- 年份
- 2024(5677)
- 2023(8545)
- 2022(7295)
- 2021(6716)
- 2020(5792)
- 2019(12889)
- 2018(12440)
- 2017(25089)
- 2016(13452)
- 2015(14666)
- 2014(14177)
- 2013(13910)
- 2012(12607)
- 2011(11409)
- 2010(11233)
- 2009(10736)
- 2008(10369)
- 2007(9096)
- 2006(7774)
- 2005(7049)
- 学科
- 济(62520)
- 经济(62460)
- 管理(39910)
- 业(39875)
- 企(34506)
- 企业(34506)
- 方法(34096)
- 数学(31525)
- 数学方法(31337)
- 财(18502)
- 中国(13611)
- 农(13454)
- 务(13317)
- 财务(13304)
- 财务管理(13286)
- 企业财务(12843)
- 贸(12484)
- 贸易(12476)
- 制(12360)
- 易(12111)
- 业经(11300)
- 融(11297)
- 金融(11295)
- 银(9897)
- 银行(9880)
- 行(9422)
- 地方(9207)
- 体(8912)
- 学(8886)
- 农业(8261)
- 机构
- 大学(188571)
- 学院(188569)
- 济(85941)
- 经济(84550)
- 管理(73808)
- 理学(64354)
- 理学院(63783)
- 管理学(62797)
- 管理学院(62461)
- 研究(59603)
- 中国(48313)
- 财(41900)
- 京(36856)
- 财经(34209)
- 科学(32026)
- 经(31362)
- 所(29040)
- 经济学(28851)
- 中心(27720)
- 农(26530)
- 江(26464)
- 经济学院(26366)
- 财经大学(26029)
- 研究所(25860)
- 业大(24131)
- 北京(22793)
- 商学(21964)
- 商学院(21750)
- 融(21471)
- 州(21405)
- 基金
- 项目(124233)
- 科学(99815)
- 基金(94648)
- 研究(89914)
- 家(81330)
- 国家(80762)
- 科学基金(71003)
- 社会(60283)
- 社会科(57601)
- 社会科学(57592)
- 基金项目(49046)
- 省(46536)
- 自然(45830)
- 自然科(44916)
- 自然科学(44907)
- 自然科学基金(44188)
- 教育(42642)
- 资助(40800)
- 划(39261)
- 编号(34886)
- 部(29251)
- 重点(27928)
- 成果(27670)
- 教育部(26233)
- 创(26046)
- 国家社会(25672)
- 发(25490)
- 人文(25255)
- 大学(24570)
- 创新(24388)
共检索到274154条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
郑尊信 徐晓光
本文借用Copulas-GARCH模型框架,将历史基差以及随机冲击等因素引入到价格联动模式中,探讨不对称相关结构的形成及其对于套期保值的影响。通过实证研究发现:(1)基差和随机冲击将影响期货和现货价格的相关结构;(2)在不对称结构明显的日本市场上,套期保值效果获得明显提升。而在不对称结构不明显的香港市场上,保值效果仍比传统方案有显著改进;(3)无论是日本市场,还是中国香港市场,套期保值成本均明显降低。
关键词：
套期保值 基差 随机冲击 不对称
[期刊] 证券市场导报
[作者]
郑尊信
在不对称相关结构下,尾部区域期货和现货价格联动模式异常复杂,传统套期保值策略在极端价格行为下将不可避免地出现系统性偏差。为此,恰当的连接函数被引入描述尾部区域的价格联动模式,依据MV框架构建局部套期保值策略,以解决极端价格行为下的套期保值问题。对亚洲市场日经指数和恒生指数期货套期保值的实证研究表明:(1)采用Rotated Gumbel连接函数,在传统MV策略(全局策略)下,虽然在降低套保组合方差方面没有明显优势,但日经指数和恒生指数期货的套期保值成本将显著下降,套保组合收益/组合方差的比率显著上升;(2)如果套期保值者能够对未来形成可靠预期,套期保值的成本将进一步下降,并且现货价格风险也得到...
关键词：
极端价格 预期 不对称相关 局部套期保值
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
卢米雪 鲁邦克 谭智
运用静态和动态套期保值模型,本文系统、深入地分析了不同股市行情、极端事件发生以及不同套保区间下的中国股指期货市场的套期保值效果。结果显示,熊市的套期保值效果最佳,牛市次之,盘整市的套期保值效果最差;相较"股灾"前、后,"股灾"期间的套期保值比率最低且套期保值效果下降了逾10个百分点;相比3个月、6个月和1年的短期投资者,1年及以上的中、长期投资者的套期保值比率和套期保值效果都有较为明显的提升。综合比较各模型的套期保值效果后发现,动态模型略优于静态模型,ADCC-GARCH模型整体表现最优,表明忽略两市收益条件相关系数的时变特征和非对称特征将导致套期保值比率的下降和套期保值效果的降低。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
周好文 郭洪钧
中国金融市场即将推出股票指数期货。本文吸收和借鉴了国外的研究成果,对股指期货的套期保值问题进行了系统研究,采用方差法和β系数法对风险最小化的套期保值比率进行了充分论证,并结合案例进行了模拟计算。本文根据资本资产定价模型,建立了一元线性回归方程,对流行的β系数法进行了检验和重要修正,对套期保值实践具有重要的指导意义。
关键词：
股指期货 套期保值 资本资产定价模型
[期刊] 财会月刊
[作者]
刘国霞
沪深300股指期货的推出,标志着我国A股市场进入双边市时代,股指期货的套期保值交易能有效地规避股票现货价格波动风险。本文在介绍了股指期货交叉套期保值的定义和基本操作原理的基础上,以股指期货空头交叉套期保值为例,着重研究了交叉套保结果中出现偏差的成因,并从β系数、最优套保率、股指期货交易品种完善等方面,提出优化交叉套保的策略及建议。
关键词：
股指期货 交叉套保 偏差 沪深300指数
[期刊] 统计与决策
[作者]
费广平 孙燕红
在最小CVaR套期保值的框架内,分别将正态假定法和Cornish-Fisher展开法与条件波动率模型相结合以计算套期保值比率,条件模型可以充分反应金融数据波动聚集的特征。文章通过沪深300股指期货对上证50ETF的套期保值实证研究发现,条件模型可以提高样本外套期保值效果;与最小方差套期保值的对比显示最小CVaR套期保值并没有取得更好的样本外套期保值效果。
[期刊] 金融研究
[作者]
付胜华 檀向球
Ederington(1979)按照套期保值方法演进,将套期保值方法分为简单套期保值方法、选择性套期保值方法和投资组合套期保值方法。按方法假设、统计模型、缺陷和套期保值效果对这三类模型进行评估。根据以上对三种套期保值方法的比较分析,投资组合套期保值方法更加有效,效果更好。本文通过OLS简单线性回归模型和GARCH模型两类模型确定最小方差套期保值比率,对基金十大重仓股进行了套期保值实证研究。按"套期保值的日常管理、风险控制、绩效评估"流程设计套期保值模式,详细制定了每步的操作要点。
关键词：
股指期货 套期保值模型 投资组合套期保值
[期刊] 财会通讯
[作者]
郭建峰 翟恒超 胡滋颖 李玉
本文以2013年8月30至2016年1月31日(共计629日)的沪深300股指期货与沪深300指数的数据为样本,主要利用Copula-GARCH模型来估计股指期货套期保值效率,结合保证金的调整方向,研究在沪深300股指期货交易保证金改变的情况下,不同保证金水平对沪深300股指期货套期保值的影响。
[期刊] 统计与决策
[作者]
钱丽霞 黄运成
文章利用风险最小化套期保值模型中最小二乘法(OLS),双变量向量自回归模型(B-VAR),误差修正套期保值模型(ECM),广义自回归条件异方差模型(EC-GARCH)和套期保值绩效指标(He),对A股市场与沪深300指数的虚拟组合数据的套期保值比率和绩效进行实证研究,试图来验证不同套期保值模型的套期保值绩效,以期供机构投资者参考。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
王春发 李达
本文采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性和较高的收益率。同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的7只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、GARCH模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究。
关键词：
协整 误差修正模型 套期保值比 投资组合
[期刊] 财会通讯
[作者]
郭建峰 翟恒超 胡滋颖 李玉
本文以2013年8月30至2016年1月31日(共计629日)的沪深300股指期货与沪深300指数的数据为样本,主要利用Copula-GARCH模型来估计股指期货套期保值效率,结合保证金的调整方向,研究在沪深300股指期货交易保证金改变的情况下,不同保证金水平对沪深300股指期货套期保值的影响。
[期刊] 现代管理科学
[作者]
许自坚 史本山
文章运用沪深300股指期货对CPPI投资组合中的风险资产部分进行套期保值,利用ECM-GARCH模型估计最优风险套期保值比率,按照最优套期保值比例对CPPI投资组合中的风险资产部分进行套期保值。通过实证研究,运用沪深300股指期货套期保值能够在保证收益的条件下有效降低投资组合的风险。
[期刊] 中南财经政法大学学报
[作者]
陈红 周奋 张磊
本文基于沪深300股指期货自2010年4月推出以来的日收盘价数据,运用协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应函数等方法分析股指期货市场与现货市场价格的领先滞后关系,结果发现:沪深300股指期货和沪深300指数现货价格之间存在长期稳定的协整关系,股指期货的价格引导着现货的价格,股指期货与现货指数之间存在着单向的因果关系,脉冲响应的结果也印证了期货价格对现货价格具有更大的冲击效应的结论。这说明股指期货的上市加强了现货市场的信息传导机制,股指期货市场的推进和健康发展有利于优化我国的资本市场结构。
[期刊] 中国内部审计
[作者]
刘东君 李源
基于风险最小化原则,运用OLS模型、B-VAR模型、VECM模型以及ECM-GARCH模型,通过沪深300股指期货对相关7只ETF的套期保值效果进行研究,并为证券监管机构、机构投资者等提供相应建议。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
魏平 梁晨
本文首先对国外测算冲击成本常用的一种方法基于中国市场的实际进行了改进,并将其运用到沪深300股指期货合约中,对永久冲击成本和暂时冲击成本分别建模并运用高频交易数据加以测算模拟和实证分析,对线性和非线性两种形式的冲击函数模拟了投资者冲击成本最小的交易策略。本文的结论可直接用于投资者交易冲击成本估算、以及程序化和算法交易研究中的冲击成本模型输入。从模拟结果来看,中国市场的冲击成本显著高于更加发达成熟的美国市场,侧面显示了中国市场的流动性和有效性要弱于美国市场。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
