- 年份
- 2024(6169)
- 2023(9036)
- 2022(7749)
- 2021(7421)
- 2020(6400)
- 2019(14900)
- 2018(14715)
- 2017(29030)
- 2016(15317)
- 2015(17193)
- 2014(16872)
- 2013(16125)
- 2012(14280)
- 2011(12475)
- 2010(12302)
- 2009(11029)
- 2008(10418)
- 2007(8569)
- 2006(6900)
- 2005(5662)
- 学科
- 济(59265)
- 经济(59204)
- 业(46201)
- 管理(44126)
- 企(37583)
- 企业(37583)
- 方法(34690)
- 数学(31722)
- 数学方法(31109)
- 中国(15932)
- 财(15833)
- 农(14356)
- 业经(12112)
- 务(11108)
- 财务(11056)
- 财务管理(11032)
- 险(11030)
- 保险(10938)
- 理论(10880)
- 制(10710)
- 企业财务(10451)
- 贸(10333)
- 贸易(10326)
- 银(10277)
- 银行(10273)
- 易(10097)
- 技术(9727)
- 行(9646)
- 农业(9390)
- 地方(9248)
- 机构
- 学院(202733)
- 大学(201101)
- 管理(86664)
- 济(82815)
- 经济(81304)
- 理学(76101)
- 理学院(75422)
- 管理学(73806)
- 管理学院(73436)
- 研究(56378)
- 中国(46475)
- 京(39671)
- 财(38632)
- 科学(33505)
- 财经(31831)
- 经(29238)
- 业大(29050)
- 中心(28744)
- 江(27877)
- 农(27721)
- 经济学(25988)
- 所(25292)
- 财经大学(24303)
- 北京(23910)
- 经济学院(23716)
- 研究所(23255)
- 范(23055)
- 师范(22796)
- 经济管理(22766)
- 商学(22624)
- 基金
- 项目(147310)
- 科学(118336)
- 基金(109952)
- 研究(106866)
- 家(94878)
- 国家(94087)
- 科学基金(83711)
- 社会(68982)
- 社会科(65516)
- 社会科学(65498)
- 基金项目(58246)
- 省(57456)
- 自然(55896)
- 自然科(54745)
- 自然科学(54734)
- 自然科学基金(53742)
- 教育(51121)
- 划(48190)
- 资助(45795)
- 编号(43181)
- 部(33098)
- 重点(32706)
- 成果(32335)
- 创(31906)
- 发(30231)
- 创新(29708)
- 教育部(29325)
- 科研(29000)
- 国家社会(28862)
- 人文(28690)
共检索到273095条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 财会月刊
[作者]
宋光辉 田立民 吴栩
随着利率市场化全面实现和ＳＨＩＢＯＲ全面成为我国基准利率体系，资本市场的利率风险日益增加，如何准确度量ＳＨＩＢＯＲ的风险已变得非常重要。本文选取ＳＨＩＢＯＲ的周拆借利率数据作为研究对象，建立基于ＧＡＲＣＨ族的多个ＶＡＲ和ＣＶＡＲ模型，在不同的置信水平上分别度量ＳＨＩＢＯＲ的风险。对比研究结果表明：ＧＥＤ分布假设优于正态分布和ｔ分布，且ｔ分布假设不适合用来刻画ＳＨＩＢＯＲ周利率的对数收益率的动态特性；在ＶＡＲ模型不能有效测度ＳＨＩＢＯＲ风险时，ＣＶＡ Ｒ模型能有效弥补ＶＡ Ｒ模型的缺陷，有效地度量实际损失风险。本文对于ＳＨＩＢＯＲ市场利率风险的测度方法，可为监管部门、金融机构和投资者提供决策依据．．．
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘琦铀 张能福 刘铁生
文章针对VaR方法不是一致性度量,不满足凸性,尤其是该模型不能体现尾部事件发生时其可能损失的程度等一系列缺陷;同时针对金融时间序列具有偏性和尖峰厚尾两大特性,用修正的VaR方法——基于GARCH模型的CVaR方法来度量风险。该方法的优点在于可以反映出损失超过VaR时可能遭受的平均潜在损失的大小,解决了VaR方法无法进一步识别风险是可以忍受的还是灾难性的问题,弥补了VaR不能反映损失尾部信息的缺陷,能够防范小概率极端金融风险,降低了银行发生灾难性风险的可能性。
[期刊] 统计与决策
[作者]
黄崇珍 曹奇
文章以华夏沪深300ETF联接为例,对开放式基金的风险度量进行了研究。选取2009年至2015年的每日单位净值,以对数收益率为样本数据。该基金的收益率具有尖峰厚尾性、波动聚集性。建立能消除ARCH效应的GARCH模型,引入适用于厚尾性的t分布和GED分布对样本数据拟合。预测各模型的条件均值和条件方差,最后代入到VaR公式中计算华夏沪深300ETF联接在不同分布下的风险值。应用Kupiec失败率检验法对基于各模型计算的VaR值的准确性进行检验,结果显示t分布下的GARCH-M模型能较好地拟合该基金并有效地度
[期刊] 南方金融
[作者]
王德全
本文应用GARCH模型和VaR方法对美元、欧元、日元和港币对人民币的四种外汇汇率进行了实证分析,得出如下主要结论:四种汇率波动率序列均为非正态平稳序列,存在显著的ARCH效应,GARCH类模型可以有效地刻画其非线性动态波动特性。四种汇率均具有自我稳定功能,且美元和港币汇率波动的持续性显著地高于欧元和日元。在日元汇率中存在显著的非对称效应,而在美元和港币汇率中存在显著的风险补偿效应,欧元和日元的汇率风险大约为美元和港币的6-7倍;欧元汇率最理想的估计模型为GARCH(1,1)和IGARCH(1,1),而美元和港币汇率的首选模型为GARCH-M(1,1)-t和GARCH-M(1,1)-g,日元汇率...
[期刊] 统计与决策
[作者]
黄崇珍 曹奇
文章以华夏沪深300ETF联接为例,对开放式基金的风险度量进行了研究。选取2009年至2015年的每日单位净值,以对数收益率为样本数据。该基金的收益率具有尖峰厚尾性、波动聚集性。建立能消除ARCH效应的GARCH模型,引入适用于厚尾性的t分布和GED分布对样本数据拟合。预测各模型的条件均值和条件方差,最后代入到VaR公式中计算华夏沪深300ETF联接在不同分布下的风险值。应用Kupiec失败率检验法对基于各模型计算的VaR值的准确性进行检验,结果显示t分布下的GARCH-M模型能较好地拟合该基金并有效地度量风险。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
胡宗义 李毅 万闯
将Expectile引入GARCH族模型,采用贝叶斯方法进行参数估计,进而提出贝叶斯GARCH-Expectile模型,并将其应用于股指期货市场的VaR和ES度量。首先,构建三种具体形式的贝叶斯GARCH-Expectile模型;其次,基于贝叶斯理论设计MCMC算法进行参数估计;最后,选取2010年4月16日至2018年3月21日中国股指期货市场收益率序列进行实证分析。实证结果表明,股指期货风险波动具有自回归特征,并且受前期价格涨跌的不对称影响;相比于CARE模型,GARCH-Expectile模型普遍具有更高的预测绩效;在1%水平下SGARCH模型预测绩效最高,在5%水平下为AR-GARCH模型的预测绩效最高。
[期刊] 统计与决策
[作者]
申利
文章在分析方差-协方差、历史模拟和蒙特卡洛三种不同VaR计算方法的基础上,构建GARCH-VaR模型,利用外汇市场人民币/美元的数据,对外汇风险进行度量。结果发现,经典方法计算出的VaR也能覆盖人民币/美元的外汇风险;GARCH(1,1)的动态VaR不存在杠杆效应,且在t分布下GARCH(1,1)-VaR的检验结果最优,GARCH-VaR模型能够准确地度量未来较长时间的外汇风险,以期为不同企业外汇风险管理提供决策依据。
关键词：
历史模拟 蒙特卡洛 GARCH VaR
[期刊] 预测
[作者]
迟国泰 王际科 齐菲
以银行贷款组合的条件风险价值CVaR最小为目标函数,以贷款组合的VaR约束为条件,以二次规划为手段,建立了贷款组合优化模型。本模型的创新与特色一是以贷款组合的CVaR最小为目标决策,降低了银行发生灾难性风险的可能性。二是以VaR风险控制作为约束条件,使组合风险限定在银行的承受能力内。三是用有效前沿上最小的CVaR点和单项贷款的最大收益率确定了目标收益率的合理区间。
[期刊] 国际金融研究
[作者]
周茂华 刘骏民 许平祥
本文以上海和伦敦黄金市场的现货交易为对象,比较研究了不同分布假定下RiskMetrics、GARCH族及其衍生模型度量VaR值的精确程度,并对超前一天预测的VaR值进行了失败率检测和动态分位数测试。结果表明:两个市场的收益率分布均具有尖峰厚尾、波动集聚和长记忆性等特征;学生t分布很好的刻画了上海黄金市场的风险特征,而正态分布则适合描述伦敦黄金市场特征;上海黄金市场相比于伦敦黄金市场风险更大。
关键词：
尖峰厚尾 长记忆 GARCH族 VaR
[期刊] 金融发展研究
[作者]
花小伟 马春阳
本文以港交所H股指数期货的收盘价格数据作为实证载体,基于GARCH族模型中残差的正态分布、T分布和广义误差分布(GED)三种不同情形,分别采用GARCH、EGARCH及PARCH模型,计算H股指数期货收益波动序列的VaR和CVaR值,结果表明基于广义误差分布的PARCH模型(GED-PARCH)无论在计算VaR值还是CVaR值方面都是最优的。
关键词：
VaR值 CVaR值 GARCH族模型
[期刊] 统计与决策
[作者]
徐炜 黄炎龙
金融市场风险管理的核心是对风险的度量,度量风险最流行的方法是VaR方法。文章选取1998年1月5日～2006年11月6日的上证综指日收盘价指数共计2129个数据实证分析了GARCH、EGARCH、TARCH和PARCH四种模型在正态分布、t分布以及GED分布下预测的VaR值的准确程度。实证分析结果表明,正态分布下估计的VaR值在靠近左尾时存在低估现象;与正态分布和t分布相比,GED分布能较好地反映股市收益率回报序列的厚尾特征,使用GARCH类模型预测VaR值时,E-GARCH和PARCH模型要优于其他模型。
关键词：
沪市 GARCH类模型 后验测试
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
徐炜 黄炎龙
GARCH模型在金融资产序列波动率的模拟和金融风险VaR的度量中都有着广泛的应用。本文比较研究了RiskMetrics及GARCH族的11种模型分别在正态分布和Skewed-t分布下度量VaR值的精确程度,同时对向前一步预测的VaR值进行了失败率检测法和动态分位数测试。结果表明,Skewed-t分布较好地拟合了金融资产的厚尾特性;在不同的置信水平下,FIGARCH(BBM)、FIEGARCH及IGARCH模型预测的VaR值更加精确,其高估或低估的风险程度较轻。
[期刊] 统计与决策
[作者]
周颖 仇晓光
本文利用CVaR-GARCH-GED模型,首先以沪铜期货市场的连续结算价日数据为样本,对我国期铜市场风险进行拟合分析;然后利用不同分布假设下的GARCH族模型对期铜市场风险进行实证研究。结果表明CVaR-GARCH-GED模型能够更好的反映出期货市场收益的尖峰厚尾性,并且能够显著提高预测的准确性。
[期刊] 统计与决策
[作者]
林文豪 陈梅倩 周礼刚 孟晓旭
文章利用穿透率和回溯测试,考察中国股市(以香港恒生和上证综指为例)从2000年1月4日至2017年12月22日期间历史模拟法、参数模型和非参数模型共15个VaR预测模型基于滚动窗口预测机制向前一步的预测能力。采取了风险值(VaR)的概念,具体针对GARCH模型族等VaR预测模型进行估计和预测。应用UC检验、CC检验和DQ检验对预测模型进行比较评估。最终实证结果表明正负收益非对称的非正态肥尾模型更能捕捉香港恒生和上证综指的风险特征,使VaR预测值更精确。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
王星惠 耿文静 许启发
收益序列通常具有聚集性、非对称性和非线性等复杂的典型特征,综合考虑这些特征对收益序列进行建模非常重要。本文基于GARCH族模型平均(MA)方法,引入非线性分位数回归模型对收益序列进行刻画,构建了固定形式的非线性分位数回归(QR+GARCH族MA)方法和非固定形式的非线性分位数回归(QRNN+GARCH族MA)方法测度多期VaR和CVaR风险。构建的新方法不仅能够捕获收益序列的复杂特征、减少信息损失,也无需对多期收益序列分布特征做具体假定,直接对多期收益进行建模就能一次实现不同持有期的风险测度,有效地提高了多期风险测度精度和效率。本文选取8个中国试点城市的碳排放交易价格作为研究对象,使用似然比检验与平均相对误差来评估新方法在多期VaR风险测度的效果;并且构建平均分位误差指标来评估新方法多期CVaR风险度量效果。实证结果表明:在多期VaR和CVaR风险测度中,QRNN+GARCH族MA方法表现出更高的准确性和稳健性。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
