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[期刊] 财经理论与实践
[作者]
熊艳
将盈余管理方式分为应计盈余管理与真实活动盈余管理,以深沪两市19个行业的企业2009~2013年数据为样本,研究发现强势企业较弱势企业进行了相对较高的真实盈余管理与较低的应计盈余管理。有政治关系的强势企业比无政治关系的强势企业进行了较高的应计盈余管理。从真实盈余管理的方向来看,强势企业利用隐蔽的盈余管理方式将业绩做大使得其强者表现更强。
[期刊] 世界经济文汇
[作者]
罗党论 杨玉萍
税负是影响企业价值和企业发展空间的重要因素,企业税负的高低除了与税制和政策规定有关外,也与具体征管过程中政策的执行程度密切相关。本文构建了我国上市公司的政治关系指数,探讨政治关系与企业税负的关系以及产权、外部治理环境等对两者关系的影响。文章的实证结果表明,我国上市公司的政治关系显著降低了公司的实际税负,这一关系在民营企业和地方国有企业中都存在,但在中央国企中并不显著;同时,外部治理环境的改善会显著削弱政治关系获取税收好处的作用,这一效果在民营企业上尤为显著。本文的研究对于理解企业税负的影响因素以及政治关系这一非市场力量在不同产权性质企业中的作用具有很好的参考意义。
关键词:
企业税负 政治关系 治理环境 产权
[期刊] 财会通讯
[作者]
龙月娥
新企业会计准则能否有效抑制盈余管理是检验新企业会计准则质量的标准。本文通过选取中国沪深两市上市公司在新企业会计准则实施前后三年的面板数据,对其进行了实证检验。结果表明:企业的盈余管理行为在新准则实施后的第一年得到了有效的抑制,但在以后年度出现反转,基本回到新准则实施前的水平;从行业来看,金融保险业、房地产业、电子业等受新准则的影响较大。基于应计项目的盈余管理并没有加剧",营业外收入"成为新企业会计准则实施后企业平滑利润或将利润操纵至盈利水平的调节器。
关键词:
新准则实施 盈余管理 实施效果
[期刊] 上海财经大学学报
[作者]
王素荣 高静
本文采用修正Jones模型对税率降低样本组进行了检验,研究结果表明:2008年企业所得税税率下调,我国上市公司并没有推迟确认收益以获得节税的好处,相反,却普遍存在虚增利润、粉饰业绩的盈余管理行为。
关键词:
所得税 税率变动 盈余管理
[期刊] 山西财经大学学报
[作者]
周泽将
以中国资本市场2004~2008年间A股上市公司为研究样本,实证考察了税收负担对于盈余管理的影响。研究发现,税收负担对于不同方向的盈余管理的影响程度存在显著差异。当上市公司进行正向盈余管理时,税收负担对于盈余管理程度无显著影响;当上市公司进行负向盈余管理时,税收负担与盈余管理程度显著负相关。在进一步的追加测试中发现,在正向盈余管理组中,无论何种性质的上市公司,税收负担与盈余管理程度无显著相关性;在负向盈余管理组中,非国有上市公司表现出税收负担与盈余管理无显著关系,而在国有企业中,税收负担显著提高了负向盈余管理程度。本文的研究为税收负担与盈余管理之间的关系提供了增量的经验证据。
关键词:
税收负担 盈余管理 国有企业 非国有企业
[期刊] 财经研究
[作者]
任春艳
文章以2005-2009年沪深两市上市公司为样本,从投资效率的角度检验了中国现实制度背景下盈余管理的经济后果。研究发现,企业盈余管理程度与未来投资效率显著负相关,上市公司盈余管理程度越高,其未来投资效率越低。文章由此得出结论:盈余管理不仅可能误导外部投资者的判断和决策,也对企业的内部决策产生了不利影响,损害了市场资源的有效配置,因此必须采取措施抑制企业的盈余管理行为。
关键词:
盈余管理 经济后果 投资效率
[期刊] 经济管理
[作者]
童大龙 陈继云
本文研究了2003年中国上市公司的会计变更行为,发现会计政策变更倾向于调高利润,而会计估计变更和会计差错更正则更多体现为调低利润,同时,3种会计变更公司的财务特征体现出了一定的差异,尤其会计估计变更和会计差错更正公司的负债比率较高,短期偿债能力较差。另外,盈利能力和现金流量情况均较差。3种会计变更公司的盈余管理行为与其财务特征具有一定的关系。总体说来,公司的盈利能力越大,会有更多的同方向盈余管理(高估的应计项目);公司的经营活动现金净流量等解释了反向的盈余管理,说明盈利的公司和现金流量较好的公司也会进行较多的盈余管理,甚至还采用了会计变更的方法,这些都是中国上市公司与西方上市公司不同的特征。
关键词:
会计变更 盈余管理 财务特征
[期刊] 会计研究
[作者]
蔡春 朱荣 和辉 谢柳芳
目前,针对我国濒死企业盈余管理的研究主要基于应计盈余管理的视角,本文利用2004-2010年A股被特别处理公司的数据,考察不同盈余管理方式对濒死企业状况改善的影响。研究表明,为了改善其状况,濒死企业既实施了应计盈余管理,又实施了真实盈余管理。进一步的研究表明,濒死企业盈余管理行为隐性化程度越高,越有利于改善其状况。真实盈余管理的成本更高、对企业未来价值损害更大,这可能是被特别处理企业摘帽后二次"戴帽"的重要原因。因此,在制定和完善上市公司监管政策时应该综合考虑应计盈余管理和真实盈余管理所产生的不同经济后果。
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
徐向艺 卢刚
本文利用我国A股上市公司的数据,检验了企业期望—绩效差距对我国A股上市公司盈余管理的影响。研究发现:当企业期望—绩效差距高于某一临界值时,盈余管理正相关于企业期望—绩效差距,即企业期望—绩效差距越大,盈余管理程度越高;当企业期望—绩效差距低于某一临界值时,盈余管理负相关于企业期望一绩效差距,即企业期望—绩效差距越大,盈余管理程度越低,所以,我国A股上市公司盈余管理程度与企业期望—绩效差距呈正U型的关系。上述研究结论丰富和深化了我们对我国上市公司盈余管理前因以及企业期望—绩效差距与盈余管理关系的理解和认识。
关键词:
期望—绩效差距 盈余管理 管理层自利
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
徐向艺 卢刚
本文利用我国A股上市公司的数据,检验了企业期望—绩效差距对我国A股上市公司盈余管理的影响。研究发现:当企业期望—绩效差距高于某一临界值时,盈余管理正相关于企业期望—绩效差距,即企业期望—绩效差距越大,盈余管理程度越高;当企业期望—绩效差距低于某一临界值时,盈余管理负相关于企业期望一绩效差距,即企业期望—绩效差距越大,盈余管理程度越低,所以,我国A股上市公司盈余管理程度与企业期望—绩效差距呈正U型的关系。上述研究结论丰富和深化了我们对我国上市公司盈余管理前因以及企业期望—绩效差距与盈余管理关系的理解和认识。
关键词:
期望—绩效差距 盈余管理 管理层自利
[期刊] 中国软科学
[作者]
张兆国 曾牧 刘永丽
从我国的市场与制度背景出发,对政治关系、债务融资与投资行为之间的关系进行了理论分析,并以我国上市公司2005~2009年的经验数据为样本进行了实证检验。结果发现,有政治关系的企业能够以较低的成本获得更多的银行借款;从总投资看,有政治关系的企业的银行借款更容易导致投资过度;从各类别投资看,有政治关系的企业的银行借款更容易导致无形资产和长期股权投资的投资过度,而对固定资产和研发投资的非效率投资则未产生实质性影响;不同类别投资之间存在挤占问题,即有政治关系的企业对不同类别投资的偏好顺序是无形资产投资、长期股权投资、固定资产投资和研发投资。这些研究结论丰富了企业投融资以及政企关系和银企关系方面的研究,同时也为进一步完善社会资源的市场交易机制、建立健全债务约束机制、规范企业投资行为提供了理论与经验依据。
[期刊] 财会月刊
[作者]
罗珊梅 郝玉贵 罗春华
以2008~2015年沪深两市A股上市公司为研究对象,考察内部控制对高管权力引发的盈余管理行为的治理效果。研究结果表明:高质量的内部控制抑制了权力高管的应计盈余管理活动,却引发了更加严重的真实盈余管理活动;进一步检验发现,在法制水平较高的地区,内部控制更能显著抑制应计盈余管理活动,而真实盈余管理活动却没有明显增加,说明较好的法制环境促进了内部控制治理作用的发挥。
[期刊] 预测
[作者]
张俊瑞 李彬
企业生命周期对企业契约的影响,通过契约磨擦的作用,最终会反映在盈余管理上。我们以2001~2005年沪深制造业上市公司为研究对象,运用多元线性回归模型检验了企业生命周期与盈余管理的关系。实证结果表明,不同的企业生命周期阶段,其盈余管理的特点各有差异,在不区分盈余管理的方向时,成熟期的盈余管理程度最低;在正向盈余管理情况下,成熟期的盈余管理程度也最低;在负向盈余管理情况下,成长期盈余管理程度最高。研究结论意味着,在一定程度上企业生命周期理论可以整合以往针对盈余管理动机的不同研究。
[期刊] 现代管理科学
[作者]
彭青 陈少华
文章以2007年~2011年间沪深两市上市公司面板数据为样本,舍弃了未考虑个体效应的截面回归方法,采用更适合短面板数据估计的固定效应模型考察了董事会特征替代变量与盈余管理程度之间的关系。在控制了上市公司资产规模、资产结构、盈利能力、股权结构后,研究发现:董事会频率与盈余管理程度正相关,独立董事比例、薪酬越高的上市公司盈余质量越好。独立董事与上市公司工作地同城的,上市公司盈余质量更好。
关键词:
董事会监管 盈余管理 面板数据
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