- 年份
- 2024(10428)
- 2023(15296)
- 2022(13399)
- 2021(12696)
- 2020(10775)
- 2019(25092)
- 2018(25031)
- 2017(49458)
- 2016(26431)
- 2015(30092)
- 2014(29890)
- 2013(29349)
- 2012(26841)
- 2011(24082)
- 2010(24246)
- 2009(22106)
- 2008(21429)
- 2007(18694)
- 2006(16372)
- 2005(14091)
- 学科
- 济(106676)
- 经济(106555)
- 管理(78415)
- 业(75593)
- 企(63074)
- 企业(63074)
- 方法(54192)
- 数学(48179)
- 数学方法(47423)
- 财(28461)
- 农(28283)
- 中国(28003)
- 业经(23015)
- 学(20978)
- 地方(20246)
- 制(20206)
- 贸(19239)
- 贸易(19229)
- 务(18781)
- 财务(18698)
- 易(18695)
- 财务管理(18663)
- 农业(18656)
- 理论(17772)
- 企业财务(17745)
- 技术(16846)
- 和(16262)
- 环境(16245)
- 银(16110)
- 银行(16076)
- 机构
- 学院(377326)
- 大学(377250)
- 管理(153409)
- 济(149437)
- 经济(146264)
- 理学(134087)
- 理学院(132671)
- 管理学(130036)
- 管理学院(129346)
- 研究(117792)
- 中国(87943)
- 京(79671)
- 科学(73244)
- 财(69859)
- 所(57640)
- 财经(57122)
- 农(57071)
- 业大(56070)
- 中心(54395)
- 江(52863)
- 研究所(52530)
- 经(52010)
- 北京(50128)
- 范(48018)
- 师范(47571)
- 经济学(45097)
- 农业(44834)
- 州(43583)
- 院(43112)
- 财经大学(42927)
- 基金
- 项目(260645)
- 科学(205615)
- 基金(189928)
- 研究(189375)
- 家(164770)
- 国家(163437)
- 科学基金(141859)
- 社会(118546)
- 社会科(112438)
- 社会科学(112406)
- 省(101341)
- 基金项目(101069)
- 自然(94090)
- 自然科(91965)
- 自然科学(91940)
- 自然科学基金(90252)
- 教育(88592)
- 划(85632)
- 资助(79475)
- 编号(78087)
- 成果(61648)
- 部(57779)
- 重点(57719)
- 发(54443)
- 创(54272)
- 课题(52722)
- 创新(50532)
- 科研(50005)
- 教育部(49927)
- 大学(48938)
- 期刊
- 济(155725)
- 经济(155725)
- 研究(107046)
- 中国(64055)
- 学报(57301)
- 管理(55788)
- 科学(52935)
- 财(52601)
- 农(50655)
- 大学(44095)
- 学学(41734)
- 教育(40171)
- 农业(35407)
- 技术(34690)
- 融(31285)
- 金融(31285)
- 财经(27336)
- 业经(26757)
- 经济研究(25346)
- 经(23215)
- 问题(21185)
- 理论(18808)
- 技术经济(18577)
- 统计(18401)
- 图书(18148)
- 科技(17599)
- 业(17567)
- 商业(17368)
- 实践(17199)
- 践(17199)
共检索到530848条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 中国软科学
[作者]
楼迎军
本文以沪市的上证指数以及八个分类指数1999年1月至2002年5月共792交易日的指数日报酬率与周转率为研究样本,通过指数自回归条件异方差模型(EGARCH)来检验我国股市是否存在"杠杆效应"。结果表明,在指数日报酬率序列中,9种股价指数中的7个呈现出显著的"杠杆效应",即报酬率与波动性之间为负相关;在指数日周转率序列中,所有9个股价指数均不存在"杠杆效应",即没有波动性的不对称效果,说明在现阶段我国股市中确实存在着"羊群效应",投资者往往根据市场的气氛而采取顺势操作的交易策略。
关键词：
EGARCH 杠杆效应 羊群效应
[期刊] 统计与决策
[作者]
赵世海 汤志明
文章通过对比EGARCH和杠杆效应SV模型,发现杠杆效应SV模型更能刻画金融市场的实际特征。将杠杆效应的随机波动SV模型应用于VaR的计算,并作实证研究。通过与EGARCH模型下的结果对比,得到基于杠杆效应SV模型计算的VaR更具有动态性和准确性,VaR更贴切地反映了金融市场的风险水平。
[期刊] 商业时代
[作者]
冯鲲鹏 陈峰
本文基于GARCH模型根据最大似然函数和AIC原则选择最优估计模型,来研究中国股市的杠杆效应。结果显示中国股市存在明显的杠杆效应,其中沪深3 00指数的杠杆效应最小。然后我们以沪深300指数的推出为分界点,以最优估计模型研究前后两段时间的沪深股市的杠杆效应。我们发现沪深300指数推出后,沪深股市的杠杆效应都变弱了。
关键词：
GARCH模型 杠杆效应
[期刊] 软科学
[作者]
周孝华 吴命
构建市场活跃度指数,并与上证综指和深证综指之间的协整残差项一起作为解释变量引入条件均值方程和条件方差方程,建立双元EC-EGARCH-M模型。利用上证综指和深证综指的日收盘数据进行实证分析,得到的主要结论为:市场活跃度指数和协整残差项对条件均值方程和条件方差方程有很好的解释力;两市之间存在双向波动溢出,并都呈现出波动的集聚性和非对称性特征。
[期刊] 财经科学
[作者]
陈潇 杨恩
本文基于极大似然函数值准则和赤池信息准则,从众多非对称GARCH模型中选择最优模型来研究中美股市杠杆效应和波动溢出效应。结果表明:沪市和深市都表现出显著的杠杆效应,与美国股市相比沪市和深市杠杆效应较弱;沪市和深市之间存在显著的双向波动溢出效应,且沪市对深市的波动溢出效应更显著;美国股市与中国股市之间不存在显著的波动溢出效应。
[期刊] 统计与决策
[作者]
王奇
文章结合我国的金融市场实际发展状况,以沪深A股上市公司2005—2014年的非平衡面板季度数据为研究对象,证明了我国股市对私营部门的"去杠杆"效应确实存在。研究表明,我国股市作为企业的股权融资渠道从整体上显著影响企业的资本结构决策:企业负债率与股市整体收益、股权扩容规模、股市整体波动率和股市整体流动性之间均存在着显著的负相关关系。进一步的经验研究表明,以上实证结果在融资约束型企业中更为明显。
关键词：
去杠杆 资本结构 融资约束
[期刊] 技术经济
[作者]
朱东洋 杨永
本文选取2006年1月4日到2008年12月31日期间上证综合价格指数日收益率和收益波动率的数据,建立二者变量指标的GARCH模型、AGARCH模型、EGARCH模型,对我国牛熊市轮替过程中股票市场波动的非对称性和杠杆效应进行实证分析。结果发现,股改后牛熊市期间我国股票市场的波动表现出显著的长记忆性、非对称性和杠杆效应,股票市场波动性对"利好"和"利空"消息呈现出不平衡性反应,我国股票市场出现了强市恒强、弱市恒弱现象。最后,从投资者心理预期、过度反应与反应不足、投资者构成和交易机制等方面对该结论进行了分析
[期刊] 金融研究
[作者]
赵华
以连续时间跳跃扩散理论为基础,本文将已实现极差方差分解为连续和跳跃成分,进而构建包含连续和跳跃成分的杠杆异质性自回归(LHAR-RRV-CJ)模型,对中国股市的跳跃性以及杠杆效应进行了实证研究,结果表明,中国股市具有显著的跳跃性,并存在杠杆效应,LHAR-RRV-CJ模型具有较好的预测能力。研究还发现,跳跃对中国股市波动存在显著的正的影响,其中跳跃对中国股市的短期波动影响较大,对长期股市波动影响较小。并且,杠杆效应对短期股市波动影响较大,但不影响长期股市波动。
[期刊] 商业时代
[作者]
王倩如
本文使用一种非对称波动模型—EGARCH模型来检验中国股市的周内效应,基于上证综合指数的实证分析表明,在2006-2010年的样本期内,沪市存在显著为正的周一效应和周三效应,笔者对这一回报异象进行了必要的讨论。
关键词：
周内效应 EGARCH 市场有效性
[期刊] 现代财经(天津财经大学学报)
[作者]
运怀立
通过使用广义自回归条件异方差GARCH模型对我国股市收益波动性的非对称性及波动性之间的互动性进行分析发现:在我国股票市场上,两效应在扩充样本区间内与国内文献构成一定的差异,与国外文献趋近一致。从此意义上说,我国股市正逐渐趋于理性,走向成熟。
[期刊] 统计与决策
[作者]
耿立艳 马军海
GM-EGARCH模型是一种将灰色预测模型(GM(1,1)模型)与EGARCH模型相结合的新型混合波动率模型。针对GM(1,1)模型在其适用条件上的局限性,文章利用残差灰色预测模型(RGM(1,1)模型)对GM(1,1)模型的预测结果进行改进,再将RGM(1,1)模型与GARCH模型相结合,构建RGM-EGARCH模型来修正随机误差项。通过对深证综合指数的实证分析,比较了RGM-EGARCH模型、GM-EGARCH模型和EGARCH模型的样本外短期预测效果。实证结果表明,在三种模型中,RGM-EGARCH模型具有最好的波动率预测效果。
[期刊] 河北经贸大学学报
[作者]
巫秀芳 郭亮
通过分析股市流动性、杠杆率和股市波动性相互影响机理,利用2013年3月1日-2017年12月29日的每周交易数据构建TVP-VAR模型,实证检验了股市流动性、杠杆率和波动性动态互动关系。研究发现:股市流动性、杠杆率和波动性之间的互动关系呈现时变特征,当股市处于平稳状态时,杠杆率对流动性具有持续的正向作用,对波动率在短期具有强烈的正向冲击,但在长期得以平抑;流动性和波动率在短期和长期均对杠杆率产生正向冲击。但是,在股市运行不平稳时,三者之间的联动程度不明显,相互作用方向不符合理论预期,即杠杆机制失效。
关键词：
股市流动性 杠杆率 股市波动性
[期刊] 金融与经济
[作者]
姚登宝 施腾 邓潇潇
在对金融杠杆影响股市流动性的状态转换机制进行理论分析的基础上,分别从宏微观视角和"价量结合"视角构建金融杠杆和股市流动性的测度指标,并基于MS-VAR模型检验了金融杠杆影响股市流动性的状态转换效应。结果表明,金融杠杆对我国股市流动性的影响存在明显的状态转换效应。金融杠杆过低时容易引发股市流动性紧缩不足,金融杠杆适度提高时股市流动性则由紧缩状态转换为相对充裕状态,而金融杠杆过度提高则会导致股市流动性由充裕转为过剩,不断积累泡沫从而引发流动性危机,进一步造成股市流动性紧缩枯竭。此外,在不同状态下,宏观金融杠杆和微观金融杠杆影响股市流动性的持续时间及程度存在显著差异,宏观金融杠杆对股市流动性的影响要高于微观金融杠杆。
[期刊] 金融与经济
[作者]
胡仕福
本文运用2000年1月至2010年8月的月度数据,建立包含四个内生变量和两个外生变量的滞后三阶SVAR(3)模型,并通过该模型的正交化脉冲效应函数分析这一时期我国货币政策对股市的动态影响效力。研究表明,第一,我国货币政策对股市的影响途径主要是基础货币供应量M0,基础货币对股市的追逐,说明了我国投资渠道的匮乏。第二,我国货币市场利率对股市的影响很小,说明了机构投资者稳定股市的作用尚未显现,我国股市的投机氛围依然浓重。第三,我国金融机构贷款余额对股市的影响呈微弱负向关系,这种关系与我们的经验相反,本文认为这与我国商业银行贷款结构与企业投资效率有关。
关键词：
货币政策 股市 SVAR
[期刊] 金融发展研究
[作者]
吴智昊
本文采用变结构Copula模型对我国股、汇市间的波动溢出效应进行研究。利用二元正态Copula函数的时变相关系数得出美元对人民币汇率与沪深300指数间相关关系的变结构点,再利用混合Copula模型分段检验波动溢出效应。实证结果表明,汇改以来,美元对人民币汇率与沪深300指数间存在着长期而显著的波动溢出效应。在次贷危机发生期间,美元对人民币汇率与沪深300指数间相关关系的变结构点增多,尾部相关性增强,两市间的波动溢出效应显著增强。因此,应加强对波动溢出传导中介的管理,减轻波动溢出效应的负面影响。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
基于持续期依赖马尔可夫转换模型的我国股市泡沫研究
我国股市指数间领先-滞后关系研究——基于VECM模型的实证
基于负债杠杆的换股购并风险决策模型
中国股市低价股效应研究——基于Fama & French三因子模型的检验
基于R-Vine Copula模型的国际原油与国际股市间的风险传染效应研究
人民币汇率与中国股市溢出效应研究——基于VAR-GARCH-BEKK扩展模型
基于FCGE模型的中国经济去杠杆影响研究
对沪深股市惯性及反转效应异象原因研究:Hasbrouck模型分析
我国股市融资的行业选择与产业增长研究——基于面板数据模型的研究
中国通货膨胀的波动性与杠杆效应研究——基于条件异方差模型的实证分析
