- 年份
- 2024(7342)
- 2023(10908)
- 2022(9306)
- 2021(8922)
- 2020(7711)
- 2019(17831)
- 2018(17766)
- 2017(34529)
- 2016(18549)
- 2015(20926)
- 2014(20638)
- 2013(19818)
- 2012(17741)
- 2011(15684)
- 2010(15606)
- 2009(14014)
- 2008(13577)
- 2007(11738)
- 2006(9804)
- 2005(8442)
- 学科
- 济(73082)
- 经济(72987)
- 管理(54124)
- 业(50586)
- 企(43529)
- 企业(43529)
- 方法(39169)
- 数学(35212)
- 数学方法(34529)
- 财(19676)
- 农(17837)
- 中国(17792)
- 制(15295)
- 业经(14976)
- 学(13669)
- 理论(13005)
- 务(12908)
- 财务(12840)
- 财务管理(12808)
- 企业财务(12118)
- 地方(12054)
- 贸(11843)
- 贸易(11836)
- 易(11546)
- 银(11328)
- 银行(11310)
- 农业(11287)
- 技术(11266)
- 体(10812)
- 行(10697)
- 机构
- 学院(251270)
- 大学(249677)
- 管理(100928)
- 济(100631)
- 经济(98643)
- 理学(88467)
- 理学院(87570)
- 管理学(85580)
- 管理学院(85115)
- 研究(76392)
- 中国(58218)
- 京(50826)
- 科学(47128)
- 财(46348)
- 农(38147)
- 财经(37648)
- 业大(37588)
- 中心(36965)
- 所(36528)
- 江(35712)
- 经(34342)
- 研究所(33500)
- 经济学(31758)
- 北京(31046)
- 范(30733)
- 师范(30360)
- 农业(30048)
- 经济学院(28809)
- 院(28485)
- 州(28450)
- 基金
- 项目(178146)
- 科学(141520)
- 基金(130686)
- 研究(128640)
- 家(113996)
- 国家(113098)
- 科学基金(98778)
- 社会(81563)
- 社会科(77445)
- 社会科学(77427)
- 省(70283)
- 基金项目(68817)
- 自然(65398)
- 自然科(63976)
- 自然科学(63962)
- 自然科学基金(62790)
- 教育(61590)
- 划(59109)
- 资助(54602)
- 编号(51936)
- 成果(40611)
- 重点(40337)
- 部(39579)
- 创(37848)
- 发(36975)
- 课题(35553)
- 创新(35364)
- 科研(34711)
- 教育部(34447)
- 国家社会(34009)
- 期刊
- 济(100486)
- 经济(100486)
- 研究(65973)
- 中国(45163)
- 学报(37566)
- 管理(37559)
- 财(37373)
- 科学(35263)
- 农(33234)
- 大学(29628)
- 学学(28158)
- 教育(26756)
- 技术(26004)
- 农业(22489)
- 融(20466)
- 金融(20466)
- 财经(18476)
- 业经(16739)
- 经济研究(16729)
- 经(15820)
- 统计(14250)
- 问题(13252)
- 策(12959)
- 技术经济(12634)
- 业(12454)
- 决策(11687)
- 版(11600)
- 理论(11241)
- 科技(11237)
- 财会(11120)
共检索到347876条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计与决策
[作者]
王克明 梁戍
文章以Vasicek与CIR利率期限结构模型为基础,重新构造了利率风险管理的随机久期与凸度金融工具,从而提出了反映利率动态变化的随机久期及凸度金融工具,并据此可以进行利率风险的"免疫"技术管理。
关键词：
利率期限结构 利率风险 久期 凸度
[期刊] 统计与决策
[作者]
杨俊
文章首先介绍了久期和凸度的基本概念以及它们的重要性质,然后在不考虑提前还款的条件下,推导了在任意结算日,按期等额本息还款和按期等额本金还款两种还款方式的固定利率住房贷款的久期和凸度。最后对它们的久期的敏感性进行分析,发现无论是按期等额本息还款的固定利率住房贷款,还是按期等额本金还款的固定利率住房贷款,其久期都是距离下一还款日的递增函数,同时也是剩余还款次数的递增函数。
关键词：
住房贷款 久期 凸度 敏感性
[期刊] 财经问题研究
[作者]
王志强 徐浩 刘璐
众所周知,简单久期—凸度免疫策略中隐含两个假设:水平收益率曲线及其平行变动。针对这两个假设与实际情况不符的问题,本文借鉴Carcano和Foresi(1997)的思想,建立了一个基于协方差调整的一般久期—凸度免疫模型,并用两资产对冲组合和三资产对冲组合进行了具体分析。进一步,我们采用上海证券交易所上市的国债交易数据对一般模型的免疫效果进行了检验,结果显示基于协方差调整的久期—凸度免疫策略比简单久期—凸度免疫策略具有相对较强的免疫能力。
关键词：
久期—凸度免疫 利率期限结构 波动率
[期刊] 西南金融
[作者]
张远为 林江鹏
久期凸度方法是测度债券利率风险的一个非常有用的工具,然而,用传统的方法来计算久期和凸度,计算量非常大,对普通个人投资者来说,是难以承受的。本文提出了一种计算久期和凸度的简化方法,该方法不仅计算非常简单,而且精确度比传统方法更高。另外,用本文提出的方法计算久期和凸度,无需对收益率曲线作平坦和平行移动的假设,因而该方法更具一般性。
关键词：
债券 利率风险 久期 凸度
[期刊] 运筹与管理
[作者]
张志鹏 迟国泰
银行资产负债管理是指商业银行在负债数量和结构一定的条件下、对资产进行优化配置,通过平衡资产的流动性、盈利性和安全性,以实现银行收益的最大化。本文通过Vasicek动态期限结构模型推导出随机久期,以包括存量与增量在内的全部资产随机久期等于全部负债随机久期为约束条件、控制利率风险,辅以现行法律法规等其他约束条件,建立全部资产负债组合的随机久期利率风险免疫模型,并通过算例说明本模型构建过程。本文的创新与特色有三:一是通过建立全部资产负债组合的利率免疫条件,对包括存量与增量在内的全部资产组合利率风险进行控制。改变了现有研究在进行资产配置时,仅对增量组合风险控制的弊端。二是通过资产负债的随机久期缺口等于0的利率风险免疫条件建立资产负债优化模型,确保在利率发生变化时,银行股东的所有者权益不受损失。三是以银行各项资产组合收益率最大化为目标函数,通过随机久期的利率免疫条件控制利率风险,建立了全部资产负债组合的随机久期利率风险免疫模型。改变了现有研究的资产负债管理模型忽略随机久期变动的影响。
[期刊] 统计与决策
[作者]
陈祖功 查奇芬
随着我国利率化进程的加快,商业银行的利率风险日益突出。分析与防患利率风险已成为我国商业银行的重要研究课题之一。久期模型是一种目前广为推崇的利率风险管理方法。文章用实例分析了久期模型在利率风险中的应用及其局限性,并用凸性分析了久期模型的误差。
关键词：
利率风险 久期模型 商业银行 凸性
[期刊] 投资研究
[作者]
刘胤 徐嫄
论文提出一个基于住房消费资本资产定价模型(Housing Consumption-CAPM)的利率期限结构模型,在消费风险之外引入消费构成波动的风险因子。论文利用美国历史数据对模型进行校准,得到向上倾斜的美国国债历史收益率曲线,从而对基于消费的资本资产定价模型(Consumption-CAPM)隐含的收益率曲线总是向下倾斜的期限溢价之谜给出了一个解释。
关键词：
住房消费 资本资产定价模型 利率期限结构
[期刊] 经济评论
[作者]
谢赤 陈晖
传统的利率期限结构理论主要集中于研究收益率曲线形状及其形成原因 ,主要包括预期理论、市场分割理论、流动性偏好理论等。现代期限结构理论着重研究利率的动态过程 ,本文从均衡角度和无套利角度出发 ,对现代利率期限结构理论及其各种模型 ,包括这些模型的实证研究情况进行了回顾与评述。
关键词：
利率 期限结构 无套利 收益率
[期刊] 统计与决策
[作者]
于亦文
本文首先给出了微观结构的基本范畴,接着讨论了久期模型的基本原理和类型,并介绍了近年来久期模型在微观结构理论研究中的应用。
关键词：
市场微观结构 久期模型 ACD模型
[期刊] 林业科学
[作者]
施拥军 刘恩斌 周国模 沈振明 俞淑红
毛竹笋期生长与毛竹生长快、产量高、固碳功能强有非常密切的关系,研究毛竹笋期生长模型意义重大。本研究指出毛竹笋期生长受很多随机因素的干扰,其实质上是随机过程,并应用随机过程理论与Sloboda生长方程构建了毛竹笋期生长的随机过程模型,及对该模型的特征函数进行研究。用本文构建的模型结合实测数据资料表明:1)毛竹笋期生长在大约55天完成,其生长过程可以分为2个阶段:1~25天为第1阶段,该阶段毛竹生长比较缓慢,25~55天为第2阶段,该阶段毛竹处于爆发式生长;2)对于给定的生长时间(本文指天数),毛竹的累积生长量是随机变量,其概率分布曲线由左偏峰逐步转化为正态分布,且其分布的峰值起初显著下降,后逐步...
[期刊] 管理评论
[作者]
刘艳萍 王婷婷 迟国泰
市场利率的变化导致银行资产与负债的价值均发生变化,进而导致银行的所有者权益发生变化和银行股东财富的风险。因此,利率风险管理对商业银行具有极其重要的作用。由于传统利率免疫策略在计算久期时假定收益率曲线在不同时段的变化量相同,因而其无法解决现实世界中不同时期收益率变化不同的利率免疫问题。本文通过方向久期来反映即期收益率及其改变量对贴现现金流的影响,以方向久期的免疫条件为约束,以银行资产组合收益最大化为目标函数,建立了基于方向久期利率风险免疫的资产负债组合优化模型。本文主要创新是用现金流的方向久期的组合免疫来控制资产负债的组合风险。其具体特色一是通过不同时段的不同即期收益率对现金流进行分别贴现来反映...
[期刊] 财务与会计
[作者]
张瑞君 李子祎 熊春月
为了有效管理包括资金在内的金融资源,一些企业集团成立了金融资源管理组织,如财务公司、内部银行、结算中心等,其从事的经济业务也得到了较大的拓展。然而,这些金融资源的价值大都会受到利率波动的影响,利率风险日益成为影响企业集团价值的重要因素,加强利率风险管理已经
[期刊] 国际商务(对外经济贸易大学学报)
[作者]
吕兆友
文章采用高斯估计方法,使用中国银行间债券市场国债短期利率数据,对单因子连续时间利率期限结构模型进行了参数估计,实证结果显示我国银行间国债市场的短期利率具有均值恢复特性。和其它模型相比,BS模型在数据拟合方面表现较好。
关键词：
连续时间模型 短期利率 高斯估计
[期刊] 统计研究
[作者]
沈根祥 帅昭文
动态因子模型往往被用来构建收益率曲线,但因子的经济含义经常不明晰,而且由于不同因子的冲击项非正交,收益率曲线的变动来自于哪个因子的冲击无法辨别。本文构建了一种特殊动态利率期限结构模型,通过约束因子载荷使因子正交并具有明确的直观意义。本文采用中国债券市场国债到期收益率数据的实证分析表明,模型具有较好的样本内拟合能力,能够捕捉实际经济中的典型事实。脉冲响应分析表明,短期利率脉冲对中期利率和长期利率没有影响,市场上的利率传导不顺畅,但中期利率脉冲会对长期利率产生持续的显著影响。现有市场条件下,央行可以创新货币政
[期刊] 统计研究
[作者]
沈根祥 帅昭文
动态因子模型往往被用来构建收益率曲线,但因子的经济含义经常不明晰,而且由于不同因子的冲击项非正交,收益率曲线的变动来自于哪个因子的冲击无法辨别。本文构建了一种特殊动态利率期限结构模型,通过约束因子载荷使因子正交并具有明确的直观意义。本文采用中国债券市场国债到期收益率数据的实证分析表明,模型具有较好的样本内拟合能力,能够捕捉实际经济中的典型事实。脉冲响应分析表明,短期利率脉冲对中期利率和长期利率没有影响,市场上的利率传导不顺畅,但中期利率脉冲会对长期利率产生持续的显著影响。现有市场条件下,央行可以创新货币政策工具(如中期借贷便利MLF等)直接调控中期利率来影响长期利率,提高价格型货币政策工具的有效性。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
