- 年份
- 2024(8984)
- 2023(13157)
- 2022(11619)
- 2021(10949)
- 2020(9167)
- 2019(21382)
- 2018(21095)
- 2017(41292)
- 2016(22081)
- 2015(24825)
- 2014(24564)
- 2013(24139)
- 2012(21743)
- 2011(19341)
- 2010(18841)
- 2009(16943)
- 2008(16052)
- 2007(13545)
- 2006(11416)
- 2005(9401)
- 学科
- 济(86755)
- 经济(86665)
- 管理(65559)
- 业(61558)
- 企(52548)
- 企业(52548)
- 方法(45693)
- 数学(40464)
- 数学方法(39944)
- 财(22458)
- 农(21549)
- 中国(20087)
- 业经(18861)
- 学(17254)
- 地方(15969)
- 务(15083)
- 财务(15013)
- 财务管理(14984)
- 理论(14919)
- 贸(14861)
- 贸易(14856)
- 技术(14519)
- 易(14427)
- 农业(14406)
- 企业财务(14222)
- 制(14028)
- 和(13566)
- 环境(13364)
- 划(12522)
- 银(11856)
- 机构
- 大学(304113)
- 学院(302180)
- 管理(127424)
- 济(120041)
- 经济(117533)
- 理学(112244)
- 理学院(111132)
- 管理学(109161)
- 管理学院(108628)
- 研究(92759)
- 中国(69594)
- 京(62413)
- 科学(57687)
- 财(53575)
- 业大(45537)
- 财经(44436)
- 农(44348)
- 所(43998)
- 中心(43901)
- 经(40710)
- 研究所(40654)
- 江(40569)
- 北京(38378)
- 范(38313)
- 师范(37958)
- 经济学(36162)
- 农业(34768)
- 院(34171)
- 州(33714)
- 财经大学(33691)
- 基金
- 项目(219627)
- 科学(173957)
- 基金(161572)
- 研究(159835)
- 家(139932)
- 国家(138833)
- 科学基金(121277)
- 社会(101270)
- 社会科(96127)
- 社会科学(96102)
- 基金项目(86756)
- 省(85037)
- 自然(80330)
- 自然科(78522)
- 自然科学(78504)
- 自然科学基金(77094)
- 教育(73986)
- 划(71511)
- 资助(66567)
- 编号(65027)
- 成果(50320)
- 部(48853)
- 重点(48297)
- 创(46116)
- 发(45333)
- 课题(43214)
- 创新(42936)
- 教育部(42536)
- 科研(42413)
- 人文(41672)
- 期刊
- 济(118837)
- 经济(118837)
- 研究(83935)
- 中国(48943)
- 学报(46278)
- 管理(44471)
- 科学(42760)
- 财(40636)
- 农(38647)
- 大学(35916)
- 学学(33958)
- 教育(30236)
- 农业(27304)
- 技术(26942)
- 融(25273)
- 金融(25273)
- 财经(20946)
- 业经(19965)
- 经济研究(19354)
- 经(17763)
- 问题(15471)
- 图书(15349)
- 理论(15298)
- 科技(14909)
- 技术经济(14542)
- 实践(14244)
- 践(14244)
- 业(13532)
- 版(13420)
- 商业(13215)
共检索到412723条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 管理评论
[作者]
叶欣 张露 陈伟忠
本文从中国投资者视角出发,运用汇改前后数据考察了对发达国家股票投资组合实施货币套保策略的绩效,包括选择性和大升水两个基于远期溢价原则的条件套保策略、以及不套保和完全套保两个基本策略。研究结果发现:自人民币汇率形成机制改革以来,无论是从各国投资的单位风险收益指标、还是从投资组合的效率前沿分布来看,基于远期溢价原则的条件套保策略均显著优于不套保和完全套保策略。上述结果表明,在人民币持续升值背景下,随着即期外汇市场有效性的增强,应用远期溢价条件套保策略管理国际化投资的汇率风险是一种可行的方法。
[期刊] 统计与决策
[作者]
肖树强 赵息
我国人民币汇率形成机制改革以来,波动性显著放大,各经济主体运用人民币远期产品规避汇率风险的需求增加。文章运用协整检验、双变量向量自回归模型(B-VAR)和误差修正模型(ECM)对交易比较活跃的1月期、3月期的人民币远期产品(NDF和FWD)和即期人民币汇率之间的套期保值进行了实证分析。结果表明,经济危机前后,境内远期结售汇(FWD)套期保值绩效均优于离岸无本金交割远期交易(NDF)。
关键词：
人民币远期 NDF 套期保值
[期刊] 上海财经大学学报
[作者]
刘京军 曾令 梁建峰
目前境内外存在两个人民币远期市场。远期市场的作用之一是套期保值,境内外远期市场套期保值绩效孰优孰劣,境内人民币远期市场是否能提供有效的套期保值绩效是很有意义的问题。本文通过建立误差修正模型对比研究境内外人民币远期市场的套期保值绩效,并且通过稳健性分析,表明境内人民币远期市场的套期保值绩效优于境外NDF市场。
关键词：
套期保值 人民币远期 效率
[期刊] 投资研究
[作者]
陈向阳 刘芳芳
2015年12月1日,人民币加入"特别提款权"(SDR)货币篮子,于2016年10月1日生效。在此背景下,本文基于汇率预期角度和流动性差异角度,从理论和实证两方面研究人民币国际化对AH股溢价的影响。选取69家交叉上市公司在人民币加入SDR前后各30个交易日的数据,研究指标为日溢价率、日换手率、人民币汇率预期和代表人民币加入SDR的虚拟变量,利用这些数据构建面板数据模型进行实证分析。实证结果表明人民币国际化背景下人民币汇率预期、流动性差异因素对AH股溢价影响显著,人民币加入SDR对AH股溢价有正向作用。最后
关键词：
人民币国际化 AH股溢价 面板数据模型
[期刊] 国际贸易问题
[作者]
叶永刚
一、人民币兑外汇远期市场的必要性 人民币兑外汇远期市场建立的必要性是和人民币汇率风险的现实性紧密相联的。1994年外汇体制改革以前相当长的时间内,人民币汇率经历了几次较大幅度的下调:1986年7月人民币汇
[期刊] 国际经贸探索
[作者]
罗成
基于美元溢价的主要决定因素,以及欧元和日元兑美元的汇率变动数据,作者发现如果一国货币成为国际货币,通常会出现该国货币市场价格高于其内在价值的现象,即称该种现象为国际货币溢价。研究结果表明国际货币的国际化水平与其货币溢价正向相关。通常国际货币的国际化水平上升,则货币溢价越多;其国际化水平上升越快,则货币溢价越显著;反之则反是。因此,提升一国货币的国际化水平,具有优化、增值其货币价值的功能。本文的研究结果对加速推进人民币国际化具有良好的启示作用。
关键词：
国际货币 货币溢价 人民币国际化
[期刊] 国际金融研究
[作者]
王有鑫 周子清 杨翰方
在对世界货币群落体系论述基础上,本文利用向量自回归和广义预测误差方差分解模型测算了1997—2015年人民币与其他22种主要货币的双向溢出效应。研究发现,近二十年人民币溢出效应提高,溢回效应下降,在货币群落中的地位提升。SDR货币中,人民币全球净溢出效应低于美元、欧元和英镑,高于日元。人民币溢出效应集中在港元、印度尼西亚卢比、马来西亚林吉特、中国台湾新台币以及以色列新谢克尔等货币上。溢回效应集中在新加坡元、澳大利亚元、马来西亚林吉特、新西兰元以及巴西雷亚尔等货币上。在贬值周期中,CNH汇率对其他货币的影响大于CNY汇率。进一步对作用渠道进行实证分析,发现贸易渠道是人民币净溢出效应的主渠道,中国在国际经贸活动中的市场份额越大、波动接收国对华贸易依存度越高、中国对波动接收国贸易依存度越低,人民币净溢出效应越大;资本渠道有正反两方面影响,人民币汇率市场化程度提高对净溢出效应有利,而资本账户开放对其不利。本文研究为我国汇率政策制定和人民币国际化提供了有益启示。
[期刊] 上海财经大学学报
[作者]
田凤平 李仲飞
本文考察我国汇改后的美元/人民币、欧元/人民币、日元/人民币的即期汇率和远期汇率之间的协整关系以及对应远期市场的无偏性。FMOLS估计结果表明,回归模型中变量间关系存在结构突变。允许结构突变的协整模型估计结果表明:美元/人民币远期市场的无偏性模型存在多个结构突变点,对应市场的无偏性在某些时段成立;日元/人民币远期市场的无偏性模型也存在多个结构突变点,对应市场的无偏性在整个考察期内均不成立;欧元/人民币远期市场的无偏性模型不存在结构突变,对应市场的无偏性在整个考察期内不成立。
关键词：
市场无偏性 结构突变 协整
[期刊] 经济评论
[作者]
熊和平 乔珂青 江勇
本文利用泰勒规则对汇率改革以来的人民币汇率进行预测,基于各种预测模型构建模拟的人民币/美元套息交易策略,并依据风险调整收益、最大回撤率和收益偏度等指标来考察各交易策略的获利能力。实证结果表明:基于人民币的套息交易可以获得明显的收益,而基于泰勒规则预测的套息交易收益更佳,它超越了作为比较基准的随机游走模型的表现。考虑了经济基本面中不可直接观测的时变因子的影响作用后,套息交易的收益改善程度尤为明显。这为比较和权衡相关汇率模型的预测能力提供了新的视角。此外,对比在岸市场和离岸市场人民币套息交易的收益表现,说明在人民币利率市场化进程中健全金融监管和对资本账户采取适当管制措施是必要的。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
孙伟 田芳
基于两种代表性无套利模型——Ｂｌａｃｋ－Ｄｅｒｍａｎ－Ｔｏｙ（ＢＤＴ）和Ｈｕｌｌ－ＷＨｉＴｅ模型，构建考虑单向违约风险的人民币利率互换定价模型。运用这两种定价模型对１年期３ｍＳＨｉＢｏｒ－ｉｒＳ进行定价，对两种定价模型的定价结果进行敏感性分析。结果表明，两种定价模型表现出定价偏离的一致性，基于ＢＤＴ模型比基于Ｈｕｌｌ－ＷＨｉＴｅ模型的定价结果与报价的差距更小。
[期刊] 财会月刊
[作者]
王奇杰
运用人民币利率互换进行套期保值的会计处理相对复杂,我国会计准则没有提供特别的指南。本文结合我国人民币利率互换市场案例,以基准利率3M SHIBOR为可观察输入值,对收取浮动利息、支付固定利息的人民币利率互换合同作为浮动利率长期借款的现金流量套期中涉及的套期工具、被套期项目的会计处理进行探讨,以供相关部门修订套期保值会计准则参考。
[期刊] 财务与会计
[作者]
王奇杰
人民币利率互换是指交易双方在约定的一段时间内,根据双方签订的协议,在一笔名义人民币本金数额的基础上互相交换具有不同性质的人民币利率(浮动利率或固定利率)款项的支付。典型的人民币利率互换是在交易中交易双方无论在交易的初期、中期还是末期都不交换人民币本金,交换的是人民币的利率,交换的利息现金流量按一定数量的名义
[期刊] 武汉金融
[作者]
王春妤 徐静
本文运用平稳性检验、格兰杰因果检验等计量经济学方法,对香港人民币无本金交割远期汇率(NDF)与境内人民币远期汇率之间的报酬溢出效应进行实证分析。研究发现:香港人民币NDF汇率对境内人民币远期汇率存在单向的报酬溢出效应,而不存在反向传导关系。根据研究结论,作者建议我国要进一步增强人民币汇率弹性、完善汇率形成机制,促进市场竞争和提高远期市场定价的效率。
关键词：
人民币汇率 远期汇率 NDF
[期刊] 经济管理
[作者]
彭红枫 胡利琴
本文通过静态及动态的两类模型对人民币远期定价权问题进行了研究。结果表明,我国人民币远期市场尚未摆脱境外NDF市场的影响,NDF市场仍是影响人民币远期定价的主要因素。而2005年8月以来我国外汇市场推出的各项改革措施,使得基于利率平价的定价机制开始在人民币利率的决定中发生作用;我国人民币远期市场定价机制尚未实现从基于预期的定价机制向利率平价的转变,我国银行间人民币远期市场尚未掌握人民币远期定价的主导权,但基于利率平价的人民币远期定价机制在人民币远期定价中所起的作用越来越显著。在此基础上,本文提出了相应的政策建议。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
吴先智
在2005年7月汇改以后,中国人民银行全面开放了远期结售汇业务并在银行间市场开办了人民币外汇远期交易,远期汇率的定价和风险管理在新的汇率形成机制下成为日趋重要的问题。本文基于利率平价理论,分析了目前人民币远期汇率的定价机制,并结合商业银行在远期业务开展过程中头寸抛补的的主要途径和遇到的问题,分析了现行体制下远期汇率定价和风险管理所受到的制约,并提出相应的建议。
关键词：
人民币 利率平价 远期汇率 风险管理
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
