- 年份
- 2024(10496)
- 2023(15464)
- 2022(13543)
- 2021(12924)
- 2020(11029)
- 2019(25786)
- 2018(25636)
- 2017(50659)
- 2016(27233)
- 2015(30933)
- 2014(30854)
- 2013(30361)
- 2012(27610)
- 2011(24741)
- 2010(24903)
- 2009(23046)
- 2008(22437)
- 2007(19679)
- 2006(17265)
- 2005(15057)
- 学科
- 济(106471)
- 经济(106351)
- 业(82692)
- 管理(82518)
- 企(69260)
- 企业(69260)
- 方法(54961)
- 数学(48553)
- 数学方法(47792)
- 财(31619)
- 中国(29438)
- 农(27629)
- 业经(23243)
- 制(23038)
- 务(21601)
- 财务(21514)
- 财务管理(21469)
- 学(20519)
- 企业财务(20419)
- 贸(19863)
- 贸易(19850)
- 易(19342)
- 理论(18883)
- 银(18672)
- 银行(18633)
- 地方(18532)
- 农业(18122)
- 行(17626)
- 技术(17002)
- 和(16805)
- 机构
- 大学(386815)
- 学院(386201)
- 管理(157895)
- 济(152796)
- 经济(149488)
- 理学(137153)
- 理学院(135754)
- 管理学(133139)
- 管理学院(132442)
- 研究(119365)
- 中国(93228)
- 京(81333)
- 财(74018)
- 科学(73250)
- 财经(59808)
- 所(58579)
- 农(57236)
- 业大(56237)
- 中心(55312)
- 经(54419)
- 江(54391)
- 研究所(53103)
- 北京(51388)
- 范(48035)
- 师范(47578)
- 经济学(45776)
- 农业(45022)
- 财经大学(44910)
- 州(44704)
- 院(43563)
- 基金
- 项目(262304)
- 科学(206621)
- 基金(191266)
- 研究(191188)
- 家(165660)
- 国家(164313)
- 科学基金(142563)
- 社会(119279)
- 社会科(113047)
- 社会科学(113017)
- 省(101979)
- 基金项目(101484)
- 自然(94584)
- 自然科(92453)
- 自然科学(92432)
- 自然科学基金(90747)
- 教育(89407)
- 划(85818)
- 资助(80487)
- 编号(79083)
- 成果(63003)
- 部(58353)
- 重点(57997)
- 创(54457)
- 发(54175)
- 课题(53169)
- 创新(50719)
- 科研(50513)
- 教育部(50479)
- 大学(49454)
- 期刊
- 济(160120)
- 经济(160120)
- 研究(111991)
- 中国(66665)
- 管理(58137)
- 学报(57592)
- 财(57104)
- 科学(53276)
- 农(50549)
- 大学(44438)
- 学学(42019)
- 教育(40036)
- 融(36360)
- 金融(36360)
- 技术(35183)
- 农业(35025)
- 财经(28683)
- 业经(26938)
- 经济研究(26110)
- 经(24281)
- 问题(21141)
- 理论(19445)
- 技术经济(19007)
- 统计(18587)
- 图书(18501)
- 业(18160)
- 实践(17775)
- 践(17775)
- 商业(17748)
- 科技(17420)
共检索到550979条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
孙亮 刘艳春
随着我国经济的快速发展,海外并购逐渐成为我国上市企业进行海外投资的主要形式。针对现有并购风险度量模型种类单一且无法处理“尖峰厚尾”数据的不足之处,本文将金融工程领域中的投资风险度量模型引入到我国上市公司短期海外并购风险分析研究中。在ARCH LM检验全部通过的条件下,通过三种拓展Va R模型计算了海尔集团海外并购的风险值,并且对三种模型的Va R序列值进行了后验检验。结果表明拓展Va R模型能够准确地模拟出现实海外并购中所蕴含的风险,其风险度量值可靠性较高。
关键词：
海外并购 风险度量 Va R模型
[期刊] 新金融
[作者]
徐光林
本文用基于正态分布和t分布的GARCH类模型计算的VaR度量了我国银行间7天国债回购的短期利率风险,并与EWMA法、Delta-正态法和历史法对样本外动态VaR值计量的准确性进行了比较,得出以下几点结论:(1)EWMA和IGARCH(1,1)-N模型能够准确度量7天回购的利率风险;(2)EWMA方法的风险度量精度最高;(3)基于Delta-正态法、历史法以及基于t分布的GARCH类模型会严重高估风险;(4)基于正态分布的GARCH类模型的VaR并不会低估风险。
[期刊] 统计与决策
[作者]
陈念东
短期股价效应是公司并购研究中的重点和热门问题。文章以我国2008年发生的公司并购事件为样本,通过构建一个双变量GARCH-M模型,在β系数随时间变化的框架下研究了公司并购的短期股价效应。结果表明,并购公司在一定的事件窗口期内获得了显著为负的累积异常收益率。
[期刊] 财会通讯
[作者]
李梅
并购是企业迅速扩张,短期内实现资本大幅增值的有效途径。本文通过分析公开历史数据,运用市场模型的事件研究法实证研究了2006-2011年间首次发布并购公告的405家A股上市公司的520个并购事件样本的股东财富效应。结果证明,参与并购的上市公司并未给股东带来显著的正财富效应;行业因素对多元化并购短期绩效存在一定影响;在剔除行业因素后也没有给股东带来超出行业平均水平的超额收益;同行业并购与多元化并购绩效实质上没有显著差异。第一大股东持股比例在30%~50%之间时,多元化并购随股权集中度提高,短期绩效下滑;同行业并购短期绩效随股权集中度增加而提升。国有性质与短期股东财富效应正相关,但对同行业并购统计上...
关键词：
多元化并购 股东财富效应 事件研究法
[期刊] 证券市场导报
[作者]
杜兴强 聂志萍
本文采用事件研究法对1998～2003年中国上市公司的2128起广义上的并购交易进行了全面分析。实证研究表明,在[-30,30]的事件窗内,总样本并购活动的确会引起显著的短期财富效应变动。分类研究发现,股权收购和股权转让类的子样本、目标公司的子样本、公用事业类和综合类的子样本、规模小于10%的子样本、现金支付方式的子样本、国有股比重最大和法人股比重最大的子样本,均在事件期内取得显著为正的超常收益,但累计超常收益的大小均不超过3%。
关键词：
公司并购 财富效应 事件研究法
[期刊] 统计与决策
[作者]
舒绍敏 杨安华 唐英凯
文章采用沪深证券市场的并购事件样本,利用事件研究法对中国证券市场并购事件的短期价值效应进行度量。研究结果表明,我国并购事件具有短期投机价值,但监管的加强、投资者的成熟、证券市场的不景气等因素影响着并购事件投机价值效应的发挥。
关键词：
并购 短期价值效应 事件研究法
[期刊] 审计与经济研究
[作者]
陆桂贤
选取沪深上市公司2005年发生的37起并购案作为研究样本,利用会计数据,分别计算2004—2009年各个并购公司的EVA值并分析其变化趋势,发现大多数并购公司在并购后两年内经营绩效没有得到提升,反而损害了股东的利益,并购三年后,有些公司的绩效才有所改善。研究还发现:国有控股并购减少了股东财富,且国有控股并购对EVA的影响最为复杂,但横向并购增加了股东财富。
[期刊] 中国注册会计师
[作者]
杨雄辉
本文基于事件研究法对我国股权分置改革后2006-2020年间1470起上市公司重大并购重组活动的短期绩效进行测量。以累计超额收益率(CAR)作为衡量指标,研究表明,并购活动能够为上市公司股东创造可观的短期绩效,窗口期CAR达19.20%,但近年呈明显下降趋势。理论分析表明,并购短期绩效是我国宏微观经济环境中利益相关者权益驱动下协作的必然结果。
[期刊] 当代经济科学
[作者]
朱滔
本文以1998~2002年发生于我国证券市场的1415起并购事件为研究样本,考察了收购公司的短期和长期股价表现。结果表明:并购在短期内给收购公司带来了显著的超常收益,但长期内则使得收购公司股东遭受了显著的财富损失;收购公司的股价表现随公司的规模、财务杠杆、管理能力和政府关联程度的不同而变化,无论是短期内还是长期内市场都更认可小规模和低财务杠杆公司的并购;本文还发现,在对收购公司股价表现影响方面,政府关联和管理能力之间存在显著的替代关系。
[期刊] 经济学动态
[作者]
祝红梅
证券市场的主要功能是进行资源配置,其中的两个主要环节是IPO上市和并购重组。从2001年开始,通过上市公司并购而产生的新的上市公司数量已经超过当年IPO上市的数量。因此,上市公司并购的效果如何直接决定着证券市场资源配置的效率。本文考察了上市公司并购后的业绩改善短期化现象,通过理论分析和实证研究对其做出了分析解释并提出了改进意见。
[期刊] 经济学动态
[作者]
谢邦昌 朱世武 李璇 董春
本文以电力、蒸汽、热水的生产和供应业、房地产开发与经营业为代表,利用KMV模型。对这两个行业每个行业10家深交所上市公司的信用风险进行了度量。度量结果认为,KMV模型能够较好地甄别不同行业的信用风险,是目前最适合我国上市公司的信用风险度量模型。
[期刊] 预测
[作者]
张能福 张佳
传统的KMV模型中违约点等于短期负债加长期负债的一半,然而这是基于美国公司的信用状况得出的结论,对于中国公司是否适用还有待于进一步探讨。本文正是基于这一观点,对违约点的参数进行修正,重新设定违约点(DP)=a.短期负债(STD)+b.长期负债(LTD)。通过选取82家样本公司,按照一定的判断标准,用Matlab计算得出了新违约点,并且将新旧违约点代入样本公司求出相应的违约距离,经比较得出,新违约点更能反应我国公司的信用状况。
关键词：
KMV模型 违约点 违约距离
[期刊] 征信
[作者]
赵浩 鲁亚军 胡赛
基于现代信用风险计量方法对我国国情的适用性分析,通过修正KMV模型中股权市值等参数,引入EGARCH-M方法估算股权价值波动率,提出了适合我国上市公司股权结构特点的改进型KMV模型。对120家非ST与ST上市公司在2015—2017年间的信用风险测度,并与前人研究对比,从违约距离整体分布、行业内表现以及基于时间序列的动态跟踪三方面实证分析,证实该模型具有更好的信用风险识别能力和超前的风险预警能力。
[期刊] 财会月刊
[作者]
曾玲玲 潘霄 叶曼
我国商业银行面对的信贷客户大都是非上市公司,如何有效地度量非上市公司的信用风险一直是我国商业银行亟待解决的难题。通过构建BP神经网络与KMV模型相结合的BP-KMV信用风险评价模型,以46家中国制造业上市公司及35家制造业非上市公司的相关数据为样本,运用Matlab技术进行实证分析,结果表明,通过该模型计算出来的非上市公司违约率可用度很高,能很好地评估上市公司信用状况。
[期刊] 财会月刊
[作者]
曾玲玲 潘霄 叶曼
我国商业银行面对的信贷客户大都是非上市公司,如何有效地度量非上市公司的信用风险一直是我国商业银行亟待解决的难题。通过构建BP神经网络与KMV模型相结合的BP-KMV信用风险评价模型,以46家中国制造业上市公司及35家制造业非上市公司的相关数据为样本,运用Matlab技术进行实证分析,结果表明,通过该模型计算出来的非上市公司违约率可用度很高,能很好地评估上市公司信用状况。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
