- 年份
- 2024(9765)
- 2023(14360)
- 2022(12350)
- 2021(11611)
- 2020(9629)
- 2019(22425)
- 2018(21965)
- 2017(43086)
- 2016(23114)
- 2015(25823)
- 2014(25777)
- 2013(25705)
- 2012(23562)
- 2011(21209)
- 2010(21143)
- 2009(19716)
- 2008(18386)
- 2007(16196)
- 2006(14100)
- 2005(12681)
- 学科
- 济(90287)
- 经济(90183)
- 管理(64110)
- 业(63469)
- 企(53649)
- 企业(53649)
- 方法(43537)
- 数学(37840)
- 数学方法(37446)
- 融(29740)
- 金融(29739)
- 中国(28962)
- 银(27614)
- 银行(27573)
- 行(26609)
- 财(25031)
- 农(22138)
- 制(20125)
- 业经(19947)
- 学(19568)
- 地方(18618)
- 贸(18210)
- 贸易(18194)
- 易(17642)
- 务(16970)
- 财务(16904)
- 财务管理(16879)
- 理论(16592)
- 企业财务(16156)
- 农业(14690)
- 机构
- 大学(325016)
- 学院(321551)
- 济(131805)
- 经济(128961)
- 管理(127160)
- 理学(109865)
- 理学院(108681)
- 研究(108551)
- 管理学(106848)
- 管理学院(106279)
- 中国(89333)
- 京(68671)
- 科学(65567)
- 财(62299)
- 所(54335)
- 中心(51534)
- 农(50934)
- 财经(50370)
- 研究所(49557)
- 业大(47197)
- 经(45955)
- 江(45514)
- 北京(43559)
- 经济学(40962)
- 范(40165)
- 农业(40069)
- 师范(39759)
- 院(39086)
- 州(38085)
- 财经大学(38044)
- 基金
- 项目(219989)
- 科学(172678)
- 基金(161143)
- 研究(159326)
- 家(140385)
- 国家(139263)
- 科学基金(119689)
- 社会(100357)
- 社会科(95367)
- 社会科学(95340)
- 基金项目(85501)
- 省(84519)
- 自然(78723)
- 自然科(76933)
- 自然科学(76915)
- 自然科学基金(75524)
- 教育(72528)
- 划(71539)
- 资助(67569)
- 编号(64140)
- 成果(51990)
- 部(48913)
- 重点(48892)
- 发(46060)
- 创(45771)
- 课题(43641)
- 创新(42714)
- 科研(42376)
- 教育部(42159)
- 大学(41487)
- 期刊
- 济(138631)
- 经济(138631)
- 研究(97757)
- 中国(60954)
- 学报(51694)
- 融(47752)
- 金融(47752)
- 科学(46911)
- 财(46395)
- 管理(46074)
- 农(45242)
- 大学(39003)
- 学学(36934)
- 教育(31599)
- 农业(30774)
- 技术(25396)
- 财经(25143)
- 经济研究(22824)
- 经(21401)
- 业经(21053)
- 问题(17943)
- 理论(17811)
- 实践(16303)
- 践(16303)
- 业(15818)
- 图书(15288)
- 贸(15271)
- 国际(14976)
- 技术经济(14788)
- 科技(14700)
共检索到478231条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 财贸研究
[作者]
邢雅菲
在剖析国际金融市场波动对离在岸人民币汇差的影响机制的基础上,利用2012年9月24日至2016年10月25日的离在岸人民币即、远期汇率,以及美国VIX指数和德国VDAX指数数据,通过构建DCC-GARCH和VEC模型对国际金融市场和离在岸即、远期汇差进行长短期动态相关性分析。结果表明:国际金融市场和离在岸人民币即、远期汇差变动有一定的动态相关性,811汇改前、后这种相关性没有明显的变化;不论长期里还是短期内,离在岸即期汇差和远期汇差的相关性都更强。为此,当前应稳步实行汇率"双轨制",加强对离岸人民币外汇市
关键词：
国际金融市场 离岸市场 在岸市场 汇差
[期刊] 财贸研究
[作者]
邢雅菲
在剖析国际金融市场波动对离在岸人民币汇差的影响机制的基础上,利用2012年9月24日至2016年10月25日的离在岸人民币即、远期汇率,以及美国VIX指数和德国VDAX指数数据,通过构建DCC-GARCH和VEC模型对国际金融市场和离在岸即、远期汇差进行长短期动态相关性分析。结果表明:国际金融市场和离在岸人民币即、远期汇差变动有一定的动态相关性,811汇改前、后这种相关性没有明显的变化;不论长期里还是短期内,离在岸即期汇差和远期汇差的相关性都更强。为此,当前应稳步实行汇率"双轨制",加强对离岸人民币外汇市场的监测,进一步寻求离在岸市场协调发展的长效机制。
关键词：
国际金融市场 离岸市场 在岸市场 汇差
[期刊] 世界经济研究
[作者]
修晶 周颖
论文主要检验了人民币在岸市场(CNY)与香港人民币离岸市场(CNH)以及人民币无本金交割远期外汇市场(NDF)之间汇率波动性的动态相关关系。根据人民币离岸市场发展的标志性事件将样本区间分为四段,采用日度数据,利用DCC-MVGARCH模型研究三个市场日汇率数据之间的动态相关关系,研究结果发现:三个市场相关程度不断增强,信息传递较快;2009年7月1日前CNY市场与CNH市场汇率波动率的相关系数较低且规律性不强;2009年7月2日至2010年7月19日,受国际金融危机的影响,人民币汇率稳定不再升值,其相关系数接近于0;2010年7月20日至2011年6月27日汇率波动性的相关性逐渐增强,表明人民...
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
何德旭 苗文龙
在DCC-GARCH、DCC-EGARCH、DCC-TGARCH方法下,采用中、美、日、德、英等国家1993年1月至2013年12月的金融数据,实证得出如下结论:样本国市场利率和股指波动率呈现尖峰、肥尾、有偏的特征,更为符合t分布。样本国市场利率波动表现出显著的溢出效应、杠杆效应和联动效应。样本国股指波动率对中国股指波动率的溢出效应趋于增强,特别在美国金融危机后。样本国利率波动对中国股指波动率具有一定的溢出效应和杠杆效应,但影响程度非常低。治理世界性金融风险,各国当局应加强政策协调性,合理进行风险分担。
关键词：
金融市场 波动溢出 动态相关
[期刊] 金融与经济
[作者]
聂靖生 宋且生 廖小强 张先坤 聂玲玲
汇率波动与利率波动存在强正相关关系,离岸利率影响离岸汇率走势,离岸汇率是在岸汇率的先行指标,通过利率政策来调节汇率走势是各国通用的有效手段。本文基于香港离岸人民币市场交易成本和历史交易数据,分析离岸利率抬高后外汇交易成本的变化,探讨离在岸人民币汇率与离岸利率波动的关系,并测算了为维护汇率波动稳定应该设定的合理的离岸利率水平。
[期刊] 中国金融
[作者]
曹琰 李永森
在人民币国际化进程不断推进的过程中,香港离岸人民币市场凭借得天独厚的政治与地缘优势得以迅速发展,现已成为全球规模最大、最具效率的离岸人民币业务中心。根据香港金管局和中国人民银行公布的数据,截至2016年11月,香港人民币存款余额为6276亿元,占同一时期境外人民币存款总额(9682亿元)的近2/3。因此分析境内外人民币汇差形成和波动的影响因素时选取香港市场作为研究对象具有较强的代表性。
[期刊] 中国金融
[作者]
曹琰 李永森
在人民币国际化进程不断推进的过程中,香港离岸人民币市场凭借得天独厚的政治与地缘优势得以迅速发展,现已成为全球规模最大、最具效率的离岸人民币业务中心。根据香港金管局和中国人民银行公布的数据,截至2016年11月,香港人民币存款余额为6276亿元,占同一时期境外人民币存款总额(9682亿元)的近2/3。因此分析境内外人民币汇差形成和波动的影响因素时选取香港市场作为研究对象具有较强的代表性。
[期刊] 经济问题探索
[作者]
刘凌
在西方各国财政货币政策多变和中国高水平开放背景下，国际金融市场极端风险频发，人民币汇率作为国内国际双循环互促中的关键变量，极易受这些极端风险影响。采用GARCH-Copula-CoVaR模型分析了国际金融市场与人民币在岸离岸汇率间极端风险双向传染的强度、非线性特征和动态变化。研究发现，相较于对人民币在岸汇率，国际金融市场极端风险对人民币离岸汇率的传染更强；人民币在岸汇率极端风险比离岸汇率极端风险对国际金融市场的传染要弱，且强度变化小；VIX指数的极端风险对在岸离岸汇率的传染最强，VIX指数大于30时应提高警惕；当前离岸和在岸人民币市场管理与跨国资本流动管理措施对维护我国金融安全和稳定有一定效果。本研究对如何防范国际金融市场与人民币汇率极端风险双向传染的负面冲击，维护我国经济金融安全稳定具有重要价值。
[期刊] 征信
[作者]
刘湘勤 李博 薛晴
利用1994年以来人民币名义有效汇率与国际资本流入的月度数据,建立考虑in-Mean效应的多元BEKKGARCH VAR模型,实证分析汇率波动对国际资本流入的影响及其动态相关性。结果表明,可预测的汇率变化对短期国际资本流入有显著的正效应,对长期资本流入有显著的负效应;不可预测的汇率不确定性对短期资本流入有显著负效应,对长期国际资本流入无显著影响。汇率波动与短期国际资本流入存在"正向反馈效应"和"波动溢出效应"两类动态相关机制,与长期国际资本流之间的动态相关性较弱。这对我国进一步深化汇率形成机制改革,稳步推进资本账户开放有重要的政策启示。
[期刊] 新金融
[作者]
贾彦乐 张怀洋 乔桂明
本文从汇率理论出发，根据２０１１年６月以来人民币在离岸汇差波动数据，分析汇差波动的影响因素，验证了人民币在离岸汇差波动呈现出丛聚性特征。文章构建了ＧＡＲＣＨ（１，１）模型，并将影响因素作为外生变量引入模型的条件方差方程，以验证理论假设的正确性。结果表明：香港银行人民币同业隔夜拆息、对人民币未来走势的预期、标普５００指数波动率、５年期美元互换利率等指标与人民币在离岸汇差的波动正相关；推进资本账户开放的政策显著降低了人民币在离岸汇差的波动性；我国扩大在岸人民币汇率波动区间的汇改政策很大程度上加大了人民币在离岸汇差的波动度。同时，研究认为：人民币在离岸汇差存在自动收敛机制；人民币在离岸市场的一体化已．．．
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
吴远远 赵啟麟
本文运用扩展的GARCH模型对两地人民币汇差影响因素进行实证分析,结果表明:两地汇差受汇率预期、两地市场投资者风险偏好差异、两地利差、人民币汇率政策调整和鼓励人民币回流政策影响显著。本文建议加强央行与公众政策沟通,稳定市场预期,逐步丰富在岸市场外汇交易参与者类型,继续推动人民币汇率形成机制改革。
[期刊] 武汉金融
[作者]
郭立甫
本文基于Copula函数研究了人民币在岸汇率与离岸汇率之间的尾部相关关系,估计结果表明上尾相关系数和下尾相关系数呈现出明显的非对称特征。其中上尾相关系数均值较大、波动性较强,而下尾相关系数均值较小,波动性较弱。这说明境内外人民币市场一体化程度显著提高,同时也表明境内外市场对人民币贬值更为敏感,在岸市场容易受到离岸市场的冲击,对中国经济和金融安全产生不利影响。
[期刊] 武汉金融
[作者]
郭立甫
本文基于Copula函数研究了人民币在岸汇率与离岸汇率之间的尾部相关关系,估计结果表明上尾相关系数和下尾相关系数呈现出明显的非对称特征。其中上尾相关系数均值较大、波动性较强,而下尾相关系数均值较小,波动性较弱。这说明境内外人民币市场一体化程度显著提高,同时也表明境内外市场对人民币贬值更为敏感,在岸市场容易受到离岸市场的冲击,对中国经济和金融安全产生不利影响。
[期刊] 世界经济研究
[作者]
严兵 张禹 刘娜
文章通过建立基本的GARCH模型和扩展的GARCH模型,探讨了市场基本面、全球金融市场环境以及相关政策等因素对人民币离岸和在岸市场的定价差异的影响。实证结果表明,人民币离岸和在岸市场定价差异是多方面因素共同作用的结果,两个市场流动性差异和参与者预期差异对于人民币离岸和在岸定价差异及其波动会产生显著影响,全球风险厌恶情绪上涨和美元升值会增大人民币在两个市场的定价差异及其波动。在政策方面,允许人民币资本跨境流出的措施会明显减少两个市场的定价差距,反之亦然。在岸市场人民币兑美元中间价形成机制改革显著地扩大了人民币两个市场的差异,加剧了其波动。
[期刊] 世界经济研究
[作者]
严兵 张禹 刘娜
文章通过建立基本的GARCH模型和扩展的GARCH模型,探讨了市场基本面、全球金融市场环境以及相关政策等因素对人民币离岸和在岸市场的定价差异的影响。实证结果表明,人民币离岸和在岸市场定价差异是多方面因素共同作用的结果,两个市场流动性差异和参与者预期差异对于人民币离岸和在岸定价差异及其波动会产生显著影响,全球风险厌恶情绪上涨和美元升值会增大人民币在两个市场的定价差异及其波动。在政策方面,允许人民币资本跨境流出的措施会明显减少两个市场的定价差距,反之亦然。在岸市场人民币兑美元中间价形成机制改革显著地扩大了人民
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
