- 年份
- 2024(10051)
- 2023(14652)
- 2022(12628)
- 2021(11649)
- 2020(9886)
- 2019(22344)
- 2018(22033)
- 2017(42881)
- 2016(23212)
- 2015(25647)
- 2014(25349)
- 2013(25291)
- 2012(23293)
- 2011(21140)
- 2010(21048)
- 2009(19310)
- 2008(18658)
- 2007(16351)
- 2006(14421)
- 2005(12700)
- 学科
- 济(110115)
- 经济(110018)
- 管理(65923)
- 业(60963)
- 企(50611)
- 企业(50611)
- 方法(45329)
- 数学(39677)
- 数学方法(39331)
- 中国(24632)
- 农(24261)
- 学(24241)
- 地方(23922)
- 财(23674)
- 业经(21709)
- 制(17439)
- 贸(17003)
- 贸易(16996)
- 农业(16511)
- 易(16423)
- 环境(15712)
- 和(15178)
- 务(14919)
- 财务(14859)
- 财务管理(14835)
- 地方经济(14795)
- 理论(14793)
- 银(14516)
- 银行(14448)
- 融(14402)
- 机构
- 大学(338059)
- 学院(335248)
- 济(141584)
- 经济(138804)
- 管理(131376)
- 研究(117272)
- 理学(114610)
- 理学院(113297)
- 管理学(111348)
- 管理学院(110767)
- 中国(85233)
- 科学(74176)
- 京(71390)
- 财(61309)
- 所(59942)
- 农(59275)
- 研究所(55144)
- 业大(54048)
- 中心(51330)
- 财经(49945)
- 江(47217)
- 农业(46818)
- 经(45459)
- 北京(44917)
- 经济学(43568)
- 范(42503)
- 院(42065)
- 师范(41973)
- 经济学院(39107)
- 州(38156)
- 基金
- 项目(233580)
- 科学(182432)
- 基金(170402)
- 研究(164193)
- 家(150918)
- 国家(149709)
- 科学基金(127426)
- 社会(105051)
- 社会科(99642)
- 社会科学(99614)
- 基金项目(91178)
- 省(90672)
- 自然(84623)
- 自然科(82608)
- 自然科学(82585)
- 自然科学基金(81128)
- 划(76649)
- 教育(74059)
- 资助(70210)
- 编号(64580)
- 重点(52505)
- 成果(51060)
- 部(50903)
- 发(50084)
- 创(48161)
- 创新(45043)
- 科研(44954)
- 课题(44336)
- 计划(43593)
- 国家社会(43403)
- 期刊
- 济(155144)
- 经济(155144)
- 研究(99413)
- 学报(59782)
- 中国(57581)
- 科学(52655)
- 农(52600)
- 管理(47440)
- 财(45185)
- 大学(44121)
- 学学(42212)
- 农业(35888)
- 教育(29450)
- 融(28432)
- 金融(28432)
- 技术(26858)
- 经济研究(26439)
- 财经(25217)
- 业经(23561)
- 经(21632)
- 问题(20102)
- 业(17820)
- 技术经济(17562)
- 科技(16868)
- 理论(15895)
- 版(15873)
- 业大(15441)
- 商业(15187)
- 图书(14807)
- 现代(14750)
共检索到481636条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计与决策
[作者]
帅昭文 沈根祥 张碧馨
文章用隐因子模型和无套利简约宏观金融模型分别对中国国债收益率曲线进行拟合和预测,发现将宏观因子加入利率期限模型后,国债收益率曲线的长端拟合和预测效果均有提升。经脉冲响应和方差分解分析后发现,CPI增长率主要通过影响短期收益率来影响收益率曲线,而工业增加值增长率主要通过影响长期收益率来影响收益率曲线。此外,简约宏观金融模型可以形成对宏观经济的预测,尤其是对工业增加值增长率的预测较为准确。
关键词：
简约宏观金融模型 国债收益率 宏观因子
[期刊] 统计与决策
[作者]
帅昭文 沈根祥 张碧馨
文章用隐因子模型和无套利简约宏观金融模型分别对中国国债收益率曲线进行拟合和预测,发现将宏观因子加入利率期限模型后,国债收益率曲线的长端拟合和预测效果均有提升。经脉冲响应和方差分解分析后发现,CPI增长率主要通过影响短期收益率来影响收益率曲线,而工业增加值增长率主要通过影响长期收益率来影响收益率曲线。此外,简约宏观金融模型可以形成对宏观经济的预测,尤其是对工业增加值增长率的预测较为准确。
关键词：
简约宏观金融模型 国债收益率 宏观因子
[期刊] 经济管理
[作者]
陈浪南 郑衡亮
本文在分析我国国债利率期限结构特征的基础上,实证研究了宏观经济变量对国债利率期限结构的影响。本文首先采用因子模型分析了我国的利率期限结构,并提取了水平因子和斜率因子;然后使用逐步回归法和全局筛选法,分组对各类宏观经济变量进行分析,选取了一组对收益率曲线有显著影响的宏观经济变量;最后使用多变量误差修正模型,分别分析了宏观变量对收益率曲线两个因子的影响。研究结果表明,水平因子和斜率因子对收益率曲线变动的解释力度分别为78%和14%。经济增长预期、货币市场利率水平以及新增信贷对收益率曲线变动的水平因子具有显著解释力,而货币市场利率水平和美元指数波动对收益率曲线变动的斜率因子具有显著解释力。短期内,经...
[期刊] 当代财经
[作者]
孙晨童 党印 苗子清
中国国债收益率曲线与宏观经济指标的关联关系和先行关系是宏观调控和金融市场的共同关注点，其中的非线性和时频特征有待拓展研究。基于2006—2022年国债收益率曲线数据，运用动态NS模型拟合国债利率期限结构的研究发现，国债利率期限结构呈现一定的周期性波动特征，随着到期期限的延长，收益率曲线呈逐渐收敛的趋势。运用分位数向量自回归模型研究不同经济水平下国债利率期限结构对宏观经济指标的非线性影响发现，国债收益率水平因子和斜率因子对产出和通货膨胀的影响主要呈现负向效应，当宏观经济处于不同水平时，这种负向效应存在非线性特征，尤其在高经济增长且高通货膨胀时期影响强度更大。采用小波相位谱方法探究时频维度上国债利率期限结构对宏观经济指标预测能力的动态变化发现，水平因子和斜率因子对产出有较强的预测能力，而对通货膨胀的预测能力在2019年后有所弱化。因此，未来应进一步促进国债市场建设，加强国债收益率期限结构监测，优化财政货币政策协调机制。
[期刊] 统计与决策
[作者]
李桂芝 张奇松 王雪标
文章从国债利率期限结构的无套利动态Nelson-Siegel模型估计方法入手，对卡尔曼滤波算法进行改进，以提升模型参数估计的精确度；同时提取模型中的动态因子，考察其与宏观经济信息之间的关联性；进一步利用我国国债2010—2021年债券交易数据进行实证研究。结果表明：基于改进估计算法的模型无论是样本内预测还是样本外预测，效果均优于传统卡尔曼滤波估计的结果，同时发现状态因子与宏观经济变量之间有较强的关联性，蕴含了较为丰富的宏观信息。
[期刊] 世界经济文汇
[作者]
郑力 林茂
中国政府从1981年开始恢复发行国债,最终目标是希望切断政府财政赤字和货币发行之间的关系,从而减少投资膨胀对宏观经济运行的影响。 一、双重体制下的国债发行与宏观经济关系 1981年至1996年,正是我国由计划经济转向市场经济的过渡期,本文称之为双重体制时期。在双重体制下,国债的发行与运用表现出有别于西方经济的特点,对中国宏观经济波动产生了一定影响。 (一)中国是一个现实总供给小于潜在总供给的国家,由于总需求和现实总供给之间存在缺口,总需求的变化往往引起现实总供给的变化。在计划体制的软约未制下,中国经济有内在需求膨胀的趋势。当需求
[期刊] 技术经济
[作者]
季绍波 孙轶卿 于鑫 李延喜
利率期限结构的变化受到各种宏观经济因素的影响,本文通过建立结构VAR模型,发现宏观经济冲击对不同期限利率水平产生显著影响,但不同冲击产生的影响不同;水平、倾斜和曲度3个因素可以解释90%以上的利率曲线变化,但水平因素的解释能力与成熟市场相比较弱;利用脉冲反应和方差分解,发现实际经济变化主导着利率的倾斜因素和曲度因素的变化,而货币政策是影响利率水平因素变化的主要原因,对其他因素的影响较弱,这一点与发达国家的成熟市场存在较大差别。
关键词：
利率期限结构 主成分分析 结构向量自回归
[期刊] 中国金融
[作者]
顾亚露 朱振 闫妍
利率曲线是各种金融衍生产品的定价基础,它反映了市场对未来利率变化的预期。不同期限债券收益率的利差不仅可以预测未来的短期利率,对未来经济活动和通货膨胀也具有一定的预测能力。利率期限结构以其丰富的信息含量和预测能力,成为各国中央银行监控金融系统和调节货币政策的重要依据。通过研究利率期限结构和宏观经济因素间的动态关系,对于拓宽利率期限结构的研究思路和提高宏观经济政策调
[期刊] 统计与决策
[作者]
张向丽 杨瑞杰
文章采用动态化的N-S模型研究了国债利率曲线形态与未来宏观经济走势的关系。研究结果表明：（1）利率曲线的水平因子对未来消费者价格指数的差离值、生产者价格指数的差离值以及原材料、燃料和动力购进价格指数的差离值的负向影响显著，对未来宏观经济景气指数差离值、工业增加值差离值以及采购经理人指数差离值的负向影响也显著。具体而言，可选取9～15个月滞后期跨度的水平因子预测未来通货膨胀，选取3～4个月滞后期跨度的水平因子和10～13个月滞后期跨度的水平因子预测未来经济增长并进行联合推断。（2）利率曲线的倾斜因子对未来消费者价格指数差离值的负向影响显著。其中，选取15～24个月滞后期跨度的倾斜因子预测未来通货膨胀的效果较为明显。（3）利率曲线的曲率因子对未来消费者价格指数差离值的负向影响显著。选取8个月滞后期跨度的曲率因子预测通货膨胀的效果最为显著，选取大于8个月滞后期跨度的曲率因子对经济增长进行预测的效果较好。
关键词：
国债利率曲线形态 因子分解 宏观经济预测
[期刊] 河北经贸大学学报(综合版)
[作者]
周亮
选取2011年7月至2017年7月国债到期收益率数据,通过主成分分析方法提取出利率期限结构特征,并且通过协整分析研究利率期限结构与宏观经济及资本市场之间的关系,结果发现:水平因子、斜率因子和曲率因子可以解释99.29%的收益率特征;CPI、PPI、IP、SHIBOR、M2、M1-M2均对水平因子有显著影响,而只有CPI、SHIBOR和M1-M2对斜率因子有显著影响;水平因子代表的货币因素是影响股票市场最重要的因子,而宏观经济因素则对期货市场有更重要的影响。
关键词：
利率期限结构 宏观经济 资本市场
[期刊] 证券市场导报
[作者]
于鑫
利率期限结构的货币政策含义受到了各国的高度重视。本文对我国利率期限结构与未来经济变化之间的关联性进行实证研究,结果发现:长短期利差对我国未来经济变化具有一定的可预测性,在1～12个月的检验期内,利差系数均显著为负,且对中长期累积经济变化率的解释力度最高;但利差的边际预测效果较差,各期回归方程的拟合优度不高;在引入了货币政策变量等其他具有预测力度的信息变量后,利差的预测效果仍然显著。表明利率期限结构可以为货币当局的决策提供一定参考。
关键词：
利率期限结构 宏观经济预测 预期理论
[期刊] 统计与决策
[作者]
周鑫 王雪标
文章在新凯恩斯框架下,对我国产出、通胀和利率期限结构的联合动态进行系统性建模,对我国宏观经济动态和利率期限结构的关联性进行研究。结果表明:利率期限结构的动态过程中存在显著的时变风险市场价格;风险溢价存在且具有"阶段性"变动特点;宏观经济冲击主要作用于短期利率,且期限越短冲击作用越大;方差分解显示,影响名义收益率的主要是潜在通胀预期冲击和货币政策冲击。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
胡永宏 李丽 常红旭
本文研究了利率期限结构与宏观经济变量之间的相互关系。运用利率期限结构与宏观经济变量的无套利模型,对向量自回归模型进行了扩展,将其引入到状态空间模型框架中,基于卡尔曼滤波并结合EM算法对模型参数进行了有效估计,结合实际数据对利率期限结构与宏观经济变量的相互影响关系进行了实证研究。结果表明:利率期限结构与宏观经济变量的双向影响关系显著;宏观经济变量对利率期限结构具有一定的解释力;研究利率期限结构时,宏观经济变量的影响作用不能忽略。
关键词：
利率期限结构 宏观经济变量 状态空间模型
[期刊] 财政研究
[作者]
张汉飞
研究国债利率期限结构的影响因素,有助于深刻理解国债期货价格的变动机制,有助于主动采取某些手段以更好发挥其在财政政策、利率市场化改革中的基准作用。应用上海证券交易所上市国债数据,运用协整理论和误差修正模型,从长短两个角度考察我国国债利率期限结构的影响因素。研究发现,在我国,货币市场基准利率对短期即期利率起着主要的影响作用,消费价格指数对中长期即期利率发挥主要的影响作用,工业生产增加值同比增长率和国债成交量对中长期即期利率仅有一定的影响。进一步讲,银行间国债7天回购利率是影响短期即期利率短期波动的主要因素;工业生产增加值是影响中期即期利率短期波动的主要因素;长期即期利率的短期波动只受到误差修正项的...
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
