- 年份
- 2024(9773)
- 2023(14273)
- 2022(12496)
- 2021(11814)
- 2020(9953)
- 2019(23218)
- 2018(22967)
- 2017(45094)
- 2016(24231)
- 2015(27211)
- 2014(27037)
- 2013(26329)
- 2012(23679)
- 2011(20936)
- 2010(20847)
- 2009(18857)
- 2008(18029)
- 2007(15371)
- 2006(13089)
- 2005(10866)
- 学科
- 济(95834)
- 经济(95736)
- 管理(71080)
- 业(67896)
- 企(57797)
- 企业(57797)
- 方法(50031)
- 数学(44386)
- 数学方法(43616)
- 财(25012)
- 农(24083)
- 中国(22455)
- 业经(20680)
- 学(19177)
- 地方(17884)
- 务(17223)
- 财务(17132)
- 财务管理(17101)
- 理论(17073)
- 企业财务(16238)
- 农业(16210)
- 贸(16052)
- 贸易(16045)
- 易(15581)
- 技术(15501)
- 和(14814)
- 制(14804)
- 环境(14341)
- 划(13242)
- 银(12272)
- 机构
- 学院(334641)
- 大学(334492)
- 管理(138369)
- 济(130091)
- 经济(127353)
- 理学(121910)
- 理学院(120665)
- 管理学(118135)
- 管理学院(117549)
- 研究(102968)
- 中国(74342)
- 京(69113)
- 科学(65143)
- 财(58044)
- 业大(51127)
- 农(50592)
- 所(49771)
- 财经(48076)
- 中心(47469)
- 研究所(45823)
- 江(45740)
- 经(43886)
- 北京(42854)
- 范(42604)
- 师范(42193)
- 农业(39720)
- 经济学(38592)
- 院(38090)
- 州(37757)
- 财经大学(36174)
- 基金
- 项目(240040)
- 科学(189476)
- 基金(174856)
- 研究(173937)
- 家(152092)
- 国家(150854)
- 科学基金(131386)
- 社会(108382)
- 社会科(102810)
- 社会科学(102778)
- 省(94179)
- 基金项目(93166)
- 自然(87864)
- 自然科(85900)
- 自然科学(85882)
- 自然科学基金(84296)
- 教育(81589)
- 划(79098)
- 资助(73017)
- 编号(71510)
- 成果(55724)
- 重点(53112)
- 部(52626)
- 创(50384)
- 发(49868)
- 课题(48155)
- 创新(46867)
- 科研(46301)
- 教育部(45578)
- 大学(45318)
- 期刊
- 济(131278)
- 经济(131278)
- 研究(90955)
- 中国(54772)
- 学报(51911)
- 管理(49681)
- 科学(47669)
- 农(44567)
- 财(44193)
- 大学(40144)
- 学学(38002)
- 教育(36964)
- 技术(32166)
- 农业(31500)
- 融(23186)
- 金融(23186)
- 财经(22382)
- 业经(22343)
- 经济研究(21395)
- 经(18993)
- 问题(17027)
- 技术经济(16751)
- 图书(16577)
- 科技(16261)
- 业(16076)
- 统计(15905)
- 理论(15522)
- 版(15302)
- 商业(14696)
- 策(14553)
共检索到457436条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 商业研究
[作者]
刘晓星
风险价值(VaR)是近年来国际金融机构所倡导的测度和控制金融风险的国际主流技术,但是它在投资组合损益服从非正态分布的情形时,不满足一致性风险度量,出现尾部损失测量的非充分性。为了使具有一致性的条件风险值度量(CVaR)克服VaR的不足,构建基于CVaR约束的投资组合优化模型,该模型虑及了投资组合资产的交易成本、交易限制、资金约束和投资者的风险承受度,为制定合理的最优投资组合提供了一种新的思路。
关键词：
VR CVR投资组合 线性规划
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
邵梦倩 杜子平
本文基于pair_Copula_CVaR模型对保险投资组合进行优化。选用977个交易日的上证指数、上证国债指数、上证基金指数和SHIBOR为样本数据,采用GARCH模型对单个资产建模,运用pair_Copula模型估计投资组合的联合分布,并通过Monte Carlo方法得到投资组合未来收益的多个可能情景,求得组合VaR和CVaR,得到使CVaR最小时的投资比例。实证研究表明,为了使风险值最小,保险资金可以将大部分的资金投资到风险较小的银行存款和国债中,适当地投资到风险较大的股票和基金中。通过理论最优比例结合实际情况可动态调整保险投资的结构,有利于保险资产的合理配置和保险资金的高效利用。
[期刊] 统计与决策
[作者]
王铁钢
文章采用CVaR方法测算工程投资风险,建立了风险最小化的工程投资优化组合理论模型。以南京市房地产工程历史数据为例进行实证研究,研究结果表明:基于CVaR和非参数核估计量的风险优化能够应用于投资组合的选择,能够对工程类企业起到风险管理和投资决策方面的指导作用。
[期刊] 统计与决策
[作者]
王波 高岳林
文章基于条件风险价值CVaR风险计量技术,在整数规划意义下,建立了以最小化风险为目标,带有基数约束的投资组合优化模型。针对该模型运用差分进化法进行求解,利用罚函数方法处理模型中的不等式约束,并选取沪市和深市的十六种股票作为备选股票进行实证分析,数值结果表明了模型的合理性和算法的可行性。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
黄鹂 魏岩
经济全球化和金融市场一体化带来金融市场波动加大。投资者期望一个在价格下跌的时候能够维持最低保障,同时又能够在市场上涨时带来收益的投资理财产品。投资组合保险策略正是能够满足大家的这种期望。通过将CvaR与投资组合保险相结合,将投资组合保险策略进行动态的改良,考量改良后的投资组合保险在金融市场中对于风险度量的实际应用情况。
[期刊] 统计与决策
[作者]
高岳林 苗世清
文章以风险价值(VaR)和条件风险价值(CVaR)分别作为约束条件,结合均值-方差模型,得到了新的最优投资组合模型,并利用我国的股票市场进行了实证分析,验证了新模型的有效性,为制定合理的投资组合和控制风险提供了一种新的有效途径。
[期刊] 财会通讯
[作者]
吴雷 姜昱汐 李博达 李刚
一、引言投资组合问题是现代金融理论研究的起源和热点,其核心思想可概括为:如何把财富配置到不同的资产中,以达到确保收益、分散风险之目的。自1952年M arkowitz建立均值-方差模型定量研究资产组合选择问题后,人们相继提出许多其他的投资组合模型。现有模型侧重于对收益前两阶矩(均值和方差)的关注,大多忽视了收益的三阶矩(偏度)风险。Arditi(1975)指出偏度越大意味着低收益率出现的概率越小而高收益率发生的概率越大,忽略偏度
[期刊] 金融与经济
[作者]
陈洪斌
商业银行债券投资已经成为金融资产配置的一个重要内容，面对风险日益提高，收益不断降低的债券市场现状，如何调整债券投资组合的配置比重，成为当前商业银行债券投资业务的难题。本文利用均值－方差－ＣＶＡＲ模型作为投资组合的风险度量方法，选择国债、地方政府债、企业债和金融债作为不同的债券品种，分析了商业银行在债券投资组合中策略选择。结论认为，不同的商业银行应当根据自身的投资偏好和风险控制能力，确定不同模式的债券投资组合方案。
关键词：
商业银行 债券投资组合 CVAR模型
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
荣喜民 夏江山
随着指数衍生产品日益受到重视,指数化投资组合常被投资者或机构所采用,而用有限的资金按指数构成比例进行投资显然是不现实的,所以指数的最优误差追踪就显得更加重要。本文将追踪误差定义为证券投资组合收益率与所追踪的指数基准收益率之差,并在分析CvaR(ConditionalValue at Risk)的基础上,在无交易费用和有交易费用的情况下,建立了基于CVaR约束的追踪误差最小化的指数组合优化模型,对指数进行复制,并通过实证分析,得出了基于CVaR约束的追踪误差最小时的样本期内及样本期外的最优投资策略,验证了CVaR约束控制风险的有效性。
关键词：
CVaR 追踪误差 指数追踪 交易成本
[期刊] 统计与决策
[作者]
曲圣宁,田新时
本文对VaR和CVaR这两个风险度量进行了较充分的比较分析,参照了我国证券市场的实际情况,并考虑了交易成本,实际收益率的计算以及最小交易单位等因素,建立了CVaR资产组合优化模型,为如何制定合理的资产组合投资方案提出了新的思路。
[期刊] 预测
[作者]
迟国泰 王际科 齐菲
以银行贷款组合的条件风险价值CVaR最小为目标函数,以贷款组合的VaR约束为条件,以二次规划为手段,建立了贷款组合优化模型。本模型的创新与特色一是以贷款组合的CVaR最小为目标决策,降低了银行发生灾难性风险的可能性。二是以VaR风险控制作为约束条件,使组合风险限定在银行的承受能力内。三是用有效前沿上最小的CVaR点和单项贷款的最大收益率确定了目标收益率的合理区间。
[期刊] 统计与决策
[作者]
高岳林 陈东志 鲍卫军
文章以条件风险价值CVaR为约束控制风险,建立了以组合收益率与方差之比的单位风险收益最大的投资组合模型,该模型给出了在决策者可以接受的CVaR风险水平下,单位方差收益最大的投资组合最优选择;针对这个模型给出了一个改进的粒子群优化算法,实证结果表明了在不同的CVaR风险水平下,投资组合的最优选择不同,符合实际情况,可以为决策者提供投资决策参考。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
刘家和 金秀 苑莹 郑红
考虑证券市场的不确定性，将资产的收益率看成区间随机变量。利用鲁棒优化方法，构建鲁棒均值－ＣＶａＲ投资组合模型。采用对偶理论，将鲁棒均值－ＣＶａＲ投资组合模型转换为线性规划问题，降低了模型的求解难度，有助于计算大规模的资产组合。进一步地，考虑投资者的安全性需求，在模型中引入最大违反概率，控制模型的保守程度，并直观反映投资者的安全性要求。采用实证的方法，研究模型的有效性。结果表明：鲁棒均值－ＣＶａＲ投资组合模型具有较好的稳健性，且满足投资者的安全性要求，在实际的投资决策中具有可行性。
[期刊] 统计与决策
[作者]
高文军 陈菊红
文章在假设废旧品回收量受回收价格和市场销量交互作用的基础上,利用条件风险值理论研究了有风险规避零售商加盟的闭环供应链的优化与协调问题。首先,建立了随机需求下由单个风险规避零售商与单个风险中性制造商组成的两阶闭环供应链的条件风险值模型和基于条件风险值的收益费用共享契约下的最优订购量和最优批发价格模型;然后,在对模型进行分析的基础上,揭示了零售商的风险规避水平对最优订购量和批发价格决策、条件风险值及闭环供应链协调的影响;最后,通过算例验证了研究结论。
[期刊] 现代管理科学
[作者]
王小华
受到物价指数上涨等因素的影响,社会保障基金如果不能进行有效投资经营,其实际购买力则会逐年下降,这将对投保者造成巨大损失。为了保证基金结余的安全和保值增值,必须将结余用于安全有效投资。将社保基金分别投资在几个不同的项目中,可以达到降低投资风险和提高收益双重目的。文章将从投资组合优化角度,对我国社保基金投资运营问题进行分析和探讨,设计出兼顾风险以及收益的社保基金投资组合优化模型,并提供了相应的解决思路,为提高我国社保基金投资运营效率提供有益启示。
关键词：
社保基金 投资组合 收益 风险
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
