- 年份
- 2024(9056)
- 2023(13259)
- 2022(11665)
- 2021(11007)
- 2020(9398)
- 2019(21780)
- 2018(21847)
- 2017(43718)
- 2016(23658)
- 2015(26641)
- 2014(26574)
- 2013(26462)
- 2012(24462)
- 2011(22174)
- 2010(22340)
- 2009(20958)
- 2008(20919)
- 2007(18598)
- 2006(16778)
- 2005(15089)
- 学科
- 济(95726)
- 经济(95614)
- 管理(74087)
- 业(73018)
- 企(62239)
- 企业(62239)
- 方法(44282)
- 数学(38331)
- 数学方法(37918)
- 财(29061)
- 中国(25767)
- 农(25519)
- 业经(21085)
- 制(20294)
- 务(19656)
- 财务(19588)
- 财务管理(19557)
- 企业财务(18681)
- 贸(18386)
- 贸易(18378)
- 学(18373)
- 地方(18029)
- 易(17912)
- 农业(16662)
- 策(16231)
- 银(16035)
- 银行(16003)
- 理论(15443)
- 行(15231)
- 和(15129)
- 机构
- 大学(343407)
- 学院(341962)
- 济(140212)
- 管理(139548)
- 经济(137120)
- 理学(120285)
- 理学院(119053)
- 管理学(117345)
- 管理学院(116695)
- 研究(111269)
- 中国(84818)
- 京(72795)
- 财(69017)
- 科学(65029)
- 所(55220)
- 财经(54717)
- 江(49689)
- 中心(49643)
- 经(49547)
- 研究所(49493)
- 农(48197)
- 北京(46884)
- 业大(46377)
- 范(43895)
- 师范(43598)
- 经济学(40839)
- 财经大学(40647)
- 州(40626)
- 院(40445)
- 商学(37328)
- 基金
- 项目(221935)
- 科学(174730)
- 研究(167151)
- 基金(161126)
- 家(137762)
- 国家(136566)
- 科学基金(117949)
- 社会(104180)
- 社会科(98720)
- 社会科学(98691)
- 基金项目(85440)
- 省(84844)
- 教育(76786)
- 自然(76173)
- 自然科(74322)
- 自然科学(74303)
- 自然科学基金(72980)
- 划(71544)
- 编号(69974)
- 资助(67305)
- 成果(58028)
- 部(50206)
- 重点(48563)
- 课题(47223)
- 发(46653)
- 创(45743)
- 项目编号(43836)
- 教育部(43508)
- 人文(43003)
- 创新(42426)
- 期刊
- 济(157664)
- 经济(157664)
- 研究(106800)
- 中国(59705)
- 财(52979)
- 管理(52637)
- 学报(46969)
- 科学(44743)
- 农(43336)
- 教育(37354)
- 大学(36274)
- 融(34794)
- 金融(34794)
- 学学(33971)
- 农业(29952)
- 技术(28992)
- 财经(26995)
- 业经(26025)
- 经济研究(24801)
- 经(22844)
- 问题(20982)
- 理论(18142)
- 图书(17618)
- 技术经济(17505)
- 贸(17418)
- 实践(16564)
- 践(16564)
- 现代(16457)
- 商业(15695)
- 国际(15228)
共检索到507703条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
郭瑜
本文旨在验证我国市场上价值投资策略是否具有超额收益,并试图对此进行解释。基于1998-2011年我国A股市场数据,本文发现基于B/M和E/P指标划分的价值股组合能分别获得相对成长股组合0.33%和9.04%超额收益率,同时,CAPM模型不能解释我国价值股组合超额收益,而包含了风险补偿变量的两因素模型能更好地解释价值股组合较高收益的来源。
[期刊] 经济研究
[作者]
肖军 徐信忠
本文以中国深沪A股股票市场为考察对象 ,分析了价值反转投资策略的有效性。作者通过实证分析发现 :在中国深沪A股股票市场上 ,以帐面价值与市场价值比 (B M)、B M GS等指标构造的价值反转投资策略可以产生显著的超额收益率 ,并且其显著程度因持有期不同而不同。接着 ,作者利用CAPM模型、Fama French三因素模型并引入了协偏度 (coskewness)和协峰度 (cokurtosis) ,构造出多风险因子模型来解释价值反转投资策略超额收益率。我们发现 :在经过传统风险因素调整后 ,价值反转投资策略效果依然明显 ;CAPM模型无法解释价值反转投资策略超额收益率 ;Fama French...
[期刊] 世界经济文汇
[作者]
王程
本文实证研究发现,在中国股市,基于股价、净市值比率、销市率设计的价值股组合可以获得高于成长股组合的收益率,即采取买进价值股的价值策略在组合形成期后可以获得高于买进成长股的成长策略收益率。价值策略所获得高的收益率无法为CAPM模型所解释,但三因素定价模型可以解释这种现象。
[期刊] 中南财经政法大学学报
[作者]
贺显南
对价值投资的全面理解,需要在价值投资的经济学基础、稳健的市场表现、与其他投资理念的竞争关系等方面展开。目前中国的价值投资理念遭遇到基础薄弱、变现困难、异化炒作等困境。深化价值投资理念,要求加强以解决股权分置、加快蓝筹股上市、推进金融创新、稳步发展QFII制度、吸引更多投资性资金、完善监管等为代表的制度建设。
关键词：
股票市场 价值投资 金融创新
[期刊] 财会通讯
[作者]
付萱 陆加徐
本文基于市场心理及投资者行为特征,将投资者情绪与投资者的异质信念相结合,构建了两个基于不同指标和样本区间的投资者情绪指数,进而分别使用这两个指数建立区分高低情绪的标准,最终通过对检验方程的滚动窗口回归来判断投资者情绪的高低是否会对投资者的异质信念与未来股票市场的超额回报之间的关系产生显著影响。本文研究表明,在市场上投资者情绪高涨的时期,当期投资者的异质信念与未来股票市场的超额回报之间呈显著负相关关系;而在投资者情绪低落的时期,投资者信念的异质性程度则不会对未来股票市场的超额收益率产生显著影响。这一结果背后的原因在于投资者情绪的高低会影响卖空限制的强弱,而卖空限制则是投资者的异质信念能够对市场收...
[期刊] 经济管理
[作者]
沈维涛 朱冠东
合格境外机构投资者(英文缩写QFII)自2003年引入中国以来,其投资风格便一直是市场关注的焦点,尤其是不少中小投资者更是将QFII的投资行为奉为圭臬。但由于QFII信息披露的稀缺性和滞后性,使得QFII和中小投资者之间的信息不对称现象十分严重,这有意无意中误导了中小投资者的投资行为。本文利用我国A股市场2007～2009年连续10个季度的上市公司为研究样本,实证检验QFII在我国A股市场的超额收益率。本文静态研究设置全样本组和QFII持股组,研究结果表明,QFII持股上市公司无法产生正的超额收益;动态研究设置全样本组、QFII增仓组和QFII减仓组,研究结果表明,QFII增仓上市公司产生显著...
[期刊] 中国经济问题
[作者]
卿小权 王化成 张伟华 马晓逵
本文以1999—2008年沪深A股上市公司为样本,系统地检验了市场错误定价与横截面股票收益之间的关系,并对价值投资策略能获取超额收益的成因进行探讨。实证结果表明,市场错误定价现象常年存在,且对横截面股票收益具有较强的预测作用,持有价值型股票组合在未来1年能获取正的超额收益;价值投资的超额收益主要归因于投资者异质信念与上市公司的财务困境风险,与股票系统风险并不显著相关。
[期刊] 财会通讯(理财版)
[作者]
马瑞
价值投资作为西方成熟市场的主流投资理念被引入我国,备受投资者推崇。目前,以基金为代表的机构投资者发行时必称价值投资,而大部分个人投资者也在不断倡导价值投资。
[期刊] 商业研究
[作者]
赵林海 郑丕谔
在股权分置改革的背景下,运用多元线性回归模型的加权最小二乘法,对2004年1月1日至2006年12月31日期间发行上市的167只A股股票的实证研究,发现发行价格、上市首日股票换手率、筹资规模、发行市盈率以及市场指数等因素对上市首日超额收益具有重要影响,而发行前每股净资产、发行后实际流通股比例、发行方式及股权分置改革等因素对上市首日超额收益影响不明显。
关键词：
超额收益 IPO抑价 股权分置改革
[期刊] 财贸经济
[作者]
王四国 李怀祖
超额收益的来源可以判断股票市场发展是否健康。本文通过上市公司的经营业绩、成长性和价格操纵三类因素对中国A股市场股票投资超额收益影响的显著性分析 ,发现超额收益主要来源是价格操纵 ,并根据这一现状 ,提出了加强交易信息披露制度建设的政策建议。
关键词：
股票市场 超额收益 价格操纵 信息披露
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
夏小龙 康明
我国A股市场诞生至今已有30年,对其运行机理和投资收益的研究一直是学界的热点、难点问题。本文研究上市公司的投资热度和财务杠杆对股票超额收益率的影响,基于理论分析构造以市值增长率为代理变量的热度因子和以资产负债率来衡量的杠杆因子,组建八因子模型,基于我国A股市场数据进行分组和整体的回归分析,采用机器学习方法模拟检验,发现新八因子模型解释能力更强;热度因子和杠杆因子对超额收益率分别具有负的和正的影响,表明投资过热的股票对投资者未来收益不利,财务杠杆较低和较高的公司更可能让投资者获利。本文研究阐明了我国证券市场有效性的优势与不足,为当下证券市场改革提供一定的理论依据。
[期刊] 南方金融
[作者]
王园林
近年来价值投资理念在中国证券市场受到高度关注。对价值投资理念必须从其独特的经济学基础、与其他投资理念的关系、具体市场表现等方面进行深刻认识。当前中国证券市场的价值投资存在基础不牢固、价值变现困难、概念炒作等问题。全面推进价值投资理念,需要在提供更多蓝筹股、加快国有股减持及流通、推进金融创新、吸引更多投资性资金进场等方面加强相关的制度建设。
关键词：
中国股市 价值投资 问题 对策
[期刊] 产经评论
[作者]
彭松林 苏冬蔚
以往文献侧重考察卖空交易对市场稳定性及价格发现效率的不同影响,而对卖空者交易策略及其对股票收益的影响研究较少。基于中国A股市场进行实证检验,结果显示:(1)卖空者采用短期趋势交易策略,在股价下跌时,增加融券卖空量;(2)卖空率具有解释股票截面收益率的作用,卖空率与股票收益率负相关,日卖空率高的股票在未来1-2天的收益率低于卖空率低的股票收益率;(3)通过构建卖空风险因子发现,卖空风险因子具有风险溢价的作用。
[期刊] 产经评论
[作者]
彭松林 苏冬蔚
以往文献侧重考察卖空交易对市场稳定性及价格发现效率的不同影响,而对卖空者交易策略及其对股票收益的影响研究较少。基于中国A股市场进行实证检验,结果显示:(1)卖空者采用短期趋势交易策略,在股价下跌时,增加融券卖空量;(2)卖空率具有解释股票截面收益率的作用,卖空率与股票收益率负相关,日卖空率高的股票在未来1-2天的收益率低于卖空率低的股票收益率;(3)通过构建卖空风险因子发现,卖空风险因子具有风险溢价的作用。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
