- 年份
- 2024(10585)
- 2023(15319)
- 2022(13504)
- 2021(12556)
- 2020(10712)
- 2019(24759)
- 2018(24262)
- 2017(47247)
- 2016(25612)
- 2015(29012)
- 2014(28806)
- 2013(28233)
- 2012(26057)
- 2011(23336)
- 2010(22987)
- 2009(21106)
- 2008(20599)
- 2007(17903)
- 2006(15521)
- 2005(13217)
- 学科
- 济(103738)
- 经济(103614)
- 管理(74675)
- 业(70179)
- 企(59217)
- 企业(59217)
- 方法(53400)
- 数学(47047)
- 数学方法(46376)
- 财(26888)
- 农(26420)
- 中国(25099)
- 学(23039)
- 业经(21897)
- 地方(19671)
- 贸(18009)
- 贸易(18002)
- 制(17664)
- 农业(17587)
- 务(17542)
- 财务(17465)
- 易(17432)
- 财务管理(17419)
- 理论(17414)
- 企业财务(16552)
- 和(15995)
- 技术(15974)
- 环境(15581)
- 融(14163)
- 金融(14161)
- 机构
- 大学(365946)
- 学院(362320)
- 管理(144768)
- 济(140859)
- 经济(137817)
- 理学(126503)
- 理学院(125140)
- 管理学(122613)
- 管理学院(122000)
- 研究(118703)
- 中国(87086)
- 京(77681)
- 科学(76477)
- 财(64124)
- 农(61669)
- 所(59472)
- 业大(57679)
- 研究所(54604)
- 中心(54547)
- 财经(52435)
- 江(51713)
- 农业(48749)
- 北京(48484)
- 经(47876)
- 范(47043)
- 师范(46474)
- 院(43798)
- 经济学(42407)
- 州(41988)
- 财经大学(39364)
- 基金
- 项目(256232)
- 科学(200745)
- 基金(186428)
- 研究(182205)
- 家(163883)
- 国家(162575)
- 科学基金(139599)
- 社会(113770)
- 社会科(107769)
- 社会科学(107736)
- 省(99996)
- 基金项目(98599)
- 自然(93534)
- 自然科(91420)
- 自然科学(91393)
- 自然科学基金(89739)
- 划(84762)
- 教育(84647)
- 资助(78565)
- 编号(73261)
- 成果(58298)
- 重点(57392)
- 部(56407)
- 发(53418)
- 创(52760)
- 课题(50461)
- 科研(49864)
- 创新(49274)
- 教育部(48134)
- 大学(47839)
- 期刊
- 济(145943)
- 经济(145943)
- 研究(101786)
- 中国(64674)
- 学报(62730)
- 科学(55711)
- 农(54351)
- 管理(51956)
- 财(48907)
- 大学(47579)
- 学学(44869)
- 教育(39343)
- 农业(37810)
- 技术(32621)
- 融(27865)
- 金融(27865)
- 财经(25355)
- 业经(23459)
- 经济研究(23392)
- 经(21564)
- 业(19584)
- 图书(18867)
- 问题(18862)
- 统计(17877)
- 技术经济(17856)
- 版(17819)
- 科技(17610)
- 理论(17320)
- 业大(16395)
- 策(16076)
共检索到513497条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
刘沛欣 田军 周勇
传统Sharpe比率将投资收益的标准差作为风险的度量,而实证研究中更关注基金的损失风险而非全部风险,这是收益标准差所无法准确刻画的。针对传统Sharpe比率的这一缺点,本文考虑了用于度量下方风险的指标风险价值VaR(Value at Risk)和预期不足ES(Expected Shortfall)来替代投资收益的标准差,从而对传统Sharpe比率进行了调整。这里对VaR和ES进行计算时,运用了经验非参数估计和非参数平滑核估计两种方法。此外,本文还考虑了基金收益随时间波动的动态性,用广义自回归异方差GARCH模型对收益波动进行模拟,考察动态的VaR和ES,在实践中以动态的VaR和ES评价风险收益...
[期刊] 财会通讯
[作者]
叶晓青
私募证券投资作为新型投资工具,追求的是绝对收益,其运作方式灵活、激励机制健全,并具备投资决策方面的优势,因而成为资本市场中不可忽视的力量。投资者在进行基金投资时更多地关注其绩效方面的评价,科学、合理的评价指标尤为重要。本文借助ARCH模型获得的Va R与ES指标对实务界常用的Sharpe比率进行修正,弥补传统Sharpe比率不足,验证基于Sharpe比率的有效性,融合风险价值与预期损失对私募证券投资基金绩效进行客观、全面评价,为私募证券投资基金管理人、投资者等提供一定的实践指引。
[期刊] 管理评论
[作者]
彭海伟 吴启芳
针对标准差衡量风险中的缺陷,本文考虑下方风险和收益波动的时变性,对计算Shapre值时的风险测度进行了调整。实证部分,应用传统的Sharpe比率、基于VaR的Sharpe比例和基于条件VaR的条件Sharpe值对中国证券市场上运作满3年的33只封闭式基金在2001-2003年间的业绩进行了检验,分析了基金控制风险和实现收益水平上的差异。
[期刊] 广东商学院学报
[作者]
刘晓星 邱桂华
通过构造新的流动性风险度量指标,结合极值理论模型的分析方法,考察了我国股票市场经流动性调整的风险价值及其预期不足。实证结果显示:流动性和价格风险价值对置信水平的敏感度存在一定差异,而流动性风险和价格风险的预期不足对置信水平的敏感度相差不大;在不同的置信水平下,沪市的风险都要低于深市,且这一相对关系不受市场极端程度的影响;从流动性风险的绝对量和相对量来看,沪市的流动性都比深市要好,但两者之间的差距不明显;两市流动性风险价值比例对置信水平的变化较为敏感,但流动性预期不足的比例对置信水平却缺乏弹性。
关键词：
极值理论 流动性 风险价值 流动性调整
[期刊] 统计与决策
[作者]
杨爱军 孟德锋
文章运用Sharpe比率对基金绩效排名需要假设收益率序列服从正态分布,但基金收益率序列具有明显的尖峰厚尾和有偏等特征。为研究收益率的高阶矩在基金绩效排名中的影响以及Sharpe比率在基金绩效排名中的适用性,在预期效用理论框架下,从理论角度研究投资者对高阶矩偏好的问题,并提出了考虑高阶矩的广义Sharpe比率,同时使用参数和非参数方法计算广义Sharpe比率。实证分析结果显示,尽管基金收益率序列不服从正态分布,但基于Sharpe比率和广义Sharpe比率的排名基本一致,Sharpe比率在我国投资基金绩效排名中仍然适用。
关键词：
夏普比率 广义夏普比率 高阶矩
[期刊] 中国软科学
[作者]
于天军 田金信 汪洋
国内外大量实证研究发现基金收益率呈明显的尖峰、厚尾性和有偏性的非正态分布。针对Sharpe指数前提假设是收益率服从正态分布及使用标准差来度量投资风险的缺陷。本文提出用能更好的刻画投资基金收益率分布的非对称性和尖峰、厚尾性的Skewed-t分布来拟合基金收益率分布。在此基础上分别给出了基于Skewed-t分布标准差和Skewed-t分布下的FIGARCH-SKST模型测算的VaR值的修正夏普指数;然后对22只开放式基金数据进行了实证分析。结果表明,基于Skewed-t分布修正的Sharpe指数是有效的。
[期刊] 浙江金融
[作者]
曹立伟
基金作为证券市场金融创新的产物,在国外已经有半个多世纪的发展历程。西方发达证券市场的实践经验证明,基金业取得的显著成效对证券业的发展起着十分重要的作用。尤其是在最近二十多年里,基金行业的发展蓬勃向上,因此,对投资基金业绩进行科学、合理的评价就成为一个既具有重大理论价值,又具有现实指导意义的重大课题。目前在国际上,正引入一种全新的金融风险度量方法——VaR(Value at Risk)风险度量模型对投资基金业绩进行评估。本文拟引入VaR的思想,构建评价基金业绩的指标来测定基金业绩。
关键词：
证券投资基金 VaR 业绩评价
[期刊] 技术经济
[作者]
徐绪松 王频
以我国股票收益率为研究对象,分别在正态分布和非正态稳定分布条件下对ES和VaR的凸性、次可加性和有效性进行了实证比较分析,发现:在非正态稳定分布条件下VaR不满足凸性和次可加性,ES满足凸性和次可加性,在正态分布条件下VaR和ES都满足凸性和次可加性;在两种分布条件下ES的有效性都高于VaR的有效性,而在非正态稳定分布条件下ES的优势更加明显。由于本文的收益率分布拟合检验表明我国的股票收益率服从非正态稳定分布,所以在我国股票市场上ES是比VaR更好的风险度量。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
刘晓星 邱桂华
结合相依结构函数Copula和极值理论EVT,构建了我国股票市场经流动性调整的La-Copula-EVT风险价值模型,并用沪深收益序列的分笔高频数据进行了实证分析,发现我国沪深股市收益序列的上尾和下尾都存在较高相关性,后验测试结果表明构建的模型能够对实际损失进行很好的拟合;然后在该模型的基础上进一步分析了我国沪深股市的风险价值和预期不足在不同置信区间的敏感度差异,确定了适合La-Copula-EVT模型的最优置信度区间。
[期刊] 技术经济
[作者]
张宗益 项慧玲
基金的投资风格对于基金业绩有重大影响,将不同投资风格的基金业绩直接进行对比,不能科学地体现基金表现的优劣。本文以2005年4月1日到2009年11月30日期间经历了一个完整的上涨和下跌行情的我国51只开放式股票型基金为样本,运用Fama-French三因素模型对基金的投资风格进行检验,并在剔除风格因素后对基金业绩进行评价,结果发现我国开放式股票型基金投资风格严重趋同,表现为大盘成长型。经过风格调整之后,基金取得了一定的超额收益。
关键词：
开放式基金 投资风格 基金业绩
[期刊] 经济问题
[作者]
周启清 刘潇远
提出了考虑套期保值期内不同期限价格风险的最小平均VaR套期保值比率计算模型。基于我国外汇市场及股票市场数据,用最小平均VaR套期保值模型进行了实证分析,并同常用的最小方差及最小VaR套期保值模型进行了对比,得出了最小平均VaR模型在套期保值过程中的效果要优于其他两种模型,并能更有效地降低投资者提前终止套期保值可能面临额外风险的结论。
关键词：
套期保值 风险价值 平均VaR
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
赵晓玲 陈雪蓉 周勇
文中利用VaR和ES几个最新的非参数估计方法,对几个常见指数(上证指数、深成指数、恒生指数和道琼斯指数)及个别关系经济民生的板块(钢铁板块、房地产板块和金融板块)做实证分析,来研究金融危机对整个市场及一些重要板块的影响。实证发现:存在着金融危机爆发前风险被低估及金融危机爆发后风险得到释放的现象;用基于非参数估计的VaR和ES来度量单个指数的风险,虽然风险值存在一些差别,但判断指数风险在金融危机前后的变化,二者得出的结论是一致的。
关键词：
风险价值 期望损失 金融危机 非参数估计
[期刊] 金融研究
[作者]
刘艳武 蒋瑛琨
Sharpe指数是一种风险调整后的基金业绩评价方法,目前在国内外较为流行。但由于它以CAPM为理论基础,CAPM本身的有效性以及现实中的市场对CAPM假设的违背,导致了Sharpe指数的严重缺陷。此外,Sharpe指数还有结果不易解释,当Sharpe指数为负数时评价失效等缺点。为此,国外学者纷纷提出M2方法等改进,但这些方法也存在着一些缺点以致应用范围有限。Sharpe指数在结合其它方法谨慎使用的条件下,在现实的中国证券市场中仍然具有一定的适用性。
关键词：
Sharpe指数 业绩 CAPM
[期刊] 统计与决策
[作者]
张根明,唐平海
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
