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[期刊] 预测  [作者] 杜沔  顾亮  
在公司治理的分析框架中股权结构与公司绩效的关系是一个颇具争议的问题,国内外实证研究很多,但实证结果没有得到一致的结论。本文以我国201家上市公司2000~2007年的1608个面板数据为样本,应用新近发展的Panel-Data Granger因果检验方法对大股东持股比例与公司绩效的关系进行检验,发现大股东持股比例和公司绩效之间互为因果。
[期刊] 技术经济  [作者] 庄平  李延喜  
选取管理者过度自信和企业风险的代理变量,利用2002—2009年我国上市公司的面板数据,通过单位根检验和格兰杰因果关系检验,研究管理者过度自信对企业风险的影响。结果表明,管理者过度自信是企业风险的格兰杰原因,且管理者过度自信引发的企业风险在管理者过度自信滞后的第二个经营年度表现显著;企业风险不是管理者过度自信的格兰杰原因。
[期刊] 数理统计与管理  [作者] 史代敏  刘翠霞  
本文提出一种新的基于异质面板数据的格兰杰(1969)因果检验方法CHNC,将面板数据依据数据生成过程划分为若干个类,使得类内为同质面板数据,类与类之间异质,在此分类基础上构造针对总体的格兰杰因果检验统计量CHNC,并证明统计量渐近服从卡方分布。实证分析部分,文章研究我国31个省市2001-2011年金融发展与城市化进程之间的关系,研究结果表明,金融发展与城市化之间是一种互相促进与影响的双边影响关系,此研究结论同时也表明,研究金融发展与经济问题时,不能简单依赖相关分析原理确定影响变量与响应变量,很可能变量之间存在双向因果影响关系。
[期刊] 经济经纬  [作者] 席晶  陈凯  雷钦礼  
笔者通过构建带有控制变量的面板格兰杰因果关系检验模型,使用2000年~2010年的省际面板数据,对中国现阶段的储蓄率和实际GDP增长率之间的关系进行了探讨。结果发现,实际GDP增长率的变化是导致储蓄率变化的原因,并且这种关系在28个省域中普遍存在,个体间没有差异,但反过来,当剔除掉山西和内蒙古这两个资源性的省域后,发现储蓄率并不是实际GDP增长率的原因。
[期刊] 宏观经济研究  [作者] 范立夫  赵善学  张永军  
深化供给侧结构性改革,实现产业结构优化升级,是推动中国经济高质量发展的重点工作之一。信贷作为企业融资的最主要手段,产业结构的优化升级必然涉及信贷结构的优化升级,也必须通过信贷结构的优化来实现。厘清产业结构和信贷结构的相互影响关系具有重要的理论和现实价值。本文采用基于滞后增广向量自回归(LA-VAR)模型和Bootstrap的异质面板格兰杰因果检验方法,探讨中国工业部门细分行业结构与银行分行业信贷资源投放结构的相互影响关系,实证结果表明,制造业细分行业的发展存在异质性,部分行业的发展受信贷投入的影响,部分行业的发展则影响着信贷资源的投放,导致巨额信贷资金存量被"锁定"于这些行业。最后,在结论基础之上提出了相关的政策建议。
[期刊] 商业经济研究  [作者] 顾文青  张涛  
本文基于2001-2014年我国各地区的面板数据,利用单位根检验、协整检验和格兰杰因果关系检验等方法,对公路基础设施建设与流通经济增长之间的关系进行考察。研究结果表明:我国各地区的流通经济增长是公路基础设施建设的格兰杰原因,且流通经济增长引发的公路基础设施建设在流通经济增长滞后的第二年表现显著;公路基础设施建设却不是流通经济增长的格兰杰原因。
[期刊] 商业经济研究  [作者] 顾文青  张涛  
本文基于2001-2014年我国各地区的面板数据,利用单位根检验、协整检验和格兰杰因果关系检验等方法,对公路基础设施建设与流通经济增长之间的关系进行考察。研究结果表明:我国各地区的流通经济增长是公路基础设施建设的格兰杰原因,且流通经济增长引发的公路基础设施建设在流通经济增长滞后的第二年表现显著;公路基础设施建设却不是流通经济增长的格兰杰原因。
[期刊] 统计与决策  [作者] 张晗  何祚宇  
文章介绍了面板数据截面相依问题以及检验的方法,并通过Konya的基于拔靴法的面板数据格兰杰因果关系检验得到了金砖五国与G7国家实际有效汇率与消费者价格指数,实际有效汇率与名义GDP之间的格兰杰因果关系,研究结果表明美国、德国与法国的汇率变动既无法产生产出效应也无法产生价格效应,中国,意大利语英国的汇率波动只能产生价格效应;巴西俄罗斯与南非的汇率波动仅能产生产出效应;加拿大的汇率波动既能产生价格效应,也能产生产出效应,加拿大、中国、印度、意大利、日本和南非的价格波动能影响汇率;俄罗斯与印度的产出水平变化能影响汇率。
[期刊] 统计与决策  [作者] 谢媛媛  李孟雨  傅为忠  
文章提出了一种基于格兰杰因果关系检验的解释结构模型(计,进而改善了ISM)改进方法,该方法能依据客观统数据识别影响因素的两两关系原有模型中采用专家评价法确定邻接矩阵的主观性困境。通过对物流与经济协同发展水平的影响因素分析,实证检验了解释结构模型改进方法的可行性。
[期刊] 统计与决策  [作者] 谢媛媛  李孟雨  傅为忠  
文章提出了一种基于格兰杰因果关系检验的解释结构模型(计,进而改善了ISM)改进方法,该方法能依据客观统数据识别影响因素的两两关系原有模型中采用专家评价法确定邻接矩阵的主观性困境。通过对物流与经济协同发展水平的影响因素分析,实证检验了解释结构模型改进方法的可行性。
[期刊] 浙江金融  [作者] 张云  
本文首先构建反映我国股份制商业银行稳健性的指数,在此基础之上选取8家上市股份制商业银行2009-2015年的数据实证研究。测度结果表明:2009-2011年,我国股份制商业银行稳健性水平整体上呈平稳上升趋,2012-2015年稳健性水平出现缓慢下降,但是整体来看,我国商业银行稳健性程度都处于一个较高的水平,稳健性良好。对影响我国股份制商业银行稳健性影响因素的格兰杰因果分析表明:净利差和流动性缺口是股份制商业银行稳健性的格兰杰因,并且银行稳健性指数和互联网金融指数、非利息收入占比、GDP增长率、通胀水平、中小企业景气指数都互为对方的格兰杰因。通过面板GMM估计,本文得出:非利息收入占比和通胀水平...
[期刊] 华中农业大学学报(社会科学版)  [作者] 镇风华  舒帮荣  李永乐  陈利洪  
基于中国大陆省级面板数据,运用面板数据GranGer因果检验方法,对20世纪90年代以来不同时段全国及东、中、西部、经济增长和土地违法间的关系进行比较分析。研究显示:在全国层面,1990-1996年,经济增长与土地违法间无显著因果关系;1999-2006年,滞后1期经济增长率和土地违法表现为双向因果关系,而滞后2期经济增长率是土地违法的单向格兰杰原因;2006-2013年,滞后1期经济增长是土地违法的单向格兰杰原因,而滞后2期土地违法是经济增长的单向格兰杰原因。不同制度演进时期,因经济发展水平及土地违法治理政策偏好的差异,经济增长和土地违法间的因果关系存在时段及区域差异:1990-1996年东...
[期刊] 贵州财经学院学报  [作者] 王凯  黎友焕  
通过利用1978-2007年的省级面板数据,采用面板单位根、面板协整、FMOLS估计法和面板格兰杰因果检验,研究财政分权对中国地区经济增长的影响,其结果表明,财政分权对地区经济增长有积极的促进作用,但存在明显的区域差异。长期内,财政分权与地区经济增长存在双向的格兰杰因果关系。短期内,在全国和东部,两者存在双向的格兰杰因果关系,而中部和西部,两者不存在格兰杰因果关系。
[期刊] 数量经济技术经济研究  [作者] 袁铭  温博慧  
研究目标:提出一种针对混频数据非线性格兰杰因果关系检验的方法。研究方法:在混频向量自回归模型(MFVAR)的基础上提出构造Wald统计量,通过模拟实验和实证研究考察统计量的性质。研究发现:模拟实验结果表明该检验相对于其他混频检验和低频检验具有更优的性质,并且对检验式误设具有稳健性。进一步针对中国经济增长与消费者信心因果关系的实证研究证明,混频检验与低频检验得出的结论有很大差异,混频检验得出的结论更符合经济理论。研究创新:利用自助法修正统计量在有限样本下产生的水平扭曲,利用典型相关分析实现了数据降维。研究价
[期刊] 数量经济技术经济研究  [作者] 袁铭  温博慧  
研究目标:提出一种针对混频数据非线性格兰杰因果关系检验的方法。研究方法:在混频向量自回归模型(MFVAR)的基础上提出构造Wald统计量,通过模拟实验和实证研究考察统计量的性质。研究发现:模拟实验结果表明该检验相对于其他混频检验和低频检验具有更优的性质,并且对检验式误设具有稳健性。进一步针对中国经济增长与消费者信心因果关系的实证研究证明,混频检验与低频检验得出的结论有很大差异,混频检验得出的结论更符合经济理论。研究创新:利用自助法修正统计量在有限样本下产生的水平扭曲,利用典型相关分析实现了数据降维。研究价值:在检验不同频率变量之间的非线性格兰杰因果关系时避免了信息损失和虚增。
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