- 年份
- 2024(6759)
- 2023(9908)
- 2022(8621)
- 2021(7785)
- 2020(6579)
- 2019(15292)
- 2018(15160)
- 2017(29682)
- 2016(16195)
- 2015(18408)
- 2014(18826)
- 2013(19058)
- 2012(18530)
- 2011(17018)
- 2010(17386)
- 2009(16149)
- 2008(16526)
- 2007(15040)
- 2006(13319)
- 2005(12463)
- 学科
- 济(77716)
- 经济(77639)
- 业(43613)
- 管理(42821)
- 企(33038)
- 企业(33038)
- 方法(30884)
- 数学(27101)
- 数学方法(26875)
- 中国(22644)
- 地方(22139)
- 农(22067)
- 财(17690)
- 业经(16606)
- 学(15225)
- 农业(15005)
- 贸(14407)
- 贸易(14397)
- 易(13864)
- 融(13836)
- 金融(13834)
- 制(13514)
- 银(13484)
- 银行(13454)
- 行(12894)
- 地方经济(12375)
- 发(11664)
- 和(11462)
- 环境(11305)
- 务(10439)
- 机构
- 学院(243939)
- 大学(243419)
- 济(103195)
- 经济(100966)
- 管理(89785)
- 研究(88930)
- 理学(75709)
- 理学院(74741)
- 管理学(73520)
- 管理学院(73036)
- 中国(68471)
- 科学(54595)
- 京(52950)
- 财(48523)
- 所(47311)
- 农(45245)
- 研究所(42532)
- 中心(40510)
- 江(38677)
- 财经(37470)
- 业大(36280)
- 农业(35549)
- 北京(34458)
- 经(33710)
- 范(33631)
- 师范(33269)
- 经济学(31678)
- 州(31284)
- 院(31251)
- 经济学院(28614)
- 基金
- 项目(152455)
- 科学(118414)
- 研究(111956)
- 基金(107741)
- 家(93741)
- 国家(92898)
- 科学基金(78083)
- 社会(69617)
- 社会科(65944)
- 社会科学(65923)
- 省(60966)
- 基金项目(56742)
- 划(51239)
- 教育(50887)
- 自然(49299)
- 自然科(48048)
- 自然科学(48034)
- 自然科学基金(47154)
- 编号(46494)
- 资助(45073)
- 成果(38733)
- 发(38677)
- 重点(34674)
- 部(33669)
- 课题(32844)
- 创(31177)
- 发展(31110)
- 展(30577)
- 创新(29210)
- 科研(29125)
- 期刊
- 济(120899)
- 经济(120899)
- 研究(75656)
- 中国(52224)
- 农(42325)
- 学报(38177)
- 财(37280)
- 科学(34945)
- 管理(32043)
- 农业(28536)
- 大学(28257)
- 融(28015)
- 金融(28015)
- 教育(27229)
- 学学(26478)
- 技术(21193)
- 业经(20792)
- 经济研究(19347)
- 财经(18541)
- 问题(16249)
- 经(15862)
- 业(15382)
- 技术经济(12935)
- 贸(12757)
- 商业(12377)
- 理论(12256)
- 统计(11837)
- 图书(11702)
- 世界(11588)
- 版(11419)
共检索到381784条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 预测
[作者]
李永 范蓓 刘鹃
巨灾损失具有多样化、立体性特征,传统单事件触发巨灾债券难以满足交易需求,多事件触发巨灾债券开始出现。本文设计并阐述了多事件触发巨灾债券产品定价模型及其实现过程,选择中国台风巨灾财产损失、受灾面积为触发事件,对定价机理进行了分析,并与普通债券、单事件触发巨灾债券价格水平进行了比较分析。具体通过建立委托代理定价模型,对中国1990年以来历次台风直接经济损失和受灾面积的边缘分布分别进行拟合,借助Clayton Copula得到联合概率分布函数并最终确定定价水平。
关键词：
巨灾债券 定价 多事件触发 委托代理理论
[期刊] 中国软科学
[作者]
李永 范蓓 刘鹃
巨灾损失具有多样化、立体性特征,多国已经开始多事件触发巨灾债券尝试,定价问题成为研究难点与热点。本文设计并阐述了多事件触发巨灾债券产品定价模型及其实现过程,首次基于中国台风巨灾财产损失、受灾面积两事件,进行了产品初步设计和价格估算。具体通过建立委托代理定价模型,对中国1990年以来历次台风直接经济损失和受灾面积的边缘分布分别进行拟合,借助Clayton Copula得到联合概率分布函数确定定价水平,最后进行了价格敏感性和稳定性检验和动态分析。
关键词：
巨灾债券 定价 多触发事件 委托代理理论
[期刊] 保险研究
[作者]
展凯 刘苏珊
传统的保险市场无法承受巨灾的赔付压力,发行巨灾债券能较好地分散风险,然而目前巨灾债券定价的模型选择和触发机制设计还存在争议。文章基于1989～2017年的广东省台风巨灾历史数据建立了"损失-风速"复合触发定价模型,并利用Gumbel-Copula函数来拟合其联合分布,进而基于均衡定价理论和CIR利率模型得到台风巨灾债券的价格,较好地控制了传统单触发模型中存在的基差风险和道德风险。研究结果表明,复合触发机制下的巨灾债券价格比单触发机制下的债券价格要更稳定,对触发水平和期限变动更敏感。复合触发的水平越低,巨灾发生概率越大,巨灾债券的价格越低。另一方面,随债券期限的增加,债券价格下降的幅度也在增加。"损失-风速"复合触发机制巨灾债券定价模型能够有效降低道德风险,使得巨灾赔付更迅速。
关键词：
巨灾债券定价 复合触发机制 Copula
[期刊] 统计与决策
[作者]
杨晔
巨灾债券的定价是巨灾债券的核心技术及难题。文章从规范学的角度来分析巨灾债券的定价,以金融衍生品的无套利定价方法确定巨灾债券的价格;从实证学角度分析巨灾债券的定价,以利用精算学中的Wang变换和双因素变换模型为定价方法,分析巨灾债券的价格。通过对实际巨灾债券的价格实证分析得到;双因素模型能更好的拟合实际价差,对单一事件单一期限的巨灾债券,运用双因素模型得到较高的拟合优度。
[期刊] 财经论丛
[作者]
谢世清
本文从保险精算定价的角度对巨灾债券四个主要理论定价模型进行系统评析。首先讨论了一般再保险合约的Kreps精算定价模型;然后仔细分析了四个常用的巨灾债券定价的LFC模型、Wang转换模型、Christofides模型和Wang两因素模型;最后对这四种模型进行了比较分析。
[期刊] 保险研究
[作者]
韦勇凤 李勇 巴曙松
近十多年来,作为连接保险市场和资本市场的工具,巨灾风险证券化的产品很多。其中,巨灾债券的发行量最大、最为成功,它在扩大了保险承保能力的同时,为资本市场的投资者提供了一种高收益、低风险的投资工具。在分析巨灾债券的发行情况的基础上,对金融危机前后以及金融危机期间,巨灾债券对投资组合有效前沿的影响进行实证分析。分析的结果表明,巨灾债券作为一种特殊的资产,能够改善投资组合的有效前沿,并扩展投资组合的有效前沿,特别是在金融危机期间,这种影响更为显著。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
田玲 王萍
巨灾风险债券通过将保险市场与资本市场进行有机结合的方式,为风险转移提供了一种崭新视角。作为功能上与再保险基本相似的新型风险管理工具,巨灾风险债券具有传统再保险不可比拟的优势,本文试图通过对巨灾风险债券的需求分析以及与再保险的替代关系分析来阐述巨灾风险债券的经济学意义。
关键词：
巨灾风险债券 再保险 替代分析
[期刊] 保险研究
[作者]
李晓翾 常笑迎
随着社会和经济的不断发展,巨灾债券逐渐成为金融市场中一种重要的金融产品。巨灾债券的存在,一方面满足了社会对巨灾风险的经济保障需求,另一方面又为投资者提供了一种高收益的且风险分散性较好的投资产品。同时,随着社会的发展,巨灾债券的保障范围也开始逐渐扩大,从自然灾害扩展到人为事故,再到流行病风险。2020年初的新型冠状病毒肺炎疫情对流行病巨灾债券的市场价格造成了巨大的影响。本文对传染病巨灾债券的市场价格波动及其定价原理进行了深入的研究与分析,从定价的角度看,流行病巨灾债券的市场价格的剧烈变化,反映了市场对定价公式中几个重要参数的态度。
关键词：
巨灾债券 传染病 定价
[期刊] 运筹与管理
[作者]
马宗刚 郑军 黄金波 袁鲲
传统的保险市场难以满足日益频发的巨灾风险分散需求,巨灾债券作为一种非传统金融创新工具提供了一种新的分散机制,而精准定价则对巨灾债券的成功发行与交易起着关键作用。本文基于风险中性测度技术,在Longstaff随机利率且巨灾风险累积损失服从复合泊松损失条件下,得到了零息票巨灾债券价格公式;进一步结合广东省1989～2015年台风风暴潮灾害损失数据进行实证分析;最后,针对定价公式复杂性,本文利用快速傅里叶变换方法进行数值求解,结果验证了本文所构模型的可行性。本文的研究是希望能为我国发行巨灾债券与风险测度提供一定的理论基础与技术支持。
[期刊] 保险研究
[作者]
王力
国务院"新国十条"明确提出要建立巨灾保险制度。目前,我国的巨灾风险分散机制主要是以再保险为主,存在着承保能力不足的突出问题。本文提出将巨灾债券与可转债相结合,形成优势互补的创新型金融产品,研究建立了巨灾可转债定价模型。由于存在巨灾风险转移机制,发行人的风险暴露大大降低,破产违约率降低会对内含期权价格产生影响,使巨灾可转债价格不再是两部分的简单加总。定价机制包括三个环节:一是对传统的巨灾债券定价;二是计算巨灾风险转移前后的破产率;三是将破产率引入内含期权价格计算。在此基础上,提出推动巨灾可转换债券发展的政策建议。
关键词：
巨灾保险证券化 可转换债券 内含看涨期权
[期刊] 中国软科学
[作者]
杨凯 齐中英
现有的巨灾债券定价模型是基于标准金融理论建立的。本文认为,应综合运用标准金融理论与行为金融理论对巨灾债券定价加以研究,尤其要重视参考点效应理论的运用。本文就巨灾债券定价研究范式、参考点效应理论在巨灾债券定价研究中的运用、巨灾债券定价过程中参考价格的形成展开分析,希望本文的工作能有助于相关研究的开展。
[期刊] 统计与决策
[作者]
施建祥 秦倩祺
文章利用极值理论对损失尾部风险的良好估计能力,将极值理论运用到巨灾债券的定价之中。在分析1990～2006年间我国大陆发生的直接经济损失超过1000万元的地震损失数据的基础上,运用蒙特卡罗模拟和极值理论中的BMM方法为地震巨灾债券进行了定价;为巨灾债券在我国的运用提供了参考。
关键词：
极值理论 巨灾债券 损失分布
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
杨晔
巨灾债券的定价是巨灾债券的核心技术及难题。本文从两个方面来分析巨灾债券的定价:首先从规范学的角度来分析巨灾债券的定价,以金融衍生品的无套利定价方法确定巨灾债券的价格,即"巨灾债券价格应该为多少";其次,从实证学角度分析巨灾债券的定价,以利用精算学中的Wang变换和双因素变换模型为定价方法,分析巨灾债券的价格,即"巨灾债券价格是多少",通过对实际巨灾债券的价格实证分析得到:双因素模型能更好的拟合实际价差,对单一事件单一期限的巨灾债券,运用双因素模型得到较高的拟合优度。
[期刊] 财经问题研究
[作者]
韩雪
本文基于Esscher变换这一精算工具,建立以损失指数为触发条件的巨灾债券定价模型,并利用1996—2012年我国台风灾害损失数据,运用该定价模型测算不同触发条件下台风巨灾债券的发行价格。本文采用Merton的方法,因为该方法直接适用于如巨灾衍生产品,作为原生品的损失指数并不是一种可投资资产的状况。而巨灾风险损失的非交易性可以通过引进自然风险的市场价格来解决。
关键词：
台风灾害 Esscher变换 巨灾债券
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
