- 年份
- 2024(5549)
- 2023(8331)
- 2022(7215)
- 2021(6744)
- 2020(5887)
- 2019(13711)
- 2018(13396)
- 2017(27022)
- 2016(14968)
- 2015(16863)
- 2014(17347)
- 2013(17469)
- 2012(16395)
- 2011(14942)
- 2010(15128)
- 2009(14084)
- 2008(14446)
- 2007(13152)
- 2006(11114)
- 2005(10317)
- 学科
- 济(66565)
- 经济(66504)
- 业(44781)
- 管理(43504)
- 企(37317)
- 企业(37317)
- 方法(35416)
- 数学(32040)
- 数学方法(31802)
- 财(20019)
- 农(15986)
- 中国(14684)
- 制(14310)
- 务(14171)
- 财务(14146)
- 财务管理(14120)
- 学(13730)
- 企业财务(13566)
- 贸(13510)
- 贸易(13503)
- 易(13099)
- 融(12018)
- 金融(12016)
- 业经(12012)
- 银(11740)
- 银行(11714)
- 行(11128)
- 地方(10327)
- 农业(9986)
- 体(9267)
- 机构
- 大学(227034)
- 学院(224025)
- 济(96732)
- 经济(94774)
- 管理(85325)
- 研究(75806)
- 理学(73249)
- 理学院(72434)
- 管理学(71241)
- 管理学院(70804)
- 中国(60285)
- 财(47120)
- 京(47012)
- 科学(45120)
- 农(40105)
- 所(39869)
- 财经(37814)
- 研究所(35782)
- 中心(35311)
- 经(34430)
- 业大(33601)
- 江(33302)
- 农业(31865)
- 经济学(30921)
- 北京(29708)
- 财经大学(28515)
- 经济学院(28155)
- 范(26679)
- 州(26512)
- 师范(26375)
- 基金
- 项目(143310)
- 科学(112367)
- 基金(106327)
- 研究(100741)
- 家(93173)
- 国家(92467)
- 科学基金(78633)
- 社会(64249)
- 社会科(61093)
- 社会科学(61070)
- 基金项目(56021)
- 省(53995)
- 自然(52272)
- 自然科(51126)
- 自然科学(51106)
- 自然科学基金(50278)
- 教育(46829)
- 划(46435)
- 资助(45314)
- 编号(39612)
- 部(33262)
- 成果(32868)
- 重点(32296)
- 发(29458)
- 创(29215)
- 教育部(28535)
- 科研(28271)
- 性(27805)
- 创新(27407)
- 大学(27303)
共检索到332234条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 投资研究
[作者]
林仁皓
２０１５年９月２日中国金融期货交易所修改了股指期货交易规则，使得股指期货市场成交量大幅缩水，本文研究了在这种特殊背景下，度量知情交易概率的高频指标ＶＰＩＮ预测短期内市场流动性和波动性水平的有效性问题。本文选取沪深３００主力合约高频交易数据为样本，通过构建交易规则修改前后的子样本进行实证研究。分析表明，在市场急剧萎缩的环境下，ＶＰＩＮ对短期内流动性和波动性水平的预测能力虽然有较大幅度的下降，但依然保持了部分解释能力，表明了ＶＰＩＮ作为市场波动预警指标的适用性和稳健性。
[期刊] 浙江金融
[作者]
杨华蔚 邬超奇 刘炜
本文运用事件研究及滚动样本GARCH模型的方法,从流动性、波动性以及信息传递性等三个角度,研究2015年限制股指期货交易政策对中国股票市场质量的影响,探讨股指期货与股市危机之间的联系。结果表明,流动性以及波动性在股指期货新交易规则后均表现出下降的趋势,市场暴跌的风险得到了有效的遏制,市场趋于平稳。但是,交易限制减弱了市场的信息传递效应,降低了市场对于新信息的敏感程度。从长期来看,该政策不利于市场效率和质量发展。
关键词：
股指期货 流动性 波动性 市场质量
[期刊] 金融研究
[作者]
周强龙 朱燕建 贾璐熙
本文借助中国股指期货市场的高频交易数据,采用基于非参数估计的VPIN方法对股指期货市场的知情交易概率水平进行了测算,并进一步考察了市场知情交易概率与未来流动性水平和波动状况之间的关系。研究发现:(1)绝大多数时候中国股指期货市场的知情交易概率值都处在相对较低的水平,市场运行总体有序。(2)不论是在日内高频还是在日间低频的环境下,市场知情交易概率对流动性水平和波动状况均有显著的预测作用,其与未来的市场流动性水平呈现负相关的关系,而与波动状况则呈现正相关关系,从实证的角度证明了市场知情交易概率的升高会对流动性交易者发生逆向选择并对市场质量产生负面影响。(3)对某些特定时点和事件前后的知情交易概率和...
关键词：
知情交易概率 流动性 波动性 股指期货
[期刊] 证券市场导报
[作者]
深圳证券交易所股指期货小组
股指期货是在证券交易所上市还是在期货交易所上市, 国际上没有统一的惯例。本文根据我国目前证券市场发展状况,从股指期货全球的发展趋势、风险控制、运行成本、长远发展等几方面,分析我国推出股指期货交易地点的选择问题, 认为我国证券交易所推出股指期货要优于期货交易所推出股指期货。
关键词：
股指期货 交易所 风险控制 运行成本
[期刊] 管理现代化
[作者]
陈艳 褚光磊
以Copula理论和VaR方法作为实证分析工具,根据我国股指期货市场的实际交易情况,对套利投资组合的风险进行量化分析。根据我国股指期货市场的实际交易情况,针对套利交易中的期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利这四种基本交易策略展开全面分析,并基于实证得到的投资组合VaR值,衡量了在不同策略下套利投资组合的风险。同时,将其与基于二元正态分布和样本数据得到的VaR值进行比较。这填补了我国在股指期货套利组合风险度量方面的空白,具有重要的理论价值和现实意义,对我国当前的股指期货套利交易的风险管理起到了一定程度的补充和启示作用。
[期刊] 南方金融
[作者]
刘增学
随着上市公司数量的增加和机构投资者队伍的扩大,股指期货具备了发展的基础和开通的必要。股指期货交易对股票现货市场具有促进作用和消极作用,通过设计合理的股指期货合约,建立严密风险管理等一系列措施可以对股指期货交易的负面影响加以防范与控制。
关键词：
股指期货 股票现货 金融衍生品
[期刊] 财贸经济
[作者]
戴方贤 尹力博
股指期货能否显著提升股票现货市场有效性,对于健全完善高效的现代金融市场体系具有重要意义。本文从分析师评级修正是否引起股票收益率漂移的角度,以2010年2月沪深300股指期货发布为前后时间分割点,以分析师评级修正事件为样本,通过自然实验的方法探究股指期货这一市场做空机制推出是否改善了A股市场有效性。研究发现:(1)股指期货的推出在一定程度上降低了分析师评级修正的信息含量,提高了市场有效性;(2)股指期货给市场以重要的做空渠道,改善了A股市场定价过高的状况;(3)在市场释放做空压力的特殊市场状况下,分析师调高
[期刊] 财贸经济
[作者]
戴方贤 尹力博
股指期货能否显著提升股票现货市场有效性,对于健全完善高效的现代金融市场体系具有重要意义。本文从分析师评级修正是否引起股票收益率漂移的角度,以2010年2月沪深300股指期货发布为前后时间分割点,以分析师评级修正事件为样本,通过自然实验的方法探究股指期货这一市场做空机制推出是否改善了A股市场有效性。研究发现:(1)股指期货的推出在一定程度上降低了分析师评级修正的信息含量,提高了市场有效性;(2)股指期货给市场以重要的做空渠道,改善了A股市场定价过高的状况;(3)在市场释放做空压力的特殊市场状况下,分析师调高评级相对于调低评级的增量效应增强,但这并不与市场有效性改善的结论相悖。这些结论有助于增进人们对股指期货功能、市场微观结构和信息效率的认识,对完善金融市场监管、加强市场风险管理有指导意义。
[期刊] 南方金融
[作者]
李敏波 李超
股指期货推出对相应股票现货市场波动性的影响,在理论上和实证上均存在多种可能。在本次国际金融危机中,金融衍生品扮演了推波助澜的角色。因此,评估股指期货推出对股票现货市场波动性的影响不仅有理论意义,还有较强的政策指导意义。本文利用带虚拟变量的GARCH模型,检验沪深300股指期货推出对A股市场波动性的影响。研究结果表明,沪深300股指期货推出对A股市场波动性影响中性,既不存在股市稳定器效应,也不存在加剧股票现货市场波动的效应。
[期刊] 现代经济探讨
[作者]
金峰
开设股票指数期货交易是我国二板市场健康稳定发展的内在要求。本文在深入探讨股指期货交易潜在风险的基础上,提出了加强股指期货交易风险管理的具体构想。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
葛勇 叶德磊
本文运用GARCH、TARCH模型,通过开展股指期货交易对现货市场波动性的实证研究,发现:并没有证据显示股指期货交易增加现货市场的波动;TARCH项的系数由股指期货交易推出前的0.409441变为推出后的0.117257,表明引入股指期货交易后,信息对市场波动的不对称影响减弱了,即杠杆效应减弱了,说明股指期货交易的推出提高了现货市场的效率。
[期刊] 税务与经济
[作者]
冯迅 郑蕾芸
股指期货上市交易后对股票现货市场波动性的影响取决于届时股票现货市场的估值水平,其交易过程和结果也将改变市场投资主体结构及参与程度,形成交易主体多元化的格局。同时,我国股票现货市场对股指期货的交易也存在着反约束.
关键词：
股指期货 资本市场 系统性风险
[期刊] 中国经济问题
[作者]
方先明 冯翔宇
论文构建ARMA(m, n)-GARCH(p, q)模型,基于2015年至2019年中国资本市场的交易数据,对股指期货交易政策调整影响现货市场波动率的情形进行分析。研究发现:(1)监管当局的股指期货交易政策调整意图能够传导至现货市场;(2)从传导机制来看,股指期货交易量对现货市场波动率有正向作用,但持仓量对现货波动率的影响不显著。由于三种股指期货对应的现货波动特征不同,应对不同品种的股指期货分类管控。本文还发现放松对股指期货交易的管控难以在短时间之内使股指期货市场的活跃程度和其对现货市场的影响力恢复至限制股指期货交易前的水平。
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
杜阳 孙广宇
本文探究了2015年9月中国金融期货交易所对于股指期货交易规则做出重大调整前后的区别,发现该调整增强了股指期货交易对于股票市场操纵行为的抑制作用,说明该调整具有一定程度的有效性。稳健性分析表明,剔除熔断机制的影响、控制内生性问题以及更换被解释变量指标后,实证回归结果依然成立;影响机制分析发现,股指期货交易通过降低信息不对称性和市场波动性,遏制了市场操纵行为的发生;进一步研究发现,沪深300主力合约对于市场操纵行为的影响程度要强于非主力合约,股指期货交易对创业板、中小板和主板的市场操纵影响程度依次降低,中证500、沪深300和上证50对市场操纵的抑制作用依次递减。
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
赵保国 武志
作为一种创新型金融衍生产品,股指期货丰富了市场交易品种,而双向交易机制的引进可以规避系统性风险,从而有利于资本市场的平稳运行。但是,股指期货交易的开展必须基于一国的基本国情,本文从股指期货的比较优势入手,结合我国当前实际情况,对我国股指期货的开展进行了分析。
关键词：
股指期货 系统性风险
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
