- 年份
- 2024(6108)
- 2023(8943)
- 2022(7387)
- 2021(7018)
- 2020(5970)
- 2019(14027)
- 2018(13914)
- 2017(27400)
- 2016(14364)
- 2015(16265)
- 2014(15838)
- 2013(15143)
- 2012(13329)
- 2011(11615)
- 2010(11365)
- 2009(10089)
- 2008(9342)
- 2007(7651)
- 2006(6215)
- 2005(4869)
- 学科
- 济(58261)
- 经济(58211)
- 管理(42821)
- 业(41479)
- 企(35799)
- 企业(35799)
- 方法(34051)
- 数学(31130)
- 数学方法(30519)
- 财(14450)
- 农(13772)
- 中国(12882)
- 业经(11923)
- 理论(10354)
- 务(10034)
- 财务(9980)
- 财务管理(9959)
- 技术(9661)
- 贸(9586)
- 贸易(9581)
- 企业财务(9458)
- 易(9358)
- 学(9158)
- 地方(9121)
- 农业(9112)
- 制(8581)
- 和(8554)
- 环境(8088)
- 划(7812)
- 银(6827)
- 机构
- 学院(192632)
- 大学(191041)
- 管理(82407)
- 济(78160)
- 经济(76760)
- 理学(73316)
- 理学院(72661)
- 管理学(71059)
- 管理学院(70706)
- 研究(54219)
- 中国(40298)
- 京(37674)
- 财(33697)
- 科学(32915)
- 业大(28620)
- 财经(28421)
- 中心(27046)
- 农(26707)
- 经(26167)
- 江(25833)
- 所(24475)
- 经济学(24129)
- 范(22816)
- 研究所(22618)
- 师范(22564)
- 北京(22420)
- 经济学院(21967)
- 经济管理(21861)
- 财经大学(21741)
- 商学(21311)
- 基金
- 项目(142787)
- 科学(114940)
- 基金(106319)
- 研究(103135)
- 家(92256)
- 国家(91558)
- 科学基金(81373)
- 社会(66400)
- 社会科(63186)
- 社会科学(63169)
- 基金项目(56143)
- 省(56015)
- 自然(54447)
- 自然科(53338)
- 自然科学(53329)
- 自然科学基金(52356)
- 教育(49766)
- 划(47069)
- 资助(44114)
- 编号(41626)
- 部(31894)
- 重点(31839)
- 创(31022)
- 成果(30925)
- 发(29728)
- 创新(28890)
- 教育部(28159)
- 科研(27957)
- 国家社会(27863)
- 课题(27540)
共检索到252418条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 运筹与管理
[作者]
姚远 张朝阳 赵阳 李艳 李方方 黄蕾
精准合理地期权定价对于改善市场流动性、优化投资者结构、稳定金融市场拥有重要意义。本文提出了一种结合“分解-重组-预测-集成”思想的Heston期权定价模型，该模型利用Heston模型进行初始定价，通过自适应噪声完全集合经验模态分解（CEEMDAN）对定价误差进行分解与重构，获得高频项、低频项及趋势项，然后使用门控循环单元（GRU）估计高频项及低频项，使用差分整合移动平均自回归（ARIMA）估计趋势项，所有估计值集成汇总得到定价误差估计值，最后使用定价误差估计值对Heston模型的初始定价结果进行修正后获得最终定价结果。使用华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300ETF期权数据验证模型，实证结果显示，在模型结构更加简单的基础上，本文提出模型的精度普遍优于基准模型。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
李斌 何万里
Heston随机波动率模型的期权定价比Black-Sholes模型更符合市场情况,是金融衍生品定价研究的热点。但应用时需要确定五个待估参数,参数的确定属于组合优化问题,此问题的求解通常比较困难。本文利用遗传算法解决该优化问题,从而得到Heston模型的待估参数。该算法避免丢失最优解,具有群体搜索的特点,有着很好的概率跳出局部极小值,从而以概率1收敛到全局极小值。在实证研究中,利用香港恒生股票指数期权在2014年6月10日和2014年6月25日交易的数据为样本,得到待估参数,并用该参数对2014年6月12日的买入期权和2014年6月27日的卖出期权进行了模拟定价。数值结果与进化过程表明本文方法的...
关键词：
Heston模型 遗传算法 组合优化
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
王林 张蕾 刘连峰
随机波动率模型由于放松了Black-Sholes模型的假定而更符合市场情况,因此成为研究金融衍生品定价的热点。Heston随机波动率不同于其他随机波动率模型之处在于其存在闭形式解。Heston期权定价模型在应用中需要确定五个待估参数,此问题通常比较困难。本文采用模拟退火算法并利用最小化残差平方和来估算,该算法以一定概率跳出局部极小值,从而以概率1收敛到全局极小值,最终得到Heston模型的待估参数。在实证研究中,本文利用香港恒生股票指数期权在2010年10月15日交易的数据,得到待估参数,并用该参数对2010年10月18日期权进行了模拟定价。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
张大斌 曾莉玲 凌立文
为了捕捉农产品市场期货价格波动的复杂特征，进一步提高其预测精度，基于分解集成的思想，构建包含变分模态分解(VMD)和极限学习机(ELM)的分解集成预测模型。首先，利用VMD分解的自适应性和非递归性，选择VMD将复杂时间序列分解成多个模态分量(IMF)。其次，针对VMD分解关键参数模态数K的选取难题，提出基于最小模糊熵准则寻找最优K值的方法，有效避免模态混淆和端点效应问题，从而提升VMD的分解能力。最后，利用ELM强大的学习能力和泛化能力，对VMD分解得到的不同尺度子序列进行预测，集成得到最终预测结果。以CBOT交易所稻谷、小麦、豆粕期货价格作为研究对象，实证结果表明，该分解集成预测模型在预测精度和方向性指标上，显著优于单预测模型和其它分解集成预测模型，为农产品期货价格预测提供了一种新途径。
[期刊] 金融研究
[作者]
毛捷 张学勇
在利率市场化改革的背景下,我国金融机构获得了越来越充分的贷款定价自主权,随之而来的问题是金融机构的贷款定价决策缺乏科学依据、随意性大,而贷款定价已有研究的基本假设与我国实情存在一定差异,因此突破研究范式建立适合国内金融市场的贷款定价模型显得十分必要。本文根据我国金融机构贷款定价决策的经验事实,建立了一个基于亚式期权定价方法的内生违约贷款定价模型。考虑现阶段我国金融市场的有效性,建议我国金融机构未来的贷款定价决策体系应加入债务企业在贷款有效期内的一贯表现等指标。
[期刊] 管理评论
[作者]
郑红 郭亚军
本文利用精算思想,从评估实际损失和相应概率分布角度定量研究任意时刻提出执行的看涨期权定价模型,在此基础上确定看涨期权时间价值。由于美式看跌期权费明显高于欧式期权费,将美式看跌期权价值分解为欧式期权费和看涨期权时间价值之和,推导出连续时间状态下美式期权定价模型,一定程度解决目前美式期权尚无明确解析公式的理论缺憾。最后通过实证分析证明美式期权定价模型的有效性,为理论研究及实践应用提供借鉴。
[期刊] 统计与决策
[作者]
江雨燕 邵金 陈梦凯 王付宇
由于金融时间序列具有高度非线性、不稳定性等特点，单一预测模型的预测精度受限。文章将集成经验模态分解（EEMD）技术和长短期记忆网络（LSTM）相结合，同时融入麻雀搜索算法（SSA）优化神经网络参数，构建了EEMD-SSA-LSTM混合预测模型。首先将该金融时间序列进行EEMD分解，其次将分解所得的各IMF分量与残差项输入到SSA优化后的LSTM网络进行逐个预测，最后通过累加得到最终预测结果。以上证指数价格为研究对象进行实证分析，结果表明，所提出的混合预测模型的MAPE、RMSE、MAE分别为0.0122、0.3278、0.2681，具有更高的预测精度与适用性。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
刘兆鹏
不确定金融是不确定理论在现代金融领域的一种应用，在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用。而利率是一个重要的经济指标，经常受到一些不确定因素的影响，在研究期权定价时，有必要考虑浮动利率。本文提出了一种新的不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程模型，假设利率服从不确定均值回复过程，研究了期权定价问题，运用α-轨道方法，分别推导了亚式看涨期权和看跌期权定价公式。最后，设计了计算期权价格的数值算法，并给出数值算例。
[期刊] 统计与决策
[作者]
邢晓芳 周圣武 江龙 王前
障碍期权是与路径有关的期权,因而它的定价计算是非常复杂的。本文在标的资产价格服从跳扩散过程的假设下,应用风险中性定价原理和Girsanov定理研究欧式下降敲入期权的定价问题,分别给出了基于跳扩散模型的欧式下降敲入看涨期权和欧式下降敲入看跌期权的定价公式。
[期刊] 统计与决策
[作者]
杨蓬勃 王学勤 王雪萍
文章在B-S期权定价模型的基础上,通过实证分析得出P2P平台分别对借款人和投资者利率定价的理论值。结果发现:实物期权理论在P2P网络借贷行业定价研究中具有适用性;根据实物期权理论模型实证结果得出的P2P平台手续费的收费标准与实际收费水平相一致。因此,投资者通过实物期权定价方法得出的期权价值可以作为其在P2P平台进行投资的标准。
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
樊鹏英 相倚天 朱晓琼
随着豆粕期权相关规则的逐步优化,豆粕期权活跃度也逐步提升。本文以豆粕期权为研究对象,通过二次逼近定价模型、跳跃扩散下的二次逼近定价模型及跳跃扩散下的最小二乘蒙特卡罗模拟法三种方法研究豆粕期权的定价机制。实证结果表明:对于实值期权与平价期权,跳跃扩散下的二次逼近定价模型的效果最好;对于虚值期权,跳跃扩散过程的最小二乘蒙特卡罗模拟法的精度最高;随着到期日的临近,三种方法的定价误差不断缩小。
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘秋华 陈洪转
销售电价的制定不仅关系到配电商的经济效益,而且关系到电力用户的利益。本文在分析了电力买卖双方效用模型的基础上,建立了配电网开放模式下兼顾客户效用最大化和配电商盈利最大化的电价定价模型,并给出了解析解,可为配电商在市场条件下合理确定电价提供指导。
关键词：
配电网开放 销售电价 定价模型
[期刊] 中国货币市场
[作者]
余屹
欧式外汇期权是外汇领域一项重要金融创新工具,其价值依赖汇率。运用欧式外汇期权不仅可为期权交易者进行套期保值、套利,而且也可运用杠杆效应获利。从事外汇期权场外交易的关键在于掌握定价能力即期权费率。常用、成熟的定价方法是在金融实践中取得较好效果的BSGK模型。
关键词：
欧式外汇期权 BSGK 套期保值 投机
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
