- 年份
- 2024(9288)
- 2023(13535)
- 2022(11956)
- 2021(11226)
- 2020(9477)
- 2019(21906)
- 2018(21660)
- 2017(42819)
- 2016(22793)
- 2015(25570)
- 2014(25371)
- 2013(24840)
- 2012(22602)
- 2011(20083)
- 2010(19686)
- 2009(17759)
- 2008(17023)
- 2007(14529)
- 2006(12265)
- 2005(10319)
- 学科
- 济(87119)
- 经济(87025)
- 管理(66901)
- 业(65975)
- 企(54419)
- 企业(54419)
- 方法(46066)
- 数学(40718)
- 数学方法(40165)
- 财(25035)
- 中国(23064)
- 农(22175)
- 业经(18882)
- 学(17370)
- 务(17161)
- 财务(17093)
- 财务管理(17056)
- 地方(16310)
- 企业财务(16238)
- 制(16195)
- 贸(15548)
- 贸易(15542)
- 理论(15240)
- 银(15122)
- 易(15092)
- 银行(15087)
- 农业(14805)
- 行(14185)
- 技术(13838)
- 融(13737)
- 机构
- 大学(313133)
- 学院(311681)
- 管理(130975)
- 济(123080)
- 经济(120464)
- 理学(114514)
- 理学院(113363)
- 管理学(111287)
- 管理学院(110723)
- 研究(95265)
- 中国(75310)
- 京(64561)
- 科学(58923)
- 财(58133)
- 财经(47425)
- 业大(45999)
- 农(45736)
- 中心(45615)
- 所(45214)
- 经(43374)
- 江(42674)
- 研究所(41514)
- 北京(40095)
- 范(38973)
- 师范(38618)
- 经济学(37082)
- 财经大学(35892)
- 农业(35595)
- 州(35245)
- 院(35178)
- 基金
- 项目(223197)
- 科学(176625)
- 基金(164198)
- 研究(162662)
- 家(141705)
- 国家(140565)
- 科学基金(122984)
- 社会(103064)
- 社会科(97734)
- 社会科学(97710)
- 基金项目(87801)
- 省(86192)
- 自然(81406)
- 自然科(79540)
- 自然科学(79521)
- 自然科学基金(78072)
- 教育(75069)
- 划(72489)
- 资助(68038)
- 编号(66385)
- 成果(51800)
- 部(49574)
- 重点(48954)
- 创(46438)
- 发(45859)
- 课题(44076)
- 创新(43304)
- 科研(43162)
- 教育部(43133)
- 人文(42337)
- 期刊
- 济(122792)
- 经济(122792)
- 研究(89629)
- 中国(51602)
- 学报(46636)
- 管理(45439)
- 财(44230)
- 科学(43473)
- 农(39776)
- 大学(36386)
- 学学(34460)
- 融(30982)
- 金融(30982)
- 教育(30410)
- 农业(27652)
- 技术(27429)
- 财经(22378)
- 业经(20313)
- 经济研究(19706)
- 经(18878)
- 理论(16215)
- 问题(15881)
- 图书(15239)
- 实践(15093)
- 践(15093)
- 技术经济(14901)
- 科技(14570)
- 版(13888)
- 统计(13787)
- 业(13668)
共检索到433423条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 南方金融
[作者]
张永东
在国内信用债市场刚性兑付被打破、违约风险事件逐渐增多的背景下,建立信用债违约预警模型对机构投资者具有重要意义。从资产、收入、利润、现金流、资产和资本结构等五个维度,设计基于企业债务规模匹配性的财务预警特征变量体系,并采用ADASYN过采样算法,人工合成"新"的均衡化样本数据,构建信用债违约风险AD-Logistic预警模型,克服由于非均衡信用债样本所带来的违约样本分类预测精度下降的难题。样本内交叉检验和样本外检验的结果表明,AD-Logistic预警模型在预测信用债违约风险方面具有较好的识别效果,并表现出较高的稳定性。基于AD-Logistic预警模型的信用债风险监测工具已在金融机构实务中得到了应用,并且取得了良好的效果。
[期刊] 统计与决策
[作者]
庞春潮 罗苑玮
债券市场违约会给投资者带来较为严重的损失。文章选取了2014—2020年债券市场上发生债券违约的149个主体，总计获得了447个债券观测值。使用支持向量机（SVM）方法，基于债券偿债现金流的角度，建立了债券违约的预警指标体系。研究发现，非参数模型的估计结果优于传统模型，加入24个定性指标和20个定量指标后的四种SVM模型预警能力均在97%以上（高斯内核模型与线性内核模型更优），相较定量指标预警能力均有所提升。
关键词：
债券违约 风险预警 支持向量机
[期刊] 征信
[作者]
高秀存 赵明航 杨倩芳
基于因子分析法,对发债企业违约前宏观经济环境、行业景气程度、财务状况等维度指标进行降维筛选,借助支撑向量机(SVM)算法,用国内近五年的信用债券违约样本进行机器学习,构建具有实效性的公司信用债券违约风险度量模型,并对河北省本土信用债券发行主体的违约风险进行预测和实证分析,为信用债券违约风险的监测预警提供参考。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
丁志国 丁垣竹 赵宣凯
研究目标:基于理论模型推演，分析债务违约的生成机理，明晰企业融资规模的合理范围和债务违约的边界条件，测算中国市场债务违约风险特征，以及美国货币政策转向对中国实体经济部门违约风险的可能冲击。研究方法:基于企业资本收支均衡方程，理论推演债务违约的生成机理，选取2003～2020年A股市场数据，实证判别中国债务违约风险特征，以及外部政策转向的冲击效应。研究发现:理论推演表明：企业资本结构选择存在确定的债务安全边界和债务违约边界，可以划分为债务安全区、失速区和违约区三种状态，企业一旦进入债务失速区，就会在自我加强机制的作用下加速滑向违约区；资本收益率、债务成本和资本结构共同决定了企业所处的债务状态，资本收益率的下降和债务成本的上升，都可能引发企业在既有资本结构下陷入债务困境；委托代理问题是企业债务违约的内在动因，宏观经济冲击则是实体经济部门“违约潮”可能的外生触发机制。实证结果表明：当前中国市场债务违约风险总体可控，但局部风险和潜在风险不容小觑；美国货币政策转向对中国实体经济部门违约风险具有刺激作用，必须借助宏观政策积极应对。研究创新:基于理论模型推演，给出企业债务风险的定量判别依据、债务违约生成机理的自我加强机制以及实体经济“违约潮”的可能触发机制，为资本结构选择以及重大金融风险防范的理论研究提供新的视角和分析框架；基于市场数据，测度中国实体经济部门的债务违约风险，为预判外部政策转向对中国实体经济的冲击效应提供经验证据。研究价值:为企业管理者制定融资方案提供定量的参考依据，为宏观管理部门精准预判和科学防范重大金融风险提供理论依据和数据支持。
[期刊] 上海金融
[作者]
肖艳丽 向有涛
近些年来,随着我国债券市场不断发展,债券违约等风险事件频发。本文以上市公司发行的企业债券为研究样本,基于债券发行主体是否发生违约作为企业债券违约风险变量,搭建了基于GWO-XGBoost的债券违约风险组合预警模型。通过引入多个基准模型和预测性能评估指标进行比较研究。结果表明:(1)与其他方法相比,GWO-XGBoost模型具有更加优异的预测精度和稳定性,预测结果具有显著的统计意义,能够为金融部门防范和应对债券违约风险提供可操作性的应用方法。(2)Shapley值法可以展示不同特征变量对债券违约风险的贡献度,同时阈值效应的发现有利于提高对债券市场违约风险进行宏观审慎监管的针对性和有效性。
[期刊] 会计之友
[作者]
霍雨佳
随着我国资本市场的进一步发展，公司债券已成为我国债券市场的重要组成部分，因此公司债券的违约风险成为投资者关注的重要因素。文章将财务预警理论与公司债券违约风险的度量相结合，运用多元判别分析方法，建立财务预警指标体系和预警模型对公司债券违约进行预测，并对模型的有效性进行实证分析。
关键词：
公司债券 违约风险 财务比率 财务预警
[期刊] 投资研究
[作者]
丁岚 骆品亮
本文以logistic回归、决策树、支持向量机(SVM)作为初级学习器,以SVM作为次级学习器,构建基于Stacking集成策略的评估模型来预测P2P网贷中借款人的违约风险。构建模型时采用10×10折嵌套交叉验证方法以克服交叉学习现象。通过爬虫技术抓取人人贷的交易数据进行的实证研究结果表明,相较单一的logistic回归、决策树或者SVM模型,基于Stacking集成策略的预测模型能显著降低一类错误和二类错误比例,提高预测正确率。本研究对P2P网贷平台的违约风险预警具有应用参考意义。
[期刊] 投资研究
[作者]
丁岚 骆品亮
本文以logistic回归、决策树、支持向量机(SVM)作为初级学习器,以SVM作为次级学习器,构建基于Stacking集成策略的评估模型来预测P2P网贷中借款人的违约风险。构建模型时采用10×10折嵌套交叉验证方法以克服交叉学习现象。通过爬虫技术抓取人人贷的交易数据进行的实证研究结果表明,相较单一的logistic回归、决策树或者SVM模型,基于Stacking集成策略的预测模型能显著降低一类错误和二类错误比例,提高预测正确率。本研究对P2P网贷平台的违约风险预警具有应用参考意义。
[期刊] 上海经济研究
[作者]
潘泽清
在防范化解重大风险中,非金融企业债务风险是一个应特别予以关注的问题。该文以Logistic回归构建企业债务违约风险预警模型。在样本选择上,该文一改以往采用上市公司中的ST公司作为债务违约样本的做法;而是先直接以2016年、2017年在中国债券市场发行债券并违约的企业作为债务违约样本,然后,利用一对一配对法选择正常公司样本,构建更严格的债务违约预警模型。实证结果发现,销售净利率、总资产增长率、资产负债率、流动负债比率4个财务指标可以作为企业债务违约风险预警指标。而且,从2011年到2016年,在这4个财务指标中,有3个财务指标导致企业债务违约概率不断提高,导致我国企业债务违约风险越来越大。债务违约风险的提高是各个方面综合作用的结果,在去杠杆中,应综合平衡各个方面的因素。
[期刊] 清华金融评论
[作者]
卢伟
2014年中国经济发展开始步入进入新常态。随着国内、国际经济下行压力的增大,企业债务负担也在加重。本文在定量和定性分析基础上,介绍了我国债券市场违约情况,并对机构投资者如何进行债券违约预警提出相关建议。本文从2014年-2016年10月末中国债券市场的违约样本出发,通过归纳样本规律,提取定量指标并考量定性因素,于2016年11月初完成债券违约预警分析模型的初步构建,为机构投
[期刊] 统计与决策
[作者]
何睿
随着中国债券市场规模不断扩大，2014年以来，中国信用债违约事件日益增加。文章在构建银行间债券市场信用债知识图谱的基础上，针对其多种关系的特点，提出基于注意力机制的关系图卷积神经网络及债券知识图谱构建的异构信息处理（R-GCN-BKG）的违约债券预测算法，并对债券违约的影响因素进行分析。实验结果表明，R-GCN-BKG模型在处理违约债券的预测任务上取得良好效果，其准确率为92%、召回率为90%、精确率为89%。
[期刊] 北京工商大学学报(社会科学版)
[作者]
吴涛 张亮
新修订的《中华人民共和国预算法》出台后,中国地方政府获得了自行发行地方债权利。由于多数省份地方政府财政赤字规模较大,地方债蕴含的信用违约风险不可忽视。基于各省份地方政府一般公共预算收入的历史数据,以及2015—2016年地方政府一般债券的发行规模,通过精确计算各省份财政担保比例,利用改进的信用风险评估KMV模型,评估了各省份地方债的预期违约率。实证研究结果表明:地方债的信用违约风险随时间推移将逐渐显性化。地方债的信用违约风险呈现区域差异化分布状态,中西部地区违约的省份数量会逐渐增多。地方债的预期违约率与其发行规模以及一般公共预算收入规模并不直接相关,与其财政担保比例高度相关;地方债的预期违约率与其期限关联性较强,与其发行利率相关性较弱。因此,监管部门应制定针对各省份债务情况的差异性地方债监管政策;应通过发行久期较长的地方债,对地方债违约风险进行分散化处理。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
刘学娟 常如月 张静怡 邸浩
近年来，企业ESG表现（即在环境保护、社会责任和治理水平方面的表现）在违约风险预警中的作用得到了广泛关注。使用2020年和2021年共417家A股上市公司数据进行回归分析，探究ESG表现与企业违约风险之间的联系，构建加入ESG指标的企业违约风险预警模型，同时进行样本内检验和样本外预测。结果显示，ESG表现与企业违约风险呈显著的负相关关系，较高的ESG得分对应着更低的违约风险，且这种负向影响在非国有企业中更加明显。加入ESG指标能在一定程度上提高预警模型的准确度，有效降低第二类错误。研究结论为考虑ESG因素的企业违约风险研究提供了更有力的参考，并对ESG指标在金融市场上的应用提出了相关建议，对助力我国绿色金融发展有一定意义。
[期刊] 南方经济
[作者]
单双 毕秋香 胡挺
信用债违约不完全依赖于企业资产负债结构,投资者无从得知企业兑付意愿,且我国市场信息披露与违约追偿机制尚不完全,市场价格与外部评级反应延迟,投资者信息认知不同,因此对违约判断存在异质信念。针对提出了适用于我国市场的信用债违约风险模型,将Giesecke(2006)中关于企业违约阈值预期的均匀分布假设拓展到一般的Beta分布,通过Beta分布的方差刻画投资者异质信念的强度,并给出条件违约概率和信用价差的一般解析表达式。数值分析指出,投资者异质信念对短中期信用债影响较大,异质信念越高,信用利差越大;在接近违约时,异质信念会造成违约风险预期的低估。通过我国市场真实信用案例的实证检验,模型可以较早预警信用事件,且精度优于已有信用风险量化模型。
[期刊] 西南金融
[作者]
李雅丽 朱文清 肖昂
近年来我国债券市场上违约案件频发,在一定程度上暴露出我国债券市场上与信用风险管理相关的制度存在不足。本文选取"11超日债"作为案例,分析了其违约事件中存在的典型事实,并借鉴美国债券市场上的信息披露、评级、保障约束条款以及违约处理等制度,思考我国当前债券市场相关制度中存在的问题,最后提出了完善我国债券市场信用风险管理制度的若干建议,包括强化债券信息披露制度和信用评级等中介机构的行业机制、加强债券市场上投资者保护机制和完善我国债券市场违约处理机制。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
