行风险承担控制在合理范围内。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
刘丽文 王镇
随着行为金融学的兴起，学者们越来越重视投资者情绪因素在股票收益产生过程中所起的重要作用。特别是，我国股票市场以个体投资者为主，而个体投资者的交易行为极易受到情绪影响，因此投资者情绪势必对我国股票收益的产生具有重要影响。为验证这一论题，实证分析了不同类型的股票在情绪乐观期和情绪悲观期内各自收益的变化情况，其中对于情绪期的划分主要依赖于所构建的投资者情绪指数的大小，对于股票类型的划分主要基于股票的自身特征、股票的交易特征和股票的行业特征。结果发现，在不同情绪期内，各类型股票收益的变化情况均不相同，由此证实了投资者情绪在我国股票定价过程中扮演着重要角色。
关键词：
股票市场 投资者情绪 股票收益 行为金融
[期刊] 中国经济问题
[作者]
杜莉 范洪辰 李思飞
本文以2006-2013年开展定向增发的上市公司为研究样本,通过构建中国投资者情绪指数,实证分析了投资者情绪对上市公司定向增发后长期市场表现的影响。实证结果证明:投资者情绪与上市公司定向增发后长期市场表现呈现出明显的负相关关系;当样本的财务状况较差、样本规模较小时,投资者情绪对上市公司定向增发后长期市场表现的影响更大。此外,研究还发现,投资者情绪对不同发行对象和不同认购方式的定增样本长期市场表现的影响不存在显著差异。
关键词：
投资者情绪 定向增发 长期市场表现
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
黄世达 王镇
投资者情绪对资产价格的影响一直是学术界和实务界关注的重要问题,本文基于我国股票市场中个体投资者占绝大多数的现实背景,构造衡量投资者情绪的复合指数;并将情绪复合指数作为信息变量加入条件资产定价模型中,在两步回归分析框架下,检验该模型对我国股票市场收益"异象"的解释力度。研究结果表明,包含情绪信息的条件资产定价模型能够显著解释我国股市的价值效应和动量效应,对规模效应的解释效果也大为改善,进而证实投资者情绪因素在资产定价过程中的重要作用。
关键词：
股票市场 投资者情绪 资产定价
[期刊] 软科学
[作者]
张紫琼 钱国明 李一军
采用投资者在新浪网上生成的观点投票数据计算投资者情绪(看涨情绪、看跌情绪和总体情绪),以上证180指数包含的股票为研究对象,对投资者情绪与中国股市之间的相互影响关系进行实证研究。结果发现:看涨情绪、看跌情绪和成交量均为平稳时间序列,看跌情绪比看涨情绪对投资者的影响更大,成交量是投资者看涨情绪和看跌情绪的格兰杰原因;投资者总体情绪、投资者关注度、开盘指数和收盘指数均为非平稳时间序列,投资者总体情绪与开盘指数无显著相关性,与投资者关注度和收盘指数均互为格兰杰原因。
[期刊] 管理现代化
[作者]
章宁 沈文标
针对三种不同的投资者情绪，分别采用事件研究分析法，将负面新闻报道对股票超额收益率的影响进行了检验。发现负面新闻在市场乐观状态下未能对股票收益产生显著影响；悲观情绪蔓延的市场失去价值发现功能，异常回报率持续下跌；稳定情绪市场负面影响持续１～２天，随后出现收益率回升的价值修复迹象。结论检验了投资者情绪对负面新闻事件反映情况，为金融市场政策制定者提供具有借鉴性的实证结果。
关键词：
新闻报道 事件分析法 投资者情绪
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
乔智 耿志民
根据行为金融学的理论,个人投资者在情绪的影响下,会采取追涨杀跌的正反馈交易策略。随着网络的普及,股吧在个人投资者信息获取和投资决策中扮演了越来越重要的角色,股吧信息在一定程度上衡量了投资者的情绪。已有的研究表明股吧信息与股市收益之间存在相关关系。通过利用股吧发帖量构建了个人投资者情绪的代理指标,并运用实证方法验证了个人投资者情绪与股市收益间存在的相关关系。
[期刊] 会计之友
[作者]
黄彦菁 徐旭
以新成立基金数量作为单一投资者情绪指标,采用主成分分析方法构建复合投资者情绪指标,基于投资者情绪构建四因子模型,实证分析结果表明:基于投资者情绪的四因子模型对于股市收益具有较高的解释能力;复合投资者情绪的解释程度明显高于单一投资者情绪;对资本市场的投资收益而言,复合投资者情绪对其影响亦大于单一投资者情绪;投资者情绪对于小盘股股价影响较大,对于大盘蓝筹股影响较小。
关键词：
投资者情绪 资产定价理论 三因子模型
[期刊] 北京工商大学学报(社会科学版)
[作者]
王博
构建了基于投资者情绪的资产定价理论模型,并利用实证研究方法对该理论模型进行了实证检验。采用主成分分析方法,构造投资者情绪综合指数CSI;在Carhart提出的四因子资产定价模型基础上加入情绪因子CSI,证明了小市值规模和成长性公司股票更容易受情绪交易活动特征影响;证明了加入投资者情绪因子以后,情绪资产定价模型理论和实证可靠性;验证了投资者情绪理论核心假设:即投资者情绪风险因子是资本资产定价模型的风险因子,需要对受投资者情绪影响股票补偿额外情绪风险溢价,投资者情绪因子是影响资产定价重要因素。
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
晏艳阳 蒋恒波 杨光
根据投资者情绪是股票价格形成重要影响因素这一研究观点,围绕投资者情绪是否构成系统性风险及其对不同类型股票的差异化影响,运用我国股市交易数据进行的实证研究结果表明,投资者情绪不构成股市的系统性风险,但对不同市值的股票有着差异化的影响,随着股票的"投机性"增加,投资者情绪对其影响也增大。此外,投资者情绪会削弱股票收益与其波动的正相关性,且对于"投机性"越高的股票,这一影响也越大。
[期刊] 贵州财经大学学报
[作者]
王博
采用主成分分析方法,构造投资者情绪综合指数,并将所构造的标准化投资者情绪指数作为投资者情绪因子,代入Fama和French三因子定价模型。基于投资者情绪对不同风格指数、不同市值指数、不同行业指数的影响,分别选择上证A股指数、沪深300指数、上证50ETF、上证180ETF、大盘指数、小盘指数、银行板块、非银金融板块、房地产板块、有色金属板块、医药生物板块、钢铁板块作为投资组合代表,以研究投资者情绪对这些不同投资组合的差异性影响。并将耶鲁CCER中国股市投资者情绪信心指数标准化后,作为一个因子代入Fama和French三因子模型进行比较研究。实证检验证明了所构建的情绪资产定价理论模型的合理性,将...
[期刊] 世界经济研究
[作者]
谷宇 段欣
外汇市场投资者情绪会影响汇率定价及外汇市场稳定。文章通过投资者信息获取行为构建人民币外汇市场乐观及悲观情绪异常波动指数，基于外汇市场异质主体理论及有限理性汇率预期理论，分析汇率变动、中美利差变动及外部不确定性通过影响异质主体的主观信念引发其情绪异动的机制，最后运用分位数模型进行了检验。结果表明，与乐观情绪异动指数相比，悲观情绪异动指数波动更剧烈、峰值更高，反映出显著的非理性特征。在多数分位点上，乐观情绪异动受汇率变动、通胀新闻、出口新闻、美国贸易政策不确定性和VIX影响，悲观情绪异动主要受汇率变动和VIX影响。进一步研究表明，汇率沟通可以平抑投资者情绪异动，是管理情绪的有效工具。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
