- 年份
- 2024(9744)
- 2023(14109)
- 2022(12248)
- 2021(11477)
- 2020(9748)
- 2019(22325)
- 2018(22079)
- 2017(43978)
- 2016(23682)
- 2015(26528)
- 2014(26270)
- 2013(26055)
- 2012(23981)
- 2011(21561)
- 2010(21654)
- 2009(20154)
- 2008(19849)
- 2007(17528)
- 2006(15416)
- 2005(13701)
- 学科
- 济(96741)
- 经济(96634)
- 业(73003)
- 管理(72622)
- 企(60039)
- 企业(60039)
- 方法(47115)
- 数学(41482)
- 数学方法(40984)
- 财(28004)
- 中国(26134)
- 农(25459)
- 业经(20832)
- 地方(19415)
- 制(18768)
- 务(18647)
- 财务(18570)
- 财务管理(18533)
- 贸(18182)
- 贸易(18175)
- 企业财务(17677)
- 易(17644)
- 学(17523)
- 银(16932)
- 农业(16923)
- 银行(16897)
- 行(15996)
- 策(15876)
- 融(15847)
- 金融(15846)
- 机构
- 大学(337135)
- 学院(335553)
- 管理(139028)
- 济(138581)
- 经济(135618)
- 理学(120234)
- 理学院(119027)
- 管理学(117225)
- 管理学院(116598)
- 研究(108042)
- 中国(83978)
- 京(70243)
- 财(67433)
- 科学(63473)
- 财经(53843)
- 所(52447)
- 中心(49420)
- 经(49026)
- 江(48642)
- 农(48255)
- 研究所(47350)
- 业大(46598)
- 北京(44730)
- 范(41961)
- 师范(41653)
- 经济学(41177)
- 财经大学(40183)
- 院(39615)
- 州(39581)
- 农业(37565)
- 基金
- 项目(226365)
- 科学(179112)
- 研究(168143)
- 基金(165860)
- 家(142140)
- 国家(140950)
- 科学基金(122818)
- 社会(106591)
- 社会科(101179)
- 社会科学(101151)
- 基金项目(87486)
- 省(86775)
- 自然(79837)
- 自然科(77975)
- 自然科学(77961)
- 教育(77182)
- 自然科学基金(76570)
- 划(72931)
- 资助(69892)
- 编号(68939)
- 成果(56232)
- 部(50933)
- 重点(49523)
- 发(47165)
- 创(46731)
- 课题(46646)
- 教育部(44446)
- 人文(43853)
- 创新(43453)
- 国家社会(43261)
- 期刊
- 济(148851)
- 经济(148851)
- 研究(103341)
- 中国(58635)
- 管理(50728)
- 财(50207)
- 学报(47242)
- 科学(44451)
- 农(43000)
- 大学(36850)
- 融(36541)
- 金融(36541)
- 学学(34747)
- 教育(34222)
- 农业(29600)
- 技术(28411)
- 财经(26029)
- 业经(23831)
- 经济研究(23770)
- 经(21954)
- 问题(19138)
- 理论(17396)
- 技术经济(16715)
- 图书(16313)
- 贸(16190)
- 实践(15944)
- 践(15944)
- 现代(15613)
- 科技(15023)
- 业(14698)
共检索到491323条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 金融经济学研究
[作者]
袁鲲
从投资流程、风险资产动态监控调整、到期支付函数等方面研究了投资组合保险CPPI的运作机理,基于回溯测试方法对中国证券市场CPPI策略的风险收益特征进行了实证分析。研究显示,CPPI策略在有效控制下行市场风险的同时,给予了投资者在一个上行市场中的参与机会。通过引入现金借贷机制、强制分红或拆分条款及现金事件投资者选择权等,对标准CPPI策略进行优化修正之后的模拟收益优于简单指数投资策略,且波动性显著降低。
[期刊] 财贸研究
[作者]
杜少剑 陈伟忠
本文首先简要介绍了CPPI投资组合保险策略,通过采用上证综合指数,对多头、空头和震荡三个时期,以及不同的最低保险额和乘数,对CPPI策略进行历史数据实证模拟,并与B&H策略做比较,发现CPPI策略在我国证券市场是能够起到有效保险作用的。
关键词：
CPPI策略 B&H策略 实证分析
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
何涛
本文重点讨论了在离散时刻对投资组合进行调整的CPPI策略.给出了组合价值的过程表达式,并对其进行风险分析;引入二次期望效用函数,给出了确定CPPI策略中最优乘数的方法;讨论了借贷限制对CPPI策略的影响并将其与买入持有策略进行比较分析。最后,文章对CPPI策略的投资效果进行了实证分析.
[期刊] 统计与决策
[作者]
袁加军
随着我国保本基金的兴起,对投资组合保险进行深入研究的意义凸显。文章以一种能够反映沪深两市所有流通A股价格变动的综合指数作为实证样本,对固定比例投资组合保险策略和复制性卖权策略进行了系统的实证研究与比较分析。在此基础上,提出在我国应用投资组合保险策略的建议。
关键词：
投资组合保险 实证研究
[期刊] 统计与决策
[作者]
孙雨薇 王晓慧 周明
文章从CPPI策略中的期初风险乘数入手,以CPPI策略长期增长率及幂效用函数最优化为优化原则,求解最优风险乘数。以上证综合指数为样本数据,运用实证分析,对比不同行情下、采用不同期初风险乘数的CPPI策略绩效,分析风险乘数对CPPI策略的影响程度,探讨最优风险乘数的优越性。
关键词：
长期增长率 幂效用函数 最优风险乘数
[期刊] 证券市场导报
[作者]
李锐
通过投资组合保险,不仅可以保证资产组合不会因为股市下跌而低于投资前所设定的最低标准,而且还具有增值的能力。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
邹小芃 钱英 余君
传统的投资组合保险策略在投资期内全程进行保险操作,在熊市期间确能起到保险作用,但在牛市期间又会夹失部分收益。应用综合了VaR技术和滤嘴法则的VaR套补的权变投资组合保险策略,则能弥补上述缺憾,为保险资金或保本型基金投资股市提供了有效的投资手段。
关键词：
VaR 滤嘴法则 投资组合保险 尾指数
[期刊] 上海金融
[作者]
陆爱勤
保险基金投资渠道迅速扩展,保值增值机率与风险同步并行,加强保险基金投资策略与风险管理研究意义重大。合理的保险基金投资策略是实现其保值增值的关键,保持保险负债与资产投资匹配是风险管理的核心。发达国家保险基金投资的成功经验证明,投资组合中运用指数化投资是保险基金投资的明智选择。
关键词：
保险基金 保值增值 投资组合 指数化投资
[期刊] 保险研究
[作者]
章晓霞 梁冰
证券市场的剧烈波动一直是投资者无法回避的主要风险之一。在长期看好资本市场的前提下,如何既能将下方风险控制在一定范围内,又能充分享受市场上涨的胜利果实成为现阶段机构投资者研究的重点。本文首先分析了几个经典的投资组合保险策略的理论,展示和比较了在风险可控条件下如何获取长期稳定收益的投资策略,指出 CPPI 策略是现阶段比较适合保险公司管理投资资产的重要投资策略和手段,并提出了一种可行的 CPPI 策略操作方案。实证结果表明.提出的方案比较符合现阶段保险公司资产管理的需求。
[期刊] 上海金融
[作者]
丁路程 刘海龙
传统的固定比例投资组合保险策略在整个持有头寸期间，风险乘数保持固定不变的特点，使得投资者无法在股指快速下跌时及时降低仓位，同时在牛市期间损失部分收益。此外，股票价格具有独特的尖峰厚尾和动量特点。从近几年文献少有考虑过的角度，本文综合这一特点，动态调整传统ＣＰＰＩ策略中的风险乘数，得到基于动量的风险乘数ＣＰＰＩ（Ｍ－ＣＰＰＩ）。本文改进了以往文献中研究方法上的三个问题和不足，通过ＣＰＰＩ策略和Ｍ－ＣＰＰＩ策略在Ａ股市场和香港市场的保险效果比较，以及完整的参数分析和稳定性分析，结果表明Ｍ－ＣＰＰＩ在绝大多数情况下均优于传统ＣＰＰＩ。风险乘数动态调整部分的参数存在参数平原，表现稳定。
关键词：
固定比例投资组合保险 风险乘数 动量
[期刊] 统计与决策
[作者]
任淮秀 马晓平
文章以倡导长期投资理念的期缴投资连接保险为研究对象,以上证综合指数作为风险资产的价格路径,分析在动态资产配置策略下,不同的缴费周期、投保人的风险偏好、投资策略对预期收益和投资风险的影响。文章研究结论可以作为保险公司选择投资策略、研发新商品、寿险从业人员营销时提供参考,同时也证明了投保人投资连接保险要有长期投资的理念。
关键词：
CM策略 BH策略 期缴投资连接保险
[期刊] 保险研究
[作者]
戴晓峰
考虑到保险资金可分为赔付准备金和投资资金两部分,投资标的物可分为无风险资产和风险资产两类别,本文从构建风险投资资金池和制定风险投资资金投资组合策略出发,建立了保险资金运用的双边投资组合模型。采用随机模拟、神经网络和遗传算法相结合的方法,讨论了给定足额赔付概率下的赔付准备金和风险资产投资资金池的确定方法,基于均值-方差模型探讨了风险资产投资资金的有效投资组合方案。最后,本文给出了提高投资效率和优化监管措施两方面的建议。
[期刊] 管理评论
[作者]
姚远 姜雅芳 翟佳
影响风险资产价格的因素有很多,其中投资者情绪作为一个重要的系统性因素,随时影响市场价格,且悲观情绪比乐观情绪的影响更为明显。CPPI策略在提高收益的过程中,需同时考虑投资者的损失厌恶心理和赌博投机心理,考虑到这些因素,投资者的行为必将受到风险资产价格变动的影响,因此,投资者情绪与投资理性并存,也将影响CPPI策略执行过程。投资者风险偏好可由选择CPPI策略的风险乘数m来实现,风险乘数m越大,投资者风险偏好程度越高,并希望得到更高的期望收益,但过高的m会导致市场在出现剧烈波动时不能保本。因此,本文引入投资者情绪,通过其对风险厌恶和收益追求两方面的影响,建立一个基于投资者情绪的CPPI策略模型,以投资者效用最大化为目标,讨论投资者情绪对CPPI策略的风险乘数m调整范围的影响,在考虑提高策略收益的同时,抑制极端情绪对策略选择的影响,选择最优的风险乘数m。研究结论发现,在引入投资者情绪后,投资者的期望收益率与无风险收益率相比,如果低于无风险资产收益率时,CPPI策略的风险乘数取其范围的下限或者不再投资风险资产;如果高于无风险资产收益率时,投资者可对自有资产进行合理配置,以期达到收益最大风险最小;在过度乐观和过度悲观的情况下,因为很难平衡风险收益的关系,策略投资者则可基于自身效用最大化选择风险乘数,风险乘数与投资者情绪正相关。实证结果分析表明,引入投资者情绪的CPPI策略在市场上涨时期与下跌时期能够提高投资者收益或者减少损失,但是在盘整时期其优势并不明显。
[期刊] 经济管理
[作者]
姚远 姚姗姗
投资组合保险策略一方面被用于规避和管理市场风险,另一方面由于策略本身的特殊性面临着潜在的风险。本文在传统的ROC指标中加入用来衡量组合保险策略风险的VaR,其核心思想是将未来可预见的损失也考虑在内,衡量经风险调整后的收益大小,构建出一个经风险调整后的指标RAROC,用来衡量组合保险策略单位风险的回报,并与传统的绩效评价指标期末资产值、收益率、偏度指标等进行比较,采用不同的风险乘数及不同的要保额度,分析在多头、空头及震荡市场条件下,CPPI策略和TIPP策略与买入持有策略的表现。结果显示,在引入风险因子来衡量单位风险带来的收益时,各种策略在不同的市场表现明显有差别。在多头市场,CPPI策略的表现...
[期刊] 证券市场导报
[作者]
叶振飞 刘元海 陈峥嵘
采取积极股票组合构造策略的策略收益率要高于采取消极股票组合构造策略的同一策略,股票组合构造策略的选取对于各类策略收益率有很大影响。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
