- 年份
- 2024(12213)
- 2023(17672)
- 2022(15198)
- 2021(14187)
- 2020(11716)
- 2019(27114)
- 2018(26891)
- 2017(52651)
- 2016(28337)
- 2015(31531)
- 2014(31385)
- 2013(30731)
- 2012(28506)
- 2011(25545)
- 2010(25699)
- 2009(23521)
- 2008(22913)
- 2007(20113)
- 2006(17945)
- 2005(15902)
- 学科
- 济(118766)
- 经济(118649)
- 管理(82703)
- 业(80970)
- 企(66800)
- 企业(66800)
- 方法(51618)
- 数学(44917)
- 数学方法(44330)
- 中国(33520)
- 农(32444)
- 财(30881)
- 地方(27189)
- 业经(26770)
- 学(21872)
- 农业(21818)
- 贸(21420)
- 贸易(21407)
- 制(21191)
- 易(20747)
- 务(19888)
- 财务(19802)
- 财务管理(19764)
- 银(19133)
- 银行(19096)
- 企业财务(18822)
- 理论(18682)
- 融(18428)
- 金融(18426)
- 行(18192)
- 机构
- 学院(395515)
- 大学(395140)
- 济(164027)
- 经济(160553)
- 管理(159550)
- 理学(137526)
- 理学院(136056)
- 管理学(133737)
- 管理学院(132985)
- 研究(132445)
- 中国(100457)
- 京(83817)
- 科学(78226)
- 财(76274)
- 所(64733)
- 财经(60585)
- 中心(60354)
- 农(59063)
- 研究所(58516)
- 江(58141)
- 业大(55464)
- 经(55120)
- 北京(53269)
- 范(52487)
- 师范(52086)
- 经济学(48775)
- 院(48756)
- 州(47073)
- 农业(45658)
- 财经大学(45012)
- 基金
- 项目(266365)
- 科学(211007)
- 研究(198871)
- 基金(193490)
- 家(166674)
- 国家(165240)
- 科学基金(143475)
- 社会(125696)
- 社会科(119244)
- 社会科学(119210)
- 省(103090)
- 基金项目(102153)
- 自然(92356)
- 教育(91807)
- 自然科(90195)
- 自然科学(90177)
- 自然科学基金(88529)
- 划(86672)
- 编号(82151)
- 资助(80103)
- 成果(66639)
- 部(59285)
- 重点(59060)
- 发(58608)
- 课题(56249)
- 创(55099)
- 教育部(51516)
- 国家社会(51285)
- 创新(51261)
- 人文(50669)
- 期刊
- 济(181847)
- 经济(181847)
- 研究(119926)
- 中国(75999)
- 管理(60052)
- 财(57929)
- 学报(55521)
- 农(53632)
- 科学(53357)
- 教育(45818)
- 大学(43736)
- 学学(40967)
- 融(38816)
- 金融(38816)
- 农业(37224)
- 技术(36072)
- 业经(30532)
- 财经(29178)
- 经济研究(29052)
- 经(24957)
- 问题(23494)
- 图书(20133)
- 技术经济(19690)
- 理论(19019)
- 业(18589)
- 贸(18542)
- 现代(18232)
- 商业(17886)
- 科技(17788)
- 实践(17273)
共检索到588251条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 金融发展研究
[作者]
周亮
在采用宏观经济景气指数的领先指数及滞后指数构建传统美林投资时钟的基础上,引入M2同比代表的货币政策变量,构造了扩展投资时钟,在采用协整检验、收益统计等方法研究了2007年1月至2017年12月沪深300指数、中证500指数、南华工业品、南华农产品及中债指数在扩展投资时钟下的表现后,结果发现:基于风险平价策略的加杠杆后的资产指数,分别构造了持有一种资产及平均持有两种资产的配置策略,发现基于扩展投资时钟的资产配置策略无论在收益提升还是风险控制方面,都表现得极为突出,能够取得较高的风险收益比;并且在与传统美林投资时钟的对比研究中发现,扩展投资时钟下的资产配置策略要明显优于传统美林投资时钟下的资产配置策略。
关键词：
投资时钟 资产配置 资产轮动 风险平价
[期刊] 河北经贸大学学报
[作者]
郜哲
经典的美林证券投资时钟原理可以将实体经济增长与大类资产配置联系起来,利用经济增长和通货膨胀预期指标对经济周期进行划分,并在经济周期各个阶段提高该阶段内收益较高的资产配比,能极大提升整体资产组合的长期收益率。运用该理论对我国的大类资产配置进行实证研究,分析我国宏观经济指标与成熟经济体的不同,指出投资时钟原理在我国实践应用中采取国家统计局的领先和滞后指数来划分经济周期更符合我国经济的特点。根据这一经济周期划分结果考察我国四类资产(现金、债券、商品、股票)在经济周期不同阶段的表现,得出我国经济同样具有周期轮动性,利用投资时钟原理和经过蒙特卡洛模拟优化后均值方差模型,可以优化资产配置,取得较高收益和较...
[期刊] 上海金融
[作者]
卢雄鹰
投资时钟模型是将资产配置和行业策略同经济周期相联系的资产配置方法。经济周期划分为衰退、复苏、过热和滞胀四个阶段,各阶段都对应着收益表现超过一般市场的某一特定资产类别:债券、股票、大宗商品和现金。投资时钟模型还可以帮助资产配置的行业选择。在经济复苏阶段,投资于成长性的周期性行业;在过热阶段,投资于价值性的周期性行业;在滞胀时期,投资于价值型的防御性行业;在衰退时期,投资于成长性的防御性行业。
关键词：
投资时钟模型 经济周期 投资收益
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
周亮 李红权
Black-Litterman模型一定程度上改善了均值-方差模型对输入参数过于敏感的弊端,在现实中得到了广泛应用,但现有研究大部分聚焦于模型本身的应用及对主观观点的选择上,却很少有研究将视角放在市场基准组合的选择上。笔者利用投资时钟原理构造了BL模型的主观观点收益向量,并利用战术资产配置思想形成了模型的市场基准组合,通过修正后的BL模型考察了市场基准组合对投资组合绩效的关键影响。研究结果表明:相对于等权重组合、MV组合、最小化方差组合、最小化CVaR组合及风险平价组合作为市场基准,采用战术资产配置组合为基准的BL-Faber模型获得了显著超过其他组合的绩效,验证了市场基准组合对BL模型绩效的关键性作用;改变战术配置策略的均线参数及经济周期的划分方法,BL-Faber模型仍然能获得显著的超额绩效,说明投资时钟原理及战术资产配置思想能够有效地捕捉未来的市场信息,从而提升投资组合的有效性。
[期刊] 统计与决策
[作者]
瞿尚薇 王斌会
如何在经济不同阶段进行资产最佳配置是目前的研究热点。文章借鉴美林投资时钟理论划分我国经济周期并进行资产配置以探求其在我国市场的可行性。运用样条插值解决数据混频问题,并利用X-12-ARIMA季节调整与HP滤波对我国进行周期划分。在此基础上对各大类资产在不同经济阶段下的收益进行统计分析。实证发现通过投资时钟得到的经济周期为短周期,对资产配置更具指导意义。美林投资时钟在我国具有一定的可行性。
[期刊] 统计与决策
[作者]
瞿尚薇 王斌会
如何在经济不同阶段进行资产最佳配置是目前的研究热点。文章借鉴美林投资时钟理论划分我国经济周期并进行资产配置以探求其在我国市场的可行性。运用样条插值解决数据混频问题,并利用X-12-ARIMA季节调整与HP滤波对我国进行周期划分。在此基础上对各大类资产在不同经济阶段下的收益进行统计分析。实证发现通过投资时钟得到的经济周期为短周期,对资产配置更具指导意义。美林投资时钟在我国具有一定的可行性。
[期刊] 金融与经济
[作者]
周亮
债券-股票收益比(BEYR)常用来衡量股票的估值高低,在投资实践中得到了广泛的应用。本文采用马尔科夫区制转换模型对沪深300指数、中证500指数及创业板指的BEYR进行了状态划分,以高低估值状态下的均值为阈值构造了BEYR动态资产配置策略,并利用T-M和H-M模型检验了策略的择时效果,研究结果表明:BEYR配置策略可以显著地降低投资风险,也能够提高投资组合的投资收益,大幅改善了投资绩效;T-M和H-M模型的检验结果均验证了配置模型具有显著的择时能力;在采用行业指数进行分析时,研究结论同样稳健。研究结论从理论和实践两个层面验证了BEYR动态资产配置策略的有效性,对我国投资组合理论研究进行了有益补充。
[期刊] 中南林业科技大学学报
[作者]
阳若宁
均衡时钟分布树在大规模数字集成电路实现中具有重要作用,其中H型树代表主流ASIC设计中时钟分布方式。H树过度依赖时钟缓冲器均衡分布算法,使时钟网络级数过高、存在较多冗余缓冲器,导致整体功耗过大。提出了一种新的低功耗分布方案,以去偏斜时钟电路的方式,将时钟树叶节点与根节点进行相位同步。此电路结合了SMD和DLL两种实现,即可以快速完成时钟同步,又可以在细粒度上进行微调,从而对以往此类方案进行改进。使用SPICE仿真和SOC Encounter布线工具进行仿真验证,结果表明此方案可以降低20%左右的功耗。
[期刊] 经济问题探索
[作者]
顾能柱 赵岩
在复杂多变的金融市场里,风险控制和资产管理策略是影响资产配置效果的两大关键因素。条件价值风险(CVaR)被证实比价值风险(VaR)更适合用于金融风险的度量,动态的资产管理模式比静态的资产管理模式更能及时响应市场信息的动态变化,这意味着动态资产管理模式有利于捕捉投资机会和规避风险。文章建立带CVaR风险度量的动态多阶段资产配置模型,并着重考虑不同的期末资产调整策略对资产配置效果的影响。针对期末资产全局调整和局部调整两种策略,以及零次调整与多次调整策略的应用效率进行比较。实证研究表明:在我国证券市场上,局部调整策略优于全局调整策略,多次调整策略优于零次调整策略。
[期刊] 财贸经济
[作者]
王铁锋 张屹山
本文试图通过对基于期权理论的动态证券资产配置策略进行研究,针对中国金融市场的不同行情走势,利用期权理论固定比例投资组合保险策略(CPPI)与时间不变性投资组合保险策略(TIPP)方法,设计保本型产品的投资组合保险策略。该策略以保本为第一考虑,可在保本的基础上,在最大程度上实现参与股市上涨的收益。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
温琪 陈敏 梁斌
本文基于Black-Litterman框架提出了中国股票市场投资中行业间资产配置的策略。因为宏观经济指标对于股票收益率有一定的解释能力,本文通过宏观经济变量对收益率序列建模并且用GJR-GARCH模型捕捉资产收益率变化的特征,得出的预测资产收益率及其方差作为Black-Litterman框架下的输入。最后通过实证结果表明,基于这种策略构建的投资组合收益率在一定条件下会优于基于市场均衡权重或者传统Markowitz框架下的投资策略。
[期刊] 中国货币市场
[作者]
陈健恒 范阳阳 东旭 韦璐璐
中美利差倒挂引发市场担忧。文章基于历史分析指出，短期内倒挂可能仍会延续，但投资主线和逻辑下半年会回归基本面和政策面。在国内经济爬坡修复偏慢、政策仍需维持宽松托底，以及海外衰退风险增加、全球风险偏好下移等背景下，中美利差倒挂不会成为国内债市的核心制约，下半年债市的核心分歧和核心机会可能仍聚焦于国内经济和政策本身。文章最后结合市场调研结果提出下半年大类资产配置建议。
[期刊] 经济体制改革
[作者]
黎常
Baumol通过把企业家才能作为一种可配置的资源提出企业家才能配置理论,并认为制度安排影响企业家才能在生产性、非生产性和破坏性活动之间进行配置。在此基础上,后续研究从破坏性活动内涵、制度环境与企业家生产性、非生产性活动的互动机制以及基于社会偏好的企业家才能配置等三个方面对该理论研究进行了扩展,这对于丰富和扩大企业家才能配置理论及其应用具有重要的意义,同时也为该理论未来研究提出了发展方向。
关键词：
企业家才能配置 制度环境 社会偏好
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
李茹兰 杜立金
近年来,学者在基本养老保险基金发挥投资职能方面的研究多侧重投资管理体系的设计和资产组合管理方面,较少从资产配置的角度研究基金金融资产的分配策略。本文通过研究适合养老保险基金的战略性资产配置与动态调整相结合的策略,模拟战略性配置策略分析基金的潜在投资损失,阐述发挥基金投资职能的紧迫性,并在分析执行策略面临风险的基础上给出资产配置的实施建议。
关键词：
基本养老保险基金 资产配置 投资风险
[期刊] 统计研究
[作者]
段炜 蒋晓全
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
