- 年份
- 2024(11109)
- 2023(16014)
- 2022(13915)
- 2021(12945)
- 2020(10860)
- 2019(25152)
- 2018(24546)
- 2017(48226)
- 2016(25727)
- 2015(28799)
- 2014(28480)
- 2013(27975)
- 2012(25395)
- 2011(22621)
- 2010(22064)
- 2009(20042)
- 2008(19524)
- 2007(16829)
- 2006(14431)
- 2005(12312)
- 学科
- 济(105930)
- 经济(105820)
- 管理(76197)
- 业(72914)
- 企(61594)
- 企业(61594)
- 方法(55446)
- 数学(49511)
- 数学方法(48955)
- 财(29490)
- 农(26078)
- 中国(25734)
- 贸(22986)
- 贸易(22976)
- 业经(22594)
- 易(22381)
- 学(19800)
- 务(19310)
- 财务(19238)
- 财务管理(19200)
- 地方(18826)
- 企业财务(18287)
- 制(18188)
- 农业(17094)
- 理论(16733)
- 技术(16158)
- 融(15949)
- 金融(15947)
- 银(15308)
- 银行(15269)
- 机构
- 大学(362904)
- 学院(359427)
- 济(149644)
- 管理(148498)
- 经济(146771)
- 理学(130156)
- 理学院(128892)
- 管理学(126591)
- 管理学院(125966)
- 研究(112771)
- 中国(86564)
- 京(74835)
- 财(69211)
- 科学(67342)
- 财经(57055)
- 所(54005)
- 中心(52839)
- 农(52535)
- 经(52281)
- 业大(52067)
- 江(49651)
- 研究所(49171)
- 经济学(46871)
- 北京(46575)
- 范(44237)
- 师范(43815)
- 财经大学(43227)
- 经济学院(42770)
- 院(41215)
- 农业(41106)
- 基金
- 项目(253559)
- 科学(201332)
- 基金(188172)
- 研究(183801)
- 家(162958)
- 国家(161699)
- 科学基金(141430)
- 社会(118324)
- 社会科(112520)
- 社会科学(112494)
- 基金项目(99790)
- 省(96474)
- 自然(92996)
- 自然科(90975)
- 自然科学(90957)
- 自然科学基金(89335)
- 教育(84793)
- 划(81309)
- 资助(78770)
- 编号(73876)
- 成果(57803)
- 部(56909)
- 重点(55660)
- 创(52619)
- 发(51847)
- 教育部(49786)
- 国家社会(49496)
- 科研(49153)
- 创新(49105)
- 课题(48916)
- 期刊
- 济(150040)
- 经济(150040)
- 研究(103213)
- 中国(60955)
- 学报(54418)
- 财(53207)
- 管理(53187)
- 科学(49947)
- 农(45542)
- 大学(42352)
- 学学(40004)
- 融(34059)
- 金融(34059)
- 教育(32999)
- 农业(31549)
- 技术(31038)
- 财经(28287)
- 经济研究(25133)
- 业经(24170)
- 经(24059)
- 问题(19922)
- 理论(18648)
- 图书(18193)
- 统计(17757)
- 技术经济(17499)
- 贸(17378)
- 实践(16922)
- 践(16922)
- 商业(16372)
- 业(16197)
共检索到508870条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 上海金融
[作者]
章永哲 钱敏
本文利用沪深300股指期货上市以来的当月连续合约及同期的沪深300指数5分钟价格高频数据,建立GARCH、BEKK-MGARCH等模型,对股指期货和现货市场间的波动溢出效应进行实证检验,基本结论是沪深300股指期货市场与现货市场间存在显著双向的波动溢出效应,且无论是短期波动溢出效应强度还是波动溢出效应的持久性,现货市场都处于相对略微强势地位。在此实证结论的基础上,提出建立跨市场风险监控和防范机制等政策建议。
关键词：
股指期货 波动溢出效应
[期刊] 投资研究
[作者]
乔高秀 刘强
本文全面研究沪深300股指期货上市以来与现货市场之间的波动溢出效应。用成分股的实时交易数据构造指数价格,采用1分钟高频数据分三段估计VECM-GARCH-BEKK(ECM)模型。结果表明:市场之间存在双向的波动溢出效应;短期波动溢出效应以现货市场为主;持久性波动溢出效应在不同时段的表现不同:上市初期以期货市场为主,其后现货市场较大,2011年期货市场的持久性波动溢出明显增强;误差修正项对市场波动性有显著影响,且在不同时段的表现存在差异。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
李保林 阿布都瓦力·艾百
本文以我国沪深300股指期现货为研究对象,采用2012年4月16日—2014年3月20日的1分钟高频交易数据,通过构建多元DCC-VARMA-GARCH模型检验了我国股指期现货市场之间的溢出效应。实证结果表明,我国股指期现货市场之间存在双向波动溢出效应,且现货市场的波动溢出效应大于期货市场,而均值溢出效应仅表现为期货市场向现货市场的单向传递。这说明我国股指期货市场已具备基本的价格发现功能,发挥了稳定股票现货市场的作用。
[期刊] 投资研究
[作者]
张孝岩 沈中华
本文利用沪深300股指期货的高频数据,研究了股指期货推出对中国股票市场波动性的影响。结果表明:在股指期货合约交割日,总体上不存在到期日效应;在中长期,股指期货推出则确实增加了现货市场的波动,但随着时间的推移,这种影响在减小。另外,股指期货对现货市场波动起到引导作用,其冲击持续的时间更长、强度更大。本文政策含义在于,随着时间的推移,股指期货开始平稳有效运行,对现货市场起到重要引导和价格发现的作用,但由于股指期货的高投机性,加强对其监管仍然十分必要。
关键词：
股指期货 股票市场 波动性 到期日效应
[期刊] 证券市场导报
[作者]
罗荣华 门明
转融券是我国证券市场金融制度的重大创新。本文选取了转融券实施前后的2013年2月19日～2013年3月15日区间的沪深300股指期货和沪深300现货指数1分钟的交易数据,通过建立基于t分布的VECM-MVGARCH-BEKK模型,对股指期货和现货市场的信息溢出效应进行了实证研究。结果表明:转融券前,股指期货市场和现货市场之间存在双向均值溢出效应,并且只存在现货市场对股指期货市场的单向短期波动溢出效应;转融券后,只存在股指期货市场对现货市场的单向均值溢出效应,而且只存在股指期货市场对现货市场的单向短期波动溢出效应;转融券实施前后股指期货和现货市场之间均不存在长期波动溢出效应。
[期刊] 金融研究
[作者]
左浩苗 刘振涛 曾海为
本文利用沪深300指数和当月股指期货连续合约的高频数据,采用非参数方法估计日度股票指数和股指期货的整体波动、连续性波动和跳跃,发现两个市场波动成分存在双向的格兰杰因果关系,但是期货市场的跳跃并不会影响后续股票市场的跳跃。此外,已实现相关系数在股指期货上市初期表现出了较大的变动,整体表现出了较强的联动趋势。最后,日内高频价格之间存在稳定的协整关系,两个市场存在双向的信息传导,股指期货的价格发现功能得到发挥。
[期刊] 武汉金融
[作者]
黄嵩 肖一 金寿鹏
本文主要研究沪深300股指期货自上市以来与沪深300股票指数之间的波动溢出效应,这对于健全股指期货市场和完善我国金融体系来说具有重要意义。本文通过选取2011年5月至2016年12月沪深300股指期货与沪深300股指的高频数据,将样本划分为5个区间并分别建立二元VAR-BEKK-GARCH模型以研究两者的波动溢出效应。结果表明,仅在股指盘整合"股灾"时期二者存在显著的双向波动溢出关系,由此可得出重要结论:股指期货在"股灾"期间能够起到平抑市场波动、分担市场风险的作用。
[期刊] 上海经济研究
[作者]
孙欣欣
该文使用2016年12月16日至2017年6月29日间沪深300股指期货和现货5分钟高频交易数据,通过构造非参数波动和跳跃指标,研究沪深300股指期货和沪深300指数已实现波动、连续性波动、已实现跳跃和已实现相关性之间的关系。实证结果表明,沪深300股指期货和标的现货均进行自发调整以实现两者间的长期均衡关系,样本期内两市的各波动和跳跃指标间未呈现出格兰杰因果关系。相对于现货市场,沪深300股指期货波动性更强,且对现货市场有引导作用。期现货市场间存在较强的联动关系,且该联动(相关性)波动程度较高。
关键词：
股指期货 动态相关 跳跃 波动
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
张苏林
利用我国沪深300股指期货的高频数据对沪深300股指期货合约交易量和波动率的动态因果关系进行研究。经验证据表明,我国沪深300股指期货市场具有显著的"杠杆效应",同时股指期货合约的非预期交易量是信息量的有效代理变量,可以很好地解释波动率,二者没有显著的Granger因果关系,因此我国股指期货市场支持了分布混合假说(MDH)。其政策含义在于,我国股指期货市场是有一定"市场效率"的,同时该结论对于市场的投资者和套利者都有一定的现实意义。
[期刊] 上海金融
[作者]
项歌德 沈开艳
本文以中国沪深300股票指数现货市场与期货市场的真实交易日数据为研究对象,借助构建的EC-EGARCH模型,通过本文设定的5个假设检验,对两个市场之间价格发现功能与波动溢出效应特征进行了深入研究。发现中国沪深300股票指数期货市场上市以来,其短期价格发现以及长期价格预测功能均较为显著,但短期价格发现功能呈现对称性。两个市场之间的"波动集聚"效应也非常显著。通过将股票指数期货市场与现货市场之间的风险波动溢出效应区分为短期效应和长期效应,在实证分析中发现两种效应表现出不同的特征:短期波动溢出效应表现出非对称性,而长期波动溢出效应表现出对称性。
[期刊] 国际商务(对外经济贸易大学学报)
[作者]
傅强 王宇星 季俊伟
迷你合约是为应对日益复杂的金融环境所创新的一大工具。本文采用２０１５年１月到３月黄金迷你合约和黄金现货主力合约的五分钟收盘价，使用向量误差修正模型、信息份额模型、ＢＥＥＫ－ＭＧＡＲＣＨ模型，研究了黄金迷你合约在黄金现货市场中的价格发现及波动溢出问题。结果表明，交易量仅为主力１／５的迷你合约的价格单向引导主力合约价格，在价格发现过程的贡献份额超过了７０％，对主力合约的波动溢出效应较大。
[期刊] 统计与决策
[作者]
黄津
文章以2011年5月31日至2012年6月12日的当月连续的沪深300股指期货价格与现货价格为数据分析基础,对沪深300股指期货市场与现货市场之间的价格波动关系进行了相关数据的实证研究。研究发现,我国沪深300股指期货与沪深300股指现货指数之间的价格存在长期的均衡关系,并且沪深300股指期货是沪深300股指指数变化的格兰杰原因,但是沪深300股指指数不是沪深300股指期货变化的格兰杰原因。
关键词：
股指期货 现货指数 波动关系
[期刊] 技术经济与管理研究
[作者]
朱莉
利用高频数据进行股指期现货市场波动溢出的研究一直是理论界和实务界研究的热点,但是高频数据易受噪音污染,基于此,文章在这些方面做了一些研究:一是提出新的降噪方法,EEMD+小波软阈值降噪法,并验证了其有效性。二是把降噪后高频数据应用于BEKK-GARCH模型研究波动溢出。经验证,降低微观结构噪音影响后,两个市场均存在较大的波动率聚集效应,我国现货市场的冲击在短期、长期均会对期货市场产生影响,期货则仅在短期对现货市场波动有影响,但短期内期货市场对现货市场的影响大于现货对期货市场的影响。总体上看,我国股指现货市
关键词：
期货市场 金融风险 风险管理 金融经济
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
朱莉 高鹏
先使用ＥＥＭＤ降噪方法对股指期现货高频时间序列进行降噪，然后把降噪后数据应用于ＧＡＲＣＨ族模型和ＣＣＦ检验，避免了因为高频数据极度尖峰后尾现象给模型带来的适用性的问题，加上ＣＣＦ检验对波动溢出很敏感，所以实证结果显示我国沪深３００股指期货合约和股票市场间呈现了较强的波动溢出效应而且持续时间较长，但是随着领先滞后效应逐渐减弱，总体上看现货市场领先对期货市场的影响更大。
[期刊] 财经问题研究
[作者]
邢天才 张阁
股指期货的推出对现货市场波动性的影响一直以来备受学术界的关注。目前的研究表明,长期内股指期货对现货市场波动性影响不明显,短期内有助推作用。本文基于中金所推出的沪深300指数仿真期货对沪深300指数的影响进行了分析,发现股指期货的推出对现货市场的波动性没有较大影响,但增大了现货市场的非对称效应;研究结果不能证明股灾时期股指期货对现货产生瀑布效应。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
股指期货与现货市场间波动溢出效应探究
股指期货会影响现货市场的波动性吗——基于沪深300期货合约的研究
沪深300股指期现货市场信息溢出的因果检验——基于股指期货市场政策频繁调整期的数据
基于沪深300股指期货高频数据趋势持续期模型的构建与检验
股指期货市场和现货市场间的协同波动溢出分析
高频股指期现货市场多尺度波动溢出效应分析——基于集合经验模式分解和CCF检验
股指期货是股灾的“幕后推手”吗——基于2015年股灾期间沪深300股指期货高频数据实证分析
我国股指期货与现货市场的波动溢出效应研究——基于HAR-CAW模型
沪深300指数期货与股指现货价格关联波动的统计特性
股指期货是否导致了2015年股灾的爆发?——基于股指期货与现货市场波动溢出效应分析
