- 年份
- 2024(6436)
- 2023(9446)
- 2022(8121)
- 2021(7657)
- 2020(6388)
- 2019(14273)
- 2018(14153)
- 2017(27409)
- 2016(14218)
- 2015(15503)
- 2014(14514)
- 2013(13568)
- 2012(11572)
- 2011(9949)
- 2010(9306)
- 2009(8486)
- 2008(7257)
- 2007(5609)
- 2006(4283)
- 2005(3202)
- 学科
- 济(51687)
- 经济(51640)
- 管理(40444)
- 业(38053)
- 企(32245)
- 企业(32245)
- 方法(28622)
- 数学(26086)
- 数学方法(25708)
- 财(14216)
- 农(13786)
- 中国(12122)
- 业经(11320)
- 贸(10163)
- 贸易(10160)
- 易(9926)
- 务(9818)
- 财务(9780)
- 财务管理(9761)
- 企业财务(9225)
- 农业(9056)
- 技术(8376)
- 制(8291)
- 地方(8279)
- 理论(8252)
- 环境(8147)
- 学(7842)
- 和(7585)
- 银(7267)
- 银行(7260)
- 机构
- 学院(177336)
- 大学(173718)
- 管理(75022)
- 济(72157)
- 经济(70933)
- 理学(66847)
- 理学院(66282)
- 管理学(65040)
- 管理学院(64715)
- 研究(48176)
- 中国(36503)
- 京(32812)
- 财(31735)
- 科学(28745)
- 财经(26846)
- 业大(25400)
- 经(24712)
- 中心(24652)
- 农(23216)
- 江(23050)
- 经济学(22687)
- 范(21097)
- 师范(20852)
- 经济学院(20742)
- 财经大学(20485)
- 所(20457)
- 经济管理(19841)
- 商学(19813)
- 商学院(19617)
- 研究所(18945)
- 基金
- 项目(133814)
- 科学(108002)
- 基金(99806)
- 研究(98928)
- 家(85753)
- 国家(85074)
- 科学基金(76085)
- 社会(64688)
- 社会科(61536)
- 社会科学(61525)
- 基金项目(53273)
- 省(52907)
- 自然(49699)
- 自然科(48673)
- 自然科学(48664)
- 自然科学基金(47754)
- 教育(46882)
- 划(43866)
- 编号(40406)
- 资助(39713)
- 重点(29750)
- 部(29612)
- 创(29530)
- 成果(29419)
- 发(28305)
- 创新(27508)
- 国家社会(27229)
- 科研(26616)
- 教育部(26432)
- 人文(26424)
共检索到228406条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 华中师范大学学报(自然科学版)
[作者]
王向荣 薛瑶瑶
采用Hull-White模型和指数O-U过程来刻画利率和股票价格的变化规律,考虑到标的资产价格和利率的随机性与均值回复性,利用鞅理论和Girsanov定理,研究了股票价格在随机利率下遵循指数O-U过程的复合期权定价问题,得到了复合期权的定价公式.
[期刊] 运筹与管理
[作者]
刘兆鹏
不确定金融是不确定理论在现代金融领域的一种应用，在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用。而利率是一个重要的经济指标，经常受到一些不确定因素的影响，在研究期权定价时，有必要考虑浮动利率。本文提出了一种新的不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程模型，假设利率服从不确定均值回复过程，研究了期权定价问题，运用α-轨道方法，分别推导了亚式看涨期权和看跌期权定价公式。最后，设计了计算期权价格的数值算法，并给出数值算例。
[期刊] 南方经济
[作者]
谢远涛 杨娟 杜英
本文在带常数项和趋势项的Ornstein-Uhlenbeck过程基础上对武钢权证定价进行实证。本文首先在传统O-U过程中引入常数项和趋势项,在自回归框架中分析连续价格过程,求出随机微分方程的解析解,给出连续价格和连续收益率等相关的统计量,求出极大似然估计和矩估计,然后利用极大似然法得到优效估计,并利用矩估计的结论对简单收益率估计进行调整,对照不同参数得出不同结论形成对比,得出定价的灵敏性,最后分析隐含波动率及市场不完善性并对定价与实际价格差距的原因简要分析。
[期刊] 统计与决策
[作者]
沈传河,王向荣
Hull-White随机利率模型既考虑了短期利率的均值回复(meanreversion)特性,又与初始期限结构相符合。本文就如何将Hull-White模型应用于债券定价进行了探讨,并将之应用于债券价值的风险分析。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
石峰
美国次级债危机引起了全球金融市场的动荡,这使得国内外风险管理者们不得不更加关注由于信用风险带来的种种问题。在我国还没有一种公认的理论或方法能够实际解决信用风险的定价问题。本文力图寻找一种不完全依赖于信用评级的信用风险定价方法,利用市场即时信息而不是历史信息对信用风险溢价进行估算,从而寻找到一套在中国市场具有操作性的信用风险定价方法。本文应用三叉树模拟的方法来构建基于Hull-White模型的信用风险定价模型,并应用市场数据对两类次级债基础衍生品进行了定价。这一研究具有较好的可操作性,对中国信用风险定价研究领域提供了有利补充,为中国证券市场动态信用风险管理提供新的思路和可能的解决渠道。
[期刊] 统计与决策
[作者]
朱霞 葛翔宇
考虑到股票价格具有均值回复的特征以及重大消息对股票价格所具有的影响等因素,文章对经典的Black-Scholes期权定价模型进行了改进,在构造一类指数O-U跳扩散过程的基础上建立了新的衍生证券的定价模型,并通过鞅定价方法得到了这类模型的欧式期权价值的解析公式,同时给出了应用蒙特卡洛模拟方法实现该欧式期权定价的数值解的步骤和相应结果。
[期刊] 统计与决策
[作者]
张庭发 万克德
股票价格指数波动具有不规则性和马尔科夫无后效性,通过Hull-white技术和伯努利方程,引入相关假设、波动率和漂移率得到股价指数区间预测模型。并对沪市1990年12月—2010年4月的月度数据共计233个样本,进行漂移率和波动率计算,对以后十个月的股指波动区间进行预测。
关键词：
Hull-white技术 沪市股指 预测
[期刊] 预测
[作者]
李永 夏敏 梁力铭
天气衍生品(Weather Derivatives)作为一项国外金融创新产品,为天气风险管理和转移提供了新途径,其中产品定价是该领域研究核心问题之一。本文以O-U模型为基础,采用时间序列建模方法,分析了上海1951～2010年气温的动态变化,对模型参数进行估计,并检验了模型预测精确度。研究结果表明:O-U模型与时间序列建模相结合方法能够提高气温变动预测精确度,进而借助蒙特卡罗模拟方法,可以完成对天气期权产品的合理定价。
[期刊] 统计与决策
[作者]
王继霞 肖庆宪
文章主要研究时变O-U模型下期权的保险精算定价问题。首先利用公平保费原理和标的资产价格过程的概率密度,得到了欧式期权的保险精算定价公式。然后注意到期权的保险精算定价公式依赖于未知的标的资产价格的波动率,利用标的资产价格的观测数据,给出了基于波动率估计的保险精算定价公式,并讨论了所得定价公式的强收敛性。
[期刊] 武汉金融
[作者]
胡亚茹
本文以O-U均值回复模型为基础,考虑到我国不同地区的经济发展情况,从北到南依次选取了哈尔滨、北京、郑州、上海和广州五个城市作为气温衍生品发展的试点城市,收集五个城市1951-2017年的日平均温度数据来估计O-U模型的参数,并分析计算了不同气温指数的预测误差,采用蒙特卡罗模拟方法对气温衍生品进行定价。结果表明:O-U模型对气温季节指数的预测精度较好,而且不同月份的月度指数的预测精度偏差较大。
关键词：
O-U模型 气温衍生品 蒙特卡罗模拟
[期刊] 管理评论
[作者]
黄晓薇 余湄 皮道羿
套利交易是一种重要的量化交易策略,本文首先提出了基于O-U过程的配对套利策略,实证检验了基于O-U过程的套利策略和基于协整理论的传统套利策略,研究结果表明O-U过程套利策略与传统协整套利策略相比具有成本低、收益高和风险小等优点。另外,本文从价格对信息的灵敏度、价格均衡的内在机制、市场风险和交易成本四个方面,发现O-U过程套利策略更能促使股价快速回归均衡水平,更显著地提高证券市场的运行效率。
关键词：
配对交易 O-U过程 策略设计 市场效率
[期刊] 管理评论
[作者]
傅毅 张寄洲 郭润楠
配对交易是一种市场中性投资策略,自从其投入实战以来,已经受到了投资者的广泛认可。本文假设配对资产价差服从Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程,考虑基金管理者同时管理多个配对资产,在到期投资组合财富效用最大化的目标下,建立了高维动态配对资产的管理策略模型。为了对模型求解,本文运用动态规划原理,推导得到了模型值函数对应的HJB方程,通过分离变量法求得了该方程的显式解,即模型的最大财富效用与最优管理策略。最后,为了对模型结果进行检验,本文对国内证券市场的配对资产进行了动态模拟,并进而分析了文中策略的有效性和稳健性。
关键词：
配对交易 资产管理 随机控制 HJB方程
[期刊] 统计与决策
[作者]
李永 吴丹 崔习刚
天气衍生品定价精度依赖于天气预测模型的合理构建。文章以气温衍生产品为例,首次利用AR-GARCH模型实现对O-U均值回复模型拓展,解决了气温波动项的自相关与异方差问题,再以上海日平均气温为样本数据,对拓展后模型进行参数估计和准确度检验,发现残差结果更接近标准正态分布假设。研究结果表明拓展后模型可以优化O-U模型在气温衍生品定价中的应用性和精确性。
[期刊] 生态经济
[作者]
薛俭 徐艳
大气污染严重制约了我国经济的快速发展,为了加强对环境污染的治理,明确治理途径进而提高治理效率,故对北京市、天津市、石家庄市的空气质量指数(AQI)波动情况进行模拟及预测。首先利用OrnsteinUhlenbeck(O-U)均值回复模型设计AQI的模拟及预测模型;其次以3个城市2013年10月28日至2017年5月31日的AQI为样本,剔除异常值,用O-U模型进行季节性趋势及方差的分析,得到3个城市AQI不同程度季节性、周期性、随机性的变动趋势,并对模型的参数进行估计;最后得到3个城市AQI的预测方程,利用各方程对3个城市2017年6月份的AQI进行预测,其结果较为合理,较好地预测了AQI的变动趋势。利用O-U模型对AQI的模拟及预测可为政府相关部门制定政策提供一定的决策参考。
[期刊] 经济问题
[作者]
冯蕾 梁治安
研究了连续时间下家庭最优消费、人寿保险购买与投资组合选择。假定家庭可投资于一种无风险资产和一种风险资产,其中风险资产的预期超额收益服从均值回复的O-U过程,此外,还会获得人力财富——随机劳动收入,人寿保险的购买可以对冲家庭劳动者意外死亡带来的人力财富损失。根据凸对偶理论利用Legendre转换求出了CARA效用函数下的显式解。研究发现家庭人寿保险购买是风险资产预期超额收益的凸二次函数,是其波动率的增函数,随着超额收益的增加投资于风险资产上的财富值逐渐增加。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
